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A保险公司财务风险控制研究

第一章 绪论
第一节 选题背景和意义
一、选题背景
保险业是提供规避风险服务的行业，但是就行业本身来说，风险要比其他行业大。随着我国投资渠道的拓宽，以及保险行业业务金额的逐渐增加，财务风险控制将迎来严峻考验和新的挑战。在“十一五”期间，全球进入了金融危机，世界保险业市场全面疲软，业务发展受到制约的情况下，国内保险行业及时调整战略、改变思路、开拓创新，实现了保费收入年均增长近 百分之二十五，继续保持高速发展的势头，同时各项业务经营指标良好，实现了经济效益、投资收益等方面稳定增长，据有关权威部门数据统计，我国保险业共实现投资收益 七千二百多亿元，年均投资收益率高于 6%。虽然国内保险业继续保持高速发展，但全球金融危机仍然没有结束，甚至会出现第二轮。同时，国内保险业起步晚、底子薄，整体水平仍然落后后于国民经济发展平均水平，国内保险市场资源仍有待进一步挖掘。2014年，我国保费收入突破两万亿元，在 GDP 的占比是5%。我国人均保费收入约为 三千元，保险赔偿占灾害损失的比例约为百分之五左右，低于发达国家百分之三十的平均水平。随着国内保险市场逐步扩大，保险业务高速发展，保险公司自身的财务风险控制能力也将逐渐显现，在保险业务高速发展的同时累积的财务控制问题和矛盾也将暴露出来。
我们应该清醒的认识到，在现在的市场环境下，保险公司的财务风险控制方面仍存在诸多问题，主要是：筹资、投资决策方面失误，给公司造成资本结构不合理资本额不足，使公司的抗风险能力降低就会导致公司偿付能力降低；费率制定不科学或不能根据业务质量实际情况进行差异化的费率政策，基本上都是在打价格战，一定程度造成了保险费充足率不够，不能有效保障未来偿付能力；应收保费回收不利；理赔管理不到位，赔付率指标居高不下；未决赔款准备金评估不准确，预估偏差大等。目前很多保险公司对财务风险控制意识淡薄，特别是在保险市场竞争激烈的情况下一味地“重规模、轻效益”的思想左右着各家保险公司，这些财务风险问题随着业务的快速发展将逐渐凸显，对于公司来说就是一个“定时炸弹”，甚至会造成企业资不抵债的局面。所以，研究保险公司的风险并采取措施防控是十分必要的。
二、研究意义
本人所在单位为A保险公司分公司，担任总经理负责全面工作，对A保险公司的财务状况非常了解，近年来，新的保险主体不断成立和加入，激烈的竞争形势也越来越大，各家公司为抢占市场份额、争夺客户资源，只关注市场份额的占比，而忽视公司的经营效益。财务风险控制问题日益凸显，因此，解决保险公司财务风险控制研究迫在眉睫。通过对A保险公司财务风险控制研究，可确保保险公司持续稳健经营，合理调整资本结构，能有效提高资产利用效率，确保资金安全性，使公司进入良好的经营状况，同时提高公司经济效益和社会效益，最终实现公司价值最大化。
第二节 研究思路和方法
一、研究思路
本文的研究角度是，以财产保险公司为研究对象，通过对财产保险公司财务风险的控制及表现形式的论述，探讨分析财务风险产生的原因，然后结合财产保险公司经营管理的特征，针对本公司的财务风险情况提出相关财务风险控制的对策和解决方法。
二、研究方法
本文的研究方法采用以下几种形式：
1、文献法：通过搜集、整理、查阅各种财务风险控制有关的文献资料，对进行财务风险控制研究提供了相关的理论依据。
2、比较分析法：通过进行财务风险识别的各种方法比较分析后，总结出几种方法的特点和适用范围。
3、案例分析法：通过结合国内外规模较大的M、N保险公司的财务风险控制的成功经验和措施，总结并提出A 财产保险公司财务风险控制建议。
第三节 文章主要内容安排
文章共分六章，第一章主要论述研究背景、意义、方法。第二章论述的是财产保险公司财务风险控制的含义，包括内容、特征和形式。第三章主要论述A保险公司财务风险控制现状及方法研究。第四章主要论述财务风险产生的相关原因。第五章 国内、外保险公司财务风险控制的成功经验和启示。 第六章是提出具体财务风险控制的应对策略。

第二章 保险公司财务风险控制的相关理论概述
第一节 保险公司财务风险控制的概念和内容
一、财务风险控制的概念和内容
财务风险有狭义和广义的解释，狭义是指由于企业负债形成的风险，广义是指企业在运营过程中,由于内、外部各种因素，无法预见或受到不可抗力的影响,使财务风险具有不确定性,使企业在一定时期内没有达到预期收益或者与实际收益有偏差。
财务风险控制是指企业单位对财务经营管理活动过程中存在的各种风险进行识别、度量和评价，并对发生的风险及时采取适当的方法进行有效控制和防范，以保障企业财产安全。
二、财务风险控制的内容
财务风险控制的一般程序由风险识别，风险度量，和风险应对策略三个方面组成。
1、财务风险识别。没有进行识别或识别不准确的风险，这些风险一旦出现，会对公司带来无法挽回的经济损失。所以在风险识别阶段对相关信息的收集、整理、分析、进行风险的分类汇总。风险的识别指的是对隐形的风险以及暴露的风险进行认识的过程，并找出风险产生的原因。也要用同样的方式对财务风险识别。识别风险有两方面：第一是感知风险；第二是分析风险。识别方法也有两种：第一是感性认识；第二是历史经验。财务风险识别的具体方法有：财务报表法、调查法、风险清单分析法、环境分析法等。
2、财务风险度量。主要是通过定性与定量对风险进行合理的评估，主要目的是对事件的重要性和风险程度之间进行分析排序，使得公司对于有限的资源可以有一个更加合理的配置。定量方法是运用概率统计的知识对事件的概率进行计算，集合具体的计算数据，设立相应的财务风险指标，而定向分析方法主要是管理评分法、专家调查法、进行流程图分析法等对事件存在的问题进行分析。在上述分析方法的基础上，企业还可以运用计算机进行相关软件的开发，对公司子啊资源配置上存在的风险进行具体量化的分析。风险价值方法和决策树分析法也在有的公司中别采纳用于企业的风险的评估工作。
3、财务风险应对策略。在完成了财务分析识别和财务分析度量以后就要对是否实施风险控制、如何实施风险控制进行决策。对有必要进行风险控制采取有效措施进行管理。应对策略有如下四种方法：①风险接受法，也称风险自留，即风险事故发生后产生的损失由企业自偿，这里是根据评估后，认为风险相对小，危害结果不大作出的决策。②风险回避法，是指某种经济活动很有可能发生风险事故且事故造成的经济损失相当大的情况下，应该立即终止该经济活动，从而保证公司财务安全。③风险转嫁，是指企业根据风险情况，运用各种经济手段和政策将由于风险发生所造成的损失转移给其他企业或金融机构来承担，保险公司通常的做法是办理再保险。④风险防范，是财务风险事故发生之前，通过提前规避风险、尽可能回避引发财务损失的因素减少。
第二节 保险公司财务风险控制的特点
一、保险公司财务风险的主要内容
一般按照经营类型，根据财务风险的性质对财务进行区分，充分掌握财务运行的基本规律从而采取针对性的措施去控制财务风险，以达到预期效果。我们把企业资金运作的不同方式进行分类：筹资风险、投资风险、运营财务风险和收益分配风险等。这样一来，从资金的源头和运营过程，到资本实现增值，然后流出企业为止，实现了整个过程运作的监督控制。不但体现出风险资金运动的全过程的特点，也是很适合金融企业的方法。
1、筹资风险。公司为扩大业务规模提高经济效益，一般会以筹资形式取得资金，由此可能会影响公司利润和失去偿付责任能力的可变性叫做筹资风险。企业筹资渠道有两种：第一种是所有者投资：第二种是借入资金。
2、投资风险。投资风险是指对投资项目收益不确定性，在投资过程中可能会使收益受到损失甚至损失到本金的风险。
3、运营财务风险。运营财务风险是指公司资金在运营过程中管理不善造成的风险。资金是公司的命脉，同时也是公司运营的一条主动脉，因此，加强资金运营过程中的财务风险控制非常重要。因为它关系到公司正常经营的进行和公司资金流状况以及经营业绩。
二、保险公司财务风险控制的重要意义
公司财务风险控制是作为公司风险管理的重要组成部分,其意义很大。它能为公司经济和有效管理风险提供保障;为公司财务活动进行确保资金安全与完整，能够加速资金周转性和提高决策的科学性,同时也是公司经营活动中的信息库和数据库;使公司在一个安全稳定的环境下从事各项经营活动;为公司实现既定经营目标任务,提高经济效益提供强有力的保障。
保险公司的目标是实现经济价值和社会价值最大化，如果要实现目标，只有不断提高自身盈利能力、和抗风险能力，才能起到社会稳定器的作用。目前保险市场非常复杂，保险主体不断增加，各种竞争形势越来越激烈，部分保险公司为抢占市场规模、争夺客户资源不折手段，往往只注重业务规模，不重视盈利水平和效益。保险公司是经营风险的金融机构，既要管理现代市场经济风险还要防范自身经营风险，对不确定性和不稳定性的财务风险更要加以控制。
如果保险公司财务状况出现问题、偿付能力不足就会导致财务危机严重的会破产，同时也会损害公司股东、债权人、投保人、被保险人等客户的切身利益，公司将失去基础信用，情况严重的可能会导致整个金融系统的不稳定。随着保险业的快速发展和保险市场的恶意竞争，保险财务风险也逐渐凸显，对如何控制保险公司财务风险研究提出了迫切需求。为确保保险公司持续健康经营，整个保险业都要防范财务风险，只有有效控制财务风险的发生，才能提高公司的获利能力，这就需要通过财务风险控制研究来达到控制风险的目的，对可能发生的财务风险，制定相应的对策，防止或减少风险的发生，将有助于促进保险公司进一步调整资本结构，提高资产利用效率，保证资金运营的安全性和稳健性，保持良好的经营状况，提高公司经济效益，有效推动公司持续健康发展，最终实现公司价值和社会价值最大化。
第三节 保险公司财务风险控制的主要方法和程序
一、保险公司财务风险控制的一般方法
财务风险控制应该通过几个层面：1、信息共享的解决方案；2、准确预算；3、企业金融。通过三个方面来控制财务风险，能够让公司资金运转更加稳健。要建立数据集中统一平台、支撑公司的资产管理和并购扩张以及达到会计工厂化。实现三个方面的能力：1、数据汇聚；2、数据体量；3、数据安全。
随着社会的发展，企业在市场中面临的竞争越来越激烈，财务风险控制是企业在市场大环境下应对企业间竞争的有力工具，他是企业活动经营的基础，公司只有建立风险控制机制以及风险意识，才能使公司更好的适应市场。财务风险控制指得是在保障企业资金运作的效益性、稳定性以及连续性的上投入最少的资金。这就要在现存财务风险的基础上运用有效科学的方式方法，对各种风险进行预测、预防、识别以及做出处理。
二、保险公司财务风险控制的一般程序
财务风险控制程序一般包括风险识别、风险预防、风险评价。风险识别，应从财务管理的角度进行系统、科学地进行识别财务风险，并作出准确的评估，降低风险在公司经营活动过程中的不确定性；风险预防，要在风险识别的基础上，把风险控制所需要的成本与收益进行比较，然后确定运用什么方式、采用哪种手段进行风险预防，尽量降低风险控制成本以实现公司的预期经营目标；风险控制，是在风险预防方案基础上采用适合的风险控制措施，使风险事件得到控制和优化，同时提高公司财务管理水平和管理效率，并结合实际实际工作情况进行不断调整和完善。

第三章 A保险公司财务风险控制现状介绍
第一节 A保险公司简介
一、成立与发展
A保险集团股份有限公司是中国保险行业综合性集团公司之一，目前拥有财产险、寿险、健康险、资产管理、销售公司、公估公司、银行等业务，公司于二00四年六月九日获得中国保监会批准筹建，并于同年九月三十日开业。
A保险公司目前注册资本为六百多一十九亿元，位居中国财产保险公司第一位。总部设在北京，已在全国所有省、市、自治区都设立了分支机构，目前拥有38个省级分公司，期望通过优秀的资源配置能力，与客户、股东、与合作伙伴、与员工的相互依存，共赢发展。凭借一流的文化和机制，A保险公司发展迅速，1400多家市级中心支公司，1056家县、区级公司，机构遍布全国，不断创造业界骄人的成绩。A保险公司崇尚人与自然的“水”文化，人与人的“家文化”人与社会的“互联网”文化，此三者共同构建了A公司的“和谐”文化。
二、经营组织架构
A保险公司以集团为中心，以财产保险公司、人寿保险公司、健康保险公司、养老保险公司、和谐销售保险公司、资产管理公司为抓手，以“一个客户、综合服务”为经营理念。设置的组织架构：A保险公司——>集团公司----> 财产保险公司 ——>产品中心、销售中心、客户中心、国际中心、投资中心、风控中心、支持中心（7个中心 ） ——>政府渠道、法人渠道、社区渠道、银行渠道、移动互联渠道、汽车渠道、代理渠道、直销渠道、个人渠道 （9大渠道） ——>办公室、财务部、人力资源部、审计部、资产管理部、纪检监察、合规部、法务部、精算部、产品部、理赔部、车险承保部、非车险承保部、电销/网销部、客服部 、业务部、培训部（17个部门）
三、近几年财务指标
财务指标可以反映一个公司的财务状况，可以通过财务指标得知该公司的盈利能力与偿债能力，盈利能力能力越大，公司财务风险越小，同样的，偿债能力越大，公司财务风险也越小。因此，公司财务风险控制中非常重要的一项工作就是要监控公司的财务状况，特别是定期检测公司的盈利能力与偿债能力，做出财务风险评估，这样可以及时发现给公司带来风险的问题，及时解决以规避或者降低风险。其中，盈利能力可以通过净资产收益率（净利润与所有者权益平均总额的比值）、总资产收益率（净利润与资产平均总额的比值）、销售净利润率（净利润与销售收入的比值）等指标反映出；偿债能力可以通过资产负债率（总负债与总资产的比值）、资本负债率（总负债与所有者权益的比值）、现金总负债比率（营业现金净流量与总负债的比值）等指标反映出。要想了解A保险公司风险控制现况，可以通过计算盈利能力与偿债能力的相关财务指标实现。A保险公司近几年主要财务指标如下表3-1所示
表3-1 A保险公司近几年主要财务指标 单位：亿元
项目
2012年
2013年
2014年
保费总收入
180
320
605
利润总额
93.5
150.6
281.43
净利润
93.5
150.6
281.43
总资产
4000
6000
7000
总负债
3610
5560
6500
所有者权益
390
440
500
营业现金净流量
1000
2000
3500
如表3-1所示，本文选取A保险公司2012年-2014年的相关财务数据来计算其2013年、2014年的盈利能力和偿债能力，以期了解其财务风险控制现况。具体如下：
1、盈利能力
A保险公司进行风险控制主要是为了实现经营目标，而A保险公司经营目标中最核心、关键的目标就是获得利润最大化，其盈利能力越强，说明A公司财务风险控制越好，财务管理水平更高，A保险公司获得可持续的发展的可能性更大。A公司的具体盈利能力如下：
（1）净资产收益率
按照净资产收益率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的净资产收益率为：
2014年A保险公司的净资产收益率为：
2013年、2014年A保险公司的净资产收益率分别为36.29%、59.88%，说明最近两年A保险公司最大化的利用了权益资本，其权益资本的使用能力一直非常强，2014年比2013年增长了23.59%，说明2014年权益资本的利用率远远高于2014年。两年净资产收率都比较高已经体现了公司非常高效的发挥了权益资本的作用，说明A保险公司在权益资本亏损方面的风险性较小，股东会因此具备很强烈的持有A保险公司股票的信心，而增长趋势使得股东会更加积极的增持A保险公司股份，对于A保险公司在股市筹集更多的资本是非常有益的。
（2）总资产收益率
按照总资产收益率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的总资产收益率为：
2014年A保险公司的总资产收益率为：
2013年、2014年A保险公司的总资产收益率分别为3.01%、4.33%，2013年、2014年央行公布的贷款基准利率一年期分别为6.0%、5.6%，A保险公司总资产收益率最近两年都没有超过一年期的贷款基准利率，说明A保险公司没能很好的通过总资产的使用获得比较理想的收益，也同时说明公司没能将所有者和债权人的权益实现增值，总资产价值不仅没有增加，反而缩水，这对于股东和公司债权人而言，公司通过总资产盈利的能力不高，但是14年相较于13年对总资产的利用率明显改善，对于股东和债权人而言可以继续持有观察。
（3）销售净利润率
按照销售净利润率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的销售净利润率为：
2014年A保险公司的销售净利润率为：
2013年、2014年A保险公司的销售净利润率分别为47.06%、46.52%，A公司但从净利润这一数值看，连续两年都在行业内排名前三，净利润同比增长189.06%，净利润增长幅度惊人。但是不难发现，14年的销售净利润率却微低于13年，通过这一指标可以发现该公司保险业务的盈利能力最近两年都不错，但是14年于13年，说明14年的成本增长要高于收入增长，应该注意成本风险的把控。
2、偿债能力
A保险公司使用其资产偿还其债务的能力就是偿债能力，这种能力在决定A保险公司能否长久的生存方面发挥了至关重要的作用。A保险公司偿债能力越强，那么其因为资不抵债倒闭的可能性越低，说明A保险公司财务风险控制越好，财务管理水平更高，A保险公司获得可持续的发展的可能性更大。A公司的具体偿债能力笔者选取以下三个指标进行说明：
（1）资产负债率
按照资产负债率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的资产负债率为：
2014年A保险公司的资产负债率为：
该指标主要用于判断A保险公司偿还长期债务能力的大小，2013年、2014年A保险公司资产负债率分别为92.67%、92.86%，远远高于标准值60%，说明A保险公司在偿还长期债务方面的风险较高，其总资产不够多，通过资产获得的利润不能满足支付债权利息的需求，目前保险业的资产负债率普遍高于60%，但是大多都在80%左右，而A保险公司连续两年远远高于行业平均值，超高的负债率就会对A保险公司以后筹集资本设置了更高的杠杆率，一旦风险把控不好，就会崩塌倒闭。2014年资产负债率呈现增长趋势，说明A公司不但没有降低这一风险，反而风险发生的概率更大，A保险公司的财务风险控制势必存在问题。所以，A保险公司应该加强财务风险控制，降低资产负债率，以保证能够持续健康的发展。
（2）资本负债率
按照资本负债率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的资本负债率为：
2014年A保险公司的资本负债率为：
该指标在判断A保险公司偿还长期债务能力的大小方面比资产负债率更显著，因为公司要想实现负债率降低，只能通过资本增加的途径。该指标能够说明公司资本的主要来源，如果A保险公司的资本主要来源于债权人，那么这个指标的数值就会更高，那么公司支出更多的还款利息。2013年、2014年A保险公司资本负债率分别为1264%、1300%，远远高于标准值200%，说明A保险公司在偿还长期债务方面的风险非常高，对于A保险公司的债权人而言风险性很高，但对于A保险公司的股东而言，如果借款付出的利息要低于资本收货的利润，那么资本负债率越高，股东投资增值越大。目前A保险公司14年的资本负债率呈现增长的趋势，连续两年远远高于200%，说明公司现在资本来源过于依靠债权人，那么在支付超高的利息时就会有很高的风险。所以，A保险公司财务管理者应该加强财务风险控制，在进行筹资时，更加准确的预测利润与支付利息，降低风险，以保证能够持续健康的发展。
（3）现金总负债比率
按照现金总负债比率的计算公式，可以得到最近两年的数据如下：
2013年A保险公司的现金总负债比率为：
2014年A保险公司的现金总负债比率为：
该指标用于判断A保险公司营业现金净流量是否能够满足偿还总债务的需求，可以帮助其财务管理者预测A保险公司破产的风险大小，也说明了A保险公司的支付利息最大能力。该指标的数值越高，说明A保险公司现金净流量越能满足偿还总债务，偿债能力就越强。2013年、2014年A保险公司现金总负债比率分别为35.97%、53.85%，说明A保险公司这两年在使用债权人的资本时能承受的最大利率为35.97%、53.85%，2014年要远远高于2013年，说明A保险公司的偿债能力更强，破产的可能性更低，支付利息的能力更强，在这一指标方面反映出A公司的风险控制较好。
（三）小结
综上所述，A保险公司最近两年的盈利与偿债能力比较一般，而且不太稳定，需要加强财务风险的控制。除此之外，能够说明A保险公司风险控制状况的财务指标除了盈利能力与偿债能力外，还有营运能力、发展能力相关指标。盈利能力和偿债能力方面还可以通过其他指标来进行说明，比如成本费用利润率可以说明A公司获利的能力，流动比率可以说明A公司的短期偿债能力等。但由于笔者搜索到的财务数据有限，选取以上指标进行说明，其他指标就不再进行一一分析。
第二节 A保险公司财务风险控制的主要做法
一、设置财务风险控制组织
总公司应当设立财务风险控制委员会，由总公司负最终责任、公司管理层垂直领导，以财务风险控制委员会为依托，以及相关职能部门为纽带，全方位覆盖所有业务单位的财务风险控制组织体系。各分、支公司要成立财务风险控制协调机构，由总经理或者总经理指定的管理人员担任财务风险控制负责人。财务风险控制委员会成员应当熟悉保险公司业务和财务风险控制流程，对公司财务风险控制进行评估、识别、控制和防范等具备足够的实践经验和专业知识。
风险控制委员会的职责:负责公司各项重大投资业务决策的财务风险控制，有效监督财务风险体系运行，对以下事项进行审议并向总公司提出意见和建议：
1.财务风险控制的总体目标；
2.财务风险控制机构设置及其职责;
3.重大财务风险的解决方案、决策的风险评估;
4.年度财务风险控制评估报告。
各分、支公司风险控制协调机构的主要职责如下:
1.研究制定与公司发展战略、财务风险承受能力相匹配的财务风险控制制度;
2.研究制定重大决策、重要财务风险控制流程和风险评估报告、以及重大财务风险事件的解决方案;
3.向总公司财务风险控制委员会和上级管理层提交年度财务风险控制评估报告;
4.协调、指导和监督各业务单位、各职能部门开展财务风险控制工作。
财务风险控制协调机构应合理制度各类风险限额，积极组织、协助各业务部门在财务风险控制限额以内开展工作， 公司各单位和职能部门应当接受配合财务风险控制部门的协调、组织和监督，建立健全各职能部门或业务单位财务风险控制系统，执行财务风险控制的基本流程，定期对各业务单位和职能部门进行财务风险控制评估，对财务风险控制的有效性负责， 对各项财务风险进行有效分析比较，确定财务风险控制的重点， 确保财务风险得到有效控制。
二、制订财务风险控制流程
1.新险种开发财务风险控制。险种开发的基本原则是：客户需求满足原则、科学计算费率原则、可保利益原则。对新险种开发的财务风险控制需要进行市场调查、预测和可行性分析。
2，展业财务风险控制。（1）创造客户需求原则。满足人们安全保障需要和抵御风险损失的需要；（2）非价格竞争原则。保险公司之间竞争不应使用简单的价格竞争，而应从提高服务质量入手来拓展业务， 科学预测风险事故发生的频率并准确制定保险费率 ，促进财务风险控制机制的有效运行；（3）有效激励原则。有效运用财务风险控制制定激励机制是培养业务人员敬业精神的前提条件。
　　3.核保承保财务风险控制。承保是指A保险公司与投保人签订保险合同的过程，即投保人和保险人双方通过协商，对保险合同中约定的内容取得一致意见的过程。核保承保环节的财务风险控制措施主要包括合理的承保标的和规范的核保手续两个方面。 4，整理和收集承保信息。为核保时决定是否承保提供依据。加大对异常信息和行为的监控力度。核保的目的在于辨别投保风险的程度，财务风险控制对将要承保的新业务加以全面评估和选择，按不同风险标准进行承保、制定费率，从而准确降低承保环节的财务风险。
　 4.理赔财务风险控制。理赔是保险公司财务风险控制的主要部门，配备专门的理赔财务人员进行财务风险控制，建立健全有效的理赔财务风险考核制度。
　　5.资金运用财务风险控制。保险资金运用一般包括三个方面：(1)宏观决策方面。按照国家规定合理运用保险资金，对投资去向与投资比例、决定合理的保险资金运用结构等，其中，可行性论证报告是进行宏观决策的重要依据，直接由公司负责人负责。（2）投资实施方面。主要是指具体组织实施资金运用活动，它的管理主要是日常管理，在正常情况下按照事先确定的投资计划方案实施，如果发现问题要及时采取措施进行处理，防止投资失误。（3）监督与考核方面。要根据财务规则与投资规则的要求，负责对公司的投资活动进行考核和监督，通常由公司的董事、监事机构和财务审计部门等负责进行。
三、 建立财务风险控制制度
1.财务风险报告
（1）财务风险报告分为定期和不定期报告。按公司的要求进行报告。
（2 ）对公司整体财务风险应作定期评估，对发现的财务风险及时提示。对项目（股权）投资、筹资、并购、等行为事项实行同步跟踪监督管理及报告。
（3 ）各职能单位对所承担的财务风险控制工作负责向分管领导报告，内容包括财务风险评估、控制策略和风险识别，报分管领导并及时提交公司总经理办公会议讨论。
（4 ）总经理对需要经过董事会决策的财务风险控制事项应及时报告；总公司作出决议或者向股东大会报告。
2.财务风险控制内部监督
（1）各职能部门根据公司业务规则、经营计划及实际情况制定作业流程，同时分别在授权范围内对各部门及岗位实行监督并承担相应职责，各部门应积极配合。对核心业务的重要岗位，设置稽核岗，进行后续的财务风险控制监督；公司各部门对照制度执行情况定期检查。
（2）公司管理层对各项业务、各部门的风险状况进行监督并及时制定相应措施对策和实施控制。
（3）在公司董事会领导下，（或指定的风险管理机构）全面掌握公司整体风险状况。财务风险控制委员会定期审阅公司内部制度及风险控制工作相关文件，根据需要经董事会同意后对风险控制制度及相关文件进行修改、完善，确保财务风险控制与业务发展同步进行。
（4 ）财务风险控制委员会根据公司监事会《公司章程》的规定，对风险控制进行内部监督。对董事会是否按照《公司章程》的规定进行决策；是否按制度的规定对有关业务进行风险评估和控制。
3. 财务风险管控制绩效评估
（1）董事会负责对财务风险控制绩效评估。主要内容为风险控制制度的执行情况：其有效性、经验教训、成本效益性，存在问题和改进意见等方面。
（2）公司总经理办公会定期对风险控制实施动态管理，并对各项风险评估报告及控制情况进行评估和检查，对发现的问题及时提出意见。

第四章 A保险公司财务风险控制存在的主要问题及原因分析
第一节 A保险公司财务风险控制存在的主要问题
一、 财务管理基础薄弱
1、财务管理制度不完善
2、现金管理没有重视
3、财务预警机制没有建立
二、 财务信息不畅通
A财产保险公司虽然通过建立了各类信息系统保证全公司信息传达的流畅，存在如下问题：
1、信息在A财产公司的流通方式采用的是传统的自上而下的方式。导致信息在流通的过程中环节偏多，并且在现有机制下公司的各个部门在具体的利益与目标方面存在着差别，上述情况的出现导致信息在传播的过程中造成信息的损坏，使得总公司对完整信息的获取存在着很大的困难。A保险公司信息的流通方式对于普通员工产生了很大的影响，突出表现在使得其在对风险进行上报时的难度加大。虽然针对此问题公司设立了相应的内控三道防线，但是自上而下的沟通方式在员工信息和建议反馈方面还是存在着相当大的问题。
2、公司的机制的发展的过程使得工作人员已经习惯于自上而下的传统的工作方式，相对而言，对于部门间的交流，更多的则是通过邮件的方式进行信息的传递。在公司运营机制的条件下，有的部门之间还存在着管理上的不同一进一步激化矛盾的产生。例如人力资源与财务部之间，一个主管公司的人力方面，另一个主管公司的财务方面。上述问题的出现对财务风险数据的收集过程造成了很大的麻烦。数据的不完善在对于公司面临的整体风险的把握上造成了很大的困难。另外数据的不完善对于财务报表的真实性上也有着很大的影响，最后影响到财务风险对策以及风险评估的正确性。因此，A保险公司在此方面要进行合理的调整，适应市场的发展需要。
三、财务风险控制方面
稽核制度的稽核人来至于不同公司，有集团组织对其进行外部审计，每年审计一次。它是由内控中心（集团审计委员会）直接领导，形式上独立于独立于A财产保险公司，但在稽核人员的选择上，看似独立的，但是选择的稽核人虽然来自于不同的公司，但是从整体上考虑，他还是来自于同一个集团，每年在进行稽核审查的过程中都会有重点抽查机构以及重点科目的泄露。对于考核的质量造成严重的影响。长期的发展的发展的过程中，A财产保险公司稽核制度时候监督现象严重，基本上都是对已经发生过的事情进行监督核查。在企业经营管理方面由于其只注重财务资料以及数据的可靠性以及真实性，更多的是注重于监督检测，并没有起到很大的益处。这种情况的存在不利于公司风险的预防以及降低。在稽核制度的检测方法上，只是依靠电脑印章以及会计凭证账面进行查找，数据的获取不够充足的合理科学、效率低、时间较长、成本增加、主观性占据着很大的成分。并且在此基础上，工作人员专业知识的多少素质的高低以及计算机技术在工程过程中的运用等对于A财务保险公司的稽核质量都会产生影响。
第二节 A保险公司财务风险控制存在问题的主要原因分析
一、外部原因
2015年是我国改革的关键年，中国经济步入“新常态”阶段，保险业处于转型升级期。A保险公司成立以来，虽然保险业务发展迅速，但深受变革和经济全球化的影响，所处的市场环境更加变幻莫测，财务风险控制中暴漏出很多问题，面临更大的财务风险。造成A保险公司财务风险控制存在问题的外部因素不少，一方面是政府政策法规、道德等无法提前知道、也不易于控制的因素，另一方面是市场竞争混乱、监管不利等保险市场机制不完善的因素。这些变化频率极高、相当复杂的外部原因共同作用于A保险公司，使得A保险公司降低或者规避风险的可能性变小，对A保险公司的财务管理者提出了更高的要求。A保险公司财务管理者，在进行风险控制时，首先应该明确这些外部因素，才能更好的规避风险。而这些外部原因可以细分为以下几个方面：
1、市场竞争。竞争主要发生在同性质的公司之间。主要表现在相同保险费率的情况下，扩大保险范围以及提高相应的保险的金额。为了招揽保险业务可以采用提高保险代理回扣以及提高相应佣金的方式。另一方面表现在再相同的保险责任下，降低保险费率或者是提高保费的返还率。在保险行业的发展过程中，由于有的经理人为了片面的提高个人的业绩。不惜采用盲目扩大机构、扩大市场份额、粗放式经营方式等的方式，造成了该行业恶性循环的产生。进一步增加了保险业的风险。在进行企业的经营的过程中，要杜绝上述竞争的出现，努力形成一个比管理。比质量的有序的、有效益的竞争。恶性竞争严重影响到了A公司对于保险用户的赔偿能力，进一步增加了公司在经营过程中的风险。公司应作出相应的决策来针对外部竞争对公司产生的影响。
2、保险道德。在进行保险委托手续的办理的过程中，客户存在着夸大保险事故损失、捏造保险事故的发生、制造保险事故、虚构保险事故、刻意隐瞒重要事实或重要事实误告、不履行如实告知义务等行为。隐瞒一些重要的风险信息以及在合同签订之后放松对被保物的防护，采取不负责任的态度。加大保险标的安全系数，最大保险金额的赔偿。受益人、被保险人、投保人制造道德风险的主要原因是因为想得到保险公司更高金额的赔偿。主要的表现形式为对保险公司的欺诈以及逆选择两个方面。其对A保险公司在公司运营上造成了很大的影响。严重影响到A公司的正常运营能力以及对于赔账资金的偿还能力，进一步影响到其他投保客户的正常利益。导致A保险公司在经营的过程中利润的获得减少。对于保险事项的赔偿资金增加，影响到A保险公司的今后的发展。
3、政府调控。A保险公司所处的保险市场虽然是市场经济，但是目前的保险市场是市场调节为主、政府调控为辅，因而其业务运行会受到政府相关政策法规的影响，一旦政府出台政策法规不利于保险公司业务的开展或者增长，就会导致A保险公司出现财务风险。举例说明，政府为了保持货币流通和金融市场的稳定性，就会采用调息的方式，而A保险公司的投资重点、保费存储业务收益都会因为政府调息而产生一些财务风险。2014年年底A保险公司的总资产达到7000亿，其中有4000万的金融资本，2014年11月我国政府为了调整经济发展节奏，采取降息方式，年利息下降0.4%，而A保险公司的储存型保单年收益率远远高于政府调整至利息值，所以业务不会受其影响，但以前原有储存型保单客户到期继续续费的受利息调整影响，这部分业务利润会大大降低，就给A保险公司造成16亿收益损失，进而阻碍A保险公司的保金投资，从一定程度上降低了A保险公司的偿付能力。
4、保险市场管理机制。我国金融业市场管理机制尚不完善，特别是保险市场开始时间与发达国家相比较晚，尚未成熟，而保险市场监管存在诸多问题，这是A保险公司财务风险的重点外部原因。第一，监管机构在对中小规模的保险公司监管较为宽松。没有定期对其申请及业务开展资料的严格审核，就无法发现他们的问题，这些中小规模的保险公司成立后，资本、人员等资源有限，无法制定出符合客户需求的创新型保险产品，而且内部管理通常比较混乱。为了生存下来，在市场竞争中抢夺客户时，这些中小规模的保险公司就会复制大保险公司的受欢迎产品，通过恶性竞争手段来抢夺大公司的客户，而A保险公司的客户就因为这种恶性竞争流失很多，进而影响A保险公司的盈利能力，造成A保险公司财务风险；第二，监管机构对保险公司的财务报表缺乏有效的监督与管理。很多保险公司的特别是中小型保险公司，这些保险公司的最低保障保金不够满足赔偿保险额的需求，出现亏损状况时，就会提供虚假报表，而监管机构有些审核不严的就没有发现，即便审核发现了，也只是采取批评、警告等行政手段，很难对这些保险公司产生严重的震慑，那么这些中小型保险公司的存在，就会影响A保险公司保金投资收益，进而产生财务风险。
二、内部原因
A保险公司财务风险控制存在诸多问题，具体内部原因表现如下：
1、公司财务战略与发展总战略不一致
在为确保公司发展而实施的各项战略中，起推动作用的主要是财务战略，因此财务方面对公司的发展有着至关重要的作用。一旦财务战略与公司的发展战略不一致，那么财务方面就很难做出正确的评判，很有可能错误的评估产品的风险，给公司带来巨大的经济损失，严重的会阻碍公司的长久发展。而A保险公司的财务与其发展战略出现了失衡的状态，以下是A保险公司在实际运行过程中遇到的两者失衡