第五章 退休规划.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第五章 退休规划,一、退休规划的必要性,二、现阶段我国居民个人退休规划的缺陷,三、退休规划需考虑的前定因素,四、如何建立退休规划,一、退休规划的必要性,10 20 30 40 50 60 70 80 90,开始投身社会工作 退休 平均寿命,开始投身社会工作 退休 平均寿命,一、退休规划的必要性,首先，科技进步，经济增长方式的转变大大推迟了个人就业的年龄，而与此同时人们的退休年龄却没有延伸，甚至有所缩减，此外，个人的平均寿命相比几十年前亦有所增长。如此一来，现代人的退休生活大幅延长。,一、退休规划的必要性,其次，在不断通货膨胀的社会环境中，退休人员不再工作而失去了稳定的收入，仅仅依靠统筹的社会保障系统去度过漫长的晚年是非常危险的。,再次，无论年轻时是多么身强力壮，人到老年时，全身的各个部件的功能都自然衰退，体质减弱，抵抗力也大大降低，各种疾病接踵而至。,一、退休规划的必要性,最后，从增财理财的角度来看，退休计划是个人增财计划中最重要的组成部分，疏忽大意的退休计划不但无法提高退休生活的保障水平，反而可能使已有的退休资金遭受重大损失,。,二、现阶段我国居民个人退休计划的缺陷,多数人没有建立起应有的退休储备,退休规划过于单一和保守,政策变动使个人退休规划压力剧增,三、退休规划需考虑的前定因素,1,、退休时间和退休后生活时间,2,、性别差异,3,、人口结构,4,、经济长波运行周期,5,、利率及通货膨胀的长期走势,四、如何建立退休规划,在对以上前定因素进行充分评估的基础上，就可以着手制定退休规划。,为保证退休计划的准确性和有效性，整个退休规划需要遵循一定的程序。,一般来说，合理的退休规划离不开对以下,五个环节,的考察。,四、如何建立退休规划,确定退,休目标,预测资,金需求,预测退,休收入,计算退休,资金缺口,弥补退休,资金缺口,反 馈,四、如何建立退休规划,1,、确定退休目标,退休目标也正是个人退休规划所需要实现的目标。,（,1,）退休年龄,（,2,）退休后生活状态,在其他条件不变的情况下，客户为了提早退休，就不得不降低退休后的财务目标，反之客户为追求更高品质的退休生活，则必须延长积累时间，推迟退休年龄。,四、如何建立退休规划,2,、预测资金需求,不同的退休后生活状态对应不同的资金需求。,因此在确定客户退休目标之后，紧接着的一项工作是将退休目标财务化。,实现这一转化过程的一个简单方法是以当前的支出为基础，仔细分析退休前后支出结构的变化，而后按差额调整当期支出额即可得到退休后的支出额。,四、如何建立退休规划,退休后增加的开支,退休后减少的开支,水电及其他杂项,衣服,家居保养,交通费,旅游及娱乐,按揭供款,医疗护理,入息税,四、如何建立退休规划,3,、预测退休收入,同样最直接的方法，就是去比较退休前和退休后收入的变化。退休后，当然会少了每月靠工作得来的薪水，但是否还会有其他的收入来源呢？例如：,-,公积金,-,存款利息,-,投资收益,-,租金收入,例题,张某夫妇打算,20,年后退休，于是现在想以对将来的退休生活做一下规划，他们根据自身的健康状况，设定退休后能生存,25,年。另外，估计退休后每年年初大概能得到,40000,元左右的退休金。假设折现率,3%,，如果将这笔资金折现至刚刚退休时，那么，张某夫妇能够得到多少退休金的现值呢？,PV=40000,年金现值系数（,i=3%,n=24),=4000017.9355=717420,元,也就是说,退休后每年的退休收入折现至刚退休的时候,其折现值为,717420,元,.,四、如何建立退休规划,4,、计算退休资金缺口,对比预测的退休后收支差额，即得退休资金缺口。,5,、弥补资金缺口,一个完整的退休规划必须为估算的退休资金缺口寻找资金来源。,例题,王先生夫妇今年均刚过,35,岁，打算,55,岁退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为,9,万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用估计会以每年,3%,的速度增长。夫妇俩预计可以活到,80,岁，并且现在拿出,10,万元作为退休基金的启动资金，每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为,6%,，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为,3%,。问：如果采取“定期定投,”,的方式，夫妇俩每年年末应投入多少资金？,退休资金需求,=9,万,25,年,=225,万元,退休收入,：,FV=10,万,复利终值系数（,i=6%,n=20),=10,万,3.2071=320710,退休基金缺口,=2250000-320710=1929290,定期定投,=1929290,年金终值系数,(i=6%,n=20),=192929036.786=52446,元,例题,在上例中,理财规划师向王先生夫妇建议采取“定期定投”的方式，夫妇俩每年年末向退休养老基金中投资,52446,元的资金。但是，王先生夫妇感觉到这种定期定投的额度让夫妇俩感觉到压力有点大。于是，理财规划师提出了修改退休养老规划的建议，王先生夫妇采取的措施是推迟退休年龄，且夫妇俩决定推迟五年退休。问：在这种情况下夫妇俩采取“定期定投”的方式，每年年末应投入多少钱？,退休后第一年生活费用,=90000,（,1+3%,）,5,=104337,元,退休资金需求,=10433720,年,=2086740,元,退休收入,=10,万,复利终值系数（,i=6%,n=25),=10,万,4.2919=429190,元,退休基金缺口,=2086740-429190=1657550,定期定投,=1657550,年金终值系数,(i=6%,n=25),=165755054.863=30213,元,作业,(,一,),老刘计划,20,年后退休,并且预计退休后能够生存,25,年,退休后每年年初需要生活费,10,万元,.,老刘拿出,10,万元作为退休基金的启动资金,并计划每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累,.,老刘在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为,9%,退休后采取较为保守的投资策略,假定年回报率为,6%.,根据案例回答下面五个小题,:,1,为了满足退休后的生活需要,老刘大约应该准备,(),退休基金,.,2,老刘的启动资金在退休时可以增长为,().,3,在考虑了启动资金增长的基础上,为了满足退休后的生活需要,老刘还应该准备,(),退休基金,.,4,为弥补退休基金缺口,老刘采取每年年末向基金中,”,定期定投,”,的方法,则每年年末约需投入,().,5,若老刘每年的节余没有这么多,老刘决定将退休后每年的生活费降低到,80000,元,.,则为了满足退休后的生活需要,老刘大约共需,(),退休基金,.,作业,(,二,),王先生夫妇今年都刚过,40,岁,年收入,20,万元左右,打算,60,岁时退休,估计夫妇俩退休后第一年生活费用为,10,万元,考虑通货膨胀的因素,夫妻俩每年的生活费用估计会以每年,3%,的速度增长,.,预计两人寿命可达,80,岁,并且现在拿出,10,万元作为退休基金的启动资金,.,夫妻俩均享受国家基本养老保险,退休后夫妻俩每年能拿到大约,4,万元退休金,.,夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为,6%,退休后采取较为保守的投资策略,假定回报率为,3%.,根据案例,回答下面几题,:,1,、王先生夫妇在退休时需要准备（）万元退休养老基金。,2,、王先生夫妇目前拿出的,10,万元退休启动资金到他们退休时可以增值到（）元。,3,、王先生夫妇的退休养老基金的缺口为（）元。,4,、为了弥补退休基金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入（）元。,5,、由于夫妻俩退休前收入比较高，王先生夫妇考虑提前五年退休。则夫妇俩在退休时需准备（）万元退休养老基金。,6,、接上题，王先生夫妇的,10,万元退休启动资金到他们退休时可以增值到（）元。,7,、接上题，王先生夫妇的退休养老基金的缺口为（）元。,8,、接上题，如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则从现在开始王先生夫妇需要每年往基金里固定地投入（）元。,作业（三）,32,岁的郭先生在一家会计师事务所担任业务主管，他,31,岁的妻子何女士则在一家外资金融机构担任高级客户经理。郭先生的父亲已经去世，郭先生的母亲一直和郭先生唯一的一位兄长生活在一起。郭先生的孩子阳阳今年,3,岁。非常不幸，郭先生在一次车祸中不幸遇难，没有留下任何遗嘱。郭先生一家总财产价值,150,万。根据案例回答下面几题：,1,、郭先生的遗产应当以（）方式继承。,A,法定继承,B,协商继承,C,抚养继承,D,推定继承,2,、郭先生第一顺序继承人中不包括（）。,A,何女士,B,阳阳,C,郭母,D,郭的兄长,3,、各继承人应按照（）标准划分遗产。,A,年龄,B,继承顺序,C,经济收入,D,等分,4,、假定郭先生夫妇在婚前未公证个人财产，则郭先生的遗产总额为（）。,A 150,万元,B 75,万元,C100,万元,D,无法判断,5,、如果你为郭先生准备一份遗嘱，则你认为（）应获得最多的遗产。,A,郭的兄长,B,何女士,C,阳阳,D,无法判断,作业（四）,刘先生与刘女士因感情不和而离婚，双方对其他财产的分割均无异议，但对以下财产的分割发生纠纷：刘先生婚前首付,30,万，贷款,70,万元购买的房屋一套，婚后二人就贷款部分共同还贷，在离婚时，房屋贷款已还清。刘先生婚后与他人合资开办了一家有限责任公司，刘先生出资,80,万，占,40%,的股份，离婚时，刘先生的股份已增值至,200,万元，对于李女士是否出任公司股东的问题，过半数的股东持否定意见。,1,、对房屋进行分割，李女士可分得（）。,A 35,万,B 50,万,C 60,万,D 75,万,2,、该房屋属于（）。,A,夫妻共同财产,B,刘先生婚前个人财产,C,李女士婚前个人财产,D 30,万元属于婚前个人财产，,70,万元属于夫妻共同财产,3,、对有限公司的股份进行分割，李女士可分得（）。,A80,万,B 40,万,C 200,万,D 100,万元,4,、关于有限责任公司股份权分割，（）的说法是错误的。,A,李女士不可能成为公司的股东,B,其他股东拥有优先的购买仅,C,其他股东在规定时间内不行使优先的购买权，则李女士可以成为股东。,D,能够用来证明“过半数股东”不同意的证据，可以是股东会的决议，也可以是当事人基他合法途径取得的股东书面声明材料。,