并购股权类可行性研究报告模板.doc
《并购股权类可行性研究报告模板.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《并购股权类可行性研究报告模板.doc(16页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、附件3:收购股权项目可行性研究报告编制纲要及主要说明目 次1 可行性研究报告编制概述21.1项目背景31.2可研报告编制依据31.3 其他相关事项说明32 目标公司情况32.1基本情况32.2资产现状42.3经营现状42.4财务状况43 收购的必要性44 股权收购方案54.1股权收购价格54.2股权收购方案64.3股权收购方案的法律意见65 收购后公司的整合与经营75.1收购后公司的整合75.2收购后公司的经营76 收购方案实施计划86.1实施计划86.2项目资金运用96.3项目资金筹措97 投资估算97.1投资估算依据97.2收购后目标公司的新增建设投资估算97.3集团公司(我方)投资估算9
2、8 财务评价108.1财务分析依据108.2收购后目标公司财务分析主要参数108.3收购后目标公司总成本费用估算118.4收购后目标公司营业收入及税金估算118.5收购后目标公司获利能力分析118.6收购后目标公司经济评价指标118.7 中林集团经济评价指标118.8 不确定性分析118.9 财务评价结论1210结论及建议1410.1综合评价1410.2研究报告的结论1410.3存在的问题1410.4建议及实施条件14附表:14附表1收购投资估算表14附表2收购后目标公司营业收入、营业税金及附加和增值14附表3收购后目标公司总成本费用估算表14附表4收购后目标公司固定资产折旧表14附表5收购后
3、目标公司无形资产其他资产摊销表14附表6 收购后目标公司人工费用估算表15附表7 收购后目标公司投资现金流量表15附表8 中林集团现金流量表15附表9 收购后目标公司利润与利润分配表15附表10 收购后目标公司借款还本付息计划表15附表11 敏感性分析表15附表12 财务分析指标表15附件:15附件1 项目立项批复文件;15附件2 关于开展可行性研究报告的委托函15附件3 项目申报单位同意股权收购的决议文件;15附件4 新公司章程(草案);15附件5 与股权出让方签订的投资协议书;15附件6 评估报告、审计报告、财务尽职调查报告或法律尽15附件7 生产许可证和安全生产许可证,质量、安全、环境等
4、管理体系认证证书;以及行业资格(资质)证书等;15附件8 目标公司的有关重要文件:营业执照、组织机构代码证、税务登记证、国有土地使用证、房屋所有权证等;15附件9 其他需要提供的资料。151 可行性研究报告编制概述1.1项目背景 1股权收购的动因和背景。2目标公司筛选情况。 3项目前期谈判进展情况。 4股权出让方基本情况和出让原因。1.2可研报告编制依据1与股权出让方签订的意向书或框架协议等。 2项目立项批复文件。 3国家法律、行政法规及集团公司有关规定。4审计报告、资产评估报告、法律尽职调查报告及法律意见书。5其他相关文件。1.3 其他相关事项说明2 目标公司情况2.1基本情况1公司全称名称
5、、地址、注册资本、成立日期、经营期限、法人代表、公司性质等。2公司股权结构及主要股东情况。 3公司的经营范围和主营业务、各分支机构。4公司及其产品、技术在同行业所处地位。5公司法人治理结构,股东会、董事会、监事会和管理层有关情况。6公司人力资源情况,包括经营管理人才和技术人才。7企业形象和企业文化。2.2资产现状包括资产概况、规模和主要构成内容。1. 工程概述;2. 工程内容;3. 主要工程量及技术指标;4. 存在问题及建议。2.3经营现状 包括生产的产品(服务)、主要经营业绩、竞争力、主要客户情况、利润水平等;生产的技术水平、经营管理水平及经营管理中存在的现实和潜在风险。 目标公司投资情况、
6、资信状况等。2.4财务状况 根据目标公司近三年的财务报表,对资产总额、净资产规模、流动资产、负债总额、盈利能力、现金流等相关指标及存在的问题进行分析。3 收购的必要性 论述项目的实施对于集团公司增强核心竞争力,产业链优化和取得协同效应,或者避免损失等方面的重要作用。主要有以下几个方面:(一)在实现集团公司战略目标等方面的作用。(二)增强集团公司核心竞争力的战略意义。 (三)对于集团公司或某一区域产业链优化,解决发展瓶颈等方面的作用。 (四)给集团公司带来的经营协同效应。主要指收购后因经营活动效率提高所产生的效益。包括收购产生的规模经济、成本降低、优势互补、市场份额扩大、更全面的服务等。 (五)
7、给集团公司带来的管理协同效应。主要指收购后因管理效率的提高而带来的收益。包括收购后引进先进技术及管理方法和培养人才等。 (六)给集团公司带来的财务协同效益。如税收优惠、合理避税等。4 股权收购方案4.1股权收购价格 1收购案例 项目收购方应注意收集、整理与拟收购目标公司处于同一或类似行业的并购信息,并填报并购案例信息表。见表4-1。 表4-1 同类项目收购案例汇总表序号项目名称收购价格收购股权比例地理位置交易时间经营状况产量销售收入利润率 2目标公司价值评估方法 价值评估方法有收益法、现金流量折现法、市场法和成本法等。 3目标公司的财务审计、资产评估 简要摘录目标公司审计报告内容,包括审计单位
8、、审计时间、审计后的主要财务状况、经营成果和现金流量。 简要摘录目标公司资产评估报告内容,包括评估单位、评估时间、评估范围、评估基准日、评估依据、价值评估方法、评估结果和需要说明的问题。重点对资产有无瑕疵进行说明。 4收购价格确定4.2股权收购方案 包括股权收购比例、收购方式(现金、置换或换股)等。若与股权出让方达成的初步意向存在多种方案选择或与股权出让方达成的初步意向中未明确股权收购方案的,应进行多方案比选,明确推荐方案和可接受方案的顺序。收购进度安排、对其他竞争者的应对设想等。4.3股权收购方案的法律意见简要摘录法律意见书内容,包括出具法律意见书的单位、时间、范围和法律意见书的主要结论(综
9、合发表意见)及需要说明的事项。法律意见书提示相关的法律风险和避免法律风险的途径和方法,包括收购前目标公司债权债务、有无涉及抵押、担保、诉讼、仲裁等;收购前债权债务的安排及承诺;合同履行过程中是否有法律及政策障碍、土地权证办理等。5 收购后公司的整合与经营 所有股权收购项目均应按照本节内容进行分析,但参股项目可不进行整合内容的描述。5.1收购后公司的整合 1收购后公司的概况 包括收购后公司的名称、住所、注册地址、设立方式、法定代表人、公司性质、公司注册资本、股权结构、公司经营宗旨、经营范围、经营方式和经营期限。2收购后公司的法人治理和议事规则包括股东会、董事会和监事会,各方委派的高级管理人员名额
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 并购 股权 可行性研究 报告 模板
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【胜****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【胜****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。