财务管理上课例题4.doc

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例45：下列各项中不属于流动资产特点的是( )
A、形态的变动性B、数量的波动性C、流动性 D、投资的集中性和收回的分散性
例46：已知：某公司2002年销售收入为20,000万元，销售净利率为12%，净利润的60%分配给投资者，2002年12月31日的资产负债表(简表)如下：
2002年12月31日 单位万元
资 产
期末余额
负债及所有者权益
期末余额
货币资金
应收帐款净额
存货
固定资产净值
无形资产
1000
3000
6000
7000
1000
应付帐款
应付票据
长期借款
实收资本
留存收益
1000
2000
9000
4000
2000
资产总计
18000
负债及所有者权益总计
18000
该公司2003年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需增设一台价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%，期限为10年，每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2003年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为33%。
要求：(1)计算2003年公司需增加的营运资金
(2)预测2003年需要对外筹集的资金量
(3)计算发行债券的资金成本
例47：企业在确定为应付紧急情况下而持有的现金数量时，不需考虑的因素是( )
A、企业愿意承担风险的程度 B、企业临时举债能力的强弱
C、金融市场投资机会的多少 D、企业对现金流量预测的可靠程度
例48:在下列有关现金的成本中，属于固定成本性质的是( )
A、现金管理成本 B、占用现金的机会成本
C、转换成本中的委托买卖佣金 D、现金的短缺成本
例49：某企业预计存货周转期为90天，应收帐款周转期为40天，应付帐款周转期为30天，预计全年需要现金720万元，求最佳现金持有量。
例50：ABC公司四种方案的总成本，请计算该公司最佳现金持有量 (该公司资本收益率为12%)
最佳现金持有量及成本计算表
项目
甲
乙
丙
丁
现金持有量
25，000
50，000
75，000
100，000
机会成本

管理成本
20，000
20，000
20，000
20，000
短缺成本
12,000
6，750
2,500
0
总成本

例51：在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )
A、持有现金的机会成本B、固定性转换成本C、现金短缺成本 D、现金保管费用
例52：某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收帐款平均收帐天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%，一年按360天计算。
要求：1、计算2005年度赊销额。
2、计算2005年度应收帐款的平均余额
3、计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额
4、计算2005年度应收帐款的机会成本额
5、若2005年应收帐款需要控制在400万元，在其他因素不变的条件下，应收帐款平均收帐天数应调整为多少天？
例53：某企业需要甲材料36000公斤，计划单价20元，每次订货费用500元，单位甲材料年储存成本为4元。
例54：一定时期内，在原材料采购总量和费用水平不变条件下，存货经济进货批量应该是既保证生产经营需要，又要使( )
A、进货费用和存货资金占用机会成本之和最低
B、进货费用和存货资金占用机会成本相等
C、进货费用和储存成本之和最低
D、进货费用和储存成本相等
例55：某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为( )
A、12 B、6 C、3 D、4
例56：某企业每年需耗用A材料45,000件，单位材料年存储成本为20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：
(1)计算A材料的经济进货批量。
(2)计算A材料年度最佳进货批数。
(3)计算A材料的相关进货成本。
(4)计算A材料的相关存储成本。
(5)计算A材料经济进货批量平均占用资金。
例57：某零件年需用量为3600件，每日送货量为30件，每日耗用量为10件，单价为10元，一次订货成本（生产准备成本）为25元，单位储存成本为2元。求存货陆续供应和使用的经济订货量及总成本。

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