境内投行条线与x国际业务联动收模版.docx
《境内投行条线与x国际业务联动收模版.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《境内投行条线与x国际业务联动收模版.docx(12页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、境内投行条线与x国际业务联动收益分配方案(xx版) 为提升境内投行条线与x国际的联动合作水平,构建跨境、跨市场、多平台的“大投行”发展格局,更好地为客户提供国际化、综合化投行服务,特制定本方案。 一、总体原则 (一) 内外资源整合与集团利益最大化原则。合作双方要统筹兼顾长期发展和短期经营、整体价值和自身利益、财务收益与客户贡献的关系,充分发挥各自优势,齐心协力做大做强投行业务,满足客户综合化金融需求的同时,提升集团经济效益,推动全行战略转型。 (二) 联动优先与内部市场化原则。对内外部交易条件均等且有利于发挥集团整体优势的业务,境内投行条线要优先选择与x国际合作,并按照市场化原则确定双方利益分
2、配比例。对需要承担实质风险的业务,要确保双方的责、权、利对等,调动双方合作的积极性,保障业务可持续发展。 (三) 友好协商与互利共赢原则。境内分行与x国际要建立有效的沟通协商机制,合作过程中要确保信息公开透明,充分考虑各方的贡献度,实现分工协作、共同发展。鉴于投行项目的个性化特点,双方可以本方案为基础,友好协商确定分润方案。对双方无法达成一致意见的重要项目,要及时向总行报告,以免贻误商机。 (四) 试点推动与循序渐进原则。收益分配方案要简单易行,便于双方理解、接受和实施。先从业务量大、有合作经验的跨境并购产品入手,逐步扩展联动产品种类、区域范围和业务规模。要主动适应市场和产品的发展,不断完善分
3、配方案,提高方案的适应性。 (五) 依法合规与防控风险原则。境内投行条线与x国际业务联动收益分配受到监管政策、税收政策、会计政策的约束,境内外双方要依法合规分配,在实现集团价值最大化的同时,有效防范可能出现的风险。 二、重点联动业务收益分配方案 境内投行条线与x国际业务联动收益分配方案采用账务直接分润、账务转移分润两种方式。账务直接分润指在办理业务过程中,境内投行条线与x国际分别与客户签订合同取得收益,并将收益分别直接记账,且记账收益等于实际应得收益。账务转移分润指在办理业务过程中,双方与客户统一(或分别)签订合同取得收益,在记账利润不能完全体现一方价值贡献的情况下,按照事先约定的分润比例,由
4、多计收的一方向少计收的一方进行转移支付。 双方可依据各自在承揽、承制、承销以及后续管理各阶段的职责分工和贡献度协商确定分润方案。如双方对具体业务的分润比例无法达成一致意见,总行投资银行部要积极协调帮助解决,对总行级客户可同时征求总行公司金融业务部意见。具体联动产品的收益分配方案如下: (一)上市顾问、承销及有关融资订单推荐业务 境内分行将有上市或融资意愿的企业推荐给x国际,并积极协调使其获得IPO保荐、IPO承销、可转债承销、可交换债承销或其他股本配售资格(项目承揽),或推荐上述业务有关基石投资者订单(项目承销);境外机构进行保荐承销(项目承制)和基石投资者订单配对(项目承销)。 分润方式:境
5、内分行推荐企业给x国际,使其获得IPO 保荐、IPO 承销、可转债承销、可交换债承销或其他股本配售资格,以项目利润为基数计算分润;境内分行推荐基石投资者订单给x国际,以有关订单产生的利润为基数计算分润。具体分润比例由双方按照下列原则友好协商确定: 1.IPO 产品。承揽阶段,境内分行负责与客户进行项目沟通,联动x国际为客户提供方案、开展营销,境内分行分润比例为 15-20%,x国际分润比例为 5%-10%;承制阶段,x国际投行团队负责具体执行,分润比例为40-45%,如境内分行参与上市前资产重组及相关融资并对项目推进起到重大作用,境内分行可以根据贡献度参与分润 5-10%;承销阶段,x国际负责
6、寻找、选定最佳投资者,分润比例为 25%,如境内分行介绍潜在基石投资者并成功取得订单分配,境内分行可获得额外提成,按(基石订单对应收入项目直接成本)20%计算。 表一:IPO 产品分润比例 项目阶段 境内分行 x国际 合计 承揽阶段 15%-20% 5%-10% 20-25% 承制阶段 5-10% 40-45% 45-55% 承销阶段 按介绍基石投资者提成 25% 25% 合计 25-30% 70-75% 100% 2.非IPO增发、配售产品。承揽阶段,境内分行负责与客户进行项目沟通,联动x国际为客户提供方案、开展营销,境内分行分润比例为 25-30%,x国际分润比例为 5-10%;承制阶段,
7、x国际投行团队负责准备内外部相关报审资料,分润比例为5%,如境内分行参与上市前资产重组及相关融资并对项目推进起到重大作用,境内分行可以根据贡献度参与分润 5-10%;承销阶段,x国际负责寻找、选定最佳投资者,分润比例为60-65%,如境内分行介绍潜在基石投资者并成功取得订单分配,境内分行可获得额外提成,按(基石订单对应收入项目直接成本)20%计算。 表二:非IPO增发、配售产品分润比例 项目阶段 境内分行 x国际 合计 承揽阶段 25%-30% 5%-10% 30-40% 承制阶段 0% 5% 5% 承销阶段 按介绍基石投资者提成 60-65% 60-65% 合计 25-30% 70-75%
8、100% (二) 直接投资业务 直接投资业务是指境内分行与x国际共同开展的直接投资与股权私募顾问业务。境内分行将拟上市或发行债券、优先股等的公司、机构客户推荐给x国际,同时,根据业务性质和需要,负责客户的营销、客户投资分析报告初稿撰写、客户上市过程中财务结构调整等;x国际负责对上市企业进行股权或债权性投资,或以基石投资者身份参与IPO股票认购。 分润方式:境内分行按市场惯用分润比例向x国际收取直接投资金额 0.75-1.5%的项目介绍费,具体比例可协商确定,投资金额大的项目适用较低比例,金额小的适用较高比例。直投项目退出变现增值收益部分,在扣除资金成本及第三方费用后,按“风险收益对等”的原则分
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 境内 投行条线 国际 业务 联动 模版
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【快乐****生活】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【快乐****生活】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。