公司制度讲义1—5.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,PPT,文档演模板,Office,PPT,11 十一月 2026,公司制度讲义15,经济发展：什么的力量？,政府还是市场的力量？,自然、资本还是人本的力量？,知识、智慧或创新的力量？,居民还是居民组织的力量？,公司式企业：现代经济发展的微观主体和基本组织。,关于企业及公司的？,企业、公司是什么？,企业、公司为什么？,企业如何融资？,企业如何治理？,企业如何扩张？,北师大的营利性和公益性？,北师大营利多的组织？,北师大经管学院可否企业化？,大学生可否创业？,企业、制度、通论？,企业：自然人和法人？,制度：正式和非正式，基本、重要的正式制度？,通论？,2013年中石油人事地震,2009年7月，中石化总经理,陈同海,受贿近2亿元，一审被判死缓。,2013年6月，四川省副省长、文联主席,郭永祥,接受调查。,8月底，中石油系统4名高管已接受调查：中石油集团副总经理兼大庆油田有限责任公司总经理王永春、中石油集团副总经理兼中石油股份董事会秘书李华林、中石油股份副总裁兼长庆油田分公司总经理冉新权、中石油股份总地质师兼勘探开发研究院院长王道富。上周，传中石油系统又有5名管理层人士被有关部门带走，其中2名澄清。,中石油集团前任董事长、国资委主任蒋洁敏接受调查。,中石油内部要求，处长级别以上每天出具一份出勤、零事故报告，这一规定涉及近千名管理层。,江苏企业家的功与罪,杨 斌,，江苏南京，欧亚农业第一大股东，2002年9月被朝鲜政府任命为特区新义州行政长官，10月被捕，沈阳法院2003年以虚报注册资本、非法占用农用地等罪判刑18年。,仰 融,，江苏江阴，1992年10月9日华晨汽车在纽约交易所上市，2002年10月被辽宁省批准逮捕，仰融次年先后向百慕大、美国华盛顿地方法院起诉辽宁省政府。,戴国芳,，江苏常州，铁本2003年钢铁产量160万吨，在常州市政府支持下扩建，2004年4月以涉嫌偷税漏税被捕但一直未审判，2008年释放。,顾雏军,，江苏泰县，2005年1月胡润榜首，8月被捕，2009年4月二审以虚假注册、挪用资金等罪判刑10年。,江苏籍经济学家：孙冶方、顾准、钱俊瑞、薛暮桥、刘国光、吴敬琏、厉以宁。,江苏籍企业家：华西村吴仁宝，苏宁张近东，格力董明珠，陈光标，新东方俞敏洪、京东商城刘强东。,2009年,公司的力量,公司是一种组织，一种制度，一种文化。公司是一种生存方式，也是一种生活方式，公司是普通人借以创造历史的权利和通道。,2009年，公司为全球81%的人口提供了工作机会，构成了全球经济力量的90%，创造了全球生产总值的94%。全球100大经济体中，51个是公司，49个是国家。,世界上有161个国家的财政收入比不上沃尔玛公司的收入。全球最大的10个公司的销售总额，超过了世界上最小的100个国家国内生产总值的总和。,美国福布斯杂志评选出来的“2009年最有权力人物排行榜”，前10名中有5名出自公司。,2010年5月，联合国报告称：中国即将成为世界第二大经济体。除了世界500强企业榜单上的43个席位外，中国还有4000多万个中小企业在为这片土地提供发展的动力。,2010年,华尔街,24美元370年 300亿美元！,1625年荷兰人24美元买下曼哈顿岛，取名新阿姆斯特丹。,华尔街成为世界金融中心到底意味着什么，它如何影响着世界？13万亿美元的日交易量是一个怎样的概念，这些钱是属于哪些国家、机构和个人，谁在操纵着这些钱？华尔街这张370多年编织的“网”，有多广，多深？有多大的力量，又有多么地脆弱？,现在除了纽约联邦储备银行外，已经没有一家银行或基金将总部设在华尔街了。从十几年前，大部分金融机构渐渐地离开了地理意义上的华尔街，搬到了地价更贵的曼哈顿中城。,摩根斯坦利、高盛、美林、雷曼兄弟、贝尔斯登？,2014年,互联网时代,从农耕时代到工业时代到信息时代，互联网等技术力量正在全球范围掀起一场影响人类所有层面的深刻变革。,罗伯特泰勒，杨致远，埃隆马斯克等人，斯坦福大学，麻省理工学院。,互联网引发分工协作、产业链、价值链的变革和重建。,互联网去中心化、扁平化、自组织的特性，创造新的组织方式。,全球前1000家银行排名,英国银行家杂志2011年6月公布，中国的工商银行、建设银行、中国银行跻身全球十大银行之列；摩根大通、汇丰及花旗分列第2至第4位。,该杂志排名依据：银行一级资本，银行借贷和承受风险的主要指标。,中国各大银行：全球盈利最丰厚的银行。工行325亿美元，全球之首；建行264亿美元，第2；摩根大通第3。,2008-2010年，中国国内银行利润增长95%，占全球银行业总利润的1/5以上；2011年，全国商业银行净利润1.04万亿元，远远超过其他行业！,2012年3月13日，标准普尔发布中国银行业展望：银行业能应对2012年的信贷质量下行报告，尽管今年中国银行业的经营表现将会趋弱，但仍将保持稳健。,中国银监会数据显示，截至2011年四季度，银行业不良贷款余额为4279亿元，较三季度上升201亿元，增幅为4.9%；不良贷款率为1.0%，较三季度上升0.1个百分点。这是2005年以来，中国银行业首次出现“不良”双升。如果考虑到四季度一般是银行不良贷款核销最多的季度，则去年四季度不良贷款实际上升幅度将大于4.9%。,2014年，中国工行、建行、农行跃居世界前3名。,2012、2013、2014年世界和中国500,1993年全球销售额前500家工业企业，美国159家，通用汽车、福特汽车和埃克森；日本133家。,2011年，美国企业数从2002年高峰期198家跌到133家，埃克森美孚、沃尔玛、雪佛龙；日本从最高峰1995年的149家跌到68家；欧洲172家（法国35家，德国34家，英国31家，瑞士15家，荷兰14家，意大利10家），印度从1家上升到8家，巴西从2家上升到7家。,美国财富2012年500大企业：壳牌（4844 亿美元），埃克森美孚，沃尔玛，英国石油（BP），,中国石化，中国石油，国家电网,，雪佛龙，康菲石油，丰田汽车 ，道达尔，大众，日本邮政 等。美国132；中国79（大陆73家，其中私企吉利、魏桥、平安保险、沙钢、华为）；日本68。,2014年：前三，沃尔玛，壳牌，中石化。中国大陆：85家，国有78家；中石化，中石油，国家电网，四大银行，中移动，中国建筑，中海油，中国铁建，中铁，中化，中国人寿等。其中私营企业魏桥、华为、正威、联想、民生银行、兴业银行、华信、招商银行、吉利。,2011、2012年上市公司业绩,最赚钱10公司,：央企，银、油、煤！,2011年工商银行2082亿元（2012年2386亿,），建设银行1692亿元，中国银行、中国石油、中国农业银行、中国石化、交通银行、中国神华、招商银行、中信银行。,最亏损10公司,：多是央企！,2011年中国远洋、中海集运亏损104、27亿元，鞍钢股份、重庆钢铁等紧随其后。,2012年，中国远洋、中国铝业、中国中冶、鞍钢股份分别亏损95.6、82.34、69.52、41.57亿元，加上ST韶钢、彩虹股份、上海石化、天威保变、振华重工等亏损皆在10亿元以上，9家央企合计亏损额达366.94亿元元。,广告费用,：？2011年,伊利股份净利润18.09亿元，而销售费用72.9亿元，其中广告费用36.52亿元；蒙牛28亿元，中国人寿14亿元。,2012年1720家上市公司披露“,业务招待费,”共计133亿元，前十名均为国企，共计29.07亿元。中铁建回应社会质疑，“力争2013年业务招待费比上年下降10%以上，即不超过7.533亿”。,政府高官与上市公司,人民网2011年7月5日报道，“市值前50上市公司聘34位退休高官任独立董事”。“投资者报”2010年一项调查显示，全部A股上市公司中聘请前官员1599人，包括前中国证监会主席、中国保监会主席、省长、中国人民银行副行长、国家税务总局副局长等人，其中467人担任独立董事。米尔格罗姆等：经济学、组织与管理，经济科学出版社,英 莫斯坎瑞斯：企业经济学，北京大学出版社,荷 杜玛：组织经济学，华夏出版社,英 利克特：企业经济学，人民出版社,学习材料,2、报刊,21世纪经济报道，中国证券报，上海证券报，证券时报，财经，证券周刊，中国企业家等报刊；,管理世界、经济研究、比较等期刊。,3、网络,中国证券监督管理委员会，,和讯网，,巨潮资讯网，,美国证券和交易所委员会，,www.sec.gov,上海证券交易所，,深圳证券交易所，,香港联合证券交易所，,.hk,纽约股票交易所，,很多证券公司的网站、综合性和财经专业类网站、大学和研究机构网站、经济证券类报纸网络版等媒体上也有公司方面的丰富内容。,研究对象和学习内容,第一章 公司的产生和发展,第二章 公司性质,第三章 公司设立,第四章 公司资本,第五章 公司金融,第六章 公司的股东、股东权利和股东会,第七章 公司治理的原则和模式,第八章 董事会、董事和经理,第九章 公司的激励约束,第十章 公司的合并、收购和分立,第十一章 公司的解散、清算和破产,竞争性分析研究，每两人选择一题,共同或分工完成,1、企业养老金计划与企业发展的关系以美国德尔福破产申请/通用汽车危机等为例,2、有限合伙与风险投资以公司为例,3、独立学院的制度有效性分析以北京师范大学珠海校区/学院等为例,4、公司治理中的党委会分析许多外资企业为什么建立党组织？,5、为什么我国一人公司制度叫好不叫座？基于角度的分析,6、为什么外资在外资企业越来越倾向控股和独资？以公司为例,7、中外合资的投资者关系分析以乐凯与柯达合资/等为例,8、我国企业发展是否需要外资？以青岛啤酒/燕京啤酒等为例,竞争性作业,9、公司收购的利弊分析以TCL收购阿尔卡特、明基收购西门子等为例,10、公司内部治理的制度分析以安然破产、国电（高严案）等为例,11、股票期权激励如何有效？以百度/微软/为例,12、公司上市会计为何造假？以欧亚农业/为例,13、公司收购中的资产定价以泰港实业/为例,14、为什么设立创业板？以我国创业板/为例,15、我国企业为什么海外并购？以腾中收购悍马/吉利收购沃尔沃等为例,16、企业的竞争力是什么？以中移动连续入选道琼斯指数为例,17、大股东为何转让股份？以汇源/为例,18、企业为何分立？以联想/为例,竞争性作业,19、公司多元化还是专业化发展？以GE/为例,20、公司无形资产如何定价？以/为例,21、大学/学院可否公司化经营？以SEBA/为例,22、毕业后创业还是应聘？基于的分析,23、中央企业高管薪酬如何决定？以为例,24、公司是否选择上市？以华为/等为例,25、国有控股企业的管理者激励约束以（如中石油，如禇时健案，）为例,26、如何认识上市公司独立董事的作用？对独立董事的访问（要求亲自访问独立董事，并有签字）,27、中国公司海外上市的动因？以公司为例,28、公司如何考核管理者的工作绩效？以公司为例,29、自拟题目,平时关注！,1、选择并追踪分析一家上市公司，了解一家公司的成长过程,（2011年底境内A、B股2342家，B股108家，H股171家，股票有效账户14050万个；2013年底2489家），内容,包括：该公司的改制、设立和股票发行情况，公司股本及其变动，公司主要业务及其变动、公司营业（包括财务）和发展前景，公司股权分置改革等。重点关注该公司最近3年的状况，,这是期终考试论述题的素材,。,公司资料，可到中国证监会，上海、深圳证券交易所，,该公司网站,，,和讯网,等财经网站查找。,2、国内外企业变革与发展的理论、实践和立法。,课堂小问题,选择：,1、100元,左右的日用品，到附近的，A、大中型超市；B小超市或店铺。（）,为什么？用微观（管理）经济学理论，简要说明。,2、大学,毕业头两年，A、到大公司就业；B政府补贴1万元，自己创业。（）,3、如果,获得保研资格，且愿意读，A、申请北大、南大等外校；B、本校。（）,4、如果,获得一笔资产，两种现值相等的选择，A、北京五环内某房产；B、现金。（）,第一章 公司的产生和发展,问题：,1、企业是如何产生的？,2、企业形式为什么经历了从独资企业、合伙企业到公司的演变过程，公司为什么成为现代社会的企业组织的基本形式？,3、,中国没有企业？,我国为什么选择了公司作为企业制度改革的主要方向？,4、国有企业如何改革？,第一节 企业（产生和发展）的历史,1、人、组织和企业,换个角度思考和定义：人、自然人与法人？,自然人：因出生而获得生命、自然形成的人类个体。,经济学等学科中的人：经济人，社会人等。,法学上的人：够成为民事权利主体的称为“人”，能够成为民事权利主体的法律资格称为“人格”，法学上的人是指有民事权利能力的主体，包括自然人和法人。,人的历史：从猿人到奴隶到公民。,组织、企业与公司企业,组织：企业、政府、NGO,企业（enterprise，冒险）：独资，合伙，公司，其他,魏源筹海篇四：公司者，数十商辏资营运，出则通力合作，归则计本均分，其局大而联。,2、企业的演变史,古典企业形式,独资企业：个人，家庭，个体户，独资企业,合伙企业：文艺复兴与,罗马法,古典企业,：自有资本有限，业主的信用和无限责任制度，合伙人之间的谈判、协商等交易成本和管理成本往往很大，合伙人之间的连带责任，合伙企业的出资或产权也难以流动和退出。,现代企业形式：公司，其他,竞争、风险与收益,：大工业，大市场（城市化，全球化），金融化。,现代企业的萌芽,船舶共有制：共同筹集资金，共担风险，共享利益；,康枚达（Commenda）：出资者负有限责任，船东负无限责任；两合公司,索塞特（societas）：自由入股，按股分红，无限责任,3、特许,（royal charters）,公司,英国国王15531680年：49个特许贸易公司,英国东印度公司,：,1599年从近东公司中分离，1600年伊丽莎白一世特许设立“伦敦商人对印度贸易公司”，简称东印度公司，享有对印度、远东的贸易特权，一度拥有军队。1609年进入印度。1773年获得北美茶叶贸易独占权和波士顿茶叶事件。1858年撤销。,荷兰1602年东印度公司,：募集股金成立公司，资本总额为650万盾，43.1%的股份向全国募集；公司股东大会为最高权力机构，并选出60名董事组成董事会为公司决策机构，选出17人组成经理会为公司执行机构；公司所得按股分红。,丹麦1616年、法国1662年、瑞典1731年东印度公司,。,4、合股公司,（joint-stock company）,股份私募和流通，董事经营，有限责任。,金融泡沫,：,郁金香泡沫（？）、南海泡沫等。,1720年，英国议会取缔投机行为和诈骗团体法即泡沫法（Bubble Act），1825年废除,。,1834年贸易公司法，以专利许可证成立法人公司,。,1844年合股公司法，公司设立简单程序。,1855年有限责任法（the Limited Liability Act），承认公司股东的有限责任制度和公司法人制度,。,5、19世纪公司：制度扩散和规模扩张,1804年拿破仑民法典无法人制度；,1896年德国民法典正式采用,法人制度。,美国：特许公司与腐败。,1818年纽约证券交易所,：,首批皆银行股。,1837年康涅狄格州，美国第一部一般公司法,技术,：机器化，铁路，轮船，电力，化学工业。,合谋与联合,：辛迪加、卡特尔、托拉斯、康采恩。,加拿大1889年、美国1990年反托拉斯法。,6、清末公司史,英国东印度公司,：1635年（崇祯八年）进入中国厦门，首次贸易活动，此后几乎垄断了对外贸易。,1720年（康熙五十九年），曾设立专司外贸的“公行”或“洋行”，次年撤消，1760年恢复。,洋务运动与公司兴起,改革突破口：,炮舰、公司和学校（废科举）,1872年轮船招商局：,最早公开发行股票,1902年沈家本、伍廷芳为法律大臣，成立商部,1904年颁布,大清商律公司律，奖励华商公司章程。,例，轮船招商局,1872年12月23日（同治十一年），李鸿章呈试办轮船招商局折，提出官督商办轮船公司。1873年1月17日在上海洋泾滨永安街正式设立“轮船招商公局”，这是洋务运动中由官办转向官督商办的第一个企业。成立之初，公司性质定为官商合办，核定股本白银100万两，实收599032两，从事江浙漕粮运输及各种客货运输业务。1873年6月，委派英国怡和洋行买办唐廷枢为总办，徐润、朱其昂、盛宣怀为会办。1873年8月7日，李鸿章改公司名为轮船招商总局，同年设设天津、汉口、长崎、香港等19个分局。1877年，公司收购美商旗昌洋行资产后初具规模。1881年，唐廷枢起草、李鸿章核定的轮船招商章程正式颁布执行，同年招足股本100万两白银。,1882年，李鸿章任命原太古洋行买办郑观应为轮船招商局帮办，次年正式任总办，负责公司业务。1884年，郑观应去职，次年夏李鸿章任命盛宣怀为督办，马建忠等人为会办。盛宣怀到任后，公司转向官督商办体制。1909年，招商局在上海张园举行第一次股东大会，选举招商局首届董事会。招商局成立后，先后出资创办了仁和保险、济和水火险、开平矿务局、上海机器织布局、中国通商银行、汉冶萍厂矿公司等企业和南洋公学。辛亥革命后，招商局于1912年3月在上海张园召开第二次股东常会，推举伍廷芳、杨士琦为董事会正副主席，组成招商局第二届董事会，公司改为“商办招商局轮船公司”。1932年，交通部正式接收商办招商局，更名为国营招商局。1949年上海解放，上海市军事管制委员会航运处接管了招商局轮船股份有限公司。,1951年1月，香港招商局宣告起义，同年招商局轮船股份有限公司改称中国人民轮船总公司，香港仍沿旧称。,1978年10月，袁庚起草、交通部党组上报关于充分利用香港招商局问题的请示得到国务院批准；1979年1月，广东省革委会、交通部提交关于我驻香港招商局在广东宝安建立工业区的报告。,1980年，香港招商局与加拿大企业各持股50%成立了南山公司，袁庚任董事长；随后，招商局与丹麦宝隆洋行各持股50%成立中集公司，袁庚任董事长。,1985年，成立招商局（集团）有限公司。,1987年，招商局发起成立招商银行（国有企业），袁庚任董事长；,1988年，招商局与中国工商银行发起成立平安保险公司（国有企业），袁庚任董事长，后引入高盛、摩根士丹利、汇丰三家外资股东；,2009年，招商证券上市。,多了解一些：陈旭麓著轮船招商局，上海人民出版社2002年出版；朱荫贵著轮船招商局与三菱日本邮船会社的比较研究，东方出版社1994年出版；招商局集团网站（,工、交行业试办托拉斯公司。,国营公司：计划经济中的工厂、商店。,9、19772013年,19841985年、1988年：滥设公司,1979年中外合资企业法，1986年外资企业法，1988年中外合作经营企业法,1983年国营工业企业暂行条例：第一次明确企业是法人；19831992年承包制。,1984年7月，北京天桥百货股份有限公司；11月，上海飞乐音响股份有限公司。,1986年，上海静安；邓小平与纽约证券交易所范登林。,1988年全民所有制工业企业法，私营企业暂行条例；1992年股份制企业试点办法，国家体改委股份有限公司规范意见和有限责任公司规范意见；1993年股票发行与交易管理暂行条例。,1990年，上海证券交易所和北京,全国证券交易自动报价系统（STAQ），1991年深圳证券交易所，1993年北京中国证券交易系统（NET）。,19772013年,1993年12月29日公司法。,1999年两处修订：（1）国有独资公司监事会主要由国务院或者国务院授权的机构、部门委派的人员组成，并有公司职工代表参加。（2）工业产权和非专利技术作价出资的金额占公司注册资本的比例，公司发行新股、申请股票上市的条件，由国务院另行规定。,2004年一处修订：“删去第一百三十一条第二款”，即“以超过票面金额为股票发行价格的，须经国务院证券管理部门批准。”,1997年合伙企业法，1999 年个人独资企业法,1990年12月和1991年7月，上海、深圳开办了证券交易所；1991年上市公司共有15家；,1998年证券法；,2005、2013年公司法证券法修订。,1993年/2005年公司法,第一条 为了规范公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。,第二条 本法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。,第三条 公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。,有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。,第四条 公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。,第一条为了适应建立现代企业制度的需要，规范公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的发展，根据宪法，制定本法。,第二条本法所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。,第三条有限责任公司和股份有限公司是企业法人。有限责任公司，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。股份有限公司，其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。,第四条公司股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。公司享有由股东投资形成的全部法人财产权，依法享有民事权利，承担民事责任。公司中的国有资产所有权属于国家。,例，上市公司中的大、小飞乐,依照上海市人民政府1984年关于发行股票的暂行管理办法和上海市电子元件工业公司文，上海飞乐电声总厂进行了股份制改组，发起组建上海飞乐音响股份有限公司（简称飞乐音响，俗称小飞乐）。同年11月18日，经中国人民银行上海分行批准，飞乐音响首次向社会公开发行人民币普通股50万元，发行时每股面值50元，折合10000股，成为建国以来第一家比较规范地向社会公开发行股票的企业。1986年，公司股票在中国工商银行上海市分行静安证券营业部上柜交易，标志着我国股票市场开始形成。1986年11月14日，邓小平会见美国纽约证券交易所董事长约翰范登林，范登林向邓小平赠送了一枚纽约证券交易所的证章，邓小平决定回赠他一张新中国的股票。当时，中国人民银行行长陈慕华从各地股票样张中，选中面额为人民币50元的飞乐音响股票赠给范登林。为保证股票真实，股东姓名填的是上海分行副行长周芝石。11月24日，范登林到上海访问时，在静安证券营业部将股票过户为范登林。飞乐音响经1989年3月配股和公开发行，发行价为每股70元，募集资金合计114500000元。公司股票1991年8月26日拆细为每股面值10元，1992年12月10日拆细为每股面值1元。1987年，上海飞乐电声总厂改制为上海飞乐股份有限公司（简称飞乐股份，俗称大飞乐），并首次向社会公开发行人民币普通股210万元，发行时每股面值100元，折合21000股。公司股票次年在上海市各证券公司柜台交易点上市交易。1990年12月19日上海证券交易所成立时，大、小飞乐的股票移此挂牌交易，成为上海证券交易所的“老八股”。,新出现的企业形式？,一人公司：,美国的S公司（S corporation）：政府新创造的企业，看起来像公司，具有股东、董事、有限责任等，像自然人企业纳税。,美国的有限责任公司（LLC），1977年在怀俄明州出现，1988年被视为合伙，1996年美国50州都承认了LLC。,其他？,2013年公司修订,2013年公司法修改12个条款,公司注册资本实缴登记制改为认缴登记制,取消公司注册资本最低限额,放宽注册资本登记条件,简化登记事项和登记文件等。,国家工商总局“2013年全国市场主体发展分析”,2013年全国市场主体数量6062.38万户，资本总额101.20万亿元。其中，企业数量1527.84万户。,内资非私营企业229.38万户，同比下降3.1%，注册资本45.20万亿元，同比增加14.1%，占全国企业注册资本总额的 46.7%。,内资私营企业1253.86万户，资本39.31万亿元，增速分别达到15.5%和26.4%。,外商投资企业44.60万户，注册资本12.36万亿元，世界第二大外资流入地。,个体工商户数量4436.29万户，资本总额2.43万亿元。,农民专业合作社数量和资本总额达到98.24万户和1.89万亿元。,第二节 企业的类型,1、企业的类型（形式）,我国企业的其他形式：按所有制；按资本与责任,独资企业：个体户；个人独资企业法,合伙企业：穷人/能人的企业；中介机构,合作社：罗虚代尔六条原则，即：自愿入社；民主管理，一人一票；现金交易；盈余按购买额分配；重视对社员的教育；对政治与宗教保持中立。1934年增加：限制股金分红。,1956年，合作社；2006年，农民专业合作社法,国有企业与集体企业,其他：,2、影响企业形式选择的因素,内在因素：投资者的资本和信用；企业的控制和管理；利润分配和责任承担方式；等等。,外部因素：政府的税收；企业设立原则和程序；政府经济政策等法律制度性因素；以及资本、劳动力等生产要素市场；等等。,例15，世界五大避税天堂,想一想：还有什么因素？,第三节 公司的类型,1、公司类型的划分标准,股东对公司的责任：无限，有限，连带,公司的信用基础：,人合，资合，人合兼资合,资本筹集、转让的方式：公开，封闭,公司与公司之间的关系：独立，控制,公司的国籍：本国，外国，跨国,其他标准：行业，地区，规模，所有制等,公司内部的管辖关系：总，分,2、公司的类型,股份公司及上市公司,两合公司，股份两合公司,无限公司,有限公司：英国担保责任有限公司；风险资本与美国有限合伙公司；一人公司；国有独资公司,想一想：公司类型还有其他的创新吗？,第四节 公司产生和发展的解释,1、,科斯之前：新古典生产理论,1776年亚当斯密国民财富的性质和原因的研究，分析企业生产和经济增长问题。,穆勒1848年政治经济学原理、马克思1867年资本论、马歇尔1890年经济学原理。,第一篇 第一章 论分工,“劳动生产力上最大的增进，以及运用劳动时所表现的更大的熟练、技巧和判断力，似乎都是分工的结果。”“有了分工，同数劳动者就能完成比过去多得多的工作量，其原因有三：第一，劳动者的技巧因业专而日进；第二，由一种工作转到另一种工作，通常须损失不少时间，有了分工，就可以免除这种损失；第三，许多简化劳动和缩减劳动的机械的发明，使一个人能够做许多人的工作。”,斯密以扣针为例。现以手表、自行车、DVD为例。,新古典的企业理论,新古典经济学,吸收斯密的“看不见的手”的理论假设，放弃了分工的理论洞见，形成了其,生产理论,：追求自身利益最大化的经济主体，依据既定的技术和偏好，受到可以观察的、灵敏有效的价格和成本的引导，协调其生产和消费活动。,具体地，在某一商品的生产上，企业家（资本家兼管理者）拥有生产和利润计划的决定权：在产量既定时，决定如何以最小成本组织生产，即,最优的生产要素组合,问题，答案是任意两种生产要素的边际产品之比应当等于这两种生产要素的价格之比；在众多的产量水平中，确定利润最大化的产量水平，即,最佳的生产规模,问题，答案是产品的边际收益即价格等于边际成本。,企业理论的几个经济学家,斯密；萨伊；,马克思；,马歇尔；,F.H.Knight，1921，,Risk,Uncertain and Profit,.,Berle and Means，1932，,The Modern Corporation and Private Property.,熊彼特，西蒙，科斯，阿尔钦，钱德勒，威廉姆斯等人。,科斯及其交易成本,（1）科斯,19291937年的科斯,19291931年，科斯在伦敦经济学院读商业学位。,1928年苏联五年计划,19311932年卡塞尔旅行奖学金，在美国访问了许多大学和钢铁、百货、化工、汽车等企业,1932年起，在邓迪经济学与商业学校等学校任教，开始思考市场与企业问题，1934年论文成稿，1937年发表The Nature of the Firm,。,19371972年：,1933年琼,罗宾逊、张伯伦？,1972年以来：,Alchian and Demsets（1972），Jensen and Meckling（1980）,交易、合同与交易成本,交易：人与人之间的关系，基本分析单位。如亚里士多德（商业、贷款、雇佣）；康芒斯（买卖、管理、限额）。,合同、不完全合同与合同人：理性与市场有效性；但：有限理性/机会主义。,科斯的交易成本：利用价格机制是有成本的：发现相对价格；达成交易的谈判和签约。,阿罗：经济制度运作的成本。,Alchian/Demsetz,1972：Production,Information Costs,and Economic Organization.,汽车与中国农民汽车梦,汽车（auto，automobile），各国通译“自动车”，我国译为“汽车”。,1886年的1月29日，德国工程师卡尔本茨为其卡尔本茨机动车申请了专利；同年10月，卡尔本茨的三轮机动车获得了德意志专利权（专利号：37435a）。,1903 年，中国上海进口了第一辆汽车，美国奥斯莫比尔牌小汽车。,1928 年，在张学良支持下，聘请美国技师指导，沈阳北大营军工厂成功仿造了美国万国牌载重汽车，1 年中装出10 辆。,19531958 年中国汽车产业的创建阶段，长春第一汽车制造厂的建成。,Rolls-Royce（劳斯莱斯，罗尔斯罗伊斯）1906年在英国正式成立，1907年推出silver ghost（银灵，银魔）轿车，不久便被誉为世界上最好的汽车。公司大量使用手工劳动，发动机至今还完全用手工制造。1998年，汽车公司被德国宝马公司收购。Rolls-Royce发电机公司是世界三大航空发动机生产企业。,我国汽车行业利润率2002年28.4%，2005年后有所下降，2012年17.2%。,中国农民造车梦与李书福的吉利汽车。,如何分析交易？,交易：基本分析单位。但如何分析交易？,威廉姆斯：交易的三个维度和交易前/后的成本,资产专用性：有多种形式（人力资本与非人力资本等）；引起了复杂的事前的激励和事后的治理等问题；五种类型（场地，物质资源，人力资本，专项资产，品牌资产）。显然，专用性要求交易的稳定性、持久性和制度支持。,不确定性：广义；组织的出现,交易频率（次数）：,显然，对通用性的产品和资本，古典合同，市场交易有效；对专用性的产品和资本，关系型合同，组织有效；之间的，定制，第三者监督。,资产专用性与机会主义、所有权等。,想一想,还可以从那些角度或因素，分析公司产生的原因?,汽车:通用,福特;丰田等；吉利等,电子计算机:IBM；苹果；,电子计算机：技术与经济,电子计算机（computer）是由早期的机械计算器、电动计算器逐渐发展起来的，香港商人称为电脑，电脑现在成为大众熟悉的名字。1642至1643年，法国学者帕斯卡为了帮助做收税员的父亲，发明了一个用齿轮运作的加法器Pascalene，这是世界是第一部机械加法器。,1939年，美国爱荷华州立大学物理系副教授阿坦那索夫（J.V.Atanasoff）和学生助手贝瑞（C.E.Berry）研制出第一台电子数字计算机，并命名为ABC（Atanasoff-Berry-Computer），但发明专利没有及时申请，而被宾夕法尼亚大学的莫克利学习并于1941年申请了专利，直到1973年美国最高法院才裁定最早的电子数字计算机发明权属于Atanasoff和Berry，阿坦那索夫1990年被授予全美最高科技奖项“国家科技奖”。1946年，美国宾夕法尼亚大学莫尔电工学院制造了电子数字计算机ENIAC，它占地面积170多平方米，重量约30吨，消耗100千瓦的电力。这样庞大昂贵的计算机使用不便，显然无法商业推广。,1956年，第二代晶体管电子计算机；1959年，第三代集成电路计算机。那时计算机的功能相当于现在的普通计算器。1970年，大规模集成电路和超大规模集成电路制成的计算机克雷1号，电子计算机向小型微型化、低功耗、智能化、系统化的方向更新换代。,1958年和1959年，中国先后制成第一台小型和大型电子管计算机。,1975年，ATARI8800微型计算机；1977年，苹果II微型计算机，计算机商店首次在洛杉矶开张。,1979年，夏普公司手提式微型计算机；1981年，IBM推出个人计算机5150，使用了英特尔的8088微处理器和微软的MSDOS；1982年，康柏（COMPAQ）公司建立，致力于个人计算机生产销售；1983年，个人计算机成为时代封面人物；随后，计算机开始大量进入企业、学校、家庭。,1984年，苹果推出图形用户界面的 Macintosh；1985年，微软推出需要DOS支持的Microsoft Windows，但被苹果公司控告侵权，直到1997年苹果公司陷入经营危机时双方才和解。1990年，第一代MPC（多媒体个人电脑标准）发布。1997年4月，IBM的深蓝（Deep Blue）计算机，战胜国际象棋世界冠军卡斯帕罗夫；同日，铱星公司宣告破产，五角大楼最终获得了铱星的使用权。2001年，微软推出Windows XP操作系统，DOS时代到此结束。,从20世纪30年代直到80年代初，电子计算机的历史几乎就是IBM的历史。但随着英特尔推出的微处理器、微软推出的操作系统，Wintel架构全面取代了IBM在个人计算机中的主导地位。,1983年，戴尔成为得克萨斯大学医学预科生，但入学后就改装贩卖IBM的旧计算机，1984年暑假1个月就卖了18万美元，随即退学成立德尔公司，按照客户要求制造计算机，并向客户直接发货。1987年10月，22岁的戴尔在股市暴跌时大量买进高盛的股票，次年获利1800万美元。,1984年，DNS(Domain Name Server)域名服务器，互连网上有1000多台主机运行；1993年，INTERNET开始商业化运行。2011年底，中国网民已突破5亿人。,第一章 阅读 思考 练习,阅读,思考：还可以从哪些角度分析公司？,练习,第二章 公司性质,问题,1、公司的经营特征和制度特征？,2、The Nature of the Firm/Company？,3、理解公司的N种角度？,第一节 公司的概念和特征,1、法人与公司的概念,大陆法系的公司（handelsgesllschaft，societe commercial）：一般是指,依法,定程序设立的以,营利,为目的的,社团法人,。,英美法系的法人（Corporation）：,（1,）,单独法人（Corporation Sole）如君主、红衣主教等。,（2）团体法人，包括市政当局（Municiple Corporation），非营利性公司（Non-profit Corporation），商业性公司（Business Corporation）。,2、我国的公司概念,汉语“公司”中“公”有公共、共同的意思，“司”有主持、管理的意思。,公司”一词最早见于康熙二十三年（1684年），福建总督王国安上奏康熙，报告在厦门扣押了郑成功属下的两艘货船，内载“公司货物”若干,魏源在海国图志筹海篇四中：“公司者，数十商辏资营运，出则通力合作，归则计本均分，其局大而联”。,太平天国时期，闽南的天地会和上海的小刀会，都曾使用“义兴公司”的旗号。,1904年，清政府颁布公司律，“公司”一词从此正式成为法律术语。,新中国的公司概念：1956年，1993年，2005年,我国的公司概念,1986年民法通则第三章法人：包括全民所有制企业、集体所有制企业、三资企业，但不包括私营企业。,1993年公司法,第2条：公司是指依照本法在中国设立的有限责任公司和股份有限公司。,2005年公司法第3条：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。,3、公司的制度特征,法人组织,、法人企业：法人。,责任性质,：无限责任与有限责任。,集合性或,社团性,、联合性；一人公司。,依法,设