2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试题（备用卷）附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试题（备用卷）附答案

单选题（共150题）
1、（2017年真题）可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是（ ）。
A.有限责任公司型
B.合伙型
C.股份有限公司型
D.契约型

【答案】 C
2、杠杆收购基金的收购基金主要来源不包括（ ）。
A.并购母基金
B.夹层资本
C.高级债
D.普通股

【答案】 A
3、拟申请登记私募基金管理人存在（　　）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
4、签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争的公司B，又离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（ ）。
A.视C企业发展状况确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.违反了原竞业禁止协议
D.视竞业禁止协议期限确定违反与否

【答案】 D
5、在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
6、关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（　　）。
A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合
B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率
C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级
D.投资早期的科技型企业并助力上市

【答案】 D
7、并购基金通常的运行模式的内容包括（）。Ⅰ.以控股或参股的方式获得目标企业股权Ⅱ.目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组改造Ⅲ.待其盈利提升后再将所持目标企业股权出售Ⅳ.获得增值收益
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
8、（ ）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。
A.财务尽职调查
B.风险尽职调查
C.人事尽职调查
D.业务尽职调查

【答案】 D
9、公司型股权投资基金设立，应向（　　）办理注册登记手续，并向（　　）备案。
A.工商行政管理机关；基金业协会
B.证券登记结算公司；基金业协会
C.工商行政管理机关；证监会
D.基金业协会；证监会

【答案】 A
10、法律尽职调查更多的是定位于风险发现，其目的主要有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
11、我国（ ）的正式生效，使得我国建立有限合伙型股权投资基金有了可能。
A.《合同法》
B.《合资企业法》
C.《合伙企业法》
D.《证券法》

【答案】 C
12、公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
A.股东会或股东大会
B.有管辖权的人民法院
C.公司章程约定的仲裁机构
D.有管辖权的检察院

【答案】 B
13、公司型基金的注册资本限额、缴付安排及出资方式等内容全部由（ ）进行规定。
A.招募说明书
B.基金年度报告
C.公司章程
D.基金合同

【答案】 C
14、契约型基金的合格投资者人数不超过()人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
15、对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在（　　）评估股权投资基金各项投资的公允价值。
A.每个估值日
B.每年
C.每月
D.每周

【答案】 A
16、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
17、（2016年真题）下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
18、（　　）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。
A.2012年11月
B.2014年8月
C.2014年5月
D.2010年7月

【答案】 B
19、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，A股在一个交易日内交易价格相对上4交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
20、下列关于股权投资基金W理人对服务机构的要求，说法错误的是（ ）。
A.基金服务机构应当审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突
B.基金托管人一般是可以被委托担任同一基金的基金服务机构
C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产
D.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产

【答案】 B
21、股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金基金管理人及其管理的股权投资基金的（　　）等信息报送义务。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
22、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
23、（2019年真题）合格投资者必须具备的要素包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
24、关于企业自由现金流折现模型，下列选项表述错误的是（ ）。
A.通过企业自由现金流折现模型计算得到的是企业价值
B.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，只向股东进行自由分配的现金流
C.企业自由现金流折现模型估值公式对应的折现率为加权平均资本成本
D.企业自由现金流=息税前利润-调整的所得税+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出

【答案】 B
25、一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（　　）。
A.向经过资产调查的10名高级管理人员发送投资倡议书
B.要求投资的员工至少投资10万元
C.强制要求中级以上管理人员进行投资
D.向1000名员工发送投资倡议书

【答案】 A
26、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（　　）。
A.1.5
B.21
C.3.4
D.2.4

【答案】 C
27、各类股权投资基金募集完毕后的（ ）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A.10
B.20
C.30
D.15

【答案】 B
28、股权投资基金的闲置资金一般能（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
29、下列描述委托募集正确的一项是（ ）。
A.基金管理人委托有资格的基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金
B.基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集
C.代销机构签署合同，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定
D.履行对投资者的评估和投资者风险默认程序

【答案】 B
30、以下关于公司型基金的描述，错误的是（　　）。
A.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
C.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式
D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人

【答案】 C
31、下列关于股权投资母基金的业务的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
B.根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型
C.母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.母基金的二级投资没有价格折扣

【答案】 D
32、根据《合伙企业法》的规定，以下不属于合伙协议应当载明的是（　　）。
A.合伙企业的名称和主要经营场所的地点
B.合伙目的和合伙经营范围
C.合伙人的姓名或者名称、住所
D.盈利目标

【答案】 D
33、(2017年)项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（ ）。
A.追赶机制
B.门槛收益率
C.瀑布式的收益分配体系
D.回拨机制

【答案】 C
34、由于股权投资基金具有专业性的特点，对基金管理的专业性要求较高，因此，（　　）通常参与基金投资收益的分配。
A.托管人
B.第三方服务机构
C.股权投资基金的管理人
D.以上都不对

【答案】 C
35、股权投资基金逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以向（　　）申请指定有关人员组成清算组进行清算。
A.基金管理人
B.人民法院
C.基金托管人
D.证券业协会

【答案】 B
36、关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法，正确的是（ ）。
A.投资冷静期满后，应由从事基金销售推介业务的人员进行投资回访
B.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认有效
C.未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项应由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户
D.未经回访确认成功，基金^理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项

【答案】 D
37、我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。
A.新兴加转轨
B.探索加深入
C.新兴加深入
D.探索加转轨

【答案】 A
38、重置成本法中，待评估资产价值等于（ ）。
A.重置全价-综合贬值
B.重置全价+综合贬值
C.重置全价乘综合贬值
D.重置全价除综合贬值

【答案】 A
39、折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和，包括（　　）和自由现金流模型等。
A.盈利模型
B.红利模型
C.资产模型
D.估值模型

【答案】 B
40、重置成本法的计算公式为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
41、清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（　　）。
A.解散清算
B.退出
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 A
42、公司型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）的，可以按照其投资额的70%在股权（ ）的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
A.1年以上，持有满2年
B.2年以上，持有满2年
C.2年以上，持有满3年
D.1年以上，持有满1年

【答案】 B
43、私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
44、下列关于管理人内部控制的作用，说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
45、以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）。
A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
C.张某在担任A股祝投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益
D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额

【答案】 B
46、（2020年真题）基金风险揭示中属于“流动性风险”的是（ ）。
A.“本基金存续期内,投资者可能面临资金不能退出的风险
B.“基金管理人不保证基金财产不受损失,也不保证一定盈利及最低收益
C.“在某些情况下,被投资公司的重组计划及经营业务改进存在高度不确定性,无法确保本基金将能成功确定及执行有关重组计划及改进措施”
D.“基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险,由基金全体投资者承担”

【答案】 A
47、关于清算的说法,错误的是()
A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进
C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企
D.清算组在催告债权人申请债券的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
48、财务比率分析可以分为（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募股权投资基金信息披露管理办法》规定的是()
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.在过往历史业绩中隐瞒了大部分亏损的投资项目
C.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词
D.将该基金信息及认购文件登载至其官网中

【答案】 A
50、有限合伙企业的清算人由（　　）担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后十五日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。
A.全体发起人
B.全体有限合伙人
C.全体合伙人
D.全体普通合伙人

【答案】 C
51、合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。
A.5%～25%
B.5%～35%
C.10%～25%
D.10%～35%

【答案】 B
52、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少（ ）开展一次全面的外包业务风险评估。
A.每月
B.每季
C.每半年
D.每年

【答案】 D
53、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】 D
54、中国证券投资基金业协会网站公示的股权投资基金的基本情况包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
55、股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是（ ）。
A.不动产基金
B.创业投资基金
C.并购基金
D.母基金

【答案】 D
56、（2019年真题）关于股权投资基金管理人,说法错误的是（ ）
A.基金管理人可以按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作
B.基金份额的销售可以由基金管理人自行承担
C.基金管理人在有效控制风险的基础上为自身争取最大的投资收益
D.基金产品的设计可以由基金管理人自行承担

【答案】 C
57、股权投资基金管理人财产分离制度的范围不包括（ ）。
A.基金财产与基金管理人固有财产之间
B.不同基金财产之间
C.基金财产和其他财产之间
D.基金管理人固定资产与流动资产之间

【答案】 D
58、关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（　　）。
A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出
B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式
C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份
D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份

【答案】 D
59、关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是（　　）。
A.基金募集
B.估值核算
C.投资决策
D.份额登记

【答案】 C
60、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项（ ）。
A.封存可能被转移、藏匿或者损毁的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
61、（2018年真题）对于投资后管理，以下描述正确的是（ ）。
A.基金出资人应当积极参与被投资企业的重大经营决策，实施良好的投资后管理
B.投资后管理包括对被投资企业的监控活动和提供增值服务两大类
C.投资后管理可以清除项目投资风险，保证投资增值
D.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理期间

【答案】 B
62、（2018年真题）关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（ ）
A.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料进行分析验证
B.估算原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总
C.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值
D.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

【答案】 D
63、我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（ ）合伙人同意。
A.二分之一以上
B.全体
C.三份之二以上
D.三分之一以上

【答案】 B
64、服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起（ ）个工作日内向基金业协会更新登记信息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 C
65、关于股权投资基金行业自律与政府监管的关系，说法错误的是（ ）。
A.行业自律是对政府监管的积极补充
B.两者都是确保国家有关股权投资基金的相关法律法规得到贯彻执行
C.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带的作用
D.两者对违法违规者的处罚方式基本相同

【答案】 D
66、下列关于股权投资基金募集行为的主要流程，正确的是（ ）。
A.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
B.特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认
C.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→基金风险提示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
D.投资者适当性匹配→基金风险类型评估→特定对象确定→投资冷静期→基金风险提示→合格投资者确认→回访确认

【答案】 A
67、基金运作期间，信息披露义务人应当将基金报告期间的投资、运作情况，以（ ）的形式，向投资者进行信息披露。
A.定期报告
B.临时报告
C.招股说明书
D.上市公告书

【答案】 A
68、基金募集期间,应当在宣传推介材料中向投资者披露信息有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
69、股权投资基金管理人内部控制总体目标是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 C
70、并购方式实现退出的程序，可分为以下（ ）步骤：
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
71、以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（　　）。
A.具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士
B.行业专家
C.股权投资基金管理人的高级管理团队成员
D.基金投资者

【答案】 D
72、（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。
A.1993
B.1994
C.1995
D.1996

【答案】 A
73、私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元。
A.100
B.300
C.500
D.1000

【答案】 A
74、广义股权投资基金和广义创业投资基金是完全等同的概念，下列属于广义股权投资基金的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
75、某股权投资基金与其所投资的企业因规范管理问题发生了争议，计划起诉所投资的企业，以下不能作为起诉主体的是（　　）
A.基金管理人
B.信托（契约）型基金
C.合伙型基金
D.公司型基金

【答案】 A
76、我国自（　　）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。
A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日

【答案】 A
77、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 C
78、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
79、（2017年真题）为保护投资者合法权益，促进私募基金行业规范健康发展，发挥行业自律的基础性作用，基金业协会发布了（ ）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》
C.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
D.《基金管理公司风险管理指引（试行）》

【答案】 C
80、在股权投资基金的各组织形式中，相比较而言,基金管理人拥有较高程度决策权的是（　　），收益分配顺序的灵活性较低的是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅰ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅰ

【答案】 D
81、公司型基金的税收规则是（ ）。
A.先分后税
B.先税后分
C.不缴纳企业所得税
D.只缴纳增值税

【答案】 B
82、任基金托管人，应当具备下列条件（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
83、股权回购通常可以分为（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV

【答案】 B
84、股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是
A.II、III
B.II、IV
C.I、III
D.I、IV

【答案】 C
85、（2020年真题）关于项目跟踪与监控的常用指标，以下表述错误的是（ ）
A.主要管理指标包括公司战略与业务定位、公司经营风险控制、公司治理情况等
B.投资机构应从经营、管理、财务等方面跟踪及监控企业的发展
C.主要经营指标包括收入、净利润、增长率等，公司企业价值与这些指标高度负相关
D.主要财务指标包括关键比率分析、 财务亏损情况等，投资机构应重点关注财务报表的真实性

【答案】 C
86、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（ ）。
A.800万元
B.28亿元
C.16亿元
D.8000万元

【答案】 C
87、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值
B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好
C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果
D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】 C
88、信托（契约）型基金的参与主体主要为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
89、关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
90、下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是（ ）。
A.引入外部控制评价和监督
B.明确内部控制职责
C.完善内部控制措施
D.建立健全内部控制机制

【答案】 A
91、依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金业协会的职责不包括（　　）。
A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益
B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
C.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
D.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分

【答案】 C
92、息税前利润（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）是在扣除（　　）利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对息税前利润都享有分配权。
A.股东
B.债权人
C.所有出资人
D.债券

【答案】 B
93、（　　）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股权回购
B.股权并购
C.股权回收
D.股权购买

【答案】 A
94、（2020年真题）关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（ ）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
95、(2017年)公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
96、基金管理人应当在基金设立后的限定日期内到（　　）办理基金产品备案。
A.中国期货业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券登记结算有限公司
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
97、以下说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
98、下列关于基金清算与基金收益分配的说法错误的是（）。
A.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照平均额向基金投资者进行分配
B.公司型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配
C.合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配
D.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配

【答案】 A
99、根据《中华人民共和国合伙企业法》的相关规定，有限合伙企业由（ ）合伙人设立。
A.1个以上50个以下
B.2个以上50个以下
C.10个以上50个以下
D.50个以上100个以下

【答案】 B
100、下列不属于契约型基金合同主要内容的是（）。
A.订立基金合同的目的、依据和原则
B.当事人及其权利义务
C.股东的权利和义务
D.基金的成立与备案

【答案】 C
101、（2020年真题）某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（　　）。
A.随售权条款
B.回售权条款
C.拖售权条款
D.保护性条款

【答案】 B
102、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包含（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
103、关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）
A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业
B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除外
C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企遐行投资
D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要耐股权转让获得资本增值收益的投资方式

【答案】 A
104、（2017年真题）基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送的材料或信息有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
105、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（　　）。
A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制
B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款
C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受

【答案】 C
106、(2017年)基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（ ）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（ ）管理。
A.登记；登记
B.登记：备案
C.备案；登记
D.备案；备案

【答案】 B
107、关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（ ）。
A.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露
B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例
C.保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值
D.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权

【答案】 B
108、私募基金管理人内部控制是指（　　）
A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

【答案】 C
109、中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（ ）等进行分类公示，并建立黑名单制度。
A.合法情况、诚信情况、规模和资产状况
B.合法情况、诚信情况、规模和风险状况
C.合规情况、诚信情况、规模和资产状况
D.合规情况、诚信情况、规模和风险状况

【答案】 D
110、在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 A
111、基金托管的服务内容不包括（ ）
A.账户管理
B.资产估值
C.份额登记
D.会计核算

【答案】 C
112、股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（ ）。
A.项目股息、分红收入
B.通过回购方式退出的项目收入
C.通过并购退出的项目收入
D.通过二级市场退出的项目收入

【答案】 D
113、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（）。
A.禁止恶意贬低同行
B.禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金
C.允许非本机构雇佣的人员进行私算基金推介
D.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为

【答案】 C
114、目前我国股权投资基金的募集（　　）。
A.只能私募
B.可以私募，也可以公募
C.只能公募
D.根据具体投资对象确定

【答案】 A
115、以下不属于股权投资基金募集所需的主要资料是（ ）。
A.私募备忘录（PPM）
B.募集推介资料
C.法律意见书
D.基金条款书

【答案】 C
116、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
117、以下不属于合格投资者的是（ ）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
118、（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（ ）。
A.解散清算
B.破产清算
C.不需要清算
D.A和B均可

【答案】 A
119、资产管理行业监管制度涉及到核心目