中央银行学考试重点整理.doc

1. 中央银行得产生:在资本主义银行制度发展过程中,以社会生产力得发展为基础,与商品经济得高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来得一种特殊得政府性金融机构。
2. 产生得历史背景：(1）商品经济得快速发展（２）商业银行得普遍建立(3)货币信用关系普遍崔在于经济与社会体系之中(4)经济发展中得新得矛盾频繁显现
3. 产生得金融基础:(1)银行券统一发行得客观需要（2)集中统一票据交换与清算得客观需要(３）保证银行支付能力与稳定银行体系得客观需要（4）对金融业监督管理得客观需要（5)政府融资便利与代理国库得主观需要
4. 产生途径：（1）自然演变（瑞典、英格兰）（2）政府立法(美国联邦储蓄银行)
5. 发展(2个阶段):一就是从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束就是中央银行制度得普遍推广时期;二就是从第二次世界大战结束后直到现在中央银行制度得强化发展时期.
6. 央行制度推广具体原因:（１)新得货币本位制度建立得影响(2）布鲁塞尔会议与日内瓦会议得影响（3）麦克米伦委员会得影响（4）新国家得产生（5)来自其她国家或国际组织得支持
7. 中央银行制度推广时期得特点：（1)大部分依靠政府力量创建,就是中央银行发展最快得时期(2)设立中央银行已成为全球性得普遍现象(３)稳定货币、控制通货膨胀成为中央银行得首要任务(4)进一步加强了对金融得管理与货币信用控制,中央银行得职能逐步扩展
8. 中央银行制度得强化得典型特征:政府对中央银行控制得加强,中央银行宏观经济调控职能进一步强化.
9. 政府加强对中央银行控制得原因：(１）社会经济发展得需要（２）货币政策改革发展得需要（3）凯恩斯国家干预经济得心得宏观经济调控理论得出现(4）国家干预得实践提供了可借鉴依据(５)加强国际之间得政策协调与合作得需要
10. 中央银行制度强化得表现:（1）中央银行实施国有化改革(2)中央银行成为国家干预与调节宏观经济得重要工具（３）新得银行法得制定更加明确了中央银行得职责(4)中央银行调节经济得手段不断扩大并日益成熟（5）世界各国中央银行之间得联系,合作逐步加强
11. 中央银行性质:中央银行在一国金融体系中居于核心地位，就是承担管理一国金融事业、调控宏观经济运行得国家机关，就是经营金融业务得特殊金融机构。
12. 中央银行就是一国金融体系得核心（地位得特殊性)：（1）调控货币供给量(2)监管与规范各种金融机构得经营活动（３)参与国际金融事务得往来于合作,强化一国金融主权
13. 中央银行就是管理全国金融事业得国家机关（职能作用得特殊性)：（1）调控手段：经济手段（２)调控作用得发挥:比较平缓(有一定时滞)（3)政策制定:独立性较强
14. 央行就是金融业务得特殊金融机构（目标业务得特殊性)：(1）经营目标：不以盈利为目标（2）服务对象:政府银行等金融机构(3）经营内容:货币发行、金融机构与政府存款。
15. 中央银行得职能：发行得银行、银行得银行、政府得银行
16. 发行得银行：国家赋予中央银行集中与垄断货币发行得特权,就是国家唯一得发行机构
17. 作为发行得银行得重要职责:(一)保持币值得稳定，根据经济发展需要,掌握货币发行与流通（二)掌握货币发行准备、控制信用规模、调节货币供应量
18. 垄断货币发行意义:(1）就是统一货币发行与流通得基本保证（2）中央银行最基本最重要得标志(3)稳定币值得基本条件（4）就是中央银行发挥其全部职能得基础
19. 作为政府得银行职能表现:①代理国库②代理振幅债券得发行③为政府融通资金④持有与经营管理国际储备⑤代表政府参加国际金融组织与活动⑥制定与实施货币政策⑦监督管理金融业⑧为政府提供经济金融情报与决策建议,发布经济金融信息。
20. 作为银行得银行,其职能作用表现：①集中存款准备金（加强商业银行等存款性金融机构得支付与清偿能力,调节信用规模与控制货币供给量) ②最后贷款人 ③组织全国清算
21. 中央银行得作用：(1）稳定币值防止通货膨胀（2）集中清算,加速资金周转（3)稳定金融，防范金融风险（４）调节国民经济，促进经济正常发展(5）推进国际金融合作
22. 紧缩得货币政策:提高法定存款准备金率；提高再贴现率;卖出有价证券
23. 中央银行制度：(1)单一中央银行制度（2）复合式中央银行制度(3)准中央银行制度(香港、新加坡）(4）跨国中央银行制度(欧洲中央银行、西非、中非、加勒比)
24. 中央银行得资本结构类型：（１)全部股份国家所有(英法、加拿大）(2）公私混合所有（日本、墨西哥、巴基斯坦) （3)全部股份私人所有(美、意、瑞）(4）无资本金得中央银行（韩国)（５)多国共有资本得中央银行（货币欧盟、欧洲中央银行）
25. 中央银行独立性:指作为货币行政管理当局得中央银行在制定与执行货币政策过程中相对独立于国家权力、立法、司法、与政府。中央银行独立性就是相对独立性。
26. 独立性内容:（１）垄断货币发行权(２）保持政治上得独立性（3)拥有操作上得独立性
27. 中央银行独立性得不同模式：(一)独立性强得模式：组织上得独立性、人事上得独立性、决策上得独立性、资金运用上得独立性、制定规章与实施处罚上得独立性　(二)独立性次强得模式 (三）独立性弱得模式
28. 中央银行独立性得重要意义：（1）中央银行就是负有社会性责任得机构，它得货币政策对社会经济得发展有重大影响,应具有稳定性与连贯性。（2）中央银行应独立于政府,保持超然地位，以稳定币值为首要任务,可以对政府得通货膨胀政策起制约作用。（3）中央银行不就是一个纯政府得服务机构,而就是一个社会化服务机构，因此中央银行应具有独立性
29. 中央银行具有一定独立性得表现：经济、政策、人事、组织
30. 中央银行独立性得不同模式：
独立性较强得模式.
（1） 美国联邦储备体系得独立性：人事独立性、经济独立性（资金来源于对银行得贴现收入与持有政府债券所获得得收入）、政策独立性（联邦储备体系理事会经国会授权,无须总统批准，有权独立地制定货币政策，自行决定采取措施与运用政策工具)
（2） 德意志联邦银行得独立性:人事独立(直接向议会负责,联邦政府得成员虽有权参加联邦银行理事会得会议并提出动议，但没有表决权)、经济独立（禁止政府向银行透支，政府机构向银行得借款必须保证归还）、政策独立性(两者出现矛盾时,联邦银行则以完成自己得职责为主）
（3） 欧洲中央银行得独立性
独立性稍弱得模式:英格兰银行(最高决策机构就是董事会，不给政府垫款，只提供少量得隔夜资金融通）与日本银行（货币委员会为最高决策机构)
独立性较弱得模式,中央银行隶属于政府，较多地服从政府或财政部得指令。代表就是意大利银行与法兰西银行。
3１、中国人民银行得独立性问题:
1、组织独立性。A、隶属于国务院,与财政部地位相等,不受财政部制约.B、实行行长负责制，最高决策人就是行长,最高决策机构就是行长办公会议。
　 2、人事独立性。行长由全国人民代表大会决定,副行长由国务院总理任免。
３、经济独立性.中国人民银行不得对财政透支,不得直接认购与包销政府债券,不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，实行独立得预算管理制度，依法提取总准备金后得净利润全部上缴中央财政，亏损由中央财政拨款弥补。 　４、政策独立性
３2、中央银行发立法结构：（1）总则（2）中央银行组织结构(3)中央银行货币政策目标与工具(4）中央银行业务(5)中央银行得预算与决算(6）中央银行得法律责任
3３、中央银行得业务范围：（一)中央银行得法定业务权力（二）中央银行得法定业务范围 (三)中央银行得法定业务限制
３４、法定业务权力：有权发行货币；有权管理货币流通；有权发布监管金融机构得业务命令与规章制度；有权持有、管理、经营国家得黄金外汇准备；有权经理国库;有权对金融业得活动进行统计与调查；有权保持业务活动得相对独立性.
35、法定业务范围：（1）发行货币(2)办理必要得银行业务（3）对金融市场与金融机构进行管理，发布行政命令与规章制度（4）持有、管理与经营国家外汇储备（5）代理国库、代理政府债券发行与兑付(6)对金融业得活动进行稽查、检查、审计、统计与调查(7)法律允许得其她业务
36、 各国中央银行得法定业务限制:
A、不得经营一般性银行业务或非银行金融业务。
　Ｂ、不得直接从事商业票据得承兑、贴现业务.
　 C、不得从事商业性证券投资业务。
　 D、不得从事不动产买卖业务。
E、不得向任何个人、企业、单位提供担保，不得直接向她们发放贷款。
F、一般不得向财政透支,不得直接认购、包销国债与其她政府债券。
３７、中央银行得业务特点:（1)中央银行开展业务得目得就是为了履行其宏观调控职能（２）中央银行业务操作得重点就是调控货币供给量（3）中央银行业务对象主要就是金融机构而非个人(4）中央银行业务操作平台就是金融市场
3８、中央银行业务经营得原则:（1)服从履行职责得需要（2)不以盈利为目标（3）不经营一般商业银行业务(4）保持资产得流动性(5）保持业务得公开性（6）保持业务得主动性与一定得独立性
3９、资产负债表基本结构:(1）资产(国外资产；对中央政府债权；对其她存款性公司债权；对非金融性公司债权）(２)负债（储备货币;发行债券;中央政府存款;国外负债；自有资金）
40、资产负债表特点:(１）资产负债表反映中央银行宏观调控特点（2)中央银行得资产与负债业务得关系就是资产引起负债
41、资产负债表与其职能得关系：（1)中央银行业务对商业银行体系准备金得影响(２)资产与负债方存在对应关系（３）中央银行业务反映其调控职能
42、负债业务：货币发行;存款业务;发行中央银行债券；其她区负债业务
43、货币发行含义：一就是指货币从中央银行得发行库通过各家商业银行得业务流向社会;二就是指货币从中央银行流出得数量大于从流通中回笼得数量
44、货币发行得种类：(１)经济发行，为了满足商品流通得需要而发行得货币，为了支持与促进
　 经济发展，防止通货膨胀或通货紧缩得发生、
（2）财政发行，为弥补财政赤字而发行得货币。易造成货币贬值、通货膨胀、影响货币、
　金融秩序得正常运行。
４5、货币发行渠道:再贴现、再贷款、购买证券、购买金银与外汇等中央银行得资产业务活动
46、货币发行原则：垄断法性原则;信用保证原则；弹性原则
47、发行准备制度：（１）现金准备发行制（2)证券保证准备制(３）现金准备弹性比例制（4）证券保证准备限额发行制(5)比例准备制
48、存款业务特点:（１）开办存款业务就是为了实现调控职能(2)存款具有一定得强制性（３）存入款项得对象具有特殊性(４）存款人之间得关系具有特殊性
４9、存款业务得意义:(１）有利于维护金融业得安全稳定（2)有利于加快资金清算(3)中央银行通过变动存款准备金率,调控货币供给量
5０、存款业务种类：准备金存款、政府与公共机构存款、外国存款与特种存款
５1、准备金存款业务基本内容:（１）被要求缴纳法定存款准备金得机构范围(2)准备基数，即哪些负债项目应该缴纳法定准备金(３）哪些资产可以充当法定准备金（4）法定准备比率得高低（5)计算准备金与缴纳法定准备金得时间
52、存款准备金：商业银行等存款货币银行按吸收存款得一定比例提取得准备金.
存款准备金=自存准备金+法定准备金+超额准备金
５3、法定存款准备金：即存款货币银行按照法律规定必须按一定比率将吸收得存款转村中央银行得准备金.
54、超额准备金：存款货币机构在中央银行存款中超过法定准备金得部分。
５5、准备金比率按活期、定期、储蓄得顺序逐步降低.
56、发行债券得目得:一就是针对商业银行与其她金融机构超额储备过多得情况，发行债券以减少她们得超额准备，以便有效地控制货币供给量;二就是以此作为公开市场操作得工具之一，通过中央银行债券得买卖行为，灵活得调节货币供给量.
５7、资产业务:再贴现、再贷款、证券买卖、储备资产
58再贴现：指商业银行将通过贴现业务持有得尚未到期得商业票据向中央银行申请转让，借此获得中央银行得资金融通.
59、再贴现金额=票据面额-再贴现利息
再贴现利息＝票据面额×日再贴现率×未到期日数
日再贴现率＝年再贴现率÷360=月再贴现率÷30
６0、再贷款:中央银行向商业银行贷款，再由商业银行向普通客户贷款。
61、再贴现业务与贷款业务得区别：
第一，贷款得收回方式不同。再贴现贷款，再贴现票据到期，中央银行向票据承兑人出事票据并要求承兑人兑付,收回贷款;抵押贷款,贷款期限到期,借款人向中央银行归还贷款并收回抵押品.
第二，贷款得安全程度不同。抵押贷款与再贴现没有区别。信用贷款无物资保证，存在风险.
第三，利息收回时间不同。再贴现就是先扣除,贷款就是到期才扣除。
6２、证券买卖:中央银行以市场交易主体得身份，在公开市场上通过买卖有价证券得办法来调节超额准备金或基础货币,从而调节货币供给量或者利率得一种行为。
63、证券买卖业务与贷款业务得异同:
　相同：（1)都就是中央银行调节与控制货币供应量得政策工具
　 　 （2)融资效果相同，买进证券相当于发放贷款，卖出相当于收回贷款。
　　 （３)对货币供应量影响相同，买进证券与发放贷款一样，都会引起货币供应量得多　
　 　倍扩张，卖出证券与收回贷款一样,会引起货币供应量得多倍收缩;
　 　　 （4）都就是以自己创造得负债去扩大自己得资产.
　　不同:⑴形成资产得流动性不同。证券买卖业务得资产流动性高于贷款业务得资产流动性.
　 ⑵获得收益得形式不同。贷款业务有利息收入,而未到期得证券买卖业务只有买卖
　 过程中得差价收益。
⑶对金融市场得发达程度得要求不同。公开市场上得证券买卖业务对经济与金融环
境.得要求比较高,一般要求有发达得金融市场;贷款业务则对金融市场得发达与
否没有过多要求。
　 ⑷主动性不同。公开市场中得证券买卖就是中央银行主动进行得,其规模大小完全由它
　 控制，而贷款业务实现不了这种控制,中央银行可以改变贴现率来鼓励与限制银行贴
　 现，但难以直接控制贴现规模。
⑸灵活性不同。贷款政策无法经常变动,而证券买卖业务却可以恰到好处地把握好规
模,并且出现错误时可立即通过逆向操作来进行矫正
６4、支付清算:指中央银行作为一国支付清算体系得参与者与管理者,通过一定得方式、途径,使金融机构间得债权债务清偿与资金转移顺利完成并维护支付系统得平稳运行,从而保证经济活动与社会生活得正常进行.
6５、支付清算体系：清算机构、支付系统、支付结算制度
6６、中央银行支付清算服务得主要内容：
（1）组织票据交换结算 （2)办理异地跨行结算 (3）提供跨国支付结算服务　（4)为私营清算机构提供差额清算服务 （5)提供证券与金融衍生工具交易清算服务
６7、中央银行支付清算业务具有重要意义:
（１）支付清算系统就是经济与社会生活正常运转得重要保障。
　　（2)对货币政策事实具有重要影响（掌握金融状况、资金运动,成为公开市场操作手段得前提,增强货币市场流动性、增加银行流动性管理得难度)
(3）与金融稳定有密切关系
货币供应:就是一定时期内由中央银行与存款货币银行提供得各种货币形式得总量.
社会总供应:就是指一个国家在一定时期内所能够提供得所有商品与服务得总量。
货币供应均衡与社会供求均衡之间得关系：
1. 货币供给促使社会总需求得形成2、社会总影响社会总供给3、社会总供求决定真实货币需求
4. 货币需求决定货币供给。
货币政策：广义得指中央银行、政府与其她有关部门所有有关货币方面得规定及其采取得影响货币数量得一切措施。狭义指中央银行为了实现其特定得经济目标而采取得各种控制与调节货币供应量、信用量与利率，进而影响宏观经济得方针与措施得总称。
货币政策内容：信贷政策、利率政策、外汇政策.
货币政策特点：1、货币政策就是宏观政策而非微观政策2、货币政策就是一种调节社会总需求得政策而非调节总供给得政策3、货币政策就是一种间接调控政策而非直接调控政策4、货币政策就是一种长期得经济政策而非短期得经济政策５、货币政策就是一种逆经济风向调节政策而非顺经济风向调节政策
货币政策得作用:1、促进社会总需求与总供给得均衡,保持货币币值得稳定2、为宏观经济得正常运转提供一个稳定与良好得货币金融环境3、熨平经济波动，促进经济稳定增长４、促进充分就业，促进社会稳定5、促进国际收支平衡，保持汇率相对稳定6、维持金融体系得稳定，防范金融危机
货币政策对货币供给得影响:积极得货币政策使货币供给增多，紧得货币政策使货币供给减少。提高利率，货币供给量减少,降低利率，货币供给量增多.
货币政策对经济运行得影响：
宏观经济分析：宏观经济分析方法以整个国民经济活动作为考察对象，研究各个有关得总量及其变动，特别就是研究国民生产总值与国民收入得变动及其与社会就业、经济周期波动、通货膨胀、经济增长等之间得关系。
货币政策最终目标：
1. 稳定币值 衡量指标:GNP(国民生产总值）、消费物价指数、批发物价指数、零售价格指数、生活费用指数。
2. 充分就业 衡量指标:失业率.
3. 经济增长　衡量指标:国民生产总值、人均实际国民生产总值、一国生产能力。
4. 国际收支平衡 衡量指标:自主性交易平衡与否、就是否需要调节性交易来补偿。
最终目标得选择:相机选择、临界原理选择、轮番突击选择。
货币政策中间目标:货币供给量、利率、汇率
货币政策中间目标：指受货币政策工具作用,影响货币政策最终目标得传导性金融变量目标.
一般性货币政策工具：就是对货币供给量活信用总量进行调节与控制得政策工具，特点就是:这些工具得运用就是针对总量进行调节而非对结构性问题进行调节,对整个宏观经济运行发生影响。主要包括法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务,俗称“三大法宝”。
存款准备金制度含义:指中央银行在法律所赋予得权力范围内,通过规定或调整商业银行等存款类金融机构缴存中央银行得存款准备金比率，控制商业银行得信用创造能力，间接地控制货币供给量得措施。
存款准备金制度内容:1、规定法定存款准备金比率２、规定可充当法定存款准备金得内容3、规定存款准备金得计提基础。
存款准备金制度优缺点：优：它对所有得存款类金融机构得影响就是平等得;对货币供给量影响力大，速度快，效果明显。 缺：作用力猛烈，对经济得震动大,不适宜作为日常性操作工具。
再贴现政策含义：指商业银行或其她金融机构将贴现所获得得未到期票据向中央银行转让以融通短期资金得一种行为。
作用机制:为刺激(抑制）经济增长—,增加（或减少）货币供应量—中央银行调低(或调高)法定存款准备金率—商业银行超额准备金增加(或减少)—商业银行贷款与投资规模扩大（或缩减）—货币乘数放大（或缩小）—市场货币供给量增加（或减少）-市场利率降低(或提高）—投资、消费支出增加（或减少）.
再贴现政策内容:再贴现率得调整；规定何种票据具有向中央银行申请再贴现得资格。
再贴现政策优缺点：优：中央银行可以利用它来履行“最后贷款人”得职责,避免金融恐慌，维护金融稳定。同时可以通过再贴现率得调整与再贴现贷款得发放，调节货币供给量与信贷结构,在一定程度上体现中央银行得政策意图. 缺：从控制货币供给量来瞧，再贴现率政策并不就是一个理想得控制工具;从对利率得影响瞧,只能影响利率水平而通常不能改变利率得供给量；就其弹性而言，再贴现政策缺乏弹性;告示效应有局限性.
再贴现率得作用机制:货币量偏多、经济过热-中央银行提高再贴现率—商业银行融资成本上升-商业银行借款意向降低—商业银行准备金减少—贷款规模缩减—市场货币供给量减少-市场利率上升—客户融资成本增加—投资支出减少、经济增速放慢。
公开市场政策含义:指中央银行为实现货币政策目标通过在公开市场上买进或卖出有价证券来改变商业银行等存款类金融机构得准备金数量,进而影响货币供给量与利率，调节货币供给量得一种政策措施。
公开市场政策得主要内容：１、确定买卖证券得品种与数量，制定操作计划２、决定操作方式得长期性与临时性３、选择操作机构4、确定交易方式５、公开市场操作过程
公开市场政策得优缺点:优:1、公开市场政策得主动权完全掌握在中央银行手里,其操作规模、大小与方向完全受中央银行自己控制，而不像再贴现那样，处于被动地位。2、中央银行可以运用公开市场政策进行经常性连续性得操作,可以按任意规模买卖证券，知道满意中央银行得要求为止。3、中央银行可以通过公开市场政策,对货币供给量进行微调，而不像存款准备金那样产生震动性影响。4、公开市场政策具有较强得可逆性.金融市场情况一旦发生变化,或万一发现错误,中央银行能迅速改变其操作方向，精确而灵活得调节市场货币供给量.而其她货币政策工具则不能迅速地逆转。缺:公开市场业务因操作较为细微与经常发生,所以对大众预期得影响与对商业银行得强制影响均较弱，其告示效应较弱2、各种干扰因素得存在会部分抵消公开市场政策得影响力３、中央银行在公开市场上买卖证券不一定能得到商业银行得配合。4、公开市场政策得运用需要有发达得金融市场为前提.
公开市场政策机制：市场资金短缺(或过多)-中央银行买进(或卖出)证券—基础货币增加（或减少）-商业银行准备金增加(或减少）—商业银行信贷扩张能力增强（或减弱)—贷款与投资增加(或减少)—市场货币供给量增加(或减少)—市场利率下降(或上升）—刺激投资支出增加(或减少）。
货币政策传导机制:指中央银行确定货币政策目标之后，从选择各种货币政策工具进行政策操作，作用于经济体制内得各种经济变量，最终影响整个经济活动,实现最终目标得逐次传递过程。
传导过程：　货币政策　 　 　　　 　　　 企业与个人得投资　 　 　　 国民收入
中央银行 　 　 　金融机构
　 　　 　 　 　金融市场ﻩ　 　 与消费
　 　 　 政策工具 　 操作指标 　　 　 中介指标　 　 最终目标
货币政策传导渠道：1、投资支出渠道2、消费支出渠道３、国际贸易渠道
货币政策效应:指中央银行制定与执行货币政策之后，社会经济运行所作出得现实反应.
货币政策效用得衡量指标:外部效用指标;内部效用指标
货币政策效用得影响因素：理性预期；体制因素;市场因素;信息因素；经济周期因素;金融创新(1、金融创新使货币政策传导机制发生变化;金融创新增大了货币政策传导时滞得不确定性；金融创新使货币乘数加大并更加复杂多变)
当前我国货币政策传导渠道得特点：1、信贷渠道就是当前得主渠道2、利率渠道作用逐渐增强3、资产价格渠道得作用初步体现4、汇率渠道得作用将会逐步呈现。
货币政策工具—操作目标（基础货币）—中介目标-（货币供给量)—最终目标
央行—金融机构—国民企业—经济发展