2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试题高频卷附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试题高频卷附答案

单选题（共150题）
1、李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（　　）
A.15.0%
B.15.2%
C.15.3%
D.15.4%

【答案】 B
2、短期债券的偿还期为（　　）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
3、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（　　）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
4、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（ ）。
A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序
B.建立健全估值决策体系
C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统
D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

【答案】 C
5、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。
A.每笔结算只计其应收、应付款项
B.证券或资金的交收责任
C.证券交付时双方可给付资金
D.担当买卖双方结算交易对手

【答案】 B
6、为防范证券结算风险，我国叫设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
7、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（ ）
A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险
B.大多数种类的债券都面临通胀风险
C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】 A
8、下列条款不可以嵌入债券的是(　)。
A.延期条款
B.转换条款
C.回售条款
D.赎回条款

【答案】 A
9、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
10、2017年末某基金可供分配利润为1.55亿元，未分配利润未实现部分3000万元，则2017年未分配利润为（　　）
A.1.25亿元
B.1.55亿元
C.1.85亿元
D.3000万元

【答案】 D
11、以下投资策略中，不属于量化策略的是( )。
A.多因子策略
B.量化红利策略
C.固定比例投资组合保险策略
D.量化阿尔法策略

【答案】 C
12、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2．2%,则跟踪偏离度是（）
A.-0.2%
B.-10%
C.0.2%
D.10%

【答案】 A
13、以下关于相关系数ρ的说法中正确的是（ ）。
A.ρ的取值范围为[-1，+1]
B.|ρ|越接近0，两变量线性关系越强
C.|ρ|越接近1，两变量线性关系越弱
D.当|ρ|=1时，两变量为不完全线性相关

【答案】 A
14、以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
15、（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨
B.彼得.林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】 A
16、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到(　)%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1

【答案】 B
17、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 A
18、机构投资者相比于个人投资者更加偏好于另类投资产品的原因是另类投资产品（　　）。
A.可以提高收益
B.可以分散风险
C.市场信息不对称
D.流动性较强

【答案】 C
19、（　　）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
20、久期配比策略的不足之处是（ ）
A.相对于现金配比策略，可供选择的债券更少
B.为了满足负债的需要，债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券
C.策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D.策略限制性强，弹性很小，可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券

【答案】 B
21、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。
A.一周；一个月
B.一个月；一个月
C.一周；两个月
D.一个月；一季度

【答案】 B
22、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是( )。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
23、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地取得成功的。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
24、下列不属于基础衍生工具的是（ ）。
A.远期合约
B.期权合约
C.结构化金融衍生工具
D.互换合约

【答案】 C
25、常见的资本类型有债权资本和（ ）。
A.债务资本
B.权益资本
C.收益资本
D.其他资本

【答案】 B
26、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
27、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是（ ）。
A.上市公司去年的每股盈利
B.正在洽谈中未公告的并购案
C.已公告未分派的红利
D.上市公司过去一年的成交量

【答案】 B
28、资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）
A.贝塔值不能小于0
B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
C.塔值越大,预期收益率越低
D.市场组合的贝塔值为0

【答案】 B
29、关于不动产投资类型的叙述，错误的是（ ）。
A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地

【答案】 D
30、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（　　）
A.680.58
B.680.79
C.680.62
D.680.54

【答案】 A
31、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款
B.是一种资产证券化的产品
C.通过发行受益凭证或者股票募集资金
D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】 D
32、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）。
A.做市商应对市场上所有债券进行报价
B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易
D.做市商向投资者进行单向报价

【答案】 C
33、（ ）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。
A.同业存单
B.大额可转让定期存单
C.定期存款
D.中期票据

【答案】 A
34、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.结算代理制度
D.共同对手方制度

【答案】 D
35、下列关于回购协议的表述，错误的是（　　）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
36、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
37、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
38、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
39、国际上知名的独立信用评级机构有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
40、（ ）是指货币随看时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值
B.货币的使用价值
C.货币的互换价值
D.货币的时间价值

【答案】 D
41、通过分析企业的资产负债表；能够揭示（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
42、（　　）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
43、选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益的策略不包括（ ）。
A.或有免疫
B.价格免疫
C.所得免疫
D.市场免疫

【答案】 D
44、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
45、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，(　)以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
46、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（ ）
A.上升
B.下降
C.不变
D.无法判断

【答案】 B
47、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（　　）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
48、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）
A.1年
B.6个月
C.3个月
D.1个月

【答案】 B
49、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
50、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
51、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（ ）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
52、（ ）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 C
53、QDII基金份额净值应当在估值日后（　　）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 B
54、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（ ）。
A.基金总资产
B.基金份额净值
C.基金总份额
D.基金资产总值

【答案】 B
55、（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.看涨期权
C.欧式期权
D.看跌期权

【答案】 C
56、下列几种模型中，不属于内在价值估值模型的是（ ）
A.票据贴现
B.自由现金流贴现
C.股利贴现
D.超额收益贴现

【答案】 A
57、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
58、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
59、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 A
60、投资管理过程是一相态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
A.反馈
B.执行
C.检验
D.规划

【答案】 C
61、下列关于资本市场线的说法错误的是（ ）。
A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合
B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合
C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率
D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M

【答案】 D
62、基金公司投资风险管理步骤正确的是（ ）。
A.识别风险→测量风险→处理风险→风险管理的评估和调整
B.测量风险→识别风险→处理风险→风险管理的评估和调整
C.识别风险→测量风险→风险管理的评估和调整→处理风险
D.测量风险→识别风险→风险管理的评估和调整→处理风险

【答案】 A
63、已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（ ）。
A.无风险
B.有非常低的风险
C.与整个证券市场平均风险一致
D.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】 C
64、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（　　）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
65、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
66、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（　　）。
A.兼收并购
B.权证的行权
C.再融资
D.权益投资

【答案】 D
67、下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
68、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为( )元。
A.9
B.12
C.11
D.10

【答案】 D
69、以下说法中，正确的是（ ）。
A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设立
B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部门提供研究报告和投资计划建议
D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】 C
70、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则10000元债券可转换为（ ）股普通股票。
A.500
B.400
C.300
D.250

【答案】 B
71、（　　）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 D
72、某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中，股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为（ ）
A.0.35%
B.0.10%
C.0.60%
D.0.31%

【答案】 D
73、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（　　）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
74、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（ ）。
A.市盈率=每股市价/每股收益
B.市净率=每股市价/每股净资产
C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】 D
75、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.购买力风险
C.经济周期性波动风险
D.提前赎回风险

【答案】 D
76、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（ ）。
A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格
B.期货市场中供求关系影响期货价格
C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格
D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】 D
77、下列属于信用衍生工具的是（ ）。
A.信用联结票据
B.远期外汇合约
C.货币期货合约
D.货币期权合约

【答案】 A
78、"利滚利"所指的计算公式为（ ）。
A.单利或复利
B.单利
C.复利
D.单利和复利

【答案】 C
79、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（　　）除以这个时期收益的标准差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益

【答案】 D
80、以下关于短期政府债券特点的说法错误的是（　　）
A.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证
B.在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱
C.流动性弱，交易成本高
D.利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税

【答案】 C
81、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基
C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】 D
82、依据有效市场假设理论，证券市场分类不包括（　　）。
A.半强式有效市场
B.强式有效市场
C.半弱式有效市场
D.弱式有效市场

【答案】 C
83、关于期权合约，以下表述错误的是（）。
A.欧式期权买方在到期日前不能提前执行期权
B.美国的金融市场上交易着大量欧式期权
C.同样条件下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.美式期权买方可以在到期日前提前执行期权，但推迟将会作废

【答案】 C
84、目前，我国证券投资基金托管费按(　)的一定比例逐日计提。
A.当日的基金资产净值
B.前一日基金资产净值
C.前一日基金资产总值
D.前一日基金的份额净值

【答案】 B
85、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
86、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0.5元的现金红利后,该股票的除息参考价为（ ）。
A.9.95元
B.10.5元
C.10.05元
D.9.5元

【答案】 A
87、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
88、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.转债投资比例

【答案】 D
89、下列属于企业再融资行为的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
90、以下现象与风险溢价理论无关的是()
A.在其他条件相同的情况下,风险更高的公司股价更低
B.权益类证券的收益率一般高于债券
C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨
D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】 C
91、流通在市场上的中央银行票据的期限不包括（ ）。
A.1个月
B.3年
C.6个月
D.1年

【答案】 A
92、关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（ ）。
A.研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议
B.投资决策委员会向交易部下达交易指令
C.交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
D.投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构

【答案】 A
93、（ ）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2004年
B.2006年
C.2007年
D.2005年

【答案】 C
94、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是(　)。
A.固定红利
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.分红再投资

【答案】 B
95、市场利率走低时，以下判断正确的是（　　）。
A.债券价格上升，再投资收益上升
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】 D
96、以下不属于期货市场基本功能的是（ ）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
97、以下不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰

【答案】 B
98、（　　）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购

【答案】 A
99、（　　）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
100、从资产最高价格到下来的最低价格的损失是指（ ）
A.非系统性风险
B.市场风险
C.最大回撤
D.下行风险

【答案】 C
101、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（ ）
A.货银对付原则
B.见款付券原则
C.分级结算原则
D.法人结算原则

【答案】 B
102、利率衍生工具不包括（ ）。
A.远期利率合约
B.利率期货合约
C.利率互换合约
D.货币期权合约

【答案】 D
103、关于中央银行票据，以下表述正确的是（ ）
A.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量
B.央票以6个月期以下为主
C.央票分为普通央行票据和专项央行票据
D.央票市场的参与者比较广泛

【答案】 C
104、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（　　）。
A.私募股权投资
B.大宗商品
C.房地产
D.对冲基金

【答案】 C
105、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()
A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权

【答案】 A
106、下列对于私募股权投资的战略形式中，描述正确的是（　　）。
A.风险投资的收益来自企业本身的分红
B.成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位
C.并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式
D.投资私募股权二级市场往往被认定为具有高风险的投资战略

【答案】 B
107、以下关于回购协议市场说法不正确的是（ ）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
108、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股盈余
B.股票价格
C.股东权益总额
D.每股面值

【答案】 C
109、关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( )。
A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利
B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任
D.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

【答案】 C
110、不属于再融资的方式是（　　）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
111、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.是对未上市公司的投资

【答案】 B
112、大额可转让定期存单的风险有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
113、股票投资的基本分析是建立在（ ）的基础之上的。
A.否定强式有效市场
B.否定半强式有效市场
C.否定弱式有效市场
D.以上都不对

【答案】 B
114、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
115、（　　）是基金管理公司最核心的一项业务。
A.投资管理业务
B.基金行政业务
C.基金募集与销售业务
D.受托资产管理业务

【答案】 A
116、关于交易所的交易时间，说法错误的是（　　）。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
117、在常见的算法交易策略中，(　)是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。其旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 B
118、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
119、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（ ）。
A.20.0％
B.10.2％
C.6.7％
D.8.5％

【答案】 C
120、下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。
A.具备相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
121、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是( )。
A.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率
B.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率
C.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率
D.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率

【答案】 B
122、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（ ）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
123、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是(　)。
A.+3%～+2%
B.+3%～0
C.+5%～-1%
D.+8%～-5%

【答案】 D
124、负债权益比=（ ）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】 D
125、某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%z沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）
A.-0.03
B.-0.04
C.0.04
D.-0.07

【答案】 C
126、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在其官方网页上，并维持至少（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 B
127、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小的是(　)。
A.贝塔系数
B.期望值
C.权重
D.协方差

【答案】 A
128、假设基金净值增长率从正态分布，则可以期望在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。
A.0.67
B.0.99
C.0.95
D.0.88

【答案】 C
129、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（　　）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
130、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
131、下列关于债券价格与利率的关系说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
132、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（　　）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（　　）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%
B.0.25%；0.3%
C.0.5%；0.25%
D.0.3%；0.25%

【答案】 A
133、下列关于基金资产估值，表述错误的是（　　）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
134、下列关于回购协议的说法错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为
B.证券的购买方为资金贷出方
C.逆回购方即为证券的出售方
D.本质上，回购协议是一种证券