第1-2章财务管理概述.ppt

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,*,第一章 财务管理概述,本 章 框 架,第一节 财务管理的基本概念,一、什么是财务,财务是个人、企业和政府组织有关财产的管理或经营以及现金的出纳、保管、计算等事务。,财务包括两个核心问题：一是定价问题；二是财务决策问题。,二、财务管理的历史改革,从财务管理学科发展的角度看,1.,描述及法规性阶段,2.,内部决策阶段,3.,投资与财务管理阶段,从一个企业财务实践的发展过程看,1.,财务处理阶段,2.,成本费用控制阶段,3.,资金管理阶段,4.,资本运营阶段,三、财务管理的特性,1.,财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的管理活动,2.,财务管理与企业经营管理有密切的联系,3.,财务管理必须及时对企业的经营状况和财务状况进行监控,4.,财务管理与其他管理学科的关联性,四、企业财务活动过程,货币资金,储备资金,生产资金,成品资金,结算资金,货币资金,现金,银行存款,其他货币资金,现金,银行存款,其他货币资金,原材料,周转材料,在产品,在制品,库存商品,应收账款,应收票据,五、企业财务管理的基本内容,1.,投资决策,2.,筹资决策,3.,股利分配决策,第二节 财务管理的目标,一、财务管理目标相关理论阐述,二、财务管理目标的发展,1.,产值最大化,2.,企业利润最大化,3.,每股收益最大化,4.,股东财富最大化,5.,企业价值最大化,6.,权衡利益相关着利益条件下的股东财富最大化,第三节 企业理财环境,一、企业组织形式,1.,独资企业：资本金属于某单一所有者的企业。,2.,合伙企业：由合伙人组成、订立合伙协议、合伙人共同出资、共同经营、对企业债务承担无限连带责任。,3.,有限责任公司的优缺点,4.,股份有限公司的特点以及与有限责任公司的区别,企业组织形式对企业财务有重要影响,1.,影响企业注册资本的筹集与结构,2.,影响出资者对企业债务承担的责任,3.,影响收益分配方式,4.,影响税收负担,二、经济环境,1.,国家的经济政策,2.,经济发展水平,3.,经济发展周期,4.,通货膨胀,5.,竞争,三、法律环境,1.,企业组织法规,2.,税务法规,3.,财务法规,四、金融市场环境,1.,金融市场的组成,2.,金融市场的作用,3.,金融市场与企业理财的关系,4.,有效市场理论（证券价格已经反映了全部信息）,第四节 企业财务组织形式与财务管理人员职责,一、几种典型的企业财务组织形式,1.,财务管理型,。这是一种比较传统的、以财务管理职能为目标的财务组织机构形式，其财务管理的工作和职责分工一般按照职能进行划分。目前，这种形式在我国大中型企业中采用的比较多。,2.,责任中心型,。建立一个财务管理责任中心，要求这个责任中心所承担的经济责任能够比较容易区别、划分，并且有条件进行单独的经济核算，实现权责利相结合。,3.,集团公司型,。企业集团是指以实力雄厚的核心企业为基础，以产权、资本为纽带，把多个相关企业、事业单位连接在一起的联合体。,4.,控股公司型,。目前我国新成立的一些国有控股公司采用这种形式。,5.,跨国公司型,。是在与国内母公司的财务管理活动相结合的基础上，增加一些处理国际事务的组织机构，如开票中心、财务中心和控股中心等。,二、财务人员的任务,1.,做好会计核算,2.,为日常经营提供信息,3.,参与内部控制,4.,参与考核,5.,为企业的战略目标的实现服务,三、财务人员工作的重点和难点,重点：内部控制；考核、评价、激励制度的设计；业务流程的设计与评 价；日常投资、筹资管理。,难点：取得企业高层的支持和企业各部门的配合，尤其是企业高层的支持。,四、现代财务人员应具备的素质,1.,良好的道德素养,2.,立体的经济知识,3.,内外协调的能力,4.,不断创新的精神,五、财务人员的职业规划,1.,财务专业毕业生的职业规划,2.,财务专业人员职业发展方向,3.,参加资格考试,第二章,财务报表的阅读与理解,会计报表的阅读,会计报表阅读,会计报表有什么内容,?,1.,会计报表,2.,报表的附注,3.,财务情况说明书,会计报表阅读,会计报表的构成,:,资产负债表,利润表,现金流量表,股东权益变动表,会计报表阅读,资产,年初,期末,权益,年初,期末,现金,短期借款,应收帐款,应付帐款,存货,应付职工薪酬,固定资产,应交税费,无形资产,实收资本,其他资产,未,分配利润,合计,合计,资,产,负,债,表,会计报表阅读,资产负债表的结构特点,1.,分为左右两部分,(,平衡结构,),2.,左边包括了公司的全部资产,按变现能力排列,3.,右边代表了谁对这些资产拥有权利,按流动性排列,会计报表阅读,资产负债表的最大秘密,:,资产,=,权益,资产,=,负债,+,所有者权益,会计报表阅读,资产负债表为什么按流动性排列,?,现 金 为 王,会计报表阅读,流动性：,对于资产：表现为变现能力,对于负债：表现为偿还时间的急,缓,会计报表阅读,谁的,流动性强？,1.,国库券,VS,企业内部债券,2.,一批空调,VS,一条空调生产线,3.,小汽车,VS,公司的商标,会计报表阅读,什么是资产,?,1.,公司拥有或控制,;,2.,是经济资源,;,3.,能为公司带来经济利益,会计报表阅读,典型的资产,1.,银行存款,2,.,原料,配件,3.,产品,4.,生产设备,5.,厂房,6.,公司的商标,7.,公司的专利,8,.,人力资源,会计报表阅读,主要资产项目介绍,应收帐款 存货,固定资产原价 无形资产,在建工程 长期投资,会计报表阅读,什么是负债,?,1.,公司承担的义务,;,2.,导致经济利益流出公司,会计报表阅读,他们是负债的代表,1.,借款,2.,应付款,3.,应付工资,4.,应交税费,会计报表阅读,主要负债项目介绍,短期借款 应付帐款,应付职工薪酬 应交税费,会计报表阅读,资产负债表是,:,公司对财产的权利和义务的宣言书,会计报表阅读,项目,本期数,上年同期,(,产品销售,),收入,(,产品销售,),成本,(,产品销售,),税金,(,产品销售,),利润,管理费用,销售费用,财务费用,营业利润,-,利,润,表,会计报表阅读,利润表反映的内容,:,1.,收入,2.,成本,3.,费用,4.,利润,会计报表阅读,利润表的结构特点,:,1.,多步式报告结构,2.,从经常业务到非经常业务,3.,从主营业务到非主营业务,会计报表阅读,利润表的秘密,:,收入,-,成本,-,费用,=,利润,会计报表阅读,利润表按业务的主次排列,增 值 为,金,会计报表阅读,金额,项目,支付的税费,购买商品,接受劳务,归还投资,贷款,增加资本,贷款,增加长期资产,对外投资,收回投资,投资收益,为,职工支付的现金,销售商品,提供劳务,现金净流量,筹资,投资,经营,现金流量表,会计报表阅读,现金流量表的结构特点,将现金流量分为三个部分,:,经营活动,(,主营,副营,),投资活动,(,对内,对外,),筹资活动,(,资本,借贷,),每个部分包括,:,流入,流出,这样的排列,有什么道理,?,会计报表阅读,主要现金流量项目介绍,收回投资 取得投资收益,对外投资 处置长期资产,吸收投资 借款取得的现金,偿还债务 分配股利偿还利息,会计报表阅读,现金流量表反映的是,:,现金为王,:,没有现金就没有支付能力,没有发展机会,增值为金,:,经营中现金不能增加,企业就会贫血,会计报表阅读,现金流量表的财务意义,评价公司获现能力,评价公司支付能力,评价公司偿债能力,评价公司收益质量,预测公司未来现金流,会计报表阅读,2001,现金流量表,现金净增加,2000,年现金余额,2001,年现金余额,2000,资产负债表,现金,非现金资产,资产合计,负债权益,资本,未分配利润,其他所有者权益,权益合计,2001,资产负债表,现金,非现金资产,资产合计,负债权益,资本,未分配利润,其他所有者权益,权益合计,2001,利润表,净利润,利润分配表,年初未分配利润,本年净利润,本年分配,年底未分配利润,会计报表阅读,擦亮眼睛,:,如何从报表看出企业的潜亏,?,会计报表阅读,实践环节,:,我们的工作反映在报表的什么项目,?,部,门,资产负债表,利润表,资产,权益,会计报表阅读,会计报表附注的内容：,1.,基本会计政策和方法,2.,表内项目的详细说明,3.,重要事项和特殊情况,会计报表阅读,会计报表附注的作用,:,1.,了解公司的会计政策,2.,了解非财务信息,3.,了解进一步的信息,第一节 财务报告概述,一、财务报告含义,财务报告是指企业对外提供的、反映某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。,二、财务报告体系,基本报表,.,资产负债表,.,利润表,.,现金流量表,.,股东权益变动表,报表附注,.,底注,.,旁注,.,附表,其他财务报告,.,辅助补充资料,.,财务报表的其他手段,财务报告,财务报告,应当符合公认会计准则，接受审计,应符合有关证券管理机构的规定和要求,三、财务报表附注及其他财务报告信息进一步透视,（一）管理人员讨论分析书,（二）管理报告,（三）审计报告,（四）报表附注,（五）社会责任报告,第二节 资产负债表的阅读与理解,一、资产负债表含义,二、资产负债表的要素（资产、负债、所有者权益）,1.,资产的确认条件：,a.,与该资源相关的经济利益很可能流入企业。,b.,该资源的成本或价值能够可靠计量。,2.,负债的确认条件：,a.,与该义务有关的经济利益很可能流出企业。,b.,未来流出的经济利益金额能够可靠计量。,3.,所有者权益：资产,=,负债,+,所有者权益,三、资产负债表格式,根据资产、负债和所有者权益的排列形式不同，资产负债表主要有两种格式：账户式和报告式。,四、资产负债表各要素之间的关系,五、阅读资产负债表的总体思路,1.,企业资金来源的分布比例,2.,企业资产总额中长期资产所占比例,3.,企业资金来源与资金运用的匹配状况,4.,从总体上考察公司的资产变现能力、负债的偿还能力和公司净资产状况,第三节 利润表的阅读与理解,一、利润表内涵,利润表是指反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表，是一张动态的流量报表，反映的是增量，是一个,“,过程中,”,的经营状况，而不是一个,“,时点,”,上的经营状况。,二、利润表要素,（一）收入的确认条件及分类,（二）费用的确认条件及分类,三、利润表的格式,单步式利润表,多步式利润表,四、利润表各要素之间的关系,（收入,+,利得）,-,（费用,+,损失）,=,利润 收入,-,费用,=,利润,资产,=,负债,+,所有者权益,+,（收入,-,费用）,五、阅读利润表的总体思路,1.,主营业务利润,=,主营业务收入,-,主营业务成本,-,主营业务税金及附加,2.,其他业务利润,=,其他业务收入,-,其他业务支出,3.,营业利润,=,主营业务利润,+,其他业务利润,-,管理费用,-,销售费用,-,财务费用,-,资产减值损失,+,公允价值变动,+,投资收益,4.,利润总额,=,营业利润,+,营业外收入,-,营业外支出,5.,净利润,=,利润总额,-,所得税费用,第四节 现金流量表的阅读与理解,一、现金流量表涵义,反映企业在某一特定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。,二、现金流量表主要项目列报,1.,经营活动现金流量,2.,投资活动现金流量,3.,筹资活动现金流量,三、现金流量表的格式,四、总体思路,1.,相对于筹资活动和投资活动现金净流量，经营活动现金流量是企业主要经营活动，其发生频率较高，有利于预测企业未来现金流量。,2.,净现金流量与资产负债表中货币资金之间的关系。,第五节 资产负债表、利润表和现金流量表的勾稽关系,1.,资产负债表与利润表的关系剖析,2.,资产负债表与现金流量表的关系剖析,3.,现金流量表和利润表的关系剖析,