项目的经济费用效益分析.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,PPT,文档演模板,Office,PPT,12 十一月 2026,项目的经济费用效益分析,经济费用效益评价的含义,经济费用效益评价是从国家的角度，评价项目对实现国家经济发展战略目标及对社会福利的实际贡献。它除了对项目的直接经济效果考虑外，还要考虑项目对社会的全面的费用效益状况。与企业经济评价不同，它将工资、利息、税金作为国家收益，它所采用的产品价格为,社会价格,，采用的贴现率也为,社会贴现率,。,目的,是分析计算投资项目为国民经济带来的贡献，从而评价投资项目在经济上的合理性，为投资决策提供宏观上的决策依据。,经济费用效益评价与财务评价的区别,经济目标不同,财务评价企业利润最大化,经济费用效益评价国民经济效益最大化,价值尺度不同,财务评价,现行价格,经济费用效益评价,合理价格（影子价格）,折现率不同,财务评价,行业基准收益率,经济费用效益评价,统一的社会折现率,效益与费用的界定不同,财务评价不计入外部费用和外部效益,经济费用效益评价计入外部费用和外部效益,汇率不同,财务评价官方汇率,经济费用效益评价影子汇率,经济费用效益评价的适用对象,具有垄断特征的项目,电力、电信、交通运输等行业,规模效益递增，垄断价格，导致市场i资源配置失效,产出具有公共产品特征的项目,主要的基础设施项目,外部效果显著的项目,动用社会资源和自然资源较多的大型外商投资项目,主要产出物和投入物的市场价格严重扭曲，不能反映其真实价值的项目,资源开发项目与涉及国家经济安全的项目,国家控制的战略性资源开发项目,受过度行政干预的项目,国家及地方政府参与投资的项目,国家给与财政补贴或者减免税费的项目,经济费用效益评估的程序,1、识别国民经济的费用和效益,2、测定和选取影子价格,3、调整基础经济数据,4、编制经济费用效益评价报表,5、计算国民经济评价指标并进行方案比选,经济费用效益分析的原则与方法,原则,“有无对比”原则；,内外部费用效益的全面分析；,正确估计，避免误算、漏算或重复计算；,合理确定费用与效益的空间范围和时间跨度；,正确识别和调整转移支付。,凡项目对国民经济所作的贡献，均计为项目的效益,凡国民经济为项目所付出的代价，均计为项目的费用,经济费用效益分析的原则与方法,方法,对项目直接进行国民经济分析,在项目财务效益分析的基础上进行国民经济分析,1、费用和效益的鉴别与计量,费用和效益的分类,直接费用和直接效益,间接费用和间接效益,1、费用和效益的鉴别与计量,直接费用,项目使用投入物所产生并在项目范围内计算的经济费用，用影子价格计算其经济价值。,直接费用包括项目本身的直接投资和生产物料投入，以及其他直接支出。,项目产生的负效益亦统一划为费用，不能用货币量化的负效益可用文字作定性分析。,直接效益,由项目本身产生和提供的产出物或劳务，用影子价格计算其经济价值。,项目直接增加销售量和劳动量所获得的收益；,为社会节约的开支、减少的损失和节省的资源。,1、费用和效益的鉴别与计量,间接费用,指国民经济为项目付出的代价，而项目本身并不实际支付的费用，是由项目引起的外部费用。,如：环境污染及生态平衡破坏所需治理的费用；配套和附属工程等相关项目所需的投资支出和其他费用；公用基础设施的费用。,全部计入项目投资或分摊建设投资和经营费用。,间接效益,项目对社会做出的贡献，而项目本身并未得益的那部分效益。,如：兴建大型水利工程，除发电外，对当地农田灌溉、农产品加工、防洪、养鱼业和旅游业带来的好处；“要想富先修路”；,地区间的效益转移，从国家的角度可以不计。,1、费用和效益的鉴别与计量,只将价格扭曲较大的主要投入物和产出物的财务价格调整为影子价格；,重点分析：,调整是否符合国家规定的原则；,调整的内容是否齐全；,主要包括：资产投资、流动资金、经营成本、营业收入。,调整原则：,剔除国民经济内部转移支付；,计算和分析项目的间接费用和效益（外部效果）；,按照影子价格及其他国家经济参数（如影子汇率、影子工资率、社会折现率）进行调整。,1、费用和效益的鉴别与计量,内部费用,为满足项目所需投入物而加大社会供应量所带来的费用,减少对其他相同或类似企业的供给所带来的费用,增加进口或减少出口所带来的费用,外部费用,主要是指工业项目废物产生的环境污染给社会所造成的损失,环境污染包括：空气污染、水污染、固体废物的堆积和噪音造成的污染等,量化：,为了清除污染或减少污染社会所消耗的资源的价值；,项目为其产生的污染所支付的赔偿金和罚款。,费用的鉴别与计量,1、费用和效益的鉴别与计量,内部效益,项目投产后增加社会总供给量所带来的效益,项目投产后减少了其他相同或类似企业的产量所带来的效益,增加出口或减少进口所带来的效益,外部效益,技术培训和技术推广,给,“,上、下游,”,企业带来的效益,使,“,上、下游,”,企业闲置的生产能力得以充分利用而增加的净效益。,使,“,上、下游,”,企业的生产规模达到了规模经济。,效益的鉴别与计量,1、费用和效益的鉴别与计量,“,转移支付,”,是指那些既不需要消耗国民经济资源，又不增加国民经济收入，只是一种归属权转让的款项。,税金,营业税金及附加,营业,收入,房产税,管理费用,土地使用税,管理费用,车船使用税,管理费用,补贴,在价格体系不合理的条件下，为鼓励人们消耗或购买某种产品，对价格的补贴；,是与税金方向相反的转移支付，应从效益中扣除。,国内借款利息,转移支付的处理与评估,注意事项,“有无比较”,考虑项目“有”或“没有”条件下投入和产出之间的差别；,“有无”不等于“前后”。,区别不同投入/产出物带来的费用/效益状况,对外部效果需进行充分论证,只考虑直接相关的外部效果,外部效果不宜太扩散。,2、影子价格,定义：,投入生产的资源在最优配置和有效利用时所应得到的价格，即商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标国民收入增长的贡献值。,影子价格是进行项目经济分析的专用价格。,在进行国民经济评价时，项目的主要投入物和产出物，原则上都应采用影子价格（效率影子价格）,2、影子价格,影子价格的实质：,反映生产资源稀缺程度,资源短缺越严重，其影子价格越高；,短线产品高，长线产品趋于零。,同市场自由竞争的均衡价格相一致,完全竞争条件下，长期均衡市场价格就是影子价格。,反映资源的边际生产力,不同资源的稀缺程度不同；,应增加对影子价格高、稀缺度大的资源的投入。,与机会成本在含义上是一致的,投入物资源没有用于其他项目所放弃的边际收益；,产出物用户的支付意愿。,获得影子价格的途径,以交换价格为起点，将其调整成影子价格。,2、影子价格,什么样的投入物和产出物需要调价？,价格严重不合理；,费用或效益中占的比重较大。,货物的划分,外贸货物,其生产、使用将直接或间接影响国家进出口水平。,产出物：直接出口、间接出口或替代进口；,投入物：直接进口、间接进口或减少出口。,非外贸货物,生产或使用将不影响国家进出口水平的货物。,特殊投入物,劳动力和土地。,影子价格的调整,2、影子价格,产出物的影子价格,（以出厂价计）,1）直接出口的产出物,影子价格离岸价格影子汇率国内运费贸易费用,2）间接出口的产出物,影子价格离岸价格影子汇率原供应厂到口岸的运费和贸易费用+原供应厂到用户的运费和贸易费用用户到拟建项目的运费及贸易费用,3）替代进口的产出物,影子价格到岸价格影子汇率+口岸到用户的运费和贸易费用用户到拟建项目的运费和贸易费用,外贸货物影子价格的确定方法,2、影子价格,投入物的影子价格,（以进厂价计）,1）直接进口的投入物,影子价格到岸价格影子汇率+口岸到拟建项目的运费和贸易费用,2）间接进口的投入物,影子价格到岸价格影子汇率+口岸到用户的运费和贸易费用原供应厂到用户的运费和贸易费用+原供应厂到拟建项目的运费和贸易费用,3）减少出口的投入物,影子价格离岸价格影子汇率原供应厂到口岸的运费和贸易费用+原供应厂到拟建项目的运费和贸易费用,外贸货物影子价格的确定方法,2、影子价格,产出物,增加供应数量，且满足国内消费：,供求平衡财务价格；,供不应求市场价格+变化趋势；,无法判断取其两者中较低的。,不增加供应，只替代同类产品：,质量相同分解被替代产品的可变成本定价；,提高质量被替代产品可变成本+提高产量的国民经济效益；,提高产量的国民经济效益=国际市场价格-替代产品价格。,进一步计算为出厂价。,投入物,不增加投资（内部挖潜）可变成本分解定价；,扩大生产规模全部成本分解or市场价格；,无法扩大生产规模（减少用户的原供应量）市场价格、国家统一价格加补贴中的较高者；,进一步计算为进厂价。,非外贸货物影子价格的确定方法,2、影子价格,非外贸货物的成本分解法,列出财务成本、单位货物的建设投资及流动资金，建设期限、建设期各年投资比例等；,剔除上述数据中的税金；,对外购原材料、燃料和动力等投入物的费用进行调整,外贸货物才有调整方法；,非外贸货物继续分解。,工资及福利费和其他费用原则上不调整；,计算单位货物总投资的资金回收费用，对折旧和流动资金利息进行调整。,非外贸货物影子价格的确定方法,2、影子价格,劳动力影子价格的确定方法,劳动力的影子价格=财务效益分析中所用的工资及福利费影子工资换算系数,影子工资换算系数,项目所在地劳动力的充裕程度,项目所用劳动力的技术熟练程度,土地影子价格的确定方法,使用土地而增加的资源消耗,保留：拆迁费、安置费等；,剔除：土地征用费、青苗补偿费等，,土地的机会成本,无其他潜在用途 零；,有其他潜在用途 已不能再作他用所放弃的,净效益,。,特殊投入物影子价格的调整方法,2、影子价格,为保证各类项目评估标准的统一性和评估结论的可比性，计算和分析评估项目投入费用和产出效益、判断项目宏观经济合理性时，需要确定统一的基础数据和判别标准。,国家级参数：,社会折现率,、,影子汇率,、投资影子价格、,影子工资率,、贸易物和重要非贸易物的影子价格与换算系数；,由国家综合计划部门统一测定、定期修改、调整和发布的通用国家参数，供各类项目统一使用。,项目级参数：,主要,投入物和产出物的影子价格,，项目占用资源的机会成本等。,由项目评估人员根据项目评估的需要和国家参数要求，按国家统一规定的原则和方法自行测定。,国家参数,2、影子价格,货物影子价格,影子价格是一种合理的价格；,国内货物价格不合理的原因：,工业产品、特别是加工工业产品的定价偏高；,生活必需品实行低价供应；,对某些工业产品征收比较高的进口关税。,社会折现率,资金的影子价格，即投入资金的机会成本。,表示社会可接受的最低投资收益率的限度。,是经济费用效益中经济内部收益率的基准值。,可用于间接调控投资规模，需要缩小投资规模时，提高社会折现率，需要扩大投资规模时，降低社会折现率。,国家参数,2、影子价格,影子汇率,指两国货币实际购买力的比价关系，即外汇的影子价格。,影子汇率换算系数：影子汇率与国家外汇牌价的比值，由国家统一测定和发布。,目前我国的影子汇率换算系数取值为1.08。,影子工资,指劳动力的影子价格。,组成：,一是劳动力的机会成本，即由于所评估项目的建设而使其他部门流失的劳动力的边际产出；,二是因劳动力就业或转移所增加的社会资源消耗，如交通运输费用、城市管理费用等。,影子工资换算系数：影子工资与财务评估中的名义工资之比值，由国家统一测定和发布。,国家参数,3、费用效益分析的报表,项目投资经济费用效益流量表 单位（万元）,3、费用效益分析的报表,经济费用效益分析投资费用估算调整表 单位（万元）,4、费用效益分析指标,经济净现值,经济内部收益率,4、费用效益分析指标,经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标，是指用社会折现率将项目计算期内各年的净收益流量折算到建设期初的现值之和。,表达式：,判别准则：,项目经济净现值等于或大于零，表示国家对拟建项目付出代价后，可以得到符合社会折现率的社会盈余，或除了得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余，这时就认为项目是可以考虑接受的。,经济净现值,4、费用效益分析指标,经济内部收益率是反映项目对国民经济净贡献的相对指标，是项目在计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。,表达式：,经济内部收益率,5 算例公路建设项目,项目背景,大连经济技术开发区,“,七通一平,”,规划项目，全长3.011km，预计投资1911.08万元。,评价参数,社会折现率为12%，贸易费用率为6%；,影子汇率换算系数=1.08；,计算期15年，建设期1年；,残值取本项目道路建设费用的50%，以负值费用计入评价期末年。,5 算例公路建设项目,定义：在指定时间内通过道路某地点或某断面的车辆、行人数量。通常仅指机动车交通量。它是随时变化的。,平均交通量,高峰小时交通量,设计小时交通量,为拟订道路（主要是城市道路和交通量大的公路）、交通设施的设计指标而定的交通量，一般采用设计年限最后一年的预期第30位小时交通量。,第30位小时交通量是一年中按小时连续测得的8760个小时交通量从大到小顺序排到第30位的交通量。这个交通量与年平均日交通量之比K较为稳定。,在中国干线公路上,K值为11.315。,5 算例公路建设项目,交通量观测方法,人工观测,详细区分车型和行车方向进行，并可进行各种特殊需要，如车道使用率、受阻车辆数、对交通标志的遵守率等的观测。,自动计数仪观测,用计数仪观测。（探测器与记数器）。,不能详细区分车型和转弯车辆，要由人工配合观测。,高空摄影观测,用电影机摄取影片，把影片图象投放出来后，再由人工计数交通量。,乘车观测 等,5 算例公路建设项目,交通量预测,根据地区的经济发展、土地开发及交通建设的规划，估计道路在设计年限末期所能达到的交通量。,基本交通量,改建道路：原有交通量+改建后从附近道路吸引来的吸引交通量（或称转移交通量）组成；,新建道路：基本交通量则全是吸引交通量。,增长交通量,正常增长交通量：由于经济发展，汽车数量及使用次数的增加而增加的交通量。,可根据运输工作量的增长趋势估计其增长的百分数。,诱发交通量：因交通条件改善而完全新发生的交通量，以及新建道路使原来的交通起讫点改变而转到本路来的交通量。,开发交通量：因交通条件的改善促进了沿路地区的发展而新发生的交通量。,视道路所在地区的原状、道路类别及其对沿路地区发展的影响程度进行估计。,5 算例公路建设项目,交通量,旅游业发展带来的交通量预测,分流到BH路的交通量分析预测,DYG地区居民日常交通量需求预测,由BL港码头和BL物流园区的建设带来的交通量预测,5 算例公路建设项目,项目的费用识别,直接费用（建设成本和维护成本）,建设成本,材料的影子价格确定,材料名称,单位,口岸价,（/t）,影子汇率,RMB/,贸易费用率,平均运距,(km),运费(RMB/t,km),影子价格（RMB/t）,原木,M3,134.85,8.31,6%,100,1,1287.84,锯材,M3,198.69,8.31,6%,100,1,1850.18,5 算例公路建设项目,劳动力工资的调整,土地费用的调整,土地的影子价格=土地的机会成本+新增资源消耗,扣除建筑安装工程费用中的计划利润、税金，其他费用中的供电贴费，预留费中物价上涨费用等项。,分项费用,投资估算,（万元）,经济费用,（万元）,第一部分 建筑工程费,1324.68,1286.91,第二部分 其它费,103.09,102.16,第三部分 征地费、补偿费,350.84,402.33,第四部分 预备费,132.47,131.16,合计,1911.08,1922.56,5 算例公路建设项目,项目的费用识别,直接费用（建设成本和维护成本）,道路大修及养护费,小修养护费与大修工程费用，参考大连地区现有相同等级道路的养护费，小修养护费用为4.0万元/km,年，考虑评价期内物价上涨因素，以5%逐年上涨，大修费用安排在工程建设后第10年，大修费用按当年小修养护费用的13倍计算。,残值,残值一般可取工程费用的50%，以负值形式计入费用。,年份,道路建设费,小修养护费,公路大修费,交通管理费,残值,合计,2004,1922.56,0,0,30,0,1952.56,2005,0,12.04,0,30,0,42.04,2006,0,12.64,0,30,0,42.64,2007,0,13.27,0,30,0,43.27,2008,0,13.94,0,30,0,43.94,2009,0,14.63,0,30,0,44.63,2010,0,15.37,0,30,0,45.37,2011,0,16.13,0,30,0,46.13,2012,0,16.94,0,30,0,46.94,2013,0,17.79,0,30,0,47.79,2014,0,18.68,242.84,30,0,291.52,2015,0,19.61,0,30,0,49.61,2016,0,20.59,0,30,0,50.59,2017,0,21.62,0,30,0,51.62,2018,0,22.7,0,30,0,52.7,2019,0,23.84,0,30,-961.28,-907.44,国民经济费用合计,5算例公路建设项目,项目的效益识别,运输成本节约效益,减少拥挤产生的效益,旅客、货物节约在途时间效益,减少事故效益,土地增值效益,基础数据,车速,运输成本,5 算例公路建设项目,运输成本节约效益,道路晋升级效益是指由于道路建设项目的实施，使得旅客、货物的运输成本降低所产生的效益。,公式1：货车运输成本节约效益,公式2：旅客运输成本节约效益,5 算例公路建设项目,减少拥挤产生的效益,有此项目后，使原有相关道路部分交通量发生转移从而减少拥挤，原来应提高的单位运输成本不再提高，此项金额的节省即为减少拥挤产生的效益。,5 算例公路建设项目,旅客、货物节约在途时间效益,公式1：货物节约在途时间效益,公式2：旅客节约在途时间效益,5 算例公路建设项目,减少事故效益,由于道路的改建，改善了车辆行驶条件，使得事故发生率相对降低产生的效益。,国民经济效益合计,年份,道路晋级效益（万元）,减少拥挤效益（万元）,货物节时效益（万元）,旅客节时效益（万元）,减少事故效益（万元）,土地增值效益（万元）,总效益（万元）,2005,54.42,41.24,32.51,16.74,162.08,307.00,2006,60.52,45.86,36.15,18.62,162.08,323.23,2007,67.30,51.00,40.20,20.71,162.08,341.28,2008,74.84,56.71,44.70,23.02,162.08,361.35,2009,83.22,63.06,49.71,25.60,162.08,383.67,2010,92.54,70.12,33.53,55.27,28.47,162.08,442.01,2011,102.90,73.26,37.55,61.47,55.04,162.08,492.30,2012,109.69,78.10,40.03,65.52,58.67,162.08,514.09,2013,116.93,83.25,42.67,69.85,62.55,162.08,537.32,2014,124.65,88.74,45.49,74.46,66.67,162.08,562.09,2015,132.88,94.60,48.49,79.37,71.07,162.08,588.49,2016,141.65,100.84,51.69,84.61,75.76,162.08,616.63,2017,151.00,107.50,55.10,90.19,80.76,162.08,646.64,2018,160.96,114.60,58.74,96.15,86.10,162.08,678.62,2019,171.59,122.16,62.61,102.49,91.78,162.08,712.71,经济效益指标测算,年份,经济费用,经济效益,净现金流量,现值系数,费用现值,效益现值,净现值,累计净现值,2004,1952.56,0.00,-1952.56,1.0000,1952.56,0.00,-1952.56,-1952.56,2005,42.04,307.00,264.96,0.8929,37.54,274.12,236.58,-1715.98,2006,42.64,323.23,280.59,0.7972,33.99,257.69,223.70,-1492.28,2007,43.27,341.28,298.01,0.7118,30.80,242.93,212.13,-1280.16,2008,43.94,361.35,317.41,0.6355,27.93,229.65,201.73,-1078.43,2009,44.63,383.67,339.04,0.5675,25.33,217.71,192.39,-886.04,2010,45.37,408.48,363.11,0.5067,22.99,206.96,183.97,-702.06,2011,46.13,492.30,446.17,0.4524,20.87,222.70,201.83,-500.23,2012,46.94,514.09,467.15,0.4039,18.96,207.64,188.68,-311.55,2013,47.79,537.32,489.53,0.3606,17.23,193.77,176.54,-135.01,2014,291.5,562.09,270.57,0.3220,293.87,180.99,87.12,-47.89,2015,49.61,588.49,538.88,0.2875,14.26,169.19,154.92,107.04,2016,50.59,616.63,566.04,0.2567,12.99,158.28,145.30,252.33,2017,51.62,646.64,595.02,0.2292,11.83,148.20,136.37,388.70,2018,52.7,678.62,625.92,0.2046,10.78,138.86,128.08,516.78,2019,-948.16,712.71,1660.87,0.1827,-173.23,130.22,303.45,820.23,5 算例公路建设项目,国民经济评价结论,投资回收期N=10.31年（不含建设期）；,累计净现值为ENPV=820.23万元；,效益费用比EBCR=1.38；,内部收益率EIRR=17.7%。,