政府研发资助方式对企业创新能力的影响研究.pdf
《政府研发资助方式对企业创新能力的影响研究.pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《政府研发资助方式对企业创新能力的影响研究.pdf(15页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、产经评论2 0 2 3年3月第2 期政府研发资助方式对企业创新能力的影响研究任跃文雷霞张伟科【摘要直接资助和税收优惠是政府促进企业创新的主要方式。既有研究聚焦于资助力度与效果分析,鲜有考虑资助方式对多重异质性企业创新能力影响及国家相关政策的调节效应。利用中国A股上市企业数据,根据关键词搜索法和有效平均税率测度法区分直接资助与税收优惠两种方式,借助PSM模型比较分析不同政府研发资助方式对企业创新能力的影响,并从企业多重异质性视角进行验证,之后运用PSM+多时点DID模型考察国家创新型城市试点政策对政府研发资助效果的调节效应。结果显示:整体而言,政府研发资助组合方式对企业创新能力激励效应优于税收优
2、惠或直接资助单一方式;直接资助、税收优惠、政府研发资助组合方式分别对大型国有高技术企业、大型非国有非高技术企业、小型非国有非高技术企业创新能力提升激励效应明显;国家创新型城市试点政策对税收优惠方式挤入效应较明显,而对其他资助方式挤出效应明显。因此,应从运用政府研发资助组合方式、强化资助方式的针对性和倾向性、完善监管审核机制等方面改善政府研发资助方式对企业创新能力提升的应有激励效应。【关键词】直接资助;税收优惠;创新能力;PSM;多时点DID【中图分类号】F812.7【文献标识码】A【文章编号16 7 4-8 2 9 8(2 0 2 3)0 2-0 0 8 0-15 D0I 10.14007/k
3、i.cjpl.2023.02.005【引用方式任跃文,雷霞,张伟科政府研发资助方式对企业创新能力的影响研究 J产经评论,2023,14(2):8094.一引言与文献综述作为破题经济增长困境的根本路径,创新是我国深化供给侧结构性改革、转变经济发展方式、转换内生发展动力的重要战略举措。自主创新能力偏弱、研发资源稀缺是当前我国转型期创新竞争力提升肘所在,提高研发资源配置和利用效率进而改善企业创新能力有助于扭转这一不利局面(任跃文,2 0 2 2))。但创新活动的外部性和公共品特征,易导致企业收益率低于社会收益率,单纯依靠市场机制无法有效配置创新资源,需要政府提供研发资助予以矫正(Chen et al
4、.,2 0 2 2)2】。多数国家采用直接资助或税收优惠方式以激励企业创新活动的高效开展。城市是企业创新重要载体和科技资源的集聚地,国家为加快推动企业创新能力提升和激发城市创新活力,于2 0 0 8 年开始实施创新型试点收稿日期 2 0 2 2-12-0 2【基金项目】国家自然科学基金青年项目“非平衡混合数据环境下基于机器学习的企业僵尸化智能预警研究”(项目编号:7 2 0 0 4150,项目负责人:张伟科);四川省社会科学规划项目(统计专项)“四川产业数字化转型统计测度与收敛性研究”(项目编号:SC21TJO10,项目负责人:张伟科)。【作者简介】任跃文,博士,四川省政府发展研究中心七级职员
5、,研究方向为政府治理与科技创新;雷霞(通讯作者),博士,成都市社会科学院同城化研究所助理研究员,研究方向为城市治理与科技创新;张伟科,博士,四川大学公共管理学院副研究员、硕士生导师,研究方向为公共政策与科技创新。80城市建设,这无疑为企业创新能力改善提供了强劲动力。然而,政府研发资助方式中究竞是单一的直接资助、税收优惠还是两种方式结合更有利于提升企业创新能力?国家创新型城市试点政策对政府研发资助效果的调节效应如何?现有文献并未给予明确回答。已有关于政府研发资助对企业创新能力影响的研究主要聚焦于以下几个方面:(1)政府研发资助规模或强度对企业创新能力的影响。多数研究认为,政府研发资助作为公共性投
6、人资金,其规模或强度提升能够有效弥补企业研发资金不足,促使企业加大研发投入力度,创新产出随之增加,进而助推企业创新能力不断提升(吴伟伟和张天一,2 0 2 1)【3;也有研究认为,政府研发资助规模过大或者政府与企业之间的信息不对称等问题导致企业采取机会主义甚至是寻租行为获取政府研发资助,反而不利于企业创新活动开展(任跃文,2 0 19 4;阳镇等,2 0 2 1 5)。(2)政府研发资助方式对企业创新能力的影响。较多研究发现,直接资助和税收优惠能够相互弥补各自不足,为企业创新提供更为丰富的资金来源和分摊更多的研发风险,从而改善企业创新状况,因此,政府研发资助组合方式效果要优于单一方式(陈朝月和
7、许治,2 0 2 1 6 ;马海涛和韦烨剑,2 0 2 17 ;范德成和谷晓梅,2 0 2 2 8 )。也有研究提出,只有直接资助方式能够及时缓解企业研发资金约束问题,有效促进企业创新能力提升,税收优惠方式通常由于企业劳动力成本较高、管理制度普遍不够健全等阻碍企业创新能力改善(唐大鹏等,2 0 2 1)9;与之相反,部分研究认为,与直接资助方式相比,税收优惠方式具有较高的普适性和非歧视性,对企业创新投入和产出更为有效(林志帆和刘诗源,2 0 2 2)【10 。还有部分研究发现,直接资助方式和税收优惠方式效果均较弱甚至有明显抑制效应(成琼文和丁红乙,2 0 2 1)。(3)国家创新型城市试点政策
8、对企业创新产出具有明显的促进作用,尤其是政府财政补贴中发展型补贴对国家创新型试点城市企业效果更好;此外,对企业创新数量改善的激励效应比对创新质量更为显著(郭丰等,2 0 2 1)【12 ,同时也有力地推动了创新数量向质量的转化发展(刘佳等,2 0 19)【13。现有研究主要集中于政府研发资助对企业创新投入或产出的影响,缺乏对兼顾创新投入与产出的综合创新能力问题的重视。创新活动不是简单的研发投入或创新产出,考察政府研发资助对企业综合创新能力的影响有助于评估政府研发资助是否被有效利用,进而打开企业创新过程的“黑箱”。就政府研发资助方式而言,以往研究多从直接资助或税收优惠的单一方式视角考察创新效应,
9、缺乏系统性分析。且已有文献主要针对国家创新型城市试点政策对企业创新产出的影响研究,而鲜有关于其对政府研发资助效果的调节效应分析,无法有效解决政府政策的组合效应及在此情况下如何有效执择政府研发资助方式的问题。基于此,本文利用倾向得分匹配方法(PSM)就政府研发资助单一方式、组合方式对企业创新能力影响进行系列比较分析,之后从企业多重异质性视角进行验证,并借助PSM+多时点DID模型考察国家创新型城市试点政策对政府研发资助方式效果的调节效应,探究如何有效制定政府研发资助方式助推企业创新提质增效。二理论分析与研究假设(一)直接资助方式对企业创新能力的影响机理政府进行直接资助时,会要求企业达到一系列考核
10、标准,企业通常为完成考核指标而不够重视创新活动的开展。更有甚者,政府为确保上述目标实现,越位干预企业创新决策,尤其在资金安排上过度倾向于既定目标,造成创新资源错配(张杰,2 0 2 1)【14。此外,直接资助是由政府自主选择实施对象,政府掌握着直接资助对象选择权和资源配置权,企业为获取资助将技术研发资金用于迎合或寻租活动,挤出应有研发投入,扭曲了资助申请和创新市场的竞争机制(Aghion et al.,2 0 2 1)【15】,从而造成企业创新发展路径扭曲和跌落低效率陷阱。直接资助方式虽然缓解了企业创新的融资约束问题,对研发投人增加形成一定激励效应,但由于政府与企业之间目标函数的相悸、考核乃至
11、越位干预等因素的干扰,以及企业为获取直接资助倾向于迎合或寻租活动造成市场竞争机制的扭曲和资源错配,反81.而遏制研发投人和创新产出的增加,最终导致对企业创新能力提升的应有激励效应无法实现,基于此,本文提出假设1:直接资助方式对企业创新能力提升激励效应不明显。(二)税收优惠方式对企业创新能力的影响机理与直接资助方式的事前激励相反,税收优惠属于事后激励,即企业创新活动结束后,政府根据企业创新成果给予特定优惠,公平性和普适性更明显。具体而言,一是税收优惠方式将研发计划的决定权留给企业,减少了资助过程中政府的裁量权,企业拥有更多的创新活动自主决策权,更少受到政府干预,能够更切实际地根据市场需求将研发资
12、金投人到创新活动中,助推企业创新能力提升。二是税收优惠方式更偏向于中性化和市场化,能有效减少企业与社会投资者之间的信息不对称(Knoll etal.,2 0 2 1)16 ,企业也能更有效地获取外部资金,为开展创新活动提供更多外部融资渠道,进一步缓解资金约束,激励企业提高研发投人力度和创新积极性。三是税收优惠政策是自上而下的设计方式,更少受到政策低效的影响,而直接资助更容易导致政策的失效(Chen et al.,2 0 2 1)【17 。税收优惠政策是按中央政府制定、地方政府执行的模式实施,地方政府不具有制定税收优惠政策的权力,较好地避免了企业通过逆向选择、寻租等不当渠道获取税收优惠的状况出现
13、。因此,税收优惠能促使企业依据市场需求和自身创新水平有效调整研发投入,提高创新资源配置和利用效率,进而推动企业创新能力提升。基于此,本文提出假设2:税收优惠方式对企业创新能力提升激励效应明显。(三)政府研发资助组合方式与单一方式比较已有研究发现,对于新兴市场国家,政府提供的外部资源能够有效弥补制度性缺陷,为企业增强竞争优势提供所需的资源和扶持,在创新领域,政府提供的研发资助这一特征更为明显(安同良和千慧雄,2 0 2 1)【18 。不同政府研发资助方式对企业创新活动的影响必然存在一定差异,仅考虑单一方式可能会导致政策效果出现估计偏差。政府研发资助组合方式能够有效弥补单一方式的缺陷,可更有效地保
14、障政府研发资助政策激励效果的实现。如直接资助方式带来的政府过度干预等不利影响,会因企业利用得到的税收优惠来更多开展符合自身实际需求的创新活动而部分抵消,而政府的监督管理也可以对企业研发动机等形成较强的约束机制,避免政府研发资助的浪费或不合理利用。因此,政府研发资助组合方式对企业创新能力提升的激励效应要优于单一方式。基于此,本文提出假设3:政府研发资助组合方式对企业创新能力激励效果优于单一方式。(四)企业多重异质性特征效应从企业规模来看,大型企业拥有研发资金、技术人员等创新要素规模优势,具有较强的资源配置和市场竞争能力,能够更高效地利用政府研发资助改善创新能力,而小型企业反之。从产权来看,国有企
15、业比非国有企业拥有更丰富的政治资源,能够较为便利地获取政府研发资助,且国有企业在出现亏损状况时,政府通常会通过提供诸多研发资助的方式予以补偿,从而有效缓解研发融资约束。同时,国有企业具有政府背景,更容易获取外部融资,购买先进技术设备、吸引高水平研发人员(福利待遇等)的资金约束较小,可以说,政府研发资助能更有效推动国有企业创新能力提升。非国有企业在申请政府研发资助尤其是直接资助时面临更多歧视,获取难度明显偏大,易导致政府研发资助的杠杆效应和信号效应趋向弱化(颜建军和冯君怡,2 0 2 1)19】,研发资金的约束会抑制非国有企业创新积极性和研发投入能力的提升,创新产出增加也必然受到阻碍,因此,政府
16、研发资助对非国有企业创新能力反而产生抑制效应。从行业来看,与非高技术行业相比,高技术行业呈现资金投入规模更大、研发周期更长、失败风险更高等特征,政府研发资助尤其是直接资助能更有效改善企业研发资源利用效率和研发积极性,从而推动创新能力提升。基于此,本文提出假设4:政府研发资助能更有效推动大型、国有、高技术等特征企业创新能力的提升。82(五)国家创新型城市试点政策调节效应创新型城市建设对企业创新活动开展具有较强的战略引领和政策利好效应,对企业创新能力提升形成助推效应(郭丰等,2 0 2 1)【12 。一方面,创新型城市以创新发展为城市战略引领,能够积极协调各创新主体利益关系,避免创新链条和市场中的
17、恶意竞争与无序竞争,促进创新资源加快流通,从而提高政府研发资助等一系列创新资源的配置效率和利用效率(施建军和栗晓云,2 0 2 1)2 0,进而推动企业创新能力改善。另一方面,创新型城市能够通过城市创新品牌效应和政府“背书”效应吸引国内外风险投资机构的入驻(李政和杨思莹,2 0 19)2 1,从而加大对创新型企业的风险投资力度,缓解企业创新的融资约束问题,为企业创新活动开展和能力改善提供有力的资金支持。创新型城市着力于构建更为完善的创新网络系统,净化创新发展环境。直接资助因可能会强化企业寻租和腐败动机、惰化企业研发和参与市场竞争积极性、不符合创新型城市发展思路而并不奏效,政府研发资助组合方式效
18、果也会因此而大打折扣;税收优惠则为企业开展创新活动提供目标型动力,也更符合创新型城市发展定位,能强化创新型城市吸引国内外投资机构、科研人才、研发企业人驻的能力,为企业进一步拓宽资金来源、巩固人才保障、分摊研发风险。同时,创新型城市建设过程中简政放权等政策实施能有效降低企业税费、融资等一系列制度性交易成本,助力税收优惠政策落地(杨仁发和李胜胜,2020)【2 2】,扩大企业创新能力提升的收益分成(向宽虎和陆铭,2 0 15)【2 3,促使企业提高创新积极性、加大研发投人力度,从而更有力地激励其增强创新能力。基于此,本文提出假设5:国家创新型城市试点政策对直接资助及政府研发资助组合方式存在挤出效应
19、,而对税收优惠方式存在挤入效应。(一)研究对象和数据说明本文以2 0 10 2 0 17 年中国A股上市企业为样本。由于2 0 0 8 年开始国家强制要求企业公开政府补助相关数据,且2 0 17 年之后主要解释变量数据缺失较多,同时考虑到企业创新能力的测度需要研发支出前两年数据,因此,研发支出数据年限为2 0 0 8 一2 0 17 年。样本数据来源主要为:(1)专利申请量(包括发明、外观设计和实用新型,即专利申请总量)来源于中国创新专利研究数据库(CNRDS);(2)研发支出数据来源于万德数据库(WIND);(3)政府研发资助(包括直接资助和税收优惠)指标数据来源于国泰安数据库(CSMAR)
20、;(4)其余指标数据来源于国泰安数据库(CSMAR)、万德数据库(WIND)和相关企业年报。为有效展开实证,对样本数据进行如下处理:(1)剔除ST、*ST 类以及金融保险类企业样本;(2)剔除研发支出连续年份少于3年及重要指标存在缺失的样本。经过上述处理,获得1539 家上市企业,共有6 0 8 9 个样本。此外,还对连续变量进行了上下1%缩尾处理。(二)变量测度及数据说明1因变量。企业创新能力测度。以往研究通常采用研发投入或创新产出单项指标衡量企业创新能力,无法综合测度企业创新能力。本文借鉴施建军和栗晓云(2 0 2 1)2 0 的方法,结合企业研发投入与创新产出两端,利用专利申请量与研发投
21、人的比值,即单位研发投入的创新产出来综合考察企业创新能力,具体如式(1)所示:(1)其中,EFF,表示企业创新能力,P,表示企业当期专利申请总量即创新产出,Kit、K i-1、K i t-2 分别表示企业第t期、t-1期和t-2期研发支出。此外,为缓解异方差可能带来的模型估计偏误,对其取对数。2核心解释变量。(1)直接资助方式。以往研究多使用企业全部政府补助或补贴总额衡量直接83.三石研究设计EFF;=Pit/(Ki+0.8*Kit-1+0.6*Kit-2)资助,然而总额中包含了与企业创新并不相关的资助,这些资助可能是政府为帮助企业摆脱经营困境或为满足监管部门规定的硬指标而提供,应剔除这些干扰
22、。因此,本文直接资助以企业是否获得直接创新资助进行测度。通过关键词搜索法从企业政府补助明细中手工收集整理上市企业每一年度属于直接创新资助范畴的条目,经过处理之后得到每年该企业样本是否获得直接创新资助的相关数据。(2)税收优惠方式。本文界定的税收优惠是指企业实际所得税率低于法定2 5%税率且不包含非创新税收减免所得。本文选用更具有普适性的有效平均税率模型,并借鉴刘诗源等(2 0 2 0)2 4 关于税收激励相关参数的选择,测算企业有效平均税率。此外,与我国企业所得税法税收优惠条款(第26一34条)逐条对比分析发现,企业有效平均税率对于本文所选样本来说,较为符合上述要求。因此,当有效平均税率低于法
23、定税率时,能够作为企业获得税收优惠的标准。在此基础上,只考虑企业是否获得直接资助和是否获得税收优惠时,设置DSUB和EART两个虚拟变量。DSUB为1时表明企业获得直接资助,为0 时反之;EART为1时表示企业获得税收优惠,为0 时反之。对于政府研发资助组合方式,设置DEX1和DEX2两个虚拟变量。DEX1、D EX 2 为1表示企业同时获得直接资助和税收优惠,为0 时分别表示企业只获得直接资助或只获得税收优惠。3控制变量(协变量)。本文主要控制了企业特征与企业外部环境两大类变量。企业特征变量包括:(1)企业规模(SIZE),用员工总数取对数表示。(2)杠杆率(LEV),用资产负债率表示,为企
24、业总负债与总资产之比。(3)企业年龄(AGE),用样本年份与企业成立年份差值取对数表示。(4)成长能力(GROW),用营业收入增长率表示。(5)融资约束(FC),以现金流占总资产比重反向衡量企业融资约束,前者越大则后者越小。(6)产权性质(OWNER),用虚拟变量表示,若企业控制人为中央或地方政府时取值为1,表示国有企业,其他产权性质取值为0。(7)企业治理结构,用股权集中度(LS)和董事长与总经理两职兼任情况(DIRCEO)表示,前者用第一大股东持股比重测度;后者为虚拟变量,若董事长与总经理由一人兼任两职时,取值为1,否则为0。外部环境变量:(1)行业竞争程度(HHI),以企业主营业务收入为
25、权重计算的赫芬达尔赫希曼指数(HHI)衡量,即每个行业中各企业的营业收入占该行业总营业收入百分比的平方和。(2)政治关联(PC),用董事长与总经理是否曾经或现任政府官员等衡量,是为1,否为0。(3)市场化程度(MAR),利用中国分省份市场化指数报告(2 0 18)中的市场化总指数表示,具体测度方法为,根据历年均值,若市场化总指数大于均值则为1,表示市场化程度较高,小于均值则为0,表示市场化程度较低。此外,还对企业所属的行业、地区和年份进行了控制。(三)模型设定本文主要研究政府研发资助方式对企业创新能力的影响,但考虑到以下几个方面:一是政府为企业提供研发资助并不是随机分配,而是根据政府自身财政收
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 政府 研发 资助 方式 企业 创新 能力 影响 研究
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【自信****多点】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【自信****多点】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。