1、外汇汇率的计算,什么是外汇汇率?,什么是即期汇率?,RMB7.7960/0011.4230/70,一汇率标价法直接标价法以一定单位的外国货币为标准,来计算应付若干单位的本国货币,¥7.9023/63,间接标价法以一定单位的本国货币为标准,来计算应收若干单位的外国货币,11.4230/70,二计算:中国一投资者看好美国微软公司的股票,他向银行买入万美元进行投资,当日外汇市场人民币兑美元的汇率为:¥7.7960/00问:该投资者需要支付多少人民币?,人民币价外币价卖出价100,0007.8000¥780,000,三远期汇率的概念远期汇率指在外汇买卖成交后第二个营业日之后进行交割,而事先由买卖双方签
2、订合同达成协议的汇率,,升水远期汇率高于即期汇率,,贴水远期汇率低于即期汇率,,平价远期汇率等于即期汇率,四计算在德国法兰克福外汇市场上,德国马克兑美元的即期汇率为:2.2690/20,个月的远期差价为:升水100/110,计算远期汇率,远期汇率:2.26902.2720+)0.01000.01102.27902.28302.2790/30,如远期差价为:贴水120/110,则远期汇率为?,远期汇率:2.26902.2720)0.01200.01102.25702.26102.2570/10,在直接标价法下,即期汇率升水远期汇率即期汇率贴水,在伦敦外汇市场上,英镑兑美元的即期汇率为:1.426
3、5/05三个月的远期差价为:升水105/100,则远期汇率为多少?,远期汇率:1.42651.4305)0.01050.01001.41601.42051.4160/05,如远期差价为:贴水100/105,则远期汇率为?,远期汇率:1.42651.4305)0.01000.01051.43651.44101.4365/10,在间接标价法下,即期汇率升水远期汇率即期汇率贴水,五分析与比较:香港一进口公司有一笔六个月后需支付的货款,价值1,000,000美元,当日香港外汇市场美元兑港元的即期汇率为:7.7977/17,六个月的远期差价为:升水103/113,假设六个月后美元升值,美元兑港元的汇率为
4、:7.8950/00,为支付1,000,000美元进口商需付出多少港元?,未做远期交易:港元价外币价卖出价1,000,0007.90007,900,000,做远期交易:远期汇率即期汇率升水7.89507.8017)0.01030.01137.80807.81307.8080/30港元价外币价卖出价1,000,0007.81307,813,000,未做远期交易亏损:7,900,0007,813,000=87,000(港元),六思考题:在苏黎士外汇市场,某日三个月期美元的远期汇率为,某投机者判断由于美国的通货膨胀等原因,美元汇率会下跌假如他预计正确,三个月后美元汇率果然下降,汇率为191030,那么在三个月前投机者如何通过远期外汇交易获利?,下课了!,