盈余管理-PPT课件.ppt
《盈余管理-PPT课件.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《盈余管理-PPT课件.ppt(22页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、盈余管理 2024/3/6 周三1盈余管理内涵 美国会计学家凯瑟琳雪珀(Katherine Schipper,1959)认为盈余管理是企业管理人员为达到某些私人利益有目的地干预对外财务报告而进行的“披露管理”。斯考特(Scott,2000)认为盈余管理是在一般公认会计原则允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。王萍,吴夫娟(2012)认为盈余管理为企业管理当局在会计准则允许的范围内,以会计政策的可选择性为前提,通过会计估计的合理变更、会计方法的选择运用来修正财务报告,以期达到盈余管理的目的。盈余管理是在法律和会计准则允许的范围内,企业管理层利用会计信息
2、的不对称性,控制或调整企业对外财务报告的会计收益信息,以达到盈余管理主体自身利益最大化的行为。2024/3/6 周三2真实盈余管理内涵 Roychowdhury(2006)指出真实盈余管理是偏离正常经营活动的盈余管理行为,旨在误导公司利益相关者认为某种财务目标己经通过正常经营活动实现。真实盈余管理的实现手段,例如销售折扣、削减可操纵性费用,在特定的经济情形下属于正常的经营管理手段。只有管理层为了达到既定的盈余预期而过分地使用这些手段时,才可以认定管理层进行真实盈余管理。真实盈余管理直接影响公司的经营现金流量,这种利润操纵行为虽然短期内会实现既定的盈余目标,但从长远来看,真实盈余管理会增加公司未
3、来的成本,降低后续期的经营现金流量。2024/3/6 周三3真实盈余管理原因 相较于应计性盈余管理,公司管理层倾向于操纵真实经济活动进行盈余管理以实现既定的盈余预期。原因有:第一,应计性盈余管理比真实盈余管理史易被审计人员或监管者察觉,管理层通过调整真实经济活动的时间和规模来调节报告盈余史具隐蔽性;第二,仅仅依靠应计性盈余管理来实现盈余预期存在着潜在的风险。因为在年底未被操纵的盈余与盈余预期之间的差额可能会超过应计性盈余管理所能操纵的数额,而此时真实盈余管理无法操作,就会出现本期报告盈余低于既定盈余预期的情形。2024/3/6 周三4真实盈余管理的经济后果 真实盈余管理对于公司未来有着潜在的负
4、面影响并降低公司价值,公司通过操纵真实经济活动来进行盈余管理时,他们消耗了资源并且偏离了正常经济运作。这是因为真实盈余管理虽能提高近期的报告盈余,却会导致未来期间现金流量的下降。例如,过分的销售折扣提高销售量,增加报告期盈余,却会给消费者一个虚假信号,即这种降价会持续到末来。如果维持折扣销售策略,未来销售利润会大幅下降;而将销售价格调到原来水平,销售量会受到影响,未来销售利润仍旧会下降。而超过正常所需的生产则导致企业持有过多的存货,存货持有成本上升,给公司末来销售带来压力。2024/3/6 周三5盈余管理的实证研究方法 Paul M.Healy将会计盈余分为经营现金流(CFO)、随意应计(Di
5、scretionary Accruals)和非随意应计(Non-discretionary Accruals)三部分,运用实证研究,发现企业管理人员一般通过随意应计来进行盈余管理,从而开创了盈余管理实证研究的先河。盈余管理实证研究的关键是如何检测盈余管理。可将盈余 管 理 的 实 证 研 究 方 法 分 为 三 种,即 总 体 应 计 模 型(Aggregate Accruals Models)、特定应计模型(Specific Accrual Models)和频率分布方法(Frequency Distribution Approach)。2024/3/6 周三6盈余管理的实证研究方法 一、总体
6、应计模型 总体应计模型的特点是,将会计盈余分为经营现金流(Cash From Operations,CFO)和 总 体 应 计(Total Accruals,TA)两 部 分,即 Earnings=TA+CFO,那 么TA=Earnings-CFO;同时又将总体应计TA划分为随意应计(Discretionary Accruals,DA)和 非 随 意 应 计(Nor-discretionary Accruals,NDA)两部分,即TA=DA+NDA,那么DA=TA-NDA然后,用DA来衡量盈余管理,即DA代表盈余操纵的程度但DA是不可观测的,因此,通常是先设计一个模型来计算NDA,然后比较ND
7、A和TA的大小,如果NDA小于TA,就证明存在盈余管理,盈余管理的量就是二者之差。因而,运用总体应计模型研究盈余管理的关键就在于NDA的计算。一般认为,有五个模型可用来计算NDA。2024/3/6 周三7盈余管理的实证研究方法 1、Healy模型 NDAt表示第t年的非随意应计,TAt表示t年的总体应计,T表示估计期的年份,t表示事件期年份。该模型假定企业各年的非随意应计是稳定的,估计期各年的随意应计遵循随机游走的特点。从长期来看估计期的随意应计总和为零。2024/3/6 周三8盈余管理的实证研究方法 2、DeAngelo模型 NDAt表示第t年的非随意应计,TAt-1表示t-1年的总体应计,
8、t表示事件期年份。该模型假定,事件期前一年的总体应计为事件期年份的非随意应计。林舒,魏明海的中国A股发行公司首次公开募股过程中的盈余管理一文,运用调整的DeAngelo模型,即用总资产的变化对公司成长性进行调整、通过选择控制样本对宏观经济环境进行调整,研究了中国A股发行公司首次公开募股过程中是否存在盈余管理行为。其研究结论是:IPO前2年和前1年,报告盈余处于最高水平;IPO当年显著下降。2024/3/6 周三9盈余管理的实证研究方法 3、Jones模型 NDAt表示第t年的非随意应计,At-1表示t-1年的总资产,REVt表示t年的主营业务收入与t-1年的主营业务收入之差,PPEt表示t年的
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 盈余 管理 PPT 课件
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【可****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【可****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。