双碳目标下企业环境会计信息披露质量研究.pdf
《双碳目标下企业环境会计信息披露质量研究.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《双碳目标下企业环境会计信息披露质量研究.pdf(8页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、党的十九大以来,政府高度重视生态文明建设,重点强调要实现绿色低碳高质量的可持续发展,努力解决好人与自然和谐共生的协调问题,确保经济效益与社会效益的和谐统一。企业作为推动经济的主要参与者,在实现“双碳”目标的过程中,常常陷入环保性、社会性、经济性三者难以协调一致的困境。因此,企业应以绿色低碳高质量发展为出发点,在污染物排放核算、顺应内外部监督管理以及技术创新三个方面进行统筹建设。鉴于此,本文以 2015-2020 年我国上市煤炭、化工、火电、造纸、冶金、酿造、制药、纺织、制革、石化、建材和采矿等行业的企业为研究对象,实证分析企业低碳水平、社会声誉以及创新能力与企业环境会计信息披露质量的关系。研究
2、表明:企业环境会计信息披露质量与企业低碳水平、声誉以及创新能力之间成正相关关系。进一步将企业发展能力作为调节变量分析发现,企业发展能力对环境会计信息披露质量和低碳水平的交互项起到了负向调节作用,说明企业处在绿色低碳高质量发展的过渡时期,正在经历转型“阵痛”。文章最后根据研究结果并结合我国绿色低碳高质量发展战略,分别从国家层面、企业层面和利益相关者层面提出了相关参考建议。【关键词】环境会计低碳发展绿色创新社会声誉【中图分类号】F273【文献标识码】A一、研究背景与意义党的十九大以来,中央高度重视生态文明建设,重点强调要实现绿色低碳高质量的可持续发展,努力解决好人与自然和谐共生的问题,确保经济效益
3、与社会效益的统一。“十四五规划”中明确指出,要坚决遏制高排放、高耗能项目的盲目发展,大力发展绿色经济,推动绿色转型,要在 2030 年实现碳达峰,2060 年实现碳中和。为了实现“双碳”目标,我国要大力推动经济结构、产业结构以及能源结构的转型升级。通过绿色低碳循环发展经济体系的构建,倒逼经济高质量发展和生态环境高水平保护。企业既是经济建设的“生力军”,也是引领行业绿色低碳发展的“先锋队”。但在实现“双碳”目标的过程中,却常常陷入环保性、社会性、经济性三者难以协调一致的困境。面对此困境,企业应以绿色低碳高质量转型发展为出发点,从污染物排放核算、内外部监督管理以及技术创新三个方面进行统筹建设。要实
4、现这三方面的统筹,企业可以将环境会计作为载体,以货币为主要计量单位,从环境生态保护和资源高效利用出发,针对目前重污染行业普遍存在的高污染、高耗能的情况,对企业在生产经营活动中发生的和环境有关的事项进行计量及记录,并出具报告进行综合评估,使得企业能够进一步地进行环境资源管理,促进自身的可持续发展。本文的贡献主要体现在以下方面:第一,以企业碳排放为出发点,结合环境会计信息披露质量,构建企业低碳发展能力模型,证实了环境会计信息披露对企业实现绿色低碳发展的重要意义;为企业响应国家碳达峰、碳中和战略提供一定的理论支持。第7-2023年第1期总第201期 财务与金融 财会研究二,本文研究发现,环境会计信息
5、披露质量越高的上市公司,其创新能力越强,这对于激励重污染行业企业向绿色低碳转型具有重要意义。第三,本文研究发现,企业环境会计信息披露质量与社会声誉成正相关关系,说明环境会计信息披露不仅是企业履行社会责任的一个重要环节,也是协助企业建立良好公众认可度的重要载体,能够无形地为企业创造经济价值与社会价值。二、文献回顾国外对环境会计信息披露的研究主要从环境绩效和企业价值出发,研究其与环境会计信息披露之间的关系。Chang 等(2021)指出,环境会计信息披露可以减少企业与投资者之间的信息不对称,减少资产定价的不确定性,从而降低企业的经营风险1。Al-Tuwaijri(2004)研究发现,环境信息披露、
6、环境绩效和经济绩效之间存在明显的正相关关系2。Danisch(2021)将 ESG 得分作为环境绩效评价的指标,研究发现环境信息披露与环境绩效之间存在正相关关系3。Hughes 等(2001)使用 CEP 的披露结果作为环境业绩的替代变量进行实证分析,研究得出,环境业绩较差的企业更倾向于披露更多的环境信息4。Clarkson 等(2007)将环境信息划分为软披露和硬披露两方面,指出企业环境信息的披露有利于获得与其价值相关的额外信息,从而提高企业价值5。Al-sayegh 等(2020)的研究进一步证实了环境信息的披露水平与企业绩效之间存在正相关关系,并且认为企业向所有利益相关者披露 ESG 信
7、息是影响企业可持续性绩效的重要因素6。国内对环境会计信息披露的研究主要从披露方式出发,研究其披露方式对企业发展的影响。王建明(2011)以环境会计信息披露方式是自愿披露还是强制披露为出发点,研究发现企业环境会计信息披露水平受管制压力的影响且效果显著,并且强制披露对于提高企业环境会计的信息透明度具有重要作用7。吴翊民(2009)认为,环境信息的披露可以通过市场和公众的监督对污染源起到限制或者刺激作用。因此,企业环境信息披露逐渐成为一种污染控制的手段8。张哲等(2021)认为,环境信息披露对企业创新具有显著的正向影响,特别是对于承担强制性披露义务的企业来说,环境信息披露对其自身创新水平的提升作用更
8、强9。唐勇军等(2021)从企业内控角度出发,认为环境信息披露质量的提升对企业内控具有显著的促进作用10。朱炜等(2019)认为高质量的实质性环境信息披露能够降低企业风险,促进企业可持续发展11。综上所述,国内外学者普遍认为环境会计信息披露对企业自身经济效益、社会效益以及生态效益的发展具有正向影响。但是由于我国环境会计的发展起步较晚,环境会计理论体系、核算体系、实践体系以及披露体系都还有待进一步建立和完善。三、理论基础与研究假设(一)企业低碳水平与环境会计信息披露质量随着社会各界对绿色低碳发展的日益重视,高污染领域企业加快实现绿色低碳转型的任务迫在眉睫。田丹宇等(2021)认为,我国要实现“双
9、碳”目标需要借助大气污染防治机制,重点应在生活、能源、产业等领域展开协同工作12。此外,一些学者认为在绿色低碳高质量发展时代,企业应努力抓住绿色转型趋势。一方面(胡俊南、王宏辉,2019)通过承担环境责任履行环境义务,进而提高自身的市场价值、市场份额以及盈余质量13;另一方面(聂建平,2018)通过环境会计信息披露促进自身的转型发展,因为环境会计信息披露是企业向利益相关者汇报环境管理事项的重要手段,通过环境会计信息的披露不仅可以提高企业内部管理水平,还能助力自身绿色转型14。综上所述,环境会计信息披露对企业绿色低碳高质量发展有一定的促进作用,并且提高环境会计信息披露质量能更好地助力企业自身的绿
10、色低碳转型。基于以上分析,本文提出假设 1。H1:企业低碳水平与其环境会计信息披露质量正相关。(二)企业社会声誉与环境会计信息披露质量企业社会声誉不仅是企业所获得的利益相关者的印象,也是社会各界对企业的一种评价,在一定程度上反映了企业的社会效益。于良等(2016)认为,在有效信息市场中企业履行社会责任有利于其可持续发展15;许罡(2020)从信息披露的角度出发,认为企业履行社会责任并及时披露能发挥信号传递和声誉约束的作用,可以在一定程度上提高商誉估值的公允性,抑制商誉泡沫,从而维护市场稳定16。综上所述,环境会计信息的及时披露,不仅能向社会各界呈现企业在生产经营过程中履行环境责任8-财务与金融
11、 2023年第1期总第201期财会研究的情况,还能表明其向绿色低碳高质量发展转型的决心。这对于促进企业可持续发展以及树立良好的社会形象有着十分重要的意义。基于以上分析,本文提出假设 2。H2:企业社会声誉与其环境会计信息披露质量正相关。(三)企业的创新能力与环境会计信息披露质量科学技术作为经济发展的第一生产力,不仅是推动企业绿色低碳高质量发展的核心,也是保护生态环境的关键。企业要实现绿色低碳可持续发展,需要对自身技术进行升级。在创新信息渠道方面,洪丽珺等(2020)认为,环境信息的披露具有“沟通效应”,可以在一定程度上减少企业与外界之间存在的信息不对称,从而拓宽企业创新信息的渠道,进一步提升企
12、业价值17;在创新水平的提升方面,张哲等(2021)认为,对于承担环境信息强制性披露义务的企业来说,环境信息披露对其创新水平的提升作用更强,而对于非强制性披露义务的企业来说,这种作用则相对较弱9。综上所述,绿色低碳可持续发展归根结底是要靠科技创新来带动产业发展。企业作为推动社会发展的重要力量,理应勇当绿色低碳发展的探路者和践行者,应在顺应新一轮科技革命、能源革命和产业变革大趋势的同时,着力于节能、降耗和减排,为实现自身绿色低碳高质量可持续发展提供动力。基于以上分析,本文提出假设 3。H3:企业的创新能力与其环境会计信息披露质量正相关。四、研究设计(一)样本选择和数据来源本文选取 2015-20
13、20 年我国沪深两市上市煤炭、采矿、石化、火电、冶金、酿造、制药、纺织、化工、造纸、制革、建材等 12 个行业企业为研究对象,并剔除 2015-2020 年中任意一年被 ST、PT,或年度财务报告中数据不全的企业,最终得到 324 家企业研究样本,2916 个观测值。样本企业的行业分布如表 1所示。其他相关财务数据均来自国泰安(CSMAR)和万德(WIND)数据库,环境信息等非财务信息主要来自样本企业的社会责任报告、环境报告以及可持续发展报告。最后使用 Excel.2010 将所得的数据进行初步汇总整理,并运用 SPSS.26 进行统计分析。(二)主要变量定义1被解释变量(1)低碳水平麦海燕等
14、(2013)认为,企业的低碳水平可以通过低碳水平的偏离指数反映,其中低碳水平的偏离指数是指企业与同行业相比节能减排的领先程度18。因此本文参考麦海燕等(2013)的研究成果,采用模型(1)来计算企业的低碳水平偏离指数。如果低碳水平偏离指数0,说明企业属于高碳经营,尚未达到同行业的低碳标准;如果低碳水平偏离指数0,属于低碳经营,企业达到了同行业低碳标准。低碳水平偏离指数(LCi)=Carbont-CarboniCarboni(1)其中,Carbont表示当年实际碳排放量,Carboni表示同行业标准碳排放量。碳排放量采用张云(2016)的研究方法,利用各企业实际消耗的能源种类和数量与各能源单位标
15、识的碳排放系数计算出该企业当年的碳排放量19。能源 k 的碳排放系数 CEk计算公式为:CEK=NCVKCCKCOFK(44/12)k=1,2,3(2)其中,NCVk指平均低位发热量,单位是 kJ/kg或 kJ/m3;CCk是碳排放因子,单位是 kg/GJ;COFk是碳氧化因子;IPCC 取缺省值 1;44 和 12 分别为二氧化碳和碳的分子量。表 1样本行业分布行业名称比例/%煤炭8.02%化工10.49%火电7.72%采矿10.80%公司数量/个26342535总计324100%制革206.17%石化288.64%建材3611.11%造纸7.41%24冶金3310.19%酿造206.17%
16、制药226.79%纺织216.48%注:表中企业按照 国民经济行业分类(GB/T4754-2011)和 上市公司行业分类指引 进行分类遥9-2023年第1期总第201期 财务与金融 财会研究(2)社会声誉企业的社会声誉是企业发展过程中重要的无形资产。王霞等(2013)认为,当企业处于信息不对称的情况下时,为了维护或提升其社会声誉,进一步获得市场竞争优势,会选择对环境信息进行披露,以便向市场传递出其“具有良好的环境管理能力”的信息20。本文借鉴靳馨茹(2017)的研究方法,将社会声誉测量维度设定为社会责任感、企业业绩、社会绩效、客户、绿色产品、投资人、营销策略、员工、管理者共9 个维度。通过对每
17、个维度进行打分,正面信息记为1,负面信息记为 0,最后得到企业社会声誉系数,以此衡量企业社会声誉的好坏21。Reputationi=DIMi9(3)其中,Reputationi表示第 i 家企业的社会声誉系数,系数越高表明企业社会声誉越好,最高为 1,最低为 0;DIMi表示第 i 家企业社会责任感、企业业绩、社会绩效、客户、绿色产品、投资人、营销策略、员工、管理者共 9 个维度的打分总和。(3)创新能力学术界关于企业创新能力的衡量方法有很多,比如用企业专利被引总次数来衡量;用新产品销售收入来衡量;用表示企业专利知识宽度的“赫芬达尔-赫希曼指数”来测量。但由于企业所申请的每一个专利都包含了大量
18、的创新信息,因此本文使用发明专利申请数的自然对数来度量企业创新能力(袁胜军,2021)22。2解释变量本文以杨璐璐等(2014)确立的 12 个环境会计信息披露项目作为参考项,通过计算其系数来衡量环境会计信息披露质量。衡量企业环境会计信息披露质量的指标具体包括:排污费、与环保有关的罚款及奖励、企业面临的环境威胁、企业通过的环境认证体系、与环保有关的政府补助、环境治理计划与改善情况、三废的处理、环保设施、与环保项目有关的研发支出、绿化费、获得的环境保护荣誉、其他。最后根据各指标内容,对每个计量项目进行计值,定量与定性相结合描述的计值为 3,定量描述的计值为 2,定性描述的计值为 1。据此,36
19、分为本模型中环境会计信息披露的总分23。EDIi=infornationi36(4)其中,EDIi表示第 i 家企业的环境会计信息披露系数,系数越高表明企业环境会计信息披露质量越好,最高为 1,最低为 0;informationi表示第 i 家企业 12 个计量环境会计信息披露质量的项目之和。3控制变量本文选取了 7 个变量作为控制变量,分别是:企业规模(Size)、企业性质(State)、资产负债率(LEV)、董事会规模(Board)、固定资产比率(PPE)、行业(In-dustry)以及年度(Year)。综合以上分析,被解释变量、解释变量与控制变量如表 2 所示。(三)模型构建为分析企业低
20、碳水平、声誉以及创新能力对环境会计信息披露的影响关系,本文构建以下模型:Capacityi,t=琢0+琢1EDIi,t+琢kControlsi,t+着i,t(5)其中,i 表示第 i 个企业;t 表示第 t 年;被解释变量 Capacityi,t分别表示 t 年的低碳水平、社会声誉和创新能力;解释变量为环境会计信息披露质量;琢kControlsi,t表示一系列控制变量,分别为资产负债率(LEV)、固定资产比率(PPE)、企业规模(Size)、企业性质(State)、董事会规模(Board)、年度(Year)以及行业(Ind);着 为随机扰动项。五、实证结果与分析(一)描述性统计本文通过最大值、
21、最小值、均值和标准差对样本表 2变量定义变量说明被解释变量LCi=Carbont-CarboniCarboniReputationi=9i=1移DIMi9专利数量的自然对数变量符号低碳水平偏离系数(LC)企业声誉(Reputation)创新能力(INN)年度(Year)年度虚拟变量董事会规模(Board)董事会人数的自然对数行业(IND)行业虚拟变量解释变量EDIi=informationi36企业环境会计信息披露系数(EDI)控制变量资产负债率(LEV)总负债/总资产固定资产比率(PPE)固定资产总额/总资产企业规模(Size)企业年度总资产的自然对数企业性质(State)民营企业赋值 1,
22、国有企业赋值 210-财务与金融 2023年第1期总第201期(三)回归结果与分析如表 6 所示,由列(1)的回归结果可知,环境会计信息披露质量和低碳水平之间的回归系数为0.635,说明环境会计信息披露质量与低碳水平之间存在正相关关系,即企业环境会计信息披露质量越高,其低碳水平越高。由列(2)的回归结果可知,环境会计信息披露质量与企业声誉之间的回归系数为0.702,说明环境会计信息披露质量与企业声誉之间成正相关关系,即企业环境会计信息披露质量越高,其企业声誉越好。由列(3)的结果可知,环境会计信息披露质量与企业创新能力之间的回归系数为0.419,说明环境会计信息披露质量与创新能力之间财会研究企
23、业各变量进行描述性统计分析,如表 3 和表 4 所示。根据表 3 可知,国有企业的 EDI 均值在0.1286-0.4878 之 间,民 营 企 业 的 EDI 均 值 在0.0861-0.2753 之间,说明我国企业不管是国有还是民营,其环境会计信息披露质量都处于较低水平。表4 数据显示,被解释变量低碳系数的均值为 7.642,最小值为-1.409,最大值为 24.872,标准差为2.684,最大值和最小值相差较大;企业社会声誉的均值为 0.369,标准差为 0.168,说明在衡量社会声誉的 9 个因素中,不同样本企业存在较大的差异;创新能力的均值为 2.765,最小值为 0.087,最大值
24、为10.387,说明不同样本企业在创新能力方面也存在较大的差距。(二)相关性分析通过相关系数矩阵的结果,检验各变量之间是否存在严重的多重共线性问题(如表 5 所示)。环境信息披露质量(EDI)与低碳水平、企业声誉和创新能力的相关系数分别为 0.186、0.130 和 0.147,其中在 0.05 水平上环境信息披露质量与低碳水平呈现显著性,在 0.1 水平上环境信息披露质量与企业声誉和创新能力呈现显著性。同时根据表中数据可知,所有变量相互之间的相关系数都在 0.5 以下,说明模型不存在严重的多重共线性问题,可以进行被解释变量和解释变量之间的回归分析。表 3EDI描述性统计国有企业年份标准差20
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 目标 企业 环境 会计信息 披露 质量 研究
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【自信****多点】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【自信****多点】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。