K线图理论及其应用.ppt

按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,K,線圖的理論及應用,Chih,Chuan(Robert),Yeh,Department of Finance,Overseas Chinese Institute of Technology University,K,線圖之理論來源,最高價,收盤價,開盤價,最低價,K,線源自美國線,(BAR CHART),，流傳自日本經改良而成。主要原理應中國陰陽五行之道，故將漲、跌以紅、黑兩種顏色表之，如易經太極圖，即黑白兩色。,K,線圖之類型,1/8,日,K,線圖：,(fig 1),實體紅,K,線,實體黑,K,線,多頭,最高價,最低價,收盤價,開盤價,空頭,最高價,最低價,開盤價,收盤價,K,線圖之類型,2/8,帶上下影線之紅,K,線,逢回不破最低點時可以介入，往後應有上漲行情，若能搭配成交量將更具參考意義。,空頭,多頭,最高價,收盤價,開盤價,最低價,K,線圖之類型,帶上下影線之黑,K,線,整理線,此時暫不宜進場，等拉回整理完畢出現買點時再介入，或是日後出現帶價突破該,K,線的最高點時可進場。,多頭,空頭,最高價,開盤價,收盤價,最低價,帶上影線之紅,K,線,整理線,帶下影線之紅,K,線,汽球線,空頭,多頭,最高價,收盤價,開盤價、最低價,多頭,最高價,收盤價,開盤價,最低價,K,線圖之類型,3/8,帶上影線黑,K,線,炸彈線,帶下影線之黑,K,線,空頭,最高價,開盤價,收盤價、最低價,空頭,多頭,開盤價、最高價,收盤價,最低價,K,線圖之類型,4/8,K,線圖之類型,5/8,帶上影線之,K,線,出現在高檔：股價拉回機會較大，暫時觀望。,出現在低檔：多屬清洗浮額的階段，日後若遇突 破高點則可逢低介入，若突破後又逢跌破底 點則應出脫持股。,空頭,最高價,開盤價、收盤價、最低價,K,線圖之類型,帶下影線之,K,線,出現在低檔：安全性高，股價應是短期底部或是 接近底部。,出現在高檔：又逢爆大量且無法收高，變盤反轉 的機會較大。,多頭,最低價,開盤價、收盤價、最高價,變盤線,+,線之,K,線,空頭,多頭,最高價,最低價,收盤價,開盤價,K,線圖之類型,6/8,跳空漲停之,K,線,跳空跌停之,K,線,多頭,收盤價、開盤價、最高價、最低價,空頭,收盤價、開盤價、最高價、最低價,K,線圖之類型,7/8,範例：,日,K,線圖,紅、黑實體,K,線。,(Fig 1),帶上、下影線 之,K,線。,(Fig 2),週,K,線圖,月,K,線圖,K,線圖之類型,8/8,缺口之分析,1/6,普通缺口,(Common Gaps),一般屬於短期供需失衡或突發性消息所造成的缺口，如此的缺口在短期間很容易補上，通常較不具操作之參考依據。,突破缺口,(Break Gaps),缺口之分析,2/6,出現在整理型態瀕臨結束時,(,如箱型、三角型、,M,頭、頭肩底、,W,底、頭肩頂等,),，肇因於技術面或基本面的優勢，在多空拉鉅中做出跳空上漲或跳空下跌而脫離盤整的情形，此類缺口出現時皆相當強勢,(,或相當弱勢,),，股價短期不易回補。,測量缺口,(Measuring Gaps),或,逃逸缺口,(Runaway Gaps),缺口之分析,3/6,股價出現突破缺口後的快速上漲，獲利回吐後而出現的反彈殺出。,股價出現跌破缺口後的快速下跌，認賠出場後而出現低檔回補。,竭盡缺口,(Exhaustion Gaps),缺口之分析,4/6,缺口之分析,5/6,買進的,K,線組合之分析,1/20,切入線：先黑後紅,包容線：,先黑後紅,(fig 4),買進的,K,線組合之分析,3/20,孕育線：,(a),黑,K,線後出現十字線,(b),中長黑,K,線後出現小紅,K,線,買進的,K,線組合之分析,5/20,跳躍之星：底部出現跳空或中長紅,K,線。,買進的,K,線組合之分析,7/20,連續兩紅,K,線：底部出現兩並紅之紅,K,線,買進的,K,線組合之分析,9/20,相遇線：先紅後黑,賣出的,K,線組合,11/20,蓋頭線：先紅後黑,賣出的,K,線組合,13/20,包容線：先紅後黑,賣出的,K,線組合,15/20,孕育線,(a),紅,K,線後出現十字線,(b),中長紅,K,線後出現小黑,K,線,賣出的,K,線組合,17/20,連續兩黑,K,線：在高檔出現兩並黑之黑,K,線。,賣出的,K,線組合,19/20,在高檔出現長黑實體,K,線跳空下跌。,在高檔出現長黑實體,K,線。,在高檔出現帶長上影線之黑,K,線。,高檔賣點之判圖法,1/5,在高檔出現變盤之十字,K,線。,在高檔出現類似變盤線之小實體紅、黑,K,線。,在高檔出現帶長上影線之倒,K,線。,高檔賣點之判圖法,2/5,在高檔出現帶長上影線小實體之紅,K,線或黑,K,線，,類似,。,在高檔出現雙頭,(M,頭,),之,K,線組合。,在高檔股價走勢出現 的,K,線組合。,高檔賣點之判圖法,3/5,在高檔連續出現三根小黑,K,線或類似的陰包陽線。,在高檔出現竭盡缺口。,高檔賣點之判圖法,4/5,在低檔出現長紅實體,K,線跳空上漲。,在低檔出現長紅實體,K,線。,在低檔出現帶長下影線之紅,K,線。,低檔買點之判圖法,1/5,在低檔出現變盤之十字線。,在低檔出現類似變盤線之小實體紅黑,K,線。,在低檔出現帶長下影線之,K,線。,低檔買點之判圖法,2/5,在低檔出現帶長下影線小實體之紅,K,線或黑,K,線，,類似 。,在低檔出現雙底,(W,底,),之,K,線組合。,在低檔股價走勢出現 的,K,線組合。,低檔買點之判圖法,3/5,在低檔連續出現三根小紅,K,線或類似陽包陰線。,在低檔出現竭盡缺口。,低檔買點之判圖法,4/5,Bodie,Z.,Kane,A.and Marcus,A.J.,(2001)Essentials of Investments,McGraw-Hill.,吳宗正，,(2006),，“投資技術分析”，華泰圖書。,徐燕山，,(2005),，“投資學原理”，東華書局。,曾國良，,(1997),，“期貨市場之技術分析”，雙葉圖書。,參考文獻,實體,紅,K,線,實體,黑,K,線,帶上影線之,K,線,買進之包容線,