舞弊审计复习重点(内部资料-南审必看).doc

南京审计学院
舞弊审计讲义
第一章

一、 舞弊的定义
舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当利益的故意行为
特点：（1）舞弊的行为人有不良动机和目的；（2）事先要经过预谋策划，事后要设法掩盖罪行；（3）舞弊形态呈多样化、复杂化、隐蔽化，并且其危害性很大。
二、 舞弊与错误的区别
舞弊与错误　
错误，在财务会计中也称为差错，通常是指当事人在计算、整理、制证、填单、登账、制表、保管及其相关业务处理中，由于客观原因与非主观故意所造成的行为。
　　错误和舞弊往往具有相似的表现：与会计原则相悖；提供错误的数据；不正确的会计估计，造成会计信息歪曲失真等；但错误和舞弊是两种性质根本不同的行为。
　　舞弊与错误有以下实质性区别：
（1）性质不同。错误属于非故意的过失行为；舞弊则属于主观原因造成的违法违纪行为。
（2）目的不同。错误不以实现错误结果为目的；舞弊是以获得非法利益等为目的。
（3）表现形式不同。错误表现形式一般较为明显；舞弊表现形式则较为隐蔽，难以发现。
三、舞弊的要素
舞弊三角论要素分析
综述
企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则（SAS No.99）提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。
压力要素
1.压力要素是企业舞弊者的行为动机。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。
机会要素
2.机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。在面临压力、获得机会后，
借口要素
3.真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口(自我合理化)，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。
压力、机会和借口三要素，缺少任何_项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。

三角关系[1]
案例:帕玛拉特事件
帕玛拉特公司的舞弊三要素
（一）压力因素
在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。这种跨地区的扩张需要大量资金支持。在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。由于跨行业经营的困难等原因，其中 ﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要，都使帕玛拉特的管理层患上了资金饥渴症。1990年，帕玛拉特在米兰股票交易所上市，从公众手里筹得资金后，管理层就迫不及待的将公众公司（即帕玛拉特）的资金转移至其家族企业，将公众公司掏空。由于资本市场是坦齐资金来源最便捷也是最为重要的方式，所以公司管理层不惜粉饰报表，以造就“表面的繁荣”来蒙蔽投资者。这就是帕玛拉特管理层舞弊的动机，也即企业舞弊的压力因素。
（二）机会因素
管理层具备了舞弊的动机，又是什么给他们舞弊造就了机会呢？首先，家族型上市公司使内部治理无法发挥制衡作用。帕玛拉特属于家族型公众公司，家族集团在企业中占有绝对数额的股份。而意大利股票市场规模小、不活跃，又没有强有力的机构投资者向董事会派驻董事以制约大股东，再加上意大利证券监管机构Consob监管不力，所以股票市场上非控股股东力量无法对控股股东形成有效制约。坦齐既是家族企业的首领，也是上市公司的首领，董事会为大股东所控制，为其掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。
其次，各种外部治理机制失效。
（1）在欧洲大陆国家，公司治理主要以银行为主。在这种模式下，公司控制权市场不发达，很少发生故意购并行为。
（2）家族企业的高层一般都是家庭成员，因而另一种外部治理机制——经理市场在家族企业中无法发挥作用。
（3）意大利属德日公司治理模式，允许作为上市公司债权人的银行持有公司股份，从而影响上市公司的行为。但那些贷款给帕玛拉特的银行没有积极地发挥作用制约公司的行为，因为很多贷款是关系贷款。
（4）除向银行贷款，帕玛拉特还发行了巨额的债券，为帕玛拉特发行债券的都是国际上有名的投资银行，其中包括花旗银行、JP摩根等，他们都是利用自己的影响为赚取手续费而惟利是图，并没有对帕玛拉特形成有效的监督。有国际性投资银行支持，又有资产负债表上大量的现金做保证，投资者自然对帕玛拉特债券青睐有加。对于帕玛拉特管理层的舞弊行为，银行难辞其咎。
再次，注册会计师在帕玛拉特事件中也扮演了不光彩的角色。审计帕玛拉特在开曼群岛的子公司——Bonlat财务报表的均富会计师事务所在案发后声称，他们也是“受害者”，因为公司提供了虚假的审计资料给他们。但对于如此大额（近40亿欧元）的现金资产，注册会计师为何凭一张传真文件就相信了它的存在呢？注册会计师的职业谨慎到哪里去了呢？公司的财务状况他们最清楚，公司那么多现金怎么不用来偿还债务，为什么放在加勒比海不知名的小岛上，注册会计师的职业怀疑到哪里去了呢？此案中他们却以自己是“受害者”而推卸责任，“默许”了舞弊的发生。
（三）借口因素
舞弊的动机和机会有了，公司管理层又找什么借口，使自己能够心安理得呢？公司创始人坦齐承认，他曾向家族公司转移过5亿欧元的资产，并希望用自己持有的公司股票偿还给投资者。言下之意，他虽然挪用了资产，但只要还了就行。对于财务欺诈，坦齐说他只知道大略数字，至于如何操作的全是CFO的责任。公司CFO唐纳也是舞弊的参与者之一，而他说伪造银行文件以虚增资产、制造复杂财务结构隐瞒以负债等财务欺诈都是坦齐授意的，他只是执行而已。总之，管理层采取自欺欺人的说法，使自身行为合理化。

四、舞弊冰山理论

示图
　冰山理论把舞弊比喻为海平面上的一座冰山,露在海平面上的只是冰山的一角,更庞大的危险部分隐藏在海平面以下。从结构和行为方面考察舞弊,海平面上的是结构部分,海平面下的是行为部分。舞弊结构的内容实际上是组织内部管理方面的,这是客观存在且容易鉴别的。而舞弊行为的内容则是更主观化、更个性化、更容易被刻意掩饰起来的。 　　
舞弊冰山理论的启示
冰山理论说明,一个公司是否可能发生会计舞弊,不仅取决于其内部控制制度是否健全和严密,更重要的是取决于该公司是否存在财务压力,是否有潜在的败德可能性。该理论强调：在舞弊风险因素中,个性化的行为因素更为危险,必须多加注意。因此CPA在审计时,不仅应对内部控制、内部管理等结构方面的内容进行关注与评价,而且更应注重个体行为因素的影响,用职业判断分析和挖掘人性方面的舞弊危险。
五、 企业舞弊风险因子说理论

六、舞弊审计：是一种发现舞弊的先发制人的方法，即运用会计记录和其他信息，进行分析性复核，识别出舞弊行为及其隐瞒方法。这种针对舞弊行为所进行的审计，就其广义来说，它不仅应包括在舞弊发生之后的审计调查，还应当包括针对舞弊正在或将要发生的整个防范和监督活动。
1、 高级管理层 2、审计委员会 3、董事会 4、裙带关系
合法性、公允性
标准
审计对象
准则
七、 舞弊审计与财务审计、法务会计的区别
1、 审计目的及关注点不同（舞弊审计关注的是局部审计风险点，法务会计关注整张报表）
2、 审计依据及标准不同
3、 对审计重要性原则的认识不同
4、 确认审计成本的原则不同
5、 对审计人员的素质要求不同
6、 审计程序及方法不同
7、 审计证据的来源和充分性不同
第二章舞弊审计准则

SAS NO.99财务报表审计对舞弊的关注
AICPA2002.10
SAS NO.1“审计准则和程序汇编”中规定：
揭露舞弊者行为不是注册会计师审计目的
‚不能依赖常规的财务报表审计来确保揭露舞弊行为
SAS NO.16
明确指出注册会计师队伍比富有审计责任。
第二次（SAS NO.16-SAS NO.53)80年代末
明显扩大注册会计师责任，要求所设计的审计工作应能够为查出报表的重大错误与舞弊提供“合理保证”。
提供了更广泛的舞弊审计指南并强调了检查舞弊时应警觉的五大环境特征。
强调不可能绝对保证发现由“欺诈会串谋”导致的重大舞弊行为。
第三次（SAS NO.53-SAS NO.82）
界定了注册会计师发现舞弊的责任，合理保证财务报表中不存在重大误述
提供相应的指南，包括：应有的职业关注、计划审计、评价内部控制、搜集充分适当的审计证据等。 ＮＯ．９９
无比的描述与特征。‚实施职业怀疑的重要性。
ƒ审计小组成员间讨论因舞弊导致重大错报的风险。
④获取识别舞弊导致重大错报风险所需要的信息。　　　　询问
⑤识别因舞弊可能导致重大错报的风险　　　　　　　　　收入
⑥在考虑对被审计单位有关计划及控制的评价情况评估已识别的风险
⑦对审计评估结果做出反应　⑧评价审计
⑨与管理当局，审计委员会及其他方面沟通舞弊情况
⑩记录审计人员对舞弊的考虑

获取

内部信息来源
财务报表层次

舞弊审计风险
舞弊风险信息
外部信息来源
信息获取

认证层次
小组讨论

管理层逾越内控
分析性复核

记录

回答管理沟通
YES
有可能存在舞弊
是否存在舞弊或极
整体反应

同公司治理负责人沟通
审计
证据
修改审计程序

向外界披露

退出审计
特别反应

NO

内部审计
社会审计
国家审计
制度
评价
处罚
审批
决策
任用

决策失误

滥发福利

违规品标

好心办坏事

（建议）

花钱买教训
集体决策

不是自己的钱

如何从制度上？

一、案例：VIE 新东方：质疑 1、“特许加盟”
2、收入造假 3、审计费用及毛利有问题
1、VIE本身灰色地带 2、2012.4发放其在美上市后的起一份股息 3、市场调查品牌的结果 4、递交工商局文件和财务报表披露的数据相违背 5、持股人？

二、红旗标志：
1、 财务稳定性或盈利能力受到威胁 2、管理当局承受异常压力
3、 管理当局受到个人经济利益驱动 4、特殊行业和经营性质 5、特殊交易或事项
6、 公司治理缺陷 7、内部控制缺陷 8、管理当局和审计人员的关系异常或紧张
三、 拓展性询问
询问：审计人员以书面或口头方式，向被审计单位内部或外部的知情人员获取财务信息和非财务信息，并对答复进行评价的过程。
特点：1、获取线索的重要途径 2、询问的范围进一步拓展 3、询问技巧的灵活性

第二节 ：舞弊审计反应技术
一、 概念
已经返现舞弊线索，为寻找确切证据以证实舞弊是否存在的而且进行的审计。
（一） 职业怀疑
注册会计师执行审计业务的一种态度，包括采取质疑的思维方式，对可能表明由于错误或舞弊导致错报的情况保持警觉，以及对审计证据进行审慎评价。
SAS NO.99:”职业怀疑主义”精神应贯穿审计过程的始终，审计人员应克服自身对客户的信任和以往跟该客户的合作经验的依赖，以怀疑的态度完成整个审计过程。
2、 特点
职业怀疑态度要求，注册会计师不应将审计中发现的舞弊视为股利发生的事项。
‚职业怀疑态度要求，如果从不同来源获取的审计证据或获取的不同性质的审计证据不一致，可能表明其中某项或某几项审计证据不可靠，一次，注册会计师应当追加必要的审计程序。
ƒ职业怀疑态度要求，如果管理层的某项证明与其他审计证据相矛盾，注册会计师应当调查这种情况，必要时，注册会计师应重新考虑管理层作出的其他声明的可靠性。
④职业怀疑态度要求，如果在审计过程中识别异常情况，注册会计师应当做进一步的调查。
3、 影响因素
（1） 审计环境中的某些情况；（2）审计业务关系的延续，注册会计可能对管理层产生不恰当的信任；（3）其他情况
4、保持职业怀疑态度
（1）职业怀疑态度并不要求注册会计师假设管理层是不诚信的，但是也不能假设管理层的诚信毫无疑问。职业怀疑态度要求注册会计师不应将审计中发现的舞弊视为孤立发生的事项。
（2）如果从不同来源获取的审计证据或获取的不同性质的审计证据不一致，可能表明其中某项或某几项审计证据不可靠，因此注册会计师应当追加必要的审计程序；
（3）如果管理层的某项声明与其他审计证据相矛盾，注册会计师应当调查这种情况。必要时，注册会计师应重新考虑管理层做出的其他声明的可靠性；
（4）如果在审计过程中识别出异常情况，注册会计师应当做出进一步调查。例如，如果注册会计师在审计过程中识别出的情况使其认为文件记录可能是伪造的或文件记录中的某些条款已发生变动，则应当做出进一步调查，包括直接向第三方询证，或考虑利用专家的工作以评价文件记录的真伪。

财务：营业收入、大量未达账项、利润率、毛利率、市盈率。
偿债：速动比率、流动比率

案例：紫鑫药业

紫鑫药业财务作假
2007年~2012年上半年紫鑫药业基本财务数据表

2007年
2008年
2009年
2010年
2011年
2012年上半年
总资产
455261921.57
545980586.38
655193783.69
2569265077.05
2,789,164,038.40
2,928,764,142.28

营业收入
170649245.31
223332334.13
256287604.81
642417445.93
927,619,550.21
253,609,286.75

人参业务收入

359,228,086.93

624,408,541.22

111,555,042.63

前五大客户收入
52213189.56
29289597.72
26839493.83
232580302.39
366,646,836.03

146,878,334.55

净利润
47956853.90
53329645.80
61084165.68
173165552.10
217,282,551.22
56,158,780.52

经营性现金流量
21285166.78
25668569.73
12807145.81
-215418190.86
-558,721,219.61
-98,872,540.49

每股收益
0.74
0.44
0.30
0.37
0.42

0.13

一、紫鑫药业财务舞弊现象
1、虚拟资产——人参购入价存疑
根据紫鑫药业2011年年报中中准会计师事务所出具的保留意见审计报告指出：“报告期内紫鑫药业购入野山参8299.75克，财务报表列报金额136439000.00元，其中91439000.00元的野山参未取得采购发票，占期末资产总额的3.28%，由于此部分野山参未获取合规入账凭证，加之野山参货品的特殊性，目前尚未形成公开的令人信服的市场交易报价体系，亦无价值认定权威机构或部门，因此我们无法判定公司对该等存货认定的恰当性。”
按照紫鑫药业财报列报的采购数量和金额，该公司采购的野山参均价为16439元/克。　　而据全国最大的山参交易市场吉林省集安市清河人参交易市场提供的信息，经过国家参茸产品质量监督检验中心鉴定过的一等野山参成交价基本为30年左右的1000元/克，40年左右的2000元/克；特等野山参的成交价基本为50年左右的3000元/克，60年左右的5000元/克，70年的6000元/克，80年的8000元/克，90年的1万元/克。而在清河人参交易市场上交易的普遍为10～20年的移山参、林下参和30～40年的野山参、80～90年野山参极为稀有，基本上是处于“无价无市”的状况，偶尔有个别人参行会有这种年头的货品。其中，15年左右的移山参成交价一般仅为200元/克。更有医药行业分析师指出：“接近2万元/克的野山参是非常罕见的，公司一下子就能购进8000多克，我对这部分野山参存货的真实性持怀疑态度。”
由此看来紫鑫药业有在2011年年报中虚增存货，虚拟资产之嫌。
2、虚增收入，降低成本
报道中称公司存货和应收账款畸高，公司连续正增长的净利润背后，却是经营活动产生的现金由净流入变为净流出。
如果仅从净利润情况来看，紫鑫药业可算得上一家发展良好的公司。2009～2011年及2012年上半年，公司的净利润分别为6108.42万元、17316.56万元、21728.26万元和5615.88 万元
然而，在连续正增长的净利润背后，却是经营活动产生的现金由净流入变为净流出。2009～2011年及2012年上半年，紫鑫药业经营活动产生的现金流量净额分别为1280.71万元、-21541.82万元、-55872.12万元和-9887.25万元。
　　与此同时，则是应收账款和存货的畸高。2009～2011年及2012年上半年，公司应收账款分别为13443.25万元、14823.35万元、58578.22万元和56029.83万元；存货分别为3048.61万元、17304.10万元、85094.26万元和88031.14万元。
　　由此可见，紫鑫药业2010、2011年度、2012年上半年的经营活动现金净流量为负，而净利润为正，导致亏了现金却赚了利润的主要原因应该是应收账款和存货大幅度增加，存在高估赊销收入而低估销售成本的可能性。
3、利润的随意操纵
据紫鑫药业2012年2月23日的2011年度业绩快报披露，预计2011年归属于上市公司股东的净利润为2.66亿元。然而，两个月之后的4月26日，公司披露的2011年年报显示，当年经审计的净利润为2.17亿元。两份报表同一项目前后竟然出现了近5000万元的差额。5月16日，紫鑫药业收到深交所发出的《关于对吉林紫鑫药业股份有限公司的监管函》（中小板监管函【2012】第74号）。深交所认定紫鑫药业在年度业绩快报中披露的2011年净利润与年度报告中披露的经审计数据存在较大差异，违反了深交所《股票上市规则》第2.1条和第11.3.7条的规定。
针对上述情况，公司说明：（1）公司财务报告审计机构在对公司销售客户走访过程中，注意到其中一个客户尚未完成公司对其销售的产品验收的工作，而根据公司与该客户签订《产品销售合同》，规定对方完成产品的验收入库，才能确认产品归属权的转移。根据上述情况，公司在2011年未确认该笔收入，此笔收入已确认到2012年第二季度。此项差异导致调减利润2，267万元。（2）根据会计师的意见将全资子公司吉林紫鑫初元药业有限公司收到的财政基建项目补助款从“营业外收入”科目调整计入“递延收益”科目，影响2011年度利润500万元。（3）其他差异为会计师与公司财务部门在管理费用、销售费用的确认时点、研发费用的会计处理等方面存在差异导致。
在我看来紫鑫药业的这种行为就是对利润的随意操纵，在业绩快报中增加利润目的是可能为了提升股价等。
4、纳税额与利润的非对应
2009～2011年，紫鑫药业利润总额分别为6998.95万元、17468.26万元和23278.33万元，而相应各期所得税费用分别为890.53万元、151.71万元和1550.01万元。据此计算，2009～2011年，紫鑫药业所得税费用与利润总额比率分别为12.72%、0.87%和6.66%。而同行业的康美药业这一数据分别则为13.83%、14.13%和14.84%。
据紫鑫药业年报披露，公司享受一定的税收优惠，并曾获得技术改造国产设备投资抵免企业所得税。
然而紫鑫药业2010年进军人参产业后，跟同行业的康美药业相比，所得税费用与利润总额比率明显偏低，正常情况下不应该出现这么大的差异。因为康美药业也是人参“药食同源”试点企业，也享受国家政策扶持。另外，将绿大地、超大现代、紫鑫药业的财报放在一起比较，就会发现这些公司都有一个共同特点：营业收入很高，利润很好，但是纳税额和所得税费用占利润总额比都比同行业其他企业低很多。并且，都存在税务数据变化幅度惊人、现金流量表不太好看的特点。
至于纳税额和所得税费用占利润总额比偏低的合理解释是目前制造业的利润率普遍偏低，但也有些企业通过关联企业间的关联交易来转移利润。对于这些公司而言，关联企业存在的两大意义就是相互开票虚增收入和转移利润少纳税。

二、紫鑫药业关联交易
讲到关联企业，这就不得不说一说紫鑫药业的一些关联方内部交易了，所有上述的四项财务舞弊现象背后是巨大的自买自卖和虚假交易
紫鑫药业是通过一套完整的内部交易链条，在人参交易的上中下各个环节均被董事长郭春生家族及其关联方所牢牢把控，上市公司以及大股东可以自由调节紫鑫药业的营收规模以及利润分成情况，支撑其业绩高增长的背后是巨大的自买自卖和虚假交易。
吉林紫鑫药业股份有限公司
仲维光6.04%
郭春生表兄弟
郭化市康平投资有限责任公司49.02%
关立影
42.42%
郭春生妻子
仲桂兰
34.84%
郭春生母亲母亲
其他自然人股东
22.74%

郭氏家族对紫鑫药业股权控制图
紫鑫药业实际控制人郭春生通过敦化市康平投资有限责任公司( 下称康平投资) 持有紫鑫药业47．37%的股份，市值2． 68 亿元，第二大流通股股东仲维光持股7． 5%，市值4245 万元，此人与郭春生为表兄弟关系。如图2 所示，郭春生通过其妻子关立影、母亲仲桂兰、妹妹郭春红、侄儿郭权等亲属关系持有了第一控股股东康平投资77． 85% 的股份，实际直接控制了紫鑫药业。时至今日，这也成为紫鑫药业涉嫌关联交易的历史因素
另外紫鑫药业借助吉林人参产业规划的政策东风，大肆注册空壳公司，隐瞒关联交易，进行体内自买自卖。以下揭示前三大客户的实际控制人：
第一大客户——四川平大生物: 已是紫鑫药业影子公司，采购能力与经营情况严重不匹配。紫鑫药业2010 年年报显示，四川平大生物制品有限责任公司是第一大客户，共采购了7068． 58 万元产品，占全部营收的11%。同时，从应收账款余额披露情况看，平大生物没有上榜，说明其7000 多万元采购款应基本全额付清。作为2010 年突然现身的第一大客户，平大生物到底采购了紫鑫药业什么产品?如此大宗采购，平大生物是否有能力支付? 有没有能力加工? 截止2010 年12 月31 日，平大生物总资产9716 万元，所有者权益4604 万元，2010 年实现主营业务收入3011 万元，净利润279． 6 万元，且主营产品为何首乌茶，无需购买7000 多万元人参作为原材料。据记者调查，四川平大生物原负责人谢永林已退居二位，该公司已由长春资本名义控股，实际受控于紫鑫药业。
第二大客户——千草药业: 被紫鑫药业隐匿的孙公司。2010 年年报披露，亳州千草药业饮品厂是紫鑫药业第二大客户，为其贡献营收6890． 6 万元，占总营收10． 73%。多方调查核实后发现，这家公司第一大股东竟是紫鑫药业全资子公司“吉林草还丹药业”。也就是说，亳州千草药业饮品厂实际上是紫鑫药业孙公司。将孙公司列为第二大客户，且刻意隐瞒如此赤裸的关联关系，紫鑫药业可谓用心良苦。
第三大客户——吉林正德药业: 紫鑫药业大股东隐现其中。吉林正德药业作为紫鑫药业第三大客户，贡献6113 万元营业收入。前身为“延边格润日化”，设立时股东是吉林紫鑫图们药业和日本自然人岩佐丽子。资料显示，延边格润日化所有高管均与紫鑫药业存在一定关联。成立之初，其董事长和法人代表为仲维光， 2007 年紫鑫药业上市招股书所述，仲维光为紫鑫药业股东，与其董事长郭春生为表兄弟关系，后变更为郭春林，与郭春生同一家族。此外，延边格润日化董事崔正哲和总经理孙培刚均来自吉林紫鑫图们药业公司，副总经理、董事郭学伟则来自紫鑫药业大股东敦化市康平投资。由此可见，吉林正德药业当时的实际控制人正是郭春生。
除上述前三大客户之外，通化立发人参贸易有限公司( 第四大客户) 、通化文博人参贸易有限公司( 第五大客户) 等紫鑫药业多家客户公司的注册时间、地点、注册资本甚至员工人数均惊人相似。
上游供应商“延边系”
除下游客户外，给紫鑫药业提供参源的上游客户———“延边嘉益”、“延边耀宇”、“延边欣鑫”、“延边劲辉”这4 家人参贸易公司也具有高度相关性: 成立时间、经营范围、公司住所都相同，甚至连集中迁址的时间也出奇统一: 均成立于2010 年4 月23 日，经营范围同为“人参及人参粗加工”，最初的住所也均在延边州新兴工业集中区。“巧合”的是，在2010年11 月24 日，延边耀宇、延边欣鑫、延边劲辉同一时间将住所由延边州新兴工业集中区集体外迁散至外地，形式上成为各自独立的贸易企业。

三、舞弊方法分析
紫鑫药业通过延边系、通化系公司控制公司上下游交易。仅通过杨录军、郭春辉所掌控的“延边系”、“通化系”，便可简单还原其中的操作路径。参照紫鑫药业2010 年年报，公司去年曾提前预付延边嘉益、延边耀宇、延边欣鑫、延边劲辉合计高达2 亿元的采购款，由于上述四公司与通化系公司均由同一集团控制，那么其便在收到上述款项后即可将钱款通过各种渠道转至通化系公司，再由通化系公司收购紫鑫药业人参产品，相关款项也再度流入由郭春生掌控的紫鑫药业，一条完整的内部交易链条就此形成。由于上、中、下游均为郭氏家族控制，那么其可以自由调节营收规模乃至盈利大小。一言蔽之，紫鑫药业的舞弊手法为: 注册空壳公司、通过隐蔽的关联交易虚构业绩，实质为进行体内自买自卖

财务报告舞弊：
财务报表舞弊是为了欺骗报告使用者而对财务报告中列示的数字或财务报表附注进行有意识的错报或忽略。它包括：对财务报告据以编制的会计记录或凭证文件进行操纵、伪造或更改；对财务报告的交易、事项或其余重要信息的错误提供或有意忽略；与数量、分类、提供方式或披露方式有关的会计原则的有意误用。
在财务报表审计中，注册会计师通常只关注下列两类舞弊行为：（1）侵占资产。是指被审计单位的管理层或员工非法占用被审计单位的资产；（2）对财务信息作出虚假报告。其可能源于管理层通过操纵利润误导财务报表使用者对被审计单位业绩或赢利能力的判断。

附注、补充信息
低估负责
（资产负债表、利润表、现金流量表）
高估资产
财务数据舞弊

（如盈利预测）
财务预测信息

（分析师报告、公司新闻、经济统计资料等）
其他信息
财务信息

非财务数据舞弊 不充分披露
收入方面的舞弊 虚构收入
‚提前确认收入
ƒ虚减收入（递延收入、平滑收益，以丰补歉）
④调整收入类型

二、 成本费用舞弊
三、 利用关联方交易舞弊
大股东侵害公司利益主要手法
1、不公平关联交易。大股东通过不公平关联交易实现资源或利润的大转移。公司失去了大量的资源或利润，致使国有参股股东难以获得正常的投资利益所得，甚至无法收回投资，导致国有权益受损;
　　2、大量占用公司资金。大股东往往以各种协议或财务手段大量占用或挪用公司资金，掏空公司。使国有股东利益间接受损;
　　3、利用公司作担保。大股东通过公司为其借款提供担保，为自身利益服务，一旦出现风险，公司就要承担连带赔偿责任，从而实现了经营风险向公司的转移。而国有股东限于股权比例或信息不对称对此往往束手无策。
　　4、操纵利润分配。大股东通过行使表决权对分红方案做出有利于自身的决议，剥夺了国有股东的分红权。
　　5、恶意增加公司资本，迫使小股东因无力认购新股而使其持股比例进一步降低;
　　6、凭借手中表决权的优势操纵股东会或股东大会，选任董事、监事组成受已控制之董事会、监事会，排挤否决由国有股东提名的董事、监事和高层管理人员。
7、 合伙炒股 8、往来账项挂账 9、不良资产抵债式套现

投资
不良资产
银行（非关联方）
资产抵债
出借
上市公司（出借方）
借入方
转移
非上市
借款
担保
借款

子公司
借款
母公司

投资失败

A
B
C
D
总经理
支付
总经理

资产减值准备
是巨额计提，休克疗法；‚是大额冲回，超速成长；ƒ是该提未提，埋下隐患；
④是秘密准备，秘密武器。

案例：万福生科

经典案例：“万福生科”财务造假分析
造假之一：虚增收入
承认财务造假，在创业板上市公司中尚属首例。在此前的2012年9月18日，证监会对此立案进行调查。
万福生科本是一家业内寂寂无名的稻米加工企业，坐落在湖南常德沅江边上。2011年9月27日，它以每股25元的发行价成功登陆创业板，加上超募资金，共募集4.25亿元，曾被多家券商誉为“新兴行业中的优质企业”。
南方周末记者对万福生科进行长达3周的追踪调查后发现，在公告中轻描淡写的数据背后，是一连串令人触目惊心的造假骗局。
产品收入最高虚增100倍
"万福生科收入造假集中在麦芽糊精、葡萄糖粉、麦芽糖浆等所谓稻米精深加工产品，以配合该公司在资本市场包装和炒作“稻米精深加工和循环经济模式”。"
“参与假账的普通财务人员都非常害怕，迫于龚永福和财务总监的压力，也为了保住饭碗，无奈、违心地参加了这次财务做假。”一位参与造假的万福生科前财务员工程至平（化名）小心翼翼地对南方周末记者说。在准备出中报那段时间里，近二十名财务人员每天都要在办公室和会议室里挑灯夜战。“天天编假资料、做假账，自己都弄迷糊了，连跟家人讲话的时候都分不清自己说的是假话还是真话。”（源头造假）
根据年报显示，万福生科的主要产品有：大米淀粉糖、大米蛋白粉（饲料级、食用级）、米糠油和食用米等系列产品。
“万福生科销售大米、麦芽糖等十几种产品，大多数产品的销售收入被随意编造，比真实收入虚增四五倍是平常事，有的产品根本没有销售也凭空虚造收入。”程至平说。
在万福生科十多种产品中，收入造假最离谱的是麦芽糊精。在公司中报中，该产品的销售收入达到1124万元。但南方周末记者从多个渠道证实，万福生科今年没有销售过麦芽糊精。“这是无中生有，就算有销售过麦芽糊精，那也是年初把剩余的一点库存尾货清理卖掉，收入不超过10万元。”程至平说。
这意味着，麦芽糊精收入虚增超过100倍。
同样荒诞造假的是万福生科另一品种的淀粉糖产品——葡萄糖粉。半年报显示上半年葡萄糖粉卖了1400万元人民币，但程至平透露说，葡萄糖粉今年销路不畅，营收大幅下滑，只卖了四十多万元左右。而南方周末记者获得的一份查账工作底稿显示，葡萄糖粉收入的确切数字为43万元，虚增三十多倍。
万福生科曾经高调宣称卖得最好的淀粉糖产品——麦芽糖浆，2012年上半年销售高达1.22亿元人民币。而公司的更正公告称，麦芽糖浆的真实收入在2000万元左右，万福生科在麦芽糖浆收入上虚增了5倍。
蛋白粉是万福生科另一项稻米精深加工产品，半年报显示该产品收入为2754万元人民币，根据查账底稿显示，实际收入仅为352万元，虚增了将近7倍。
大米加工生意是龚永福和万福生科赖以起家的老本行。但其大米销售收入也存在严重造假行为。万福生科上半年的优质米销售收入为5112万元，但根据其发布的中报更正数据，实际仅为1120万元，虚增了将近4倍。
从万福生科发布的中报更正数据也可看出，此前造假的中报显示上半年营业收入为2.7亿元，更正后此项数据仅为8217万元人民币，收入总额虚增1.8亿元。更令人吃惊的是，万福生科2011年下半年成功上市从股市圈走近4.25亿资金，仅仅过了9个月业绩就“变脸”——亏损1117万元。
上述产品的毛利率也严重造假。从万福生科中报更正数据可以看出，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉的实际毛利率为5.75%、10.88%、14.07%，而此前造假中报的毛利率高达22.08%、21.84%、25.99%。
“万福生科中报更正数据出来以后，内行看笑话，外行很失望。”常德粮食系统一位人士对南方周末记者说。该人士介绍，万福产品收入造假集中在麦芽糊精、葡萄糖粉、麦芽糖浆等所谓稻米精深加工产品，以配合该公司在资本市场包装和炒作“稻米精深加工和循环经济模式”等概念，“现在泡泡戳破了，还不知老龚如何收拾残局”。
就开始撒谎的万福生科，通过造假上市，并为日后一连串的弥天大谎埋下祸根。
“画皮上市”
在湖南众多粮食企业中，万福生科并不出名。但它一路过关斩将，在2011年7月19日顺利通过证监会发审委过会。虽然当时市场也出现种种质疑，但万福生科仍然成功发行1700万股，圈得4.25亿元，并于2011年9月27日在深交所创业板挂牌上市。（证券体制内的腐败）
南方周末记者在湖南常德、邵阳和广东东莞等地调查发现，万福生科2011年招股书中就有财务造假行为。正是这个上市伊始的谎言，为日后的一连串弥天大谎和被戳破之后的股价雪崩埋下祸根。手段之一：虚构客户

数据来源：万福生科在招股说明书、2011年年度报告、2012年半年度报告。
早已“不卖湖南米”的第四大经销商
“从2007年以后就没跟万福生科做生意。”
万福生科在招股说明书中公布了从2008年以来三年半的前五名客户销售情况。南方周末记者翻阅了所有公开资料后发现，从2008年到2012年上半年，万福生科所披露的10家主要客户中，有6家存在或涉嫌虚假交易、虚增销售收入等行为。
在这些客户中，一家名为“东莞樟木头华源粮油经营部”的客户显得扑朔迷离。
根据招股书，2008年和2009年，万福生科向该客户销售950万元和1191万元大米，在前五名客户中排名第四；2010年“华源粮油经营部”从万福生科前五名客户消失，随后在2011年上半年重新出现，并以1056万元的销售额继续位列第四名客户，累计销售额3197万元。
2012年11月15日，南方周末记者来到东莞市樟木头镇百果洞铁路货场，这里集中了上百家粮油店铺，是当地主要的大米市场。在运载大米的三轮车、手推车和货车往来穿梭的货场中，华源粮油经营部位于货场入口通道旁边。
这是一家40平方米的米铺，门口竖着泰国香米、江西大米等两排大米，并没有万福生科的陬福牌大米。华源粮油经营部一位员工告诉南方周末记者，“我们不卖湖南米。我在这家米店工作五六年了，从来没有卖过陬福牌大米。”
2012年11月19日，樟木头华源粮油经营部老板林汉亮透露了万福生科的销售情况：“2007年以后就没有跟他们（万福生科）做生意了。”当被问及在2007年与万福生科终止生意的原因时，林汉亮表示是对方出价太高。
“你也看到了，我们根本有没放万福生科的米，东莞这一带都很少。”林汉亮说。他2005年左右还和万福生科做过生意，“万福生科在2004、2005和20