《家庭理财规划》讲座[1].ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,家庭理财规划讲座1,*,PPT,文档演模板,Office,PPT,家庭理财规划讲座,2026/10/9,家庭理财规划讲座1,授课主要内容,三、理财规划,一、理财理念,二、理财工具,家庭理财规划讲座1,家庭理财规划讲座,理财理念,家庭理财规划讲座1,主要内容:,家庭理财基本观念,家庭理财目标有多少钱才够用？,家庭理财在中国升温,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,健康+幸福+金钱,财富,现代财富观念,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,成功理财的新定义,成功理财,幸福指数的提升,生有所居,幼有所教,老有所养,住房购置与按揭,教育金,养老金,健,康,保,障,医疗保障意外保障,财富的保值增值,投资收益,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,理财,是一生的课题！,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,投资管理作者美国华尔街投资专家伯恩斯坦,只考虑今天或明天应该怎样本身就是一种,非理性的想法。我们应该探讨的是未来30年,的问题换言之，你真正需要的是一个长,期策略。仅仅知道明天怎样是远远不够的。,真正的收益性需要长期投资才能体现,家庭理财基本观念,理财是一生的课题,家庭理财规划讲座1,金融营销者对于理财应有的理解,不是产品推销，而是综合金融服务,不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务,不是针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生,不是一个产品，而是一个过程,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,金融理财的意义平衡收支,追求一生收入与支出的平衡,追求收入的增加和资产的保值,追求支出的合理控制,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,平衡收支的方法终身理财,家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗等问题,个人管理自己的财富和规划自己的人生,家庭需要一个稳定长期的理财专业服务,当理财进入到专业服务阶段时，理财成为一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，所以称为 终身理财,终身理财观行稳可以至远,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,各种不同的理财观,全美500家最大公司之一的总裁斯坦利：,开源，过分节约意味着巨大的浪费,美国公民的理财观：,平均储蓄率为-0.2%,犹太人的理财观：,给满周岁的小孩送股票民族的惯例,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,各种不同的理财观,中国人的理财观：,50年代：节约光荣、浪费可耻,60年代：商品短缺，省吃俭用,70年代：吃饱肚子，钱存银行,80年代：能挣会花，告别贫困,90年代：花明天的钱，办今天的事,家庭理财基本观念,家庭理财规划讲座1,从中美家庭的财务收入比看差距,结论：我们从来不懂什么叫投资,启示：陈旧的思想是最大的债务,家庭理财基本观念,中国家庭,9%收入工资,%收入股票、保险、,基金和各种理财计划,美国家庭,50%收入工资,50%收入基金、股票、,保险和各种理财计划,家庭理财规划讲座1,有多少钱才够用,？,家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,国人过上中等偏上生活水平（小康幸福之家）：,家庭理财目标,一套像样点儿的房子,一辆还算安全的车,抚养一个孩子,孝顺双方父母,日常开支,适度的休闲娱乐消费,退休后的养老金,医疗保健,家庭理财规划讲座1,房子,车子,高水平：100,万,（包括购房、装修、几十年的物业,管理、维修费用等）,中低水平：50,万,高水平：,69万,（15万台1+1500 元/月12月30年）,中低水平：,34万,（8万台1+1000 元/月12月20年）,家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,孩子,双方父母,日常,高水平：,30万（从出生到大学毕业),中低水平,：,15万,高水平：,30万,（200元/月4人12月30年）,中低水平：,7万,（50元/月4人12月30年）,高水平：,108万,（3000元/月12月30年),中低水平：,36万（1000元/月12月30年),家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,旅游休闲,退休,医疗保健,高水平:,43万,（2000元/月12月18年）,中低水平:,22万,（1000元/月12月18年）,高水平：,15万,（5000元/年30年）,中低水平：,0,高水平：72万,（500元/月12月3人40年）,中低水平:7万,（50元/月12月3人40年）,家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,3040年的总消费,一个三口之家，30-40年的总消费至少要,181万467万,。,家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,总收入与总支出,您的资产和您今后的收入有这么多吗？,假设您夫妻二人月收入分别为A：1万元或B：5000元，,则30年工作才挣到360万或180万；,A：,360-,467=,-107万,或,B：,180,-181=,-1万,家庭理财目标,每年缺口25667元或基本持平；每月超支2972元。,家庭理财规划讲座1,总收入与总支出,2006年8月全国居民储蓄总额16万亿，,户均2.4万元；,2006年国内生活水平较高的深圳人均收入,4000元/月；,不规划，不理财，行吗？,家庭理财目标,家庭理财规划讲座1,国际经验,当人均GDP达$4000时具备个人消费贷款需求，,个人理财及家庭理财的市场开始走向成熟。,“家庭理财”在中国升温,中国已走过短缺时代、消费时代，步入了投资时代；居民储蓄存款已突破16万亿元。,麦肯锡公司的预计,中国家庭理财市场从,2002,年开始迈向成熟期，是继美国、日本和德国之后极具机会与潜力的国家。,家庭理财规划讲座1,家庭理财需求,即使钱存在保险箱里，它也会日益受到侵蚀,通货膨胀的侵蚀,静态的每月,6000元,在当前是可以保证有比较舒适的生活，但是如果按,5的,通货膨胀水平计算，10年后只能有一半的购买力了，相当于,3592元,，20年后只相当于每月,1260元,了,上世纪90年代中期的1994年通膨率高,达21%，,仍让人记忆犹新。,因此，需要进行投资理财来化解通胀的风险！,“家庭理财”在中国升温,家庭理财规划讲座1,储蓄、投资、理财的定义,是你没有花掉的钱,是消费后的剩余,把你的钱,从枕头下拿出来,放进一个,可以安全,存放的盒子,-这就是储蓄,是使用储蓄。,令其运作起来，,通过各种投资方式,获得一定的收益；,是钱生钱的学问,要考虑财富的,积累和保障是通向,“财务自由”之路,不只靠劳动收入，,仅靠剩余型收入,即可达到希望的,生活水平。,是教你怎样用好,每一分钱的学问,储蓄,“家庭理财”在中国升温,投资,理财,家庭理财规划讲座1,需 要,专业理财,结 论:,家庭理财规划讲座1,真正意义的专家理财：,用别人的钱为你赚钱,用别人的时间为你赚钱,用别人的智慧为你赚钱,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,机构投资者：,是指以稳定庞大的资金为背景，以纯粹的投资为目,的，从事相当程度的持续性投资的法人和团体，主要由银,行系统（包括中央银行、商业银行）、保险公司、退休基,金、投资基金公司、国债基金等构成。,其特征是：,资金庞大、收集与分析信息的能力强、侧重收益的稳,定和本金的安全，有条件进行彻底的分散投资。,专家理财的代表,机构投资者,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,投资渠道方面,投资方式方面,投资技能方面,投资规模方面,信息来源方面,投资政策方面,大众需要的理财模式专家理财,优势,家庭理财规划讲座1,渠道优势一：一级市场参与新股配售,渠道优势二：基建投资,渠道优势三：投资特定品种,渠道优势四：股权投资,大众需要的理财模式专家理财,专家理财的投资渠道优势,家庭理财规划讲座1,年，我国股票市场上新股配售名单中频频出现保险机构的身影；保监会既增加了直接投资股票的保险公司数量，又放宽了投资比例限制，保险资金入市规模不断增加。,保险机构已经开始显示其在一级市场享受政策优待的好处,一级市场的无风险收益，又存在不少的溢价空间是保险公司钟情新股申购的最主要原因。”,渠道优势一：一级市场参与新股配售,家庭理财规划讲座1,2006年，共有9家保险公司参与了中工国际、同洲电子、大同煤业和云南盐化的新股网下配售。按照这4家公司的发行价计算，9家保险公司共有94.44亿元资金通过网下配售打新股，最终获配1635.6万股，锁定资金1.38亿元。这还不包括参与网上申购的资金量。,中国银行A股IPO询价也吸引了保险巨头的热情。14家战略投资者中共有5家保险公司，承诺认购金额总计15.2亿元，占认购总额的38.3%。,渠道优势一：一级市场参与新股配售,家庭理财规划讲座1,2006年,太平洋保险公司以战略投资者身份认购中国最大,银行的股份。,据工行发布的公开资料显示,工行A股IPO（首次公开募,股）的23个战略投资者中,共有9家保险公司此次认购中,太平,洋人寿和中国人寿出手阔绰,认购20亿元，并列第一！,渠道优势一：一级市场参与新股配售,家庭理财规划讲座1,渠道优势二：基建投资,年月，太平洋保险公司成为第一一家被保,监会批准的基础设施投资试点公司。,年月，国务院特批 800亿元保险资金定向,投向京沪高速铁路项目，铁道部表示将从机制上保证京沪,高铁盈利，预计京沪高铁建成后的综合年收益率可能达到,8%-12%。,家庭理财规划讲座1,渠道优势二：基建投资,保险公司专家理财情有独衷,原因：,基建投资收益较高，国外保险资金投资基础设施项目,的收益率一般为10。,保险资金尤其是寿险资金负债的性质和基建项目收益,的特点相匹配。,家庭理财规划讲座1,专家理财可以投资于金融债券。目前国内金融债券主要面对机构发行，金融债券的利率比国债高，风险又比企业债券小，是比较理想的理财工具。,例：2006年12月发行的06国开美元（代码0602029）五年期亿美元的金融债券（附息式浮动利率，利率为5.624）。,2007年3月发行的07国开0（代码070202）十五年期200亿元的金融债券（附息式固定利率，利率为4.050）。,渠道优势三：投资特定品种,家庭理财规划讲座1,专家理财既可投资于交易所上市债券，也可投资于在银行间市场发行的债券，而个人只能在交易所购买上市债券。,专家理财既可投资于固定利率债券，又可投资于浮动利率债券。,例：1999年发行的1860亿元浮动利率债券，仅限于银行间市场发行。,渠道优势三：投资特定品种,家庭理财规划讲座1,渠道优势四：股权投资,年月，中国保监会日前发布了关于保险机构投资商业银行股权的通知，首次对保险机构投资银行股权有关事宜作出了明确的政策规定。,这是继保险资金直接投资股票市场以来保险资金运用的又一实质性突破。根据通知规定的比例测算，今年保险机构投资银行股权可用资金高达450亿。,家庭理财规划讲座1,大众需要的理财模式专家理财,专家理财的投资方式优势,方式一：现券交易,方式二：回购交易,方式三：套利交易,家庭理财规划讲座1,交易双方在成交后即时进行清算交割的交易。,方式一：现券交易,家庭理财规划讲座1,以国债现券作为抵押物，进行短期资金融通的交易。融,资方（卖出国债方）以约定的交易期限、价格、品种和数,量向融券方（买入国债方）卖出国债，并在约定期满后以约,定价格或收益率购回所卖国债,方式二：回购交易,家庭理财规划讲座1,利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异,以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异,进行对冲，以获取利差的交易行为.,方式三：套利交易,家庭理财规划讲座1,专家理财在投资技能上的优势,知识更全面,技术手段更先进,经验更丰富,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,专家理财在资金规模上的优势,汇集将众多人的小额资金，资金规模更大,能够更灵活、科学地进行投资组合，分散风险、提高收益,根据中国人民银行1999年10月份颁发的351号文件，商业保险公司可进行银行大额协议存款，最低金额限制为3000万元。,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,专家理财在信息上的优势,有专门的人员和技术进行信息收集,信息渠道更宽、信息量大,对信息的统计、分析更全面、专业,对国内外金融形势、政治动向进行全 面深入的分析,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,专家理财在政策上的优势,例如：,保险公司的银行存款利息不征收利息所得税,在银行大额协议存款，可以不受当前规定利率的限制,保险公司可以在一级市场配售证券投资基金和新股,将来保险公司可能允许发起成立保险基金、可以参与组,建开放式基金,大众需要的理财模式专家理财,家庭理财规划讲座1,家庭理财规划讲座,理财工具,家庭理财规划讲座1,主要内容,理财工具的种类介绍,主要金融理财工具释义,银行存款,债券,股票,基金,投资型保险,家庭理财规划讲座1,理财工具的种类介绍,金融性理财工具：,银行存款、债券、股票、基金、期货、外汇、保险,实物性理财工具：,房地产、黄金珠宝、邮票、钱币、古董字画,家庭理财规划讲座1,主要金融,理财,工具释义,家庭理财规划讲座1,定义,:,机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。,银行存款,特点,:,流动性好,回报率较低,风险较低,不能抵御通货膨胀,家庭理财规划讲座1,协议存款-机构资金高回报,协议存款是银行行对中资存款类金融机构办理的5年期以上、3000万元以上，并订立协议存款合同和开立协议存款凭证予以确认的人民币存款品种。,银行和存款人对存款利率水平、存款期限、结息和付息方式、违约处罚标准等由双方自由协商确定的一种定期存款。,按照中国人民银行现行规定，协议存款只针对部分特殊性质的资金办理。目前除邮政储蓄资金外，还包括保险资金、社保资金、养老保险基金。,人民银行2006年第一季度货币政策执行报告显示，今年第一季度，单笔金额在3000万元以上的人民币协议存款利率略有上升，其中61个月期协议存款加权平均利率为3.71%。,家庭理财规划讲座1,债 券,定义:,政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。,特点:,安全性好,收益比银行存款高,流动性强,家庭理财规划讲座1,企业债券,:,是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企业债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，其风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率会高于前两者。目前我国规定企业债券的利息收入要征收20%的个人所得税。,债券按发行主体分类,政府债券,:,是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、财政债券等，其中最主要的是国债。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。在我国，国家为了鼓励人们购买国债，规定国债的利息收入免征个人所得税。,金融债券,:,是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。,家庭理财规划讲座1,三种债券的比较,政府债券,企业债券,收益率,风险度,税收高低,高,低,金融债券,家庭理财规划讲座1,定义:,股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。,股票,特点:,收益不确定,抵御通货膨胀,对投资者的要求高,流动性高,风险性较高,家庭理财规划讲座1,定义:,是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。,特点:,专业化管理,降低投资成本,基金,分散投资风险,获得规模效益,家庭理财规划讲座1,基金的分类,按交易方式分类：,开放式基金、封闭式基金,按投资对象分类：,货币市场基金、股票基金、债券基金、指数基金,按投资风格分类：,成长型基金、收入型基金、平衡型基金,按投资区域分类：,国内基金、国际基金、离岸基金、海外基金,创新型基金：,伞形基金、交易所交易基金、上市型开放式基金、,对冲基金、套利基金,家庭理财规划讲座1,投资基金的基本理念,通过长期投资来降低风险,价值投资,科学严谨,组合投资,稳定增长,家庭理财规划讲座1,投资基金的优势和缺点,投资基金的优势,广泛的多样化投资,获得可信赖的风险评估和,业绩评估,过往业绩记录的参考,交易的记录与证券保管安,全性,买卖方式的灵活性高,投资基金的缺点,不能消除固有的风险,存在基金管理人的道德风险,短期投资的高成本,巨额赎回影响基金投资策略,家庭理财规划讲座1,综合应对,风险管理、人身保障、资产增值,的产品,投资型保险,家庭理财规划讲座1,投资型保险,定义:,兼具保险保障与投资理财双重功能。是将保险与投资功能结合的保险商品。目前市场上常见的投资型险种有投资连结保险、分红型寿险、万能寿险及投资型家庭财产险等。,特征:,是一种长期险种,保险与投资功能结合,投资回报与保险公司的投资收益或经营业绩有关,家庭理财规划讲座1,个人账户,灵活性,风险性,收益性,透明度,收益保证,保险保障,利润来源,目标人群,分红保险,无独立投资账户,低,低,低,较高,保底收益（分红不确定）,缺乏弹性（不可变）,三差收益,风险承受能力低、有稳健理财需求、希望以保障为主,万能保险,独立投资账户,高,低,较高,高,保底收益,较大弹性（可变）,投资收益,需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权,投连险,多个投资账户,较高,高,高,高,无保证收益、客户风险自担,弹性中等,投资收益,收入较高、具有理性的投资理念、追求资产高收益、具有较高风险承受能力的激进型投资者,险种,比较内容,分红险、投连险、万能险比较:,家庭理财规划讲座1,比较结论:,三险各有特色、侧重点不同,选择应依据,个人的风险偏好,个人资金状况,个人年龄,家庭状况,具体理财目标,家庭理财规划讲座1,万能寿险的理念,保险+稳健型基金,家庭理财规划讲座1,理财工具,安全性,获利性,流动性,保障,功能,纳税,银行存款,高,低,高,无,有,国债,高,一般,较高,无,无,投资基金,一般,较高,高,无,有,股票,低,高,高,无,有,万能型保险产品,高,较高,较高,有,无,各种理财工具的比较,家庭理财规划讲座1,万能型保险,-风险与收益的,最佳平衡体,家庭理财规划讲座1,演讲完毕，谢谢听讲,!,再见，see you again,2026/10/9,家庭理财规划讲座1,