营运资本管理——存货管理PPT课件.ppt

营运资金管理存货管理 指导教师纳敏 小组成员 郭郭 姜姜 201002180106 卢 磊磊 201002180113 李李晓军 201002180109 梁小梁小龙 201002180111 朱朱伟涛涛 201002180126 赵燕燕洁 201002180153 周玲俊周玲俊 201002180155 营运资金营营运运运运资资金流金流金流金流动资产动资产流流流流动负债动负债特点：流特点：流特点：流特点：流动动性性性性强强，投，投，投，投资资回收期短，具有并存性和波回收期短，具有并存性和波回收期短，具有并存性和波回收期短，具有并存性和波动动 性性性性 营营运运运运资资金管理包括：金管理包括：金管理包括：金管理包括：现现金管理，金管理，金管理，金管理，应应收收收收账账款管理，存款管理，存款管理，存款管理，存货货管理管理管理管理 现金管理 现金持有的金持有的动机：机：交易性需求;预防性需求;投机性需求;目目标现金余金余额的确定：的确定：1.成本模型：机会成本正相关 管理成本：属于固定成本，非相关成本 短缺成本负相关2.存货模式 现金管理总成本=持有机会成本+转换成本 最佳现金持有量Q=2TF/K 2TF/K 最佳现金管理总成本TC(Q)=2TFK 2TFK 应收收账款管理款管理 1.功能：增加销售；减少存货 2.成本：机会成本：管理成本坏账成本 应收收帐款信用政策和程序构成要素：款信用政策和程序构成要素：1.信用标准：是公司愿意承担的最大的付款风险的金额，是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。5C：品质：还款意图和愿望 能力：流动比率和现金流预测的评价 资本：可以使用的财务资源 抵押：可以用作担保的资产 条件：影响其还款的经济环境 2.信用条件：信用期限和现金折扣 3.信用期间：允许顾客的付款时间 4.折扣条件：3/10；2/20；1/30 存存货管理管理存存货的功能：的功能：保证生产正常进行，有利于销售，便于维持均衡生产，降低产品成本，降低存货取得成本存存货的持有成本：的持有成本：1.取得成本（TCa）=购置成本+订货成本 2.储存成本 (TCc):l固定储存成本与存货占用量无关 F2 变动储存成本Q/2*Kc Kc单位储存成本3.缺货成本TCs经济订货批量批量：能能够使企使企业的取得成本、的取得成本、储存成本和缺存成本和缺货成本成本之和最低的之和最低的进货批量批量。经济进货批量模式假批量模式假设：1.1.存存货总需求量是已知常数需求量是已知常数2.2.订货提前期是常数提前期是常数3.3.货物是一次性入物是一次性入库4.4.单位位货物成本物成本为常数，无批量折扣常数，无批量折扣5.5.库存持有成本与存持有成本与库存水平量存水平量线性关系性关系6.6.货物是一种独立需求的物品，不受其它物是一种独立需求的物品，不受其它货物的物的影响。影响。经济进货批量模式假批量模式假设：存货总需求量是已知常数订货提前期是常数货物是一次性入库单位货物成本为常数，无批量折扣库存持有成本与库存水平量线性关系货物是一种独立需求的物品，不受其它货物的影响。存在商存在商业折扣条件下折扣条件下经济进货 批量批量计算的基本步算的基本步骤（1 1）计算算基基本本经济进货批批量量及及其其全全年年存存货总成成本；本；（2 2）计算算接接受受商商业折折扣扣条条件件下下不不同同批批量量的的全全年年总成本；成本；（3 3）比比较接接受受商商业折折扣扣与与不不接接受受商商业折折扣扣的的所所有有方方案案的的总成成本本，找找出出总成成本本最最低低的的进货批批量，作量，作为有商有商业折扣条件下的折扣条件下的经济进货批量批量 案例分析案例分析 某公司每年耗用甲材料某公司每年耗用甲材料30003000吨，吨，单位位买价价40004000元，每次元，每次订货成本成本为60006000元，元，每年每年单位存位存货的的储存成本存成本为300300元。假定元。假定供供应商的价目表商的价目表规定，每批定，每批购买量不足量不足500500吨的，按照吨的，按照标准价格准价格计算；每批算；每批购买量量500500吨以上，吨以上，800800吨以下的，价格吨以下的，价格优惠惠2 2；每批；每批购买量量800800吨以上的，价格吨以上的，价格优惠惠3 3。计算最佳算最佳经济进货批量。批量。分析（1)1)计算基本算基本经济进货批量及其全年存批量及其全年存货总成本；成本；(2)(2)进货批量在批量在500500800800吨之吨之间，可以享受，可以享受2%2%的商的商业折折扣，在此范扣，在此范围内，内，进价成本价成本总额是相同的。在是相同的。在2%2%商商业折扣范折扣范围内，内，500500吨是最低吨是最低经济进货批量批量(3)(3)在在3%3%商商业折扣范折扣范围内，内，800800吨是最低吨是最低经济进货批量批量在在没有价格折扣没有价格折扣时:经济进货批量批量为346.41346.41吨，吨，存存货成本成本总额为1039 23.05+3 000 1039 23.05+3 000 4 000 4 000 =12 103 923.05 =12 103 923.05（元）（元）进货批量在批量在500500800800吨之吨之间时，可以享受，可以享受2%2%的的商商业折扣，在此范折扣，在此范围内，内，500500吨是最低吨是最低经济进货批量，此批量，此时总成本成本30003000 40004000（1-1-2%2%）+6000+6000 3000/500+3003000/500+300 500/2500/211760 000+36000+75 000=1187100011760 000+36000+75 000=11871000（元）（元）在在3%3%商商业折折扣扣范范围内内，800800吨吨是是最最低低经济进货批量，此批量，此时:总成成本本30003000 40004000（1 13%3%）+6000+6000 3000/3000/800+300800+300 800/2 800/2 11640 11640 000+22 000+22 500+120 500+120 000 000=11 782 500=11 782 500（元）（元）通通过比比较可以可以发现，具有商，具有商业折扣条件下的折扣条件下的经济进货批量批量应该为800800吨。吨。这时的的总成本最低成本最低 总结 营运资金是企业日常经营中短期占有的资金，表现为现金类资产,应收账款，存货等。营运资金管理就是对流动资产和流动负债的管理。学习本章内容，要求理解营运资金的含义和重要性，特点；掌握各种营运资金管理的目标和相关成本及各自的在企业运营中的作用，学会把最佳现金持有量模式，应收账款信用策略和存货的经济定量模型应用在企业的经营管理中，提高企业的资本收益率。谢谢观赏