供应链金融与融资租赁业务的融合及风险防范研究.pdf
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1、Financial View|金融视线MODERN BUSINESS现代商业134供应链金融与融资租赁业务的融合及风险防范研究林彬泰安泰山宝供应链有限公司山东泰安271000摘要:融资租赁和供应链金融既为企业提供了资金,也推动了金融机构朝着现代化方向革新。在这种情况下,金融行业如何增强服务能力。本文对融资租赁和供应链金融的融合模式进行研究,归纳存在的风险问题,并且为供应链金融与融资租赁业务的融合提供借鉴。关键词:供应链金融;融资租赁;融合;风险防范中图分类号:F832.49;F274文献识别码:A文章编号:1673-5889(2023)14-0134-04在 20 世纪 50 年代,融资租赁这
2、一模式首次在美国出现,成为一种适应当时发展的融资途径,逐渐在债市资本市场占据重要地位。存货质押的贷款业务是供应链金融的起源。并且在20 世纪 70 年后,在经济全球化的推动下得到了飞速的发展。我国融资租赁的发展,则是在 20 世纪 80 年代,也就是改革开放时期才开始有所进步的。2007 年是一个重要的时间点,在这一年修订版的融资租赁公司管理办法出台,对我国融资租赁行业产生极大的推动作用,让金融体系更加完善。一、供应链金融与融资租赁的概念(一)供应链金融的概念供应链金融是金融机构在扩大业务和控制风险的工作时,需要通过供应链核心企业所拥有信息资源的控制能力,从而对相关企业的物资情况和经济情况进行
3、精准掌握,再通过的详细数据分析,从而对大量的客户进行划分,确定最终的目标客户,与此同时,控制内外部风险。在 20 世纪 80 年代,随着经济全球化的发展加快,供应链金融也得到了新的生机,体系越来越完善。而企业对于融资需求的增加,在促进融资行业的发展时,也让相关产品更加繁荣,例如相关的保险业务和应收账款保理等业务。而供应链的核心企业也可以抓住这一时代优势,积极和其他的金融企业相互合作,深度发展供应链体系。例如在产品的运输和存储上,进行物流服务上的提升,对于供应链企业和金融机构,提供一些物流过程管理、货物损失评测和其物品本身的价值评估等一系列和信用担保有关的服务,让企业在经济化潮流中拥有更广阔的发
4、展空间。这种发展模式可以让供应链的金融业务更好地掌控风险,也让核心企业的经济效益增多。(二)融资租赁的概念融资租赁的关键是将融资和融物结合在一起,从而形成的一种新形式的企业融资体系。融物是这一融资模式的特征。达到目的的手段是分离所有权和使用权。相关租赁公司在控制风险的时候,可以采用处理租赁物和回收租赁物等一系列手段。这种模式对于信用和担保的标准并不严格,非常有利于中小生产制造企业进行融资。融资的方法主要有杠杆租赁、转租赁、回租租赁以及直租租赁等一系列方法。现在的经济模式朝着经济全球化飞速发展,我国的经济已经进入高质量发展阶段。在这种内部和外部都存在极大的不确定性的态势,对于我国实体经济也是一个
5、极大的发展问题。而扩大融资租赁的业务,可以让实体经济有效利用自身的服务优势,更加精准地管控风险,处在一个稳定的金融状态之中,让中小实体企业在平稳和资金充足的环境中稳定发展。尤其是生产制造业,设备需要及时地更新换代,而融资行业就能为这种这类企业提供融资优势。二、供应链金融与融资租赁的融合发展对于融资租赁企业的意义(一)规范融资租赁公司的业务模式走向专业化方向随着现代化经济的发展,租赁公司想要扩展业务,最好是将供应链企业完全容纳在自己的体系内,尤其是和供应链核心企业加强密切联系,从而让其在金融服务中积极参与进来。租赁企业依靠自身的资源,对产业的规模进行筛选,从而推动自身产业链的拓展,在稳步发展中建
6、立自己的特色。(二)提高融资租赁公司的业务模式形成核心竞争能力推动租赁公司的部门专业化,让部门在进行供应链相关工作的时候职能多样,在统筹协调的管理下,对激励机制进行调整和完善,从而加深租赁公司和供应链核心企业的密切联系。(三)加强融资租赁公司风险管控保证资产质量租赁公司应对风险管控时,应该建立完善的风险控制体系,涵盖整个供应链金融链条。并且依靠所合作的核心企业的优势和资源,推动自身企业的风险管控。对于供应链交易,进行真实性审查。而在和供应链核心企业合作时,要相互配合将规范化管理和信息技术融合在一起,进行现代化的建设。三、供应链金融与融资租赁融合模式的基础(一)融资租赁公司部分业务与供应链金融类
7、似或相通租赁公司在进行金融服务工作的时候,要对承租人进行详细调查,了解对方的需求。随后和供应商进行需求采购,在采购后将设备租给承租人。而融资企业的利润,就是在这种租借和转租的过程中收取的中间差额。对于承租方来说,融资租赁Financial View金融视线|MODERN BUSINESS现代商业135公司是和生产商家扮演一样的角色。而对于融资租赁公司来说,提供商品的商家就是租赁物品的提供者,在供应链中扮演着出售方的角色。从这些方面我们可以发现,在供应链的交易当中,融资租赁公司处在一个深度的参与地位中,对于上下游的合作伙伴也有明确的信息掌握。在融资租赁行业内,部分公司已经通过不断的扩展业务达到千
8、亿资产,比如远东租赁、工银金租和民生金租等。融资租赁公司自身的融资能力水平极高,在供应链中就处在核心企业的地位,并通过供应链这一模式为合作伙伴提供融资的支持,而融资租赁公司也可以将租金质押给银行来换取贷款资金,又或者是将资产进行证券化。在为上下游企业提供融资担保后,也可以加强自身企业的信用数据。在掌控风险的情况下,为企业提供金融服务,也可以加强企业之间的密切合作。所以在未来的发展中,融资租赁公司也可以抢占核心企业的地位,从而促进自身与合作企业之间的发展。(二)供应链金融同样可以向融资租赁模式进行借鉴随着经济全球化的发展,供应链体系也得到了提升。与此同时,也产生了一些问题。例如在融资模式方面,多
9、样化的融资模式存在过程烦琐、某些核心企业不积极参与、为了控制风险将交易结构变得比较复杂等一系列问题情况。而核心企业大多数拥有充足的资金,在资金上的需求减少,并且想在合作中占据主导地位。而供应链金融的模式明确风险控制的保证就是核心企业进行金融业务的运作,如果核心企业不能发挥自己在这部分合作中的作用,会为供应链金融行业的发展带来极大的消极影响。供应链的特征也决定了新企业的地位和作用,上下游的企业如果失去核心企业强有力的推动和稳定的基础,那么在生存上也会面临极大问题。在目前的经济背景下,金融体系的行业面临着不稳定的外部环境因素的影响。为了稳定发展,金融体系内的行业应该在生产模式和业务结构上顺应时代的
10、发展进行改革。四、供应链金融与融资租赁融合发展中潜在的风险风险性极高和负债极高是金融企业的特点,而这种特点决定了对于企业的风险管理必须始终处在核心位置。而供应链金融的影响主要存在以下几个方面,第一是合作客户和上下游企业之间的密切联系,会让他们在合作过程中产生强烈的依赖性。而风险就会在这种依赖中,逐步渗透到各个企业。如果出现极大的问题,整个供应链都会面临极大的风险。第二,如果合作客户的产业规模较小,那么在抵抗风险的能力上也会比较弱。规模小的产业在信用记录上和抗风险能力上都严重不足,可能给融资企业带来较大风险。我国的体制影响着供应链金融企业的发展,包括合作意识和监管体系以及征信体系等方面。(一)供
11、应链金融的主要风险1.信用风险在供应链的交易过程中,资金需求方违背契约,从而让合作产生风险、资金方产生损失的可能性,就是信用风险。在这一风险里包括了合作对象和核心企业不偿还债务的风险,也涵盖了核心企业在信用缺失方面而带来的风险。2.流动性风险资金流动性不足,也会对资产价值带来影响,这就是流动性风险。这种风险可能发生在金融供应链的所有参与方内。首先是资金供应方出现这类风险,将会对整体的资金成本产生极大挑战。而资金需求方面临着获取资金的困难,影响价值的创造;如果是资金的需求方出现问题,总会在一定的时间内无法得到充足的资金,也会影响企业创造价值。严重的情况可能会出现到期违约,甚至是破产等情况。3.市
12、场风险市场的需求不断在变化,对于融资租赁公司来说也是一个巨大的挑战。在这过程中产生的损失的可能性,也就是市场风险。这种风险在行业外部环境、政策因素上以及利率方面都存在影响的可能。而这种风险对于整个金融链的所有参与者来说都是一个巨大的挑战。4.操作风险在供应链融资过程中存在的人为性失误和信息系统产生误差,又或者是管理系统方面存在问题,这些方面产生损失的可能性指的就是操作风险。这方面的风险包括资金供给方的内部制度、人员专业化程度以及设备设施,都会产生极大的影响。5.法律风险供应链金融企业体系内部法律不够完善,又或者是在进行工作的过程中产生违反法律规定的行为,都会对供应链参与者的经济效益带来极大负面
13、影响,这种效益的损失性是法律风险。这种风险会随着供应链金融服务的改革而不断产生新的变化,法律体系也会相应地产生变革。6.不可抗力风险战争或者是自然环境等外部因素产生的不可抗力的影响,都会对供应链金融中的参与方出现可能产生损失的可能性,这就是金融行业中的不可抗力风险。比如新冠疫情就是金融行业面临的不可抗力风险。(二)融资租赁下的风险表现1.信用风险供应链金融在这种融资租赁模式下,可以根据资金链内的参与主体进行划分,包括承租人和核心企业的信用风险,还包括贸易真实性。接受租赁公司租赁的主要方身上所存在的信用风险,对于中小微企业想要融资产生至关重要的影响。所以第一资金还款人员的承租人,在信用风险上应该
14、加强警惕。在进行风险控制的时候,可以对贸易业务工作中非企业资产的资金流和商品流的现状进行把控。在针对承租人的信用风险进行评判时,可以承租人在行业内的时间、主要业务和收入来源等一系列信息进行收集,作为参考依据而核心企业的信息风险数据,对于中小微企业来说,更是一个数据判断的基础标准。通过经营状况、财务数据、管理层面和行业情况的研究,收集所需要的数据,从而对核心企业的信用风险进行评价。这种对于核心企业的判断是非常重要的,甚至优先级高于对承租人的评判。而贸易真实性包括核心企业和下游客户之间相关的贸易背景和合作是否真实,如果不存在这种背景,出现企业将生产资金挪用至其他领域的情况,所创造的价值不能作为还款
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