2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案

单选题（共150题）
1、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（　　）。
A.贴现业务就是向企业提供短期贷款
B.一般票据的贴现期超过6个月
C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可
D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】 B
2、关于信托基金的参与主体，以下表述中错误的是（ ）。
A.信托型基金的参与主体有基金投资者、基金股东及基金托管人
B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
C.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
D.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 A
3、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（ ）元。
A.10500
B.1500
C.11500
D.10100

【答案】 B
4、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（　　）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
5、非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，又常称为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
6、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件，以下表述正确的是（ ）
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币
C.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币
D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

【答案】 B
7、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
8、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
9、关于基金估值的程序，下列说法错误的是（）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额
D.月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行

【答案】 D
10、（ ）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。
A.利率衍生工具
B.信用衍生工具
C.商品衍生工具
D.股权类产品的衍生工具

【答案】 B
11、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（ ）以股票形式支付给股东。
A.未分配利润
B.法定盈余公积
C.任意盈余公积
D.留存收益

【答案】 D
12、关于普通股和优先股，以下说法正确的是（ ）。
A.普通股和优先股一般股息率都固定
B.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.优先股需按票面价值支付一定比例股息

【答案】 D
13、不影响净资产收益率的指标包括（　　）。
A.总资产周转率
B.资产净利率
C.资产负债率
D.流动比率

【答案】 D
14、下列不属于货币市场工具的是（　　）。
A.银行回购协议
B.银行承兑汇票
C.短期国债
D.股票

【答案】 D
15、（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.看涨期权
C.欧式期权
D.看跌期权

【答案】 C
16、（　　）的局限性在于只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
A.下行风险
B.最大回撤
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 B
17、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
18、下列关于战术资产配置的说法，错误的是(　)。
A.战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险
D.战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

【答案】 D
19、下列关于股票的说法，错误的是(　)。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
20、下列关于RQFII投资情况的相关内容说法正确的是（ ）。
A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
B.南方东英资产已成为目前最大的RQFII管理机构
C.“嘉实沪深300中囯A股ETF”在纽约交易所上市，成为首只在美国上市的直接投资于中国A股的实物ETF
D.2013年11月，嘉实国际联合德意志资产及财富管理公司合作在卢森堡发行了投资于中国A股的ETF，成为欧洲的首只RQFII产品

【答案】 D
21、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的( )。
A.50%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
22、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。
A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

【答案】 A
23、关于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是()
A.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果
B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
C.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

【答案】 C
24、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（ ）。
A.换元法
B.历史模拟法
C.参数法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 A
25、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（ ）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
26、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（ ）。
A.β曲线
B.α曲线
C.K曲线
D.J曲线

【答案】 D
27、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（　　）。
A.每日进行收益分配
B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益
C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】 B
28、关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（　　）。
A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率
B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途
C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者
D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴

【答案】 C
29、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
30、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
31、下列不属于衍生工具组成要素的是（ ）。
A.合约标的资产
B.结算方式
C.抵押品
D.到期日

【答案】 C
32、以下关于现金流量表的说法，正确的是（ ）。
A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况
B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流
C.现金流量表可以反应企业的资本结构
D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】 D
33、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
34、风险承担意愿取决于投资者的（　　）。
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
35、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是( )。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
36、（ ）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.失业率
D.汇率

【答案】 C
37、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（ ）
A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算
B.QDII基金的托管人负有估值复核责任
C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人
D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

【答案】 C
38、（　　）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
39、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
40、基金单位资产净值的计算公式为（ ）。
A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额
C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额
D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

【答案】 B
41、通过分析企业的资产负债表；能够揭示（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
42、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（ ）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
43、以下关于方差和标准差的说法，错误的是( )。
A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度
B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高
C.样本的方差值是标准差的平方
D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】 A
44、价格—收益率曲线的曲率就是债券的（　　）。
A.修正久期
B.凸性
C.久期
D.收益率

【答案】 B
45、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（ ）。
A.可以拒收
B.不能拒收
C.不能接受
D.视具体情况而定

【答案】 B
46、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（ ）。
A.汇率水平
B.利率水平
C.股市景气度
D.房地产市场景气度

【答案】 A
47、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（ ）。
A.0.3％
B.1％
C.0.05％
D.0.75％

【答案】 C
48、如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含1年到2年远期利率为（　　）
A.7.5%
B.9%
C.15%
D.1%

【答案】 B
49、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权，公司发行在外的股份（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.都有可能

【答案】 A
50、不属于可以回购本公司股票的情形是（　　）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
51、关于β系数，以下表述错误的是(　)。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)阶来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】 D
52、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（ ）元。
A.12 500
B.25 000
C.7 000
D.3 500

【答案】 A
53、某基金10月31日估值表中基金总资产为70亿元，总负债30亿元，总份额50亿元，则该基金当日资产净值为（）亿元。
A.20
B.30
C.70
D.40

【答案】 D
54、无风险资产收益率是资金投资于某项（ ）的投资对象而获得收益率。
A.低风险
B.高风险
C.没有风险
D.以上三种均有可能

【答案】 C
55、下列关于衍生工具的说法，错误的是(　)。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
56、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（ ）。
A.3年以下
B.6个月以下
C.1年以上
D.1年以下

【答案】 D
57、在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是( )。
A.均值
B.不确定
C.无区别
D.中位数

【答案】 D
58、以下关于货银对付原则说法错的是（　　）。
A.又称钱货两清原则
B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
C.可以理解为一手交钱，一手交货
D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

【答案】 D
59、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。
A.1.1
B.0.5
C.1.57
D.0.8

【答案】 C
60、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下:银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（ ）
A.0.58元
B.0.62元
C.0.55元
D.0.60元

【答案】 A
61、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
62、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
63、(　)是指由风险资产构成，并且其成员资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A.市场投资组合
B.切点投资组合
C.风险投资组合
D.有效投资组合

【答案】 A
64、下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是( )。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】 D
65、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
66、不属于基金收益中其他收入的项目是（　　）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
67、下列关于期权的说法正确的是（ ）。
A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高
B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低
C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低
D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高

【答案】 A
68、流动比率的公式是（ ）。
A.流动比率=流动资产/流动负债
B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债
C.流动比率=流动负债/流动资产
D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产

【答案】 A
69、证券登记结算机构是（ ）。
A.以营利为目的的法人
B.不以营利为目的的法人
C.以服务为目的的法人
D.合伙企业

【答案】 B
70、主动收益的计算公式为(　)。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

【答案】 B
71、债券的提前赎回风险，是指债券（）在债券到期日前赎回所带来的风险，该条款通常在市场利率（）时执行。
A.发行人，下降
B.持有人，上升
C.发行人，上升
D.持有人，下降

【答案】 A
72、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为（　　）。
A.分布型随机变量
B.连续型随机变量
C.中断型随机变量
D.离散型随机变量

【答案】 D
73、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（ ）
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
74、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.完善国内资本市场
C.构建良好的人民币外流机制
D.推动人民币跨境资本流动

【答案】 C
75、下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
A.美国
B.德国
C.印度
D.韩国

【答案】 A
76、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（ ）
A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义
B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积
D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】 B
77、下列条款中，属于给予发行人额外权利的嵌入条款是（ ）
A.赎回条款
B.承销条款
C.转换条款
D.回售条款

【答案】 A
78、以下策略中，属于"自下而上"策略的是（ ）
A.投资经理小吴认为国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置中挑选新能源汽车行业投资
B.投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进行投资
C.投资经理小周根据宏观经济数据判断中一定时期内经济复苏无望,便减少了股票配置比重
D.投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是増加了军工行业股票配置

【答案】 B
79、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡罗模拟法
D.市盈率法

【答案】 D
80、关于β系数，以下表述错误的是（ ）。
A.β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
B.β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
C.β系数是对放弃即期消费的补偿
D.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 C
81、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不得超过该只债券流通量的（ ），远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的（ ）。
A.50％；200％
B.50％；100％
C.20％；200％
D.20％；100％

【答案】 C
82、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
83、可转换债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.0.5、6、3
B.1、6、6
C.0.5、3、3
D.1、3、3

【答案】 B
84、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
85、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指令拦截，然后反馈给（　　）。
A.交易员
B.投资总监
C.研究员
D.基金经理

【答案】 D
86、以下关于现金流量表的说法，正确的是（ ）。
A.现金流量表无法反应企业的长期资本筹集状况
B.现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流
C.现金流量表可以反应企业的资本结构
D.现金流量表可以评价企业来产生现金净流量的能力

【答案】 D
87、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
88、关于做市商与经纪人的相同点和区别，以下表述错误的是（ ）。
A.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
B.经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
C.经纪人可以为做市商服务
D.一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易

【答案】 B
89、关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（　　）。
A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险
B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低
C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一
D.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险

【答案】 B
90、我国基金资产估值的责任人是（ ），但（ ）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.中国证券会、基金公司

【答案】 C
91、关于风险，以下表述正确的是( )。
A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利润的风险
C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险
D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】 D
92、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
93、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（ ）。
A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差
B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差
C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差
D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】 B
94、根据我国现行的有关交易制度规定，（ ）实行当日回转交易。
A.债券竞价交易和权证交易
B.B股和权证交易
C.债券交易和B股
D.债券竞价交易和B股

【答案】 A
95、保险公司可分为财险公司与（　　）。
A.寿险公司
B.意外保险公司
C.人寿保险公司
D.健康保险公司

【答案】 A
96、下列关于可转换债券的说法，错误的是( )。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
97、下列不属于期货市场基本功能的是（ ）。
A.投机
B.风险管理
C.宏观调控工具
D.价格发现

【答案】 C
98、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（ ）
A.完全正相关
B.不确定
C.完全负相关
D.零相关

【答案】 A
99、A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式，其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为（　　）元。
A.20000
B.30000
C.29000
D.31000

【答案】 B
100、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（　　）。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
101、隐性成本不包括(　)。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
102、私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括（ ）等。
A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

【答案】 D
103、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()
A.单体风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.人为风险

【答案】 C
104、关于两种资产构成的投资组合，以下表述错误的是（ ）
A.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交
B.当两种资产的收益相关系数为1时，投资组合的风险收益曲线变为直线
C.当两种资产的收益相关系数为-0.5变为0.5时，投资组合的风险收益曲线弧度减少
D.当两种资产的收益相关系数为-1时，投资组合的风险收益曲线与代表预期收益率的纵轴相交

【答案】 A
105、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（ ）。
A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等
B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金
C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

【答案】 B
106、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（ ）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
107、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"

【答案】 B
108、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()
A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易
C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本
D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】 D
109、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
110、股票估值的内在价值法不包括（　　）。
A.股利贴现模型
B.自由现金流量贴现模型
C.超额收益贴现模型
D.市盈率模型

【答案】 D
111、（ ）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
112、我国基金会计核算以（ ）为记账单位。
A.美元
B.人民币元
C.英币
D.港币

【答案】 B
113、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（ ）。
A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率
C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利
D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】 C
114、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（　　）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
115、根据现行估值原则，对于交易所公开增发但未上市的新股，应采用的估值方法是（）。
A.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价
B.成本价
C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价
D.交易所上市的同一股票市价

【答案】 D
116、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的 （ ）
A.转换条款
B.回售条款
C.通货膨胀联结条款
D.赎回条款

【答案】 D
117、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（ ）。
A.投资组合风险
B.汇率风险
C.利率风险
D.市场风险

【答案】 A
118、某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额分0.5元。某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收到的红利金额为（）元。
A.550
B.500
C.450
D.527.5

【答案】 B
119、如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（　　）
A.I、III、V
B.II、III
C.I、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 D
120、与其他指数基金一祥，（ ）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
121、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。
A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节
B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用
C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品

【答案】 D
122、己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列选项正确的是（ ）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末负债权益比为1/3
C.年利息倍数为6.5
D.年末长期资本负债率为10.7