财政分权、产业结构升级与全要素生产率.pdf
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1、82Frontiers of Science and Technology of EngineeringManagementVol.42.No.32023年第3 期工程管理科技前沿财政分权、产业结构升级与全要素生产率李惠芹,朱德贵(哈尔滨商业大学贝财政与公共管理学院,黑龙江哈尔滨150 0 2 8摘要:本文基于超越对数生产函数使用随机前沿法(SFA)计算了各省市全要素生产率。在此基础上,运用2011一2 0 2 0 年我国3 0 个省市的面板数据实证研究财政收入分权和支出分权对全要素生产率及其分解部分的影响。研究发现,财政收入分权对全要素生产率具有促进作用,而财政支出分权具有抑制效应;财政收入
2、分权和财政支出分权均主要对技术进步率和规模效率具有显著影响。从传导机制来看,产业结构升级是财政分权作用于全要素生产率的重要机制。进一步利用PSTR模型研究发现,产业结构升级促使财政分权与全要素生产率之间形成了非线性关系,当产业结构升级达到一定程度时,有利于扩大财政收入分权对全要素生产率的促进作用,弱化财政支出分权的抑制作用。关键词:财政分权;全要素生产率;产业结构升级;随机前沿法;PSTR模型中图分类号:F812.2文献标识码:A文章编号:2 0 9 7-0 145(2 0 2 3)0 3-0 0 8 2-0 8doi:10.11847/fj.42.3.82Research on the Im
3、pact of Fiscal Decentralization on Total Factor Productivityfrom the Perspective of Industrial Structure TransformationLI Hui-qin,ZHU De-gui(School of Finance and Public Management,Harbin University of Commerce,Harbin 150028,China)Abstract:Based on TLP function,this paper uses SFA to calculate the t
4、otal factor productivity of provinces in China.Under the result,this paper uses the panel data of 30 provinces in China from 2011 to 2020 to study the relationshipbetween fiscal decentralization and total factor productivity.The results show that fiscal revenue decentralization has apositive effect
5、on TFP,while fiscal expenditure decentralization holds a negative one;fiscal revenue decentralization andfiscal expenditure decentralization both have a significant impact on technological progress rate and scale efficiency.Besides,industrial structure transformation is an important mechanism for fi
6、scal decentralization to affect TFP.Using thePSTR model,it is found that there is a nonlinear effect of industrial structure transformation.When the industrial struc-ture transformation reaches a certain degree,it would expand the positive effect of fiscal revenue decentralization on TFPand weaken t
7、he negative effect of fiscal expenditure decentralization on TFP.Key words:fiscal decentralization;total factor productivity;industrial structure transformation;stochastic frontieranalysis;PSTR model1引言党的十九大报告指出,要积极提高我国全要素生产率,助力经济高质量发展。全要素生产率的提升,离不开国家制度的重要作用。财政分权体制从国家顶层设计的角度出发,在促进全要素生产率上具有独特的优势。因此,在
8、经济步人高质量发展阶段,如何进一步完善财政分权制度以促进全要素生产率,成为当前重要的议题。在财政分权与全要素生产率的研究上,存在着促进论和抑制论。一方面,曾淑婉 利用空间面板模型研究发现,地方政府财政支出规模的增加显著提高了全要素生产率。林春2 运用SYS-GMM方法也发现财政分权能够显著提高经济发展质量。另一方面,财政分权削弱了中央政府对地方经济发展的调控能力,不利于全要素生产率的改善3 。席建成和韩雍4 从政府补贴这一机制出发,发现财政分权降低了地方政府对于企业的技术研发支收稿日期:2 0 2 2-0 9-2 2基金项目:国家社会科学基金资助项目(17 BJY177);黑龙江省社会科学基金
9、资助项目(2 0 JYE274,2 1JYC 2 3 9);国家社会科学基金特别委托重大项目(2 2 ZH006)通讯作者简介:李惠芹,哈尔滨商业大学财政与公共管理学院教授,博士,研究方向:财税理论与政策,财政制度变迁。E-mail:。83假设1a财政分权有利要素生产率产业结构升级要素生产率李惠芹,等:财政分权、产持,降低了全要素生产率。地方政府发展经济的努力程度是财政分权影响全要素生产率的又一重要因素5既有研究主要存在着两个方面的不足:一方面,现有文献多集中于探讨财政分权与全要素生产率之间的线性关系,忽视了经济体中其他因素可能对二者产生的非线性效应,这也可能是不同研究得出不同结论的重要原因。
10、另一方面,既有文献主要从地方政府行为和企业行为的角度实证研究了财政分权作用于全要素生产率的渠道,较少涉及到产业结构升级。同时,现有研究大多分析了财政分权与全要素生产率整体的关系,难以探究清楚财政分权对全要素生产率各个组成部分的影响。鉴于此,本文实证分析了财政收人和支出分权对全要素生产率及其组成部分的不同影响,以及产业结构高度化和产业结构合理化在其中的重要作用。本文的边际贡献主要体现在:一方面,基于超越对数生产函数使用随机前沿法(SFA)计算了各省市全要素生产率及其组成部分,分别研究了财政收入分权和财政支出分权对全要素生产率及其各个组成部分的不同影响。另一方面,将产业结构高度化和产业结构合理化纳
11、入财政分权与全要素生产率的分析框架之中,运用面板平滑转移模型(PSTR)探讨了产业结构升级在其中的非线性效应,丰富了相关文献。2理论基础与研究假设财政分权主要从三个方面对全要素生产率产生积极影响:一是提高资源配置效率。中央政府难以全面地了解各个地区发展具体特征,因而在产业政策、公共产品供给等方面存在着供给滞后和供给不足的缺点,难以有效促进地区全要素生产率的提升。财政分权后,地方政府能够根据地区的实际情况和区位优势制定财政政策,提供公共产品和完善基础设施建设,提升经济运行效率。同时,地方政府财政自主权的提升将能够有效促使地方政府运用财政政策引导公共资源和私人资源在不同产业间更加高效、灵活地流动,
12、调整财政支出结构,优化资源配置6 。二是完善基础设施建设,为提高全要素生产率提供坚实的基础。财政分权能够显著提高地方政府的基础设施建设水平7 ,而基础设施的完善能够减少各类生产要素流动障碍,带动知识、技术和人才的顺畅流动。同时,基础设施还是地方政府招商引资的筹码,能够为本地区带来更多的资金支持,有利于提升全要素生产率。三是加大地区开放程度,促进资源在全球范围内的流动。分权制下,为了促进地区发展、获得更多的财政收人,地方政府往往鼓励企业走出去,进而获得学习效应,从外国引进更多的先进技术和管理经验。同时,地方政府还能够自主灵活地运用税收等优惠政策进一步吸引FDI,促进全要素生产率的提升。与此同时,
13、财政分权也可能对全要素生产率产生抑制作用。一方面,财政分权下,地方政府为了在经济建设锦标赛中获得胜利,往往不顾自身区位优势,将资源投资于高耗能、回报期短的项目,引起资源错配,阻碍全要素生产率提高。另一方面,财政分权在一定程度上导致了市场分割。地方政府为了保障自身的财政收入,往往会采取一些措施限制要素的自由流动,阻碍技术创新;同时,技术研发是一项具有高度外溢性的投人,这导致地方政府的成本与收益不对称,且各地区均有“搭便车”的动机,进而地方政府对技术研发活动的投人不足,不利于促进全要素生产率的提升。基于此,本文提出如下假设:假设1b财政分权不利于提高全要素生产率。产业结构升级能够有效提升全要素生产
14、率。一方面,产业结构转型升级有利于促进企业创新发展8 ,推动产业的纵向变迁,使经济增长动力由传统制造业向高新技术产业变迁。这是全要素生产率提升的重要基础。另一方面,产业结构升级有利于促进产业内部的纵深发展,将传统产业与先进技术结合起来,进一步释放传统产业的生产力。而产业结构转型升级的一个重要影响因素是财政分权。一方面,财政分权体制下若地方政府事权支出责任增加而财权有所减少,地方政府将削弱对经济效率低的企业和僵尸企业的支持,将资金投向高效率产业,引导资源的流动与有效配置,进而对不同行业产生影响并促进产业结构优化。另一方面,地方政府又存在着短视行为和投资偏好。财政分权体制下,地方政府面临着较大的收
15、支缺口。在此背景下,地方政府可能倾向于投资房地产等产业,使生产要素过度集中于特定产业,不利于产业结构的转型升级。此外,在产业结构转型升级过程中,各类生产要素的产出效率处于动态变化过程,进而财政分权对全要素生产率的效应还可能呈现出阶段特征。当产业结构发展水平较低时,财政分权对全要841Vol.42.No.32023年第3 期工程管理科技前沿素生产率的影响相对较小。随着产业结构转型达到一定水平时,财政分权对全要素生产率的效应可能得到进一步扩大。基于此,本文提出如下假设:假设2 财政分权能够作用于产业结构升级进而影响全要素生产率。在产业结构升级的不同阶段,财政分权对全要素生产率的影响还将呈现阶段性的
16、非线性特征。3全要素生产率的计算参考余泳泽9 ,本文基于超越对数生产函数使用随机前沿法(SFA)计算我国各省市2 0 11一2 0 2 0年的全要素生产率。超越对数生产函数形式设定为InYj,=+,lnLit+,nK,+3t+(1/2),nL,+(1/2),lnK,+(1/2)t+,lnL;,lnK;t+gtlnL,+,tlnKi,+vu-uitui,=u,expn(t-T)idN*(,o)(1)其中i为地区,t为时间,T为初始时间。Y为产出,K为物质资本,L为劳动力资本。Ui为随机干扰项,ui为技术无效率项,n为技术效率水平的时变参数。进一步地,根据Kumbhakar和Lovell101的分
17、解法,把生产函数对t求导,为了简洁省略下标t。Yalnf(X,t)alnf(X,t)alnX,dXQu十Yatalnx,X,dtotalnf(X,t)au8(2)atXtTFP=TE.+TP,+(E-1)T(3)E进一步地,根据(3)式分解,得到alnYiTP=,+at+glnLiu+,lnKi(4)tTE,=E(exp(-u,)/v;-u,)(5)SE=(E-1)Z(6)E其中TFP为全要素生产率,TP为技术进步率,TE为生产效率变化率,SE为规模效率。X为第j种投人要素增长率,E,为要素产出弹性,E为规模弹性。4指标选取与数据说明4.1指标选取E为规模弹性本文的被解释变量为全要素生产率,该
18、指标根据公式(1)(3),利用各省市GDP、资本和劳动等数据,使用Frontier4.1软件计算得到。本文的核心解释变量为财政分权。参考吕勇斌等,甘行琼等12 的方法,使用财政收人分权和财政支出分权两个维度衡量财政分权人均省份本级财政收人人均省份本级财政收人人均省份本级财政收入+人均中央本级财政收入人均省份本级财政支出Fd.伤本级财政文山人均省份本级财政支出+人均中央本级财政支出(8)其中Fd,为财政收入分权,Fd.为财政支出分权。中介变量为产业结构升级。借鉴韩永辉等13 的度量方法,产业结构合理化指数为SR=-Z(Y/Y)I(Y/L)/(Y/L)-11,Y为生产总值,L为劳动力数量,i是第i
19、产业,SR越大,产业结构越合理;产业结构高度化指数为SH=第三产业产值/第二产业产值,SH越大,产业结构高度化程度越高。控制变量方面,参考高琳14,王德春和罗章15,本文加了如下变量:对外开放水平(Open),该指标由进出口总额与GDP比值衡量;互联网发展水平(In t),该指标由地区宽带接人规模衡量;市场化程度(Market),该指标由分省份市场化指数来衡量;地方税收(Tax),该指标由地方税收收入与地区GDP比值衡量;人力资本(Pcapital),该指标由地区人均受教育年限衡量;金融发展水平(Finance),该指标由金融机构年末存贷款余额与GDP比值来衡量。4.2数据来源与数据说明本文选
20、取2 0 11一2 0 2 0 年我国3 0 个省市的面板数据作为样本数据(西藏及港澳台地区数据缺失,故舍弃)。各数据来源于2 0 11一2 0 2 0 年中国统计年鉴中国财政年鉴中国固定资产投资统计年鉴,EPS数据库。市场化指数来源于中国分省份市场化指数报告(2 0 18)和Wind数据库。在具体研究时,为避免不同数据的量级差异导致的异方差等问题,本文还对互联网发展水平和人力资本进行了对数化处理5实证结果分析5.1基本回归结果本文分别从财政收人分权和财政支出分权的角度出发,利用双向固定效应模型实证分析财政分权与全要素生产率之间的关系。表1汇报了基本回归结果。其中第(1)、(2)列为使用财政收
21、人分权作为解释变量的回归结果。可以发现,不论是否加人控制变量,财政收入分权均对全要素生产率具有正向促进作用,且通过显著性检验。在控制相关85李惠芹,等:财政分权、产业结构升级与全要素生产率经济变量的情况下,财政收入分权每增加1个单位,全要素生产率增加0.46 2 个单位。这说明现阶段,我国地方政府在央地人均财政收人中的份额占比越大,越有利于调动经济发展积极性,提高全要素生产率。第(3)、(4)列为使用财政支出分权作为解释变量的回归结果。可以发现,不论是否加人控制变量,财政支出分权均对全要素生产率具有抑制作用,且通过显著性检验。在控制相关经济变量的情况下,财政支出分权每增加1个单位,全要素生产率
22、降低0.59 9 个单位。这说明当我国地方政府在央地人均财政支出中的份额占比越大时,越不利于提高全要素生产率。一方面,我国地方政府财权与事权的失衡,促使地方政府将资金投向发展快、回报期短的经济项目上,阻碍了经济健康发展,抑制了全要素生产率的提升。另一方面,技术研发投人是一项具有显著正外部性的活动,具有公共产品的性质。若是由各地方政府自行投资,将会由于地方政府的成本与收益不匹配而带来投资严重不足的现象,这进一步说明地方政府对技术研发活动的支出倾向相对较低。表1基本回归结果(1)(2)(3)(4)变量TFPTFPTFPTFPFd.r0.411*0.462*(3.24)(3.71)Fd.c-0.64
23、3*0.599*(2.36)(-2.36)1.397*1.147*Tax(3.09)(2.55)0.058*0.070*Open(1.78)(1.71)0.200*0.166*Int(1.77)(2.05)0.016*0.016*Market(2.15)(1.92)-0.013*-0.011*Finance(-1.85)(2.04)0.2030.206Pcapital(1.47)(-1.41)0.454*0.855*0.836*1.124*常数项(8.31)(3.00)(2.17)(2.82)时间固定效应控制控制控制控制省份固定效应控制控制控制控制观察值300300300300R?(组内)0.
24、4840.5910.5640.665注:括号内为t值;*,表示显著性水平分别为1%,5%和10%。下同。控制变量方面,地方财政收入分权和支出分权回归下的系数符号一致。其中地方税收、对外开放水平、互联网发展水平、市场化程度均对全要素生产率具有显著的促进作用。地方税收收人越高,说明地方政府在税收方面的自主权较大。经济发展是税收收人的基本保障,因而税收收人的提升能够进一步激发地方政府发展经济的积极性。对外开放程度越高,说明地方政府越能利用和吸收外来资金和技术,为全要素生产率提供资金和技术支持。互联网发展水平越高,越有利于发挥新一代信息技术作为经济增长新型动力的优势,提高全要素生产率。市场化程度的提高
25、能够促进国有企业、私营企业和个体户等市场各类主体生产和研发积极性,为全要素生产率的提升奠定坚实的微观基础。而金融发展水平与全要素生产率显著负相关,系数为-0.0 13 和-0.011。这说明现阶段,金融发展水平过高可能会导致资金大规模涌向金融市场,出现资金“脱实向虚”的现象,进而导致实体经济中资金等生产要素匮乏的后果,不利于提高全要素生产率。5.2财政分权与全要素生产率分解根据公式(4)(6),本文进一步将全要素生产率分解为生产效率变化率(TE)、技术进步率(TP)和规模效率(SE),以探究财政分权究竟与全要素生产率的哪一个方面具有更加紧密的联系。生产效率变化率主要反映了经济主体对于既有生产技
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