投资篇[1].ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,投资篇1,*,投资篇,2026/11/12,投资篇1,目录,一、保险业投资渠道的发展,二、新华保险的投资优势,投资篇1,一、保险业投资渠道的发展,投资篇1,分红保险利益链,客户资金,投保（开户）,投资运作,保险公司,金融市场,投资收益,利益分配,保值增值,股东,客户,投资篇1,不难看出,投资是实现公司、股东、客户多赢的关键！,因而，投资对保险公司发展至关重要！,投资篇1,Chapter 8 Use of Insurance Funds,保险资金运用的原则,*,6,投资篇1,作为从业者，必须了解,中国保险业投资曾经面临怎样的问题，走过怎样的发展历程，未来前景会怎样？,投资篇1,保险资金运用渠道历程,我国自1980年恢复国内保险业务以来，保险资金运用，大致经历了三个阶段：,第一阶段从1980-1987年，为无投资或忽视投资阶段，关键词：银行存款；,第二阶段从1987-1995年，为无序投资阶段，关键词：盲目投资、不良资产；,第三阶段从1995-2012年，为扩大投资阶段，关键词：政策密集、利源打开；,投资篇1,1998,年以前：,银行存款、国债和金融债券,1995.10.1,保险法,颁布，第,104,条规定“保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”。,1998.10,银行间,同业拆借,中国人民银行下发,关于保险公司加入全国同业拆借市场有关问题的通知,保险公司投资开放时间表,投资篇1,1999.05,AA+,级以上,中央企业债券,（投资上限,10,）,1999.08,同业拆借市场办理,债券回购,1999.10,证券投资基金,（投资上限,5,，后有所提高）,1999,年国务院,351,号文件，批准保险公司向商业银行办理,大额协议存款,业务，,3000,万起存，利率在基准利率基础上，双方可协商。,保险公司投资开放时间表,投资篇1,2003.05,是保险投资的重要转折：,保险在资本市场投资总额首次超过其在银行存款总额。,允许保险资金投资中央银行票据,2003.06,企业债券,进一步放开：投资上限由,10,提高到,20,，投资级别放宽到,AA,级,。,保险投资渠道开放时间表,投资篇1,2004.2.5,国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见,出台，保险投资地位显著提升,2004.8.3,保险公司获准投资,银行次级定期债务，投资银行次级债券,，,可转换债券,（将来可以转换为股票的债券），投资比例上限为,20,，业界认为这是投资股市的热身。,2004.10.24,日,保险机构投资者,股票投资,管理暂行办法,出台，入市比例,5,。,保险公司直接投资股市。,保险公司投资开放时间表,投资篇1,2005.7月末 保险投资变化趋势,投资篇1,投资篇1,政策保障,多元组合，分散风险,投资篇1,2012一季度末，各渠道保险资金运用占比,保险投资政策优势远未释放！,投资篇1,投资篇1,2001-2011年保险资金运用投资率变化趋势,投资篇1,2012年6月4日，保监会推出涉及投资领域十个方面的“组合拳”：,包括保险资金资产配置、委托投资、债权投资、股权及 不动产、基础设施债权计划、境外投资、融资融券、衍生品、创新产品和托管产品,投资篇1,2012年10月22日，保监会正式发布保险资金境外投资管理暂行办法实施细则（下称境外投资办法）、关于保险资金投资有关金融产品的通知、基础设施债权投资计划管理暂行规定和关于保险资产管理公司有关事项的通知等四项新政。在7月下旬保监会已发布险资投资股权和不动产等四项相关办法。,其中,关于保险资金投资有关金融产品的通知最为耀眼，保险资金投资渠道首次对包括银行理财、信托计划和券商理财等在内产品开闸，在权益投资收益下滑的情况下，此举有望拓宽保险公司的收益来源。此外，境外投资办法的出台也为险资拓宽了海外投资渠道,。,投资篇1,在新政策下，国内所有主流金融机构的类证券化产品，保险资金均可投资，从而实现银行、信托、证券全覆盖。,保险公司投资理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支持计划的账面余额，不得高于保险公司上季末总资产的30%，投资基础设施和不动产合计不超过20%，总计50%的比例与原先征求意见稿相比，大大提高。,按照6万亿保险资产数量计算，险资投资理财产品等类证券化金融产品数量有望达到1.8万亿，如果加上基础设施和不动产的20%，有望达到3万亿。业内人士认为，,险资在金融业中的地位和作用将大大改善，险资投资收益和经营状况也有望再上一层楼,投资篇1,险资成金融,投资篇1,投资篇1,“马克维茨”组合式分配投资模式,此分配形式年回报率为：7.6%,年分配风险的区间为：3.5%1.6%,“马克维茨”模式 依据市场历史数,据，资产受益的风险值最小的组合比例,荣赝“诺贝尔奖”,投资篇1,保险资金投资成为,全球公认的,最具长期投资价值和稳定回报,的投资,投资篇1,培养科学理财习惯的第一个原则：,（不要把鸡蛋放在一个篮子上）,投资篇1,财富的大道上伴随很多风险,社会,风险,通胀,风险,通缩,风险,政策,风险,投资,风险,融资,风险,信用,风险,财务,风险,职业,风险,投资篇1,先看存款：缩水的例证,投资篇1,重要提示：,5%,8%,通货膨胀导致,投资篇1,培养科学理财习惯的第二个原则：,（不要忽视复利的时间威力）,投资篇1,上集,乌龟为什么会赢呢,？,龟兔赛跑,长期.持续,投资篇1,投资篇1,兔子不服输，提出换场地再次比赛，,中集,龟兔赛跑,于是第二次龟兔比赛地点改在山坡上，结果,利滚利,怎么又是乌龟赢呢?!,单利,投资篇1,投资篇1,兔子还是不服输，提出改在高速公路比赛，结果,龟兔赛跑,下集,怎么还是乌龟赢呢?!,专家代劳借力使力,投资篇1,投资篇1,个人委托机构理财是成熟市场的必由之路,著名经济学家吴敬琏,委托理财,境外大众共同的选择：,在,香港,，,67%,以上的个人选择委托机构理财,在,美国,，,70%,以上的个人选择委托机构理财,在,西欧,，,84%,以上的个人选择委托机构理财,在,日本,，,88%,以上的个人选择委托机构理财,投资篇1,培养科学理财习惯的第三个原则：,投资篇1,建立中长期财富增值主渠道,财富保全,财富扩大,财富延续,投资篇1,我们的未来 更值得期待,投资篇1,目录,一、保险业投资渠道的发展,二、新华保险的投资优势,投资篇1,二、新华保险的投资优势,投资篇1,投资篇1,上市当日融资147亿元人民币！,上市当日融资147亿元！,投资篇1,2011年12月，,新华保险登陆香港联合交易所和上海证券交易所，,成功实现IPO，成为国内首家A+H同步上市的保险企业。,同步上市,A+H,2011年12月15日，新华保险在香港联合交易所鸣锣挂牌上市。,投资篇1,股票名称：新华保险,A股代码：601336 H股代码：1336.HK,2011年12月16日，中国投资有限责任公司监事长金立群与新华保险董事长康典共同为新华保险A股交易鸣锣开市。,投资篇1,新华保险总裁何志光与上海证券交易所副总,经理刘世安共同签署上市协议书,同步上市,A+H,新华保险,投资篇1,新华保险H股(1336.HK),正式上市交易,新华保险在香港隆重举行,H股上市祝捷午宴,新华保险A股（601336）上市亮灯仪式,康典董事长与中投公司董事长楼继伟、北京市市委常委、市政府常务副市长吉林、保监会副主席陈文辉等领导共同庆祝公司A+H股成功上市,投资篇1,寿险业务,ife insurance,L,新华保险自成立以来，寿险业务保持了高于市场的增长速度，保费规模屡创新高，市场地位不断巩固和提升。同时，业务结构和业务品质不断优化，部分指标达到行业领先水平,。,投资篇1,投资运作,独立,新华保险通过旗下控股的“新华资产管理股份有限公司”实现资产管理业务的提升和超越。,新华资产管理公司于2006年7月正式挂牌成立，作为中国保险业第七家资产管理公司，新华保险资产管理公司管理的资产规模已经超过4000亿元。管理团队更是群英荟萃，汇聚了来自金融业的专业精英人士，培养出了一支熟谙资本市场，精通金融、证券、财务和企业管理的复合型人才队伍,新华资产管理公司坚持以价值投资为核心，追求长期稳定投资收益，确保获得长期稳定增长的投资业绩,。,新华保险投资资产中85%90%为固定收益类投资，这为稳定、持续地覆盖保险负债成本奠定了基础；另外10%15%为股权类投资，全部投资于中国境内优质的上市公司股票和基金,2012根据保监投资新政快速成立新华不动产公司,。,新华保险资产管理公司,投资篇1,董事长由新华保险董事长,康典兼任,副董事长为景顺长城基金管理公司原董事长,徐英,总经理为博时基金原副总经理,李全,副总经理来自中国人寿资产海外合资公司,原国寿富兰克林资产管理公司总裁,赵威,新华资产管理公司任职人员,新华保险资产管理业务,新华蒸蒸日上,投资篇1,张弛有度 收放自如,新华资产管理公司副董事长 徐英女士,此前担任景顺长城基金管理公司董事长。历任海南汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券有限责任公司总裁、董事长。,中国金融业“多面手”,新华资产管理公司董事长 康典先生,此前担任深圳发展监事会主席。历任中国国际信托投资公司处长，农村信托投资公司副总经理，中国包装总公司副总经理，香港粤海企业（集团）公司董事副总经理，粤海金融控股董事长兼总经理，粤海证券董事长，时瑞投资管理有限公司主席兼行政总裁等职。,新华蒸蒸日上,新华保险资产管理业务,投资篇1,中国保险业海外投资探索者,新华资产管理公司副总经理 赵威,自中国人寿富兰克林资产管理公司成立伊始即担任总裁，主要负责中国人寿海外资金及其他第三方委托资金的运营，并曾与中国人寿外方股东富兰克林邓普顿投资集团一同成为中投公司的海外投资管理人。除了海外资金运作经验，此前还曾在中国人寿资产管理公司负责组合配置。,专业 资深 权威,新华资产管理公司总经理 李全,1988年，毕业于中国人民银行总行研究生部，,博时基金创始人之一，曾担任博时基金管理公司副总经理，可谓是投资领域的多面手。历任正大国际财务有限公司北京代表处首席代表、资金部总经理，博时基金监察部经理。还曾就职于人民银行总行金融研究所，中国农村信托投资公司，梅隆信托伦敦总部及其下属牛顿基金管理公司,。,新华蒸蒸日上,新华保险资产管理业务,投资篇1,投资运作,新华拥有独立运作的资产管理公司，拥有一支高素质、高水平的专业投资团队，60余名专业投资管理人员90以上具有博士、硕士学位，具备丰富的投资经验，投资业绩令人瞩目。,投资效益业内领先,专业团队 实力作证,投资篇1,大额协议存款,是指国家特许的寿险公司与各银行间进行直接的、免所得税的协议存款，新华公司大额协议存款,利率丰厚,，最高可达居民存款利率的,三至四倍,。,同业拆借,是指国家特许的金融机构相互之间协议的短期借款，新华保险同业拆借收益率高居,业内领先水平,。,国债投资：,新华参与国债一级市场承销包销，二级市场套利回购，回购交易，新华保险国债平均投资收益率,远远高于个人购买国债的收益,。,丰厚投资回报,投资篇1,金融债券,是指国家大型金融机构发行的债券，该种投资方式回报较高而且稳定，新华保险金融债券投资收益率,名列前茅,。,AA+级中央企业债券,是指国家核心重点工程所发售的债券，如：京九铁路、京珠高速、西气东输及三峡水利等这些工程收益丰厚且长期稳定，普通企业及个人没有准入资格。,证券投资基金,为所有新股原始股的发行首先进入一级市场，而此时只有机构投资方（即庄家）可介入，获利丰厚，年收益率最高可达,50%,。,投资篇1,1996-2007年新华保险投资收益,新华保险投资收益,保险行业投资收益,央行基准利率,通货膨胀率,投资篇1,新华历年分红保险总盈余,（单位：亿元）,report,投资篇1,新华人寿主要投资项目年收益,1、,西气东输工程,：已于2002年底开始送气，公司总投入约53亿元。年收益率为8.5%。,2,、三峡工程,：以购买三峡建设债券的方式进入，总投资逾190亿元，分8年投入。从2001年开始债券年息11.5%。,3、,黄河小浪底水利工程,：工程目前正在建设中，有部分项目已开始运营，投资约11亿元。年收益率11.36%。,4、,大亚湾核电站,：以于2001年建成投产。公司投资约9亿元，从2000年开始至2010年,可获年回报12.8%。,5、,华东华南电网改造工程,：公司投资37亿元，年收益率14.05%。,6、新华人寿认购,中国银行股份,78842万股H股，总金额达23.5亿港元，,7、新华人寿,投资建设银行,亿H股，占建行总股本的.。,8、新华人寿两次,投资中国银行,，合计亿多股，占中行总股本的.。,9、,大秦铁路,：认购34615亿元。,获准分享京沪高速铁路基本建设项目投资盛宴的保险商包括中国人寿(2628.HK)、平安保险(2318.HK)、新华人寿及人保财险(2328.HK)等。400亿元巨额保险资金的“追捧”。,投资篇1,参股大秦铁路约12700万股，参股资金6.28亿。,参股广深铁路约7850万股，参股资金2.95亿。,京杭高速铁路吸纳资本金200亿，新华竞得25亿。,近年重大投资案例,工商银行A股战略投资配售1.6亿股。,中国银行A股战略投资配售+网下认购超1亿股。,建设银行A股战略投资配售+网下认购超1亿股。,投资篇1,新华保险首份年报解读,保费、利润双双飘红！,投资篇1,康典：国外的主流保险公司的业务结构为理财型占三分之一、养老占三分之一、医疗健康占三分之一，,城镇化和老龄化,，其实是一个很大的市场扩容的过程，可以带来很多的价值。新华人寿决定进入养老、健康两个产业，现在已经在进行之中。,投资篇1,保额分红制度主要由,红利来源、盈余分配、分配方式、平滑机制,四部分组成。它们也是保额分红制度的特色与优势的重要体现,。,红利来源,全差利源，有福同享,盈余分配,让客户“不是股东，胜似股东”,分配方式,长期积累，聚沙成塔,平滑机制,以丰补歉，平滑回报,保额分红机制演示图,投资篇1,如果让您投资这样一个渠道，事半功倍，坐享其成！,您有兴趣吗？,投资篇1,可爱宝宝的“幸福一生组合计划”,尚尚：出生三个月，父母在当地经营着一家餐饮公司，生意红火。,目标：不管生意如何，孩子能安心成长幸福一生。,案例演示,投资篇1,较高,中等,低等,利益演示图,所交保费：494986元,固定收益：1099000元,80岁领取,2088252元,80岁领取,3599921元,80岁领取,7093866元,本产品的保险利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司的历史经营业绩，也不能理解为对未来的预期，红利分配是不确定的，以上含有分红部分是按照高、中、低进行预测。,18岁-25岁,领取,189903元,60岁领取,240648,18岁-25岁,领取,219997元,60岁领取,402852,18岁-25岁领取,281550元,60岁领取,903252,投资篇1,用尊尚规划孩子未来,孩子一生幸福安康,投资篇1,为了感谢全国2500多万客户的支持，为了给客户一个更好的稳健投资渠道，为了让更多的人享受新华未来的投资收益，新华保险抢占天时、地利、人和，顺势而为，率先推出,短期投资无风险、长期收益稳赚钱的养老财富增值计划！,尊尚人生,投资篇1,演讲完毕，谢谢听讲,!,再见，see you again,3rew,2026/11/12,投资篇1,