基金与分红险对比.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,投资理财基础知识,*,投资理财基础知识,投资理财基础知识,分红保险,PK,基金,1/9/2026,1,投资理财基础知识,最近资本市场上什麽最热？,股票吗？,基金吗？,都是保险惹的祸！,1/9/2026,2,投资理财基础知识,(,数据至,061229),香港,发行价,:,3.59,港元,27.02,港元,美国,发行价,:,18.68,美元,139.71,美元,最新消息：,1/9/2026,3,投资理财基础知识,最新消息：,中国人寿发行A股了！,发行价：18.88元,开盘价：,1/9/2026,4,投资理财基础知识,1/9/2026,5,投资理财基础知识,课程大纲,理财的内容,理财工具与品种,投资基金的概念,投资基金的设立与管理,投资基金的种类,基金的申购与赎回,基金的收益与风险特征,理财品种的特点对比,结论,1/9/2026,6,投资理财基础知识,理财的内容：,怎样,-,赚钱？,怎样,-,存钱？,怎样,-,管钱？,怎样,-,花钱？,怎样,-,借钱？,1/9/2026,7,投资理财基础知识,理财的渠道与品种？,储蓄,债券,保险,基金,股票,房地产,期货,外汇,彩票,黄金,集邮,古玩,钱币,字画,1/9/2026,8,投资理财基础知识,投资策略的选择？,“守”,死守（银行、国债）,“防”,防备（保险、基金）,“攻”,进攻（股票、房产）,“战”,搏杀（期货、外汇）,1/9/2026,9,投资理财基础知识,证券投资基金？,证券投资基金,是一种由不固定多数投资者不等额出资汇集成基金后，经由专业性的管理者投资运用，获得收益后由投资者按出资比例分享的投资工具；是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资比例进行分配的一种间接投资方式。它发源于欧洲，现盛行于世界各地。,1/9/2026,10,投资理财基础知识,基金托管人？,基金托管人,是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人和基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。,1/9/2026,11,投资理财基础知识,基金管理人？,基金管理人,是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。按照,基金管理办法,的规定，基金管理人由基金管理公司担任，通常由证券公司，信托投资公司发起成立，具有独立法人的地位。,1/9/2026,12,投资理财基础知识,基金的种类：,根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为,开放式基金,和,封闭式基金,；,根据投资对象的不同，投资基金可分为,股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金；,根据组织形态的不同，投资基金可分为,公司型投资基金,和,契约型投资基金。,1/9/2026,13,投资理财基础知识,封闭式基金？开放式基金？,封闭式基金,是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定的时期内不再接受新的投资。,开放式基金,是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的可视投资者的需求追加发行。,1/9/2026,14,投资理财基础知识,封闭式、开放式基金的区别？,期限不同：,封闭式基金通常由固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限；,发行规模限制不同：,封闭式基金在封闭期限内未经法定程序认可不能再增加发行，开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出认购或赎回申请，基金规模就随之增加或减少；,基金单位交易方式不同：,封闭式基金持有人只能寻求在证券交易所出售给第三者，而开放式基金的投资者则可以随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请，买卖灵活；,1/9/2026,15,投资理财基础知识,封闭式、开放式基金的区别？,基金单位的交易价格计算标准不同：,封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象并不必然反映基金的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于基金每单位净资产值的大小。,投资策略不同：,由于封闭式基金不能随时被赎回，其资金全部用于长期资金；开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者赎回，一般投资于变现能力较强的资产。,1/9/2026,16,投资理财基础知识,证券投资基金的优势：,专家理财，专业化管理的优势,集少成多，规模化投资的优势,注重投资组合以分散风险的优势,与股票相比，还有费用较为低廉的优势,1/9/2026,17,投资理财基础知识,开放式基金的优点：,市场选择性强,流动性好,透明度高,便于投资,1/9/2026,18,投资理财基础知识,开放式基金的申购与赎回,举例：,一位投资人有,100,万元来申购开放式基金，假定申购的费率为,1.5%,，单位基金净值为,1.25,元。,申购价格,=1.25,（,1+1.5%,）,=1.26875,元,申购单位数,=100,万元,/1.26875=78.8177,万基金单位,同样：,一位投资人想赎回,100,万份基金单位，假定赎回的费率为,0.5%,，单位基金净值为,1.50,元。,赎回价格,=1.50,（,1-0.5%,）,=1.4925,元,赎回金额,=1.4925,100,万份基金单位,=149.25,万元,1/9/2026,19,投资理财基础知识,开放式基金收益分配原则：,基金收益分配比例不低于基金净收益的,90%,；,基金收益每会计年度分配一次，目前采用现金形式分配；,基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；,基金投资当年亏损，则不进行收益分配；,每份基金单位享有同等分配权。,1/9/2026,20,投资理财基础知识,基金的收益与风险特性：,RR1,安定重视型。追求当期收益；,RR2,收入型。追求经常稳定的收益；,RR3,成长兼顾收入型。既追求长期增值，也重视固定的当期收益；,RR4,成长型。追求持续的长期增值；,RR5,积极成长型。追求最大的资本利得，并不重视当期收入。,1/9/2026,21,投资理财基础知识,基金的收益：,利息收入,股利收入,资本利得收入,1/9/2026,22,投资理财基础知识,炒作基金的盈利从哪里来？,利息,股利,资本利得,基金增值,1/9/2026,23,投资理财基础知识,基金真的稳赚不赔吗？,只要用钱去赚钱，都会有风险！,因此，基金最大的风险是,来自股票！,1/9/2026,24,投资理财基础知识,基金风险分析：,市场风险,经济政策、经济周期、市场利率、通货膨胀,金融大鳄,-,索罗斯,投资基金根本无法,消除证券市场的,固有风险！,1/9/2026,25,投资理财基础知识,基金风险分析：,上市公司的经营风险,管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质以及消费者票等,郑百文,春都,当年绩优股,今朝,ST,1/9/2026,26,投资理财基础知识,基金风险分析：,基金管理人风险,专业知识、市场经验、判断能力、分析决策能力、技能水平、以及诚信品质等,在基金招募说明书中，基金管理人都明确表示：,管理失败,道德败坏,不保证基金一定赢利，,也不保证最低收益！,1/9/2026,27,投资理财基础知识,基金风险分析：,基金的价格风险,盲目买进，频繁操作！,1/9/2026,28,投资理财基础知识,基金风险分析：,可供基金运作的投资工具有限；,专家队伍的水平不尽如人意；,现行法律法规不健全，可操作性不强。,1/9/2026,29,投资理财基础知识,分析评估投资工具的三大指标：,安全性,流动性,收益性,1/9/2026,30,投资理财基础知识,分红,保险,股票,基金,固定收益,浮动红利,浮动收益,一个不争的事实！,1/9/2026,31,投资理财基础知识,收益性最重要的式时间！,神奇复利的时间价值？,1/9/2026,32,投资理财基础知识,每天,1,元，可以增值为,100,万元,每天,1,元，年收益,5%=99,年后的,100,万元（“时间太长，不可行”）,每天,1,元，年收益,10%=56,年后的,100,万元（“,7,岁开始，,63,岁成为百万富翁”）,每天,1,元，年收益,15%=40,年后的,100,万（“,7,岁开始，,47,岁成为百万富翁”）,1/9/2026,33,投资理财基础知识,10,元比,1,元能更快变成,100,万,每天,10,元，年收益,5%=54,年后的,100,万（“仍不太理想”）,每天,10,元，年收益,10%=43,年后的,100,万（“还不错，我们能做到”）,每天,10,元，年收益,15%=35,年后的,100,万（“这真的就在眼前！”）,1/9/2026,34,投资理财基础知识,现在让我们每天节约,20,元,:,年收益,10%=27,年后的,100,万,年收益,15%=21,年后的,100,万；,1/9/2026,35,投资理财基础知识,如果每年用,1.4,万元投资，每年收益达,20%,的话，,40,年后您将成为,亿万富翁！,你想成为亿万富翁吗？,1/9/2026,36,投资理财基础知识,选择投资渠道必须参考的,4,个标准,抵御通胀,避税,保全资产,风险保障,1/9/2026,37,投资理财基础知识,30,岁高先生,每年投资,1000003,年,共投入,30,岁,：,3,849,元,31,岁,：,3,849,元,祝寿金,38.4,万元,32,岁,：,3,849,元,33,岁,：,3,849,元,34,岁,：,3,849,元,满期累计,173200,元,红,利,累积,191440,元,30,万元,以上红利为假定中等红利,超额返本,74.86,万元,本金超值返还,绝对保值增值,抵御通胀,1/9/2026,38,投资理财基础知识,保险有节税和避税的功能,保险金不征收,个人所得税法,保险金不列入所得税应纳税额之内,国际惯例,赠与税、遗产税,免税,所得税法第四条第五款：,1/9/2026,39,投资理财基础知识,70%,30%,现金价值,急用变现,方便融资,二次运作,效益最大,高额现金,随时掌控,流动性,1/9/2026,40,投资理财基础知识,张某去世时在银行有,100,万元存款，张某生前欠李某,100,万元债务，张某去世后请问：,这,100,万元张儿和李某谁能得到？,保全财产,1/9/2026,41,投资理财基础知识,继承法,第,33,条规定：,遗产继承人应当清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务。,债权,继承权,猜对了吗？,1/9/2026,42,投资理财基础知识,张某生前在中国人寿投保,100,万人寿保险，受益人为张儿，张某生前欠李某,100,万元债务，张某去世后。请问：,这,100,万元张儿和李某谁得？,如果是这样呢？,1/9/2026,43,投资理财基础知识,保险法,第,23,条规定：,任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。,受益权,债权,完全正确！,1/9/2026,44,投资理财基础知识,2,年内疾病身故,所交保费,意外伤害身故或,2,年后因疾病身故保险金,=,基本保险金额,身故时的缴费年度数,110%,，,128300 3 110%=,423390,元,风险保障,1/9/2026,45,投资理财基础知识,没有“最好”的投资工具只有“最适合”的投资工具,理 财,工 具,安全,性,收益性,流动,性,抵御,通胀,风险,保障,避 税,保全,财产,银行,存款,好,一般,好,差,无,无,无,国债,好,一般,较好,差,无,无,无,分红,保险,很好,一般,/,较好,较好,强,有,有,有,基金,一般,较好,较好,较强,无,无,无,股票,较差,不确定,好,强,无,无,无,房地产,较差,不确定,差,较强,无,无,无,1/9/2026,46,投资理财基础知识,分红保险仍然是,理智稳健型投资者,第一选择！,1/9/2026,47,投资理财基础知识,财经新闻：,1/9/2026,48,投资理财基础知识,中国人寿,分红保险的魅力,何在？,1/9/2026,49,投资理财基础知识,截止,2006年12月31,日的各家上市保险公司总市值,全球最大市值上市寿险公司,中国人寿市值,超过,6000,亿港元,1/9/2026,50,投资理财基础知识,投资资产增长,1/9/2026,51,投资理财基础知识,投资组合进一步优化,1/9/2026,52,投资理财基础知识,投资组合中长期债券占比上升,1/9/2026,53,投资理财基础知识,中国人寿投资涉及金融、电力、能源、交通、基础建设及服务行业大幅增加,2005,年,11,月认购中国建设银行,2.5,亿股份,2006,年,6,月,认购中国银行,H,股,23.5,亿元股份，成为中行,IPO,最大的基础投资者,2006,年,6,月认购,46.65,亿元中信证券股份,成为第二大股东,2006,年,7,月，认购,3.92,亿元兴业银行股份,2006,年,10,月认购工商银行,100,亿元股份,成为工行最大的基础投资者,2006,年,11,月认购广东发展银行,242.67,亿元股份,占其,20,%,股份,成为第一大股东,2006,年,12,月,7,日与广东省政府签订战略协议,认购南方电网,350,亿元股分,占其,32,%,股份,成为第二大股东,仅次与广东省政府,成为中国资本市场迄今为止最大一笔股权投资,2006,年,12,月,7,日同时与新疆维吾尔族自治区政府签订了战略合作协议,对新疆省的能源开发、基础建设实施战略投资。,1/9/2026,54,投资理财基础知识,中国人寿重大投资项目：,西气东输工程,(,中国人寿总投资,53,亿,),三峡工程,(,中国人寿总投资逾,190,亿元,),黄河小浪底水利工程,(,中国人寿投资约,11,亿,),华东华南电网改造,(,中国人寿投资约,17,亿,),大亚湾核电站,(,中国人寿共投资,9,亿,),广东南方电网,(,中国人寿共投资,350,亿,),新疆油气开发,（中国人寿共投资？,亿）,国内铁路建设,（中国人寿共投资？,亿）,1/9/2026,55,投资理财基础知识,计划投资,40,亿元于,2010,年上海世博会,500,亿,-800,亿元投资“京沪高速铁路”改造工程,1000,亿元保险资金“尝鲜”大秦铁路,中国人寿发起渤海产业投资基金,年内有望获准投资基础设施项目，将达,2000,多亿,中国人寿使用获批自有外汇,15,亿美元进行境外投资,2006,年中国人寿投资渠道新走向,1/9/2026,56,投资理财基础知识,投资收益高涨,1/9/2026,57,投资理财基础知识,（人民币百万）,增长率,=29.8%,净利润强劲增长,强大的竞争实力,稳健的经营决策,健康的发展前景,1/9/2026,58,投资理财基础知识,年 度,分红险保费,可分配盈余,实际派发日,2001,年,164,亿元,0.98,亿元,2002年6月6,日,2002,年,666.8,亿元,8.01,亿元,2003年6月16,日,2003,年,937,亿元,17.2,亿元,2004年6月6,日,2004,年,32.6,亿元,2005年4月30,日,2005,年,60.16,亿元,2006年4月25,日,中国人寿年度分红,1/9/2026,59,投资理财基础知识,投资者的主要类型？,投机冒险型,保守谨慎型,理智稳健型,1/9/2026,60,投资理财基础知识,结论：,分红保险就相当于一支超级大盘,绩优基金,1/9/2026,61,投资理财基础知识,相信产品,相信市场,相信自己,分红保险,更红更火！,1/9/2026,62,投资理财基础知识,