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2026年备考基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考模拟试题(全优)

单选题（共150题）
1、利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（ ）。
A.通货膨胀预期
B.中央银行的货币政策
C.经济周期
D.国际收支

【答案】 D
2、以下不属于基本的衍生工具的是（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.互换合约
D.结构化金融衍生工具

【答案】 D
3、公司型基金的投资人通过（ ）选举产生基金公司的董事会，行使对基金公司的重大事项决策权。
A.股东大会
B.基金经理
C.监事会
D.基金托管人

【答案】 A
4、下列不属于企业年金基金投资范围的是（　　）。
A.银行存款
B.国债
C.短期债券回购
D.长期债券回购

【答案】 D
5、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（　　）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α

【答案】 C
6、基金会计的核算主体是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金

【答案】 D
7、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）
A.高
B.低
C.不确定
D.无关

【答案】 A
8、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（ ）。
A.公开市场操作
B.调节税收
C.利率水平的调节
D.存款准备金率的调节

【答案】 B
9、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（ ）。
A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力
B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益
C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择
D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能力

【答案】 D
10、相对期货而言，远期合约（　　）
A.流动性较高、违约风险较高、市场效率偏低
B.流动性较差、违约风险较高、市场效率偏低
C.流动性较高、违约风险较低、市场效率偏高
D.流动性较差、违约风险较低、市场效率偏高

【答案】 B
11、下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（ ）。
A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%
B.购买贵金属或代表贵金属的凭证
C.购买实物商品
D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】 A
12、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为(　)万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
13、市盈率用公式表达为（　　）。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】 D
14、货币衍生工具不包括（ ）。
A.远期外汇合约
B.货币期货合约
C.货币期权合约
D.远期利率合约

【答案】 D
15、“自上而下”的层次分析法的第三步是(　)。
A.行业分析
B.宏观经济分析
C.公司内在价值与市场价格分析
D.经济周期分析

【答案】 C
16、QDII基金可以投资的范围包括（ ）。
A.金融衍生品
B.房地产抵押按掲
C.不动产
D.实物商品

【答案】 A
17、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
18、（　　）是贵金属类大宗商品的典型代表。
A.黄金
B.白银
C.铂金
D.铱

【答案】 A
19、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（　　）。
A.非系统性风险更大
B.平均成本更高
C.对被投资股票的收益性有不利影响
D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】 D
20、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
21、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
22、因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（　　）都有极其严格的规定。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
23、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（　　）。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】 D
24、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为(　)。
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%

【答案】 D
25、下列关于J曲线的说法中，错误的是（　　）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
26、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（　　）；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
A.公司资产
B.公司负债
C.营业收入
D.投资收入

【答案】 C
27、行业因素不包括(　)。
A.行业生命用期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
28、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（ ）。
A.泰国证券交易所
B.新加坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.吉隆坡证券交易所

【答案】 B
29、下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（　　）。
A.资产=负债+所有者权益
B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量
C.流动资产=流动负债
D.净利润=息税前利润-利息费用-税费

【答案】 C
30、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（ ）。
A.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
B.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
C.投资政策说明书在制定后不得变更
D.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

【答案】 C
31、我国开放式基金每（ ）估值，并于（ ）公告基金份额净值。
A.交易日，次日
B.周;次周
C.月;当日
D.月;次日

【答案】 A
32、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
33、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率为5%，按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行账户上取出（ ）万元。
A.2.30
B.2.10
C.2.20
D.2.15

【答案】 D
34、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为（ ）。
A.16%
B.30%
C.15%
D.25%

【答案】 A
35、以下关于回转交易的说法错误的是（　　）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
36、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券自发行结束之日起（ ）后才能转换为公司股票。
A.1年
B.6个月
C.30天
D.15天

【答案】 B
37、下列关于固定利率债券的表述中,错误的是
A.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金
B.固定利率债券有固定面值
C.固定利率债券有固定到期
D.固定利率债券有固定票面利率

【答案】 A
38、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（　　）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
39、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
40、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数(　)。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
41、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、关于货币市场基金风险指标，以下表述正确的是（　　）
A.我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
B.一般情况下，货币市场基金的杠杠比例越高，收益越低，风险越大
C.投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，则货币市场基金的流动性越好，利率风险越低
D.除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过25%

【答案】 C
43、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
44、基金（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金评价
B.基金清算
C.收益率计算
D.资产估值

【答案】 D
45、下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（　　）。
A.股票回购的方式主要有场内公开市场回购和场外协议回购两种
B.股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在
C.股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
D.场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高

【答案】 A
46、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是( )。
A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配
B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权
C.获得承诺的现金流（本金和利息）
D.每年获得固定的股息

【答案】 A
47、当出现按照日常估值原则不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与（ ）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
A.基金托管人
B.中国证券业协会
C.基金份额持有人
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 A
48、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.2440元，到期收益率为7%,久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,那么价格将（ ）
A.上升0.257元
B.下降0.257元
C.上升2.64元
D.下降2.64元

【答案】 B
49、假设当前一年期定期存款利率（无风险收益率）为5%，基金P和证券市场在一段时间内的表现为：基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场（M）的平均收益率为25%，标准差为0.25。那么基金P和证券市场的夏普比率分别（　　）。
A.0.45；0.5
B.0.65；0.70
C.0.70；0.80
D.0.80；0.65

【答案】 C
50、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（ ）。
A.缺乏监管、信息透明度低
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
51、风险溢价是为(　)投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
52、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的(　)。
A.5%
B.10%
C.15%
D.30%

【答案】 D
53、下列不属于金融债券的是( )。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
54、隐性成本不包括(　)。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
55、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的 （ ）
A.转换条款
B.回售条款
C.通货膨胀联结条款
D.赎回条款

【答案】 D
56、私募股权投资广泛使用的战略不包括（　　）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.投资私募股权一级市场

【答案】 D
57、已知某公司的净资产收益率是10%，销售利润率是10%，权益乘数是2，年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()
A.2000 万元
B.1000 万元
C.500 万元
D.100 万元

【答案】 C
58、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（　　）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
59、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
60、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（ ）
A.中位数和均值无区别
B.均值
C.中位数
D.不确定

【答案】 C
61、房地产投资信托基金的主要收益来自(　)。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】 D
62、关于买空交易，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%
B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）
C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易

【答案】 C
63、以下关于有效市场的说法，错误的是（ ）。
A.弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息
B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息
C.强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息
D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场

【答案】 D
64、与其他指数基金一样（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
65、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（　　）。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
66、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（　　）。
A.贴现业务就是向企业提供短期贷款
B.一般票据的贴现期超过6个月
C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可
D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】 B
67、按照"最佳执行"的交易里理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
68、(　)在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
69、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（ ）。
A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势
B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济
C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性
D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

【答案】 C
70、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()
A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关
B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价
C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升
D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升

【答案】 A
71、合格境内机构投资者基金的风险不包括( )。
A.汇率风险
B.国别风险
C.税务风险
D.管理风险

【答案】 D
72、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 C
73、已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()
A.8.00%
B.7.00%
C.9.10%
D.9.01%

【答案】 D
74、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
75、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（ ）。
A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立
B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益
C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断
D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】 B
76、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（ ）
A.风险利差
B.风险评价
C.风险溢价
D.风险收益

【答案】 C
77、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
78、下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
79、（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。
A.久期
B.价格变动收益率值
C.基点价格值
D.加权平均投资组合收益率

【答案】 A
80、再投资风险指在市场利率下行的环境中，（　　）收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.固定利率债券
B.浮动利率债券
C.附息债券
D.零息债券

【答案】 C
81、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
82、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
A.120 000
B.134 320
C.150 000
D.113 485

【答案】 D
83、下列不属于对投资者管理能力评价的是（ ）。
A.业绩度量
B.业绩归因
C.绩效评估
D.再平衡

【答案】 D
84、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（　　）。
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务

【答案】 D
85、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
86、（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
A.现金资产周转率
B.存货周转率
C.应收账款周转率
D.总资产周转率

【答案】 B
87、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（ ）等，往往容易被忽视。
A.买卖价差
B.市场冲击和对冲费用
C.机会成本
D.以上选项都对

【答案】 D
88、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（　　）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
89、（ ）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
90、关于战略资产配置，以下表述正确的是（　　）
A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置
B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排
C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内
D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例

【答案】 A
91、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（ ）。
A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
B.股价上升，转换价值下降
C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高
D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】 A
92、关于贝塔（β）的含义，以下理解错误的是（ ）。
A.β是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标
B.β绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大
C.β可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
D.某股票的β值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】 A
93、大额可转让定期存单的期限最短的是（　　）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
94、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（ ）。
A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上
B.中期债券的偿还期一般为10年以上
C.长期债券的偿还期一般为1～5年
D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】 D
95、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（ ）。
A.推动人民币跨境资本流动
B.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
C.有助于央行控制货币供应量
D.构建良好的人民币回流机制

【答案】 C
96、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
97、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是（ ）。
A.双边净额结算
B.多边结算
C.净额结算
D.全额结算

【答案】 D
98、下列不属于市场风险的是（ ）。
A.政策风险
B.操作风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 B
99、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（ ）元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

【答案】 D
100、（）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
101、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
A.整体收益
B.相对收益
C.超额收益
D.绝对收益

【答案】 C
102、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从（ ）。
A.正态分布
B.分位数
C.中位数
D.随机变量

【答案】 A
103、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
104、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数( )。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
105、下列关于现金流量表的说法，错误的是（　　）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
106、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（　　）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
107、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（ ）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。
A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制
B.是否具有特定的权利和职责
C.基金管理人的诚信程度
D.以上说法都正确

【答案】 D
108、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为( )，而筹资活动产生的现金流量可能为( )。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
109、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
110、投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。
A.某国有银行发行的一年期理财产品
B.一年期国债
C.沪深300指数
D.某股份制银行发行的一年期债券

【答案】 B
111、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
112、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()
A.交易机制
B.投资限制
C.托管费率
D.业绩比较基准

【答案】 C
113、以下不能发行金融债券的主体是（ ）。
A.国有商业银行
B.政策性银行
C.中国人民银行
D.证券公司

【答案】 C
114、短期政府债券的特点包括（　　）.
A.Ⅱ、 IV
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
115、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
A.方差最小
B.方差最大
C.方差为零
D.相关系数最小

【答案】 A
116、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为( )。
A.贴现
B.折价
C.复利
D.单利

【答案】 A
117、房地产权益基金通常以（　　）形式发行，定期开放申购和赎回。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金

【答案】 B
118、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.结算风险
D.信用风险

【答案】 B
119、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和－15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。
A.5.34%
B.7.89%
C.2.71%
D.6.67%

【答案】 A
120、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（　　）。
A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】 D
121、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（ ）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
122、关于衍生工具的定义，以下描述错误的是()
A.有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算
B.衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算
C.衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格
D.所有衍生工具都会规定一个合约到期日

【答案】 C
123、关于基金估值责任，以下表述正确的是（ ）。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任
B.基金托管人是基金的估值的第一责任人
C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序
D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值

【答案】 D
124、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

【答案】 C
125、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（ ）。
A.基金总资产
B.基金份额净值
C.基金总份额
D.基金资产总值

【答案】 B
126、（　　）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.交易经手费

【答案】 A
127、（　　）是基金投资运作的具体执行门，负责组织、制定和执行交易计划。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 C
128、某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（　　）元
A.200.11
B.128.33
C.128.22
D.128.11

【答案】