股票基础-新.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,股票基础讲解老唐,2009.12.19,每日资讯,+,私募信息请见,老唐,Q,号,6021136,目 录,1.,证券基础知识,2.,打新股知识,3.K,线及,K,线组合,4.,指标应用,5.,形态应用,6.,量价口诀,7.,专业操盘手的操盘法则,8.,小插曲,9.,投资规划,10.,股市未来图,一,.,证券基础知识,1.,交易所：,上海、深圳,2.,股票类型：,A,股（主板、中小板、创业板）,、,B,股,3.,交易时间：,周一至周五,1,）集合竞价：,9:15-9:25,(,9:14:55,下单可追涨停,),2,）连续竞价：,9:30-11:30 13:00-15:00,上交所：,9:20-9:25,集合竞价阶段，不接受撤单申报；,9:25-9:30,对撤单申报不接收，不处理；,深交所：,9:20-9:25,、,14:57-15:00,，不接受撤单申报；,9:25-9:30,对撤单申报接受，但不处理。,4.,股票代码,A,股代码：沪市的为,600,，深市的为,00,；,B,股代码：沪市的为,900,，深市的为,200,；,创业板代码：,300,基金代码：沪市的为,500,，深市的为,18,；,配股代码：沪市的为,700,，深市的为,8,；,转配股代码：沪市的为,710,，深市的为,3,；,新股申购代码：沪市的为,730,，深市的即为该股票代码；,国债代码：沪市的为,00,，深市的为,19,；,企业债券代码：沪市的为,12,，深市的为,10,；,回购债券：沪市的为,2,，深市的为,1,；,中小板块：深市的为,002,；,权证：沪市认股权证,5800XX,，深市认股权证,030XXX,沪市认沽权证,5809XX,，深市认沽权证,038XXX,S,：未进行股改或已进行股改但尚未实施的公司；,ST,：企业出现财务状况或其他状况异常。,*,ST,：有退市风险的股票，俗称垃圾股。,XR,：股票已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利；,XD,：意为除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利；,DR,：意为既除权又除息。,5.,基金分类,1,）交易所交易,基金,（,ETF,）,:,可以在交易所交易的,基金,。,与股票一样双向收费。,2,）上市型开放式,基金,（,LOF,）,:,在交易所上市交易的开放式证券投资,基金,，也称为,“,上市型开放式,基金,”,。在交易所买入只能选择现金分红。,与股票一样双向收费。,3,）开放式,基金,:,一般在银行买或赎回。,4,）封闭式,基金,：,可以通过证券市场转让、买卖,基金,单位的一种,基金,。,与股票一样双向收费。,打新股,投机？投资？,无风险套利,全仓出击一只新股,选择下单时间：,上午,10,点半附近,+,下午,1,点半,-2,点，机构投资者下单的高峰期,等待资金枯竭：,选择申购时间相对较晚的品种，比如今天、明天、后天各有一只新股发行，此时应该申购最后一只新股，中签率更高。,上交所：申购,1000,股，或,1000,股的整数倍；,深交所：申购,500,股，或,500,股的整数倍。,从历史中签率分布来看，沪市网上申购中签率明显要高于深市，差不多是后者的,5,倍。沪市有,80%,概率落于,0.2736%,，,2.3041%,之间，中值为,0.64%,；深市有,80%,概率落于,0.0374%,，,0.4109%,之间，中值为,0.1203%,。,二,.,打新股知识,三,.K,线及,K,线组合,42,浪形组合,四、指标的应用,见实盘,MACD,、,BOLL,指标,BIAS,乖离率、,RSI,相对强弱指标、,KDJ,随机指标,、,SAR,停损点转向指标、,OBV,能量潮,等其他指标,MACD,指数平滑移动平均线,应用法则：,DIF,和,MACD,在,0,以上，大势属多头市场。,DIF,向上突破,MACD,时，可作买；若,DIF,向下跌破,MACD,时，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。,DIF,和,MACD,在,0,以下，大势属空头市场。,DIF,向下跌破,MACD,时，可作卖；若,DIF,向上突破,MACD,时，只可作原单的平仓，不可新买单进场。,高档二次向下交叉大跌，低档二次向上交叉大涨。,DEA,在盘局时失误率较高，但如果配合,RSI,及,KD,，可以适当弥补缺憾。,分析,MACD,柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。,MACD,的背离,BOLL,布林带（主图叠加）,股价向上穿越支撑线，买入信号,股价向上穿越阻力线，卖出信号,布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。,当易变性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随即产生。,高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。,波带开始移动后，以此方式进入另一个波带，这对于找出目标值有相当帮助。,简单口诀,扎口上中线，买；扎口破中线，卖,五、形态应用,见实盘,三角形突破最有效,600354,等,V,形：,600426 09.9,圆弧底：,601390 08.10,头肩底：,600389 09.9,楔形：,002001 09.2-5,矩形：,000028 09.2-7,阶梯形：,000999 09.6-11,对称形：大盘（见下图）,实,盘,六,.,量价口诀,量增价平，转阳信号,量增价升，买入信号,量平价升，持续买入,量减价升，继续持有,量减价平，警戒信号,量减价跌，卖出信号,巨量上影，见顶信号,量平价跌，持续卖出,量增价跌，弃卖观望,乌云盖顶，跌势绵绵,七,.,专业操盘手的操盘法则（略）,法则一：买股票前先进行大势研判,1,、大盘是否处于上升周期的初期,是,选股买入。,2,、宏观经济政策、舆论导向有利于那一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定,5-10,个目标个股。,3,、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会（董事会）公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。,法则二：中线地量法则,1,、选择（,10,，,20,，,30,）,MA,经六个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破,30MA,。,2,、,OBV,稳定向上不断创出新高。,3,、在大盘见底时地量出现，以,3000,万流通盘日成交,10,万股为标准。,4,、在地量出现当日收盘前,10,分钟逢低分批介入。,5,、短线以,5%-10%,为获利出局点。,6,、中线以,50%,为出货点。,7,、以,10MA,为止损点。,法则三：短线天量法则,1,、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于,5%-10%,，跟踪观察。,2,、（,5,，,10,，,20,）,MA,出现多头排列。,3,、,60,分钟,MACD,高位死叉后缩量回调，,15,分钟,OBV,稳定上升，股价在,20MA,之上走稳。,4,、在,60,分钟,MACD,再度金叉的第二个小时逢低分批进场。,5,、短线获利,5%,以上逢急拉派发。,6,、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。,法则四：强势新股法则,1,、选择基本面良好、具成长性、流通盘,6000,万以下新股观察。,2,、上市首日换手,70%,以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线收复首日阴线三分之二以上。,3,、创新高买入或选择天量法则买点介入。,4,、获利,5%-10%,出局。,5,、止损设为保本价。,法则五：成交量法则,1,、成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。,2,、个股成交量持续超过,5%,，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。,3,、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。,4,、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。,法则六：不买下降通道的股票,1,、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。,2,、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。,法则七：要敢于买入创新高的股票,1,、,95%,的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股然是率先创出新高的品种。,2,、当某只股票创新高时，其中必含重大意义该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。,法则八：勇于止损,1,、首先要明白没有谁不曾亏钱，没有睡是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。,2,、一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。,3,、不设止损不买股。,法则九：分批买入一次卖出,1,、确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面导致太大损失。,2,、到达目标位则一次性了结，不可拖泥带水，贻误下一次交易机会。,法则十：短线：,5,日线上穿,10,日线买入，,5,日线下破,10,日线卖出。,中线：,5,日线上穿,10,日线买入，,10,日线下破,20,日线卖出。,私募和技术派则以,3,、,7,、,14,、,28,、,56,日线为基准。,从长期看，严格的按照此标准来操作，风险小，亏损率低，盈利面则大大增加。这也是国内基金操盘手们普遍应用的法则。也是最浅显的法则。很多人都了解，但很多人都做不到。,1.,炒股软件,2.,炒股指标,3.,带客理财,结合大智慧、同花顺、,机构做盘工具等,备注：大智慧截图应用,左侧交易、右侧交易说明,理性对待,八,.,插曲,1,、战绩回顾,1.07,年大牛，不言勇,2.08,年见下页图示,3.09,年见下页图示,其他个股：,002024,、,002007,的波段操作,002173,、,2260,的八月大跌中的逆市操作,000999,、,600536,、,600355,的阶段操作,600678,、,000955,、,600506,的重组类股票操作,002041,、,002001,的横有多长、竖有多高,600395,、,000927,的翻倍操作（失败的阿姨）,600039,、,600127,、,000544,、,580016,等,超短线的操作,八月大跌中,600383,的失败，,2%,止损,+601857,的,上市操作失败，次日止损,世界上没有股神,九,.,投资规划,2,、归纳,今年六成以上散户盈利 两成散户同期仍亏损,大约,6.2%,散户年内赢利在,100%,以上,你呢？收益如何？,大部分散户已经放弃股市暴富想法。,60.5%,的散户表示投资,股市的目的是为了赚取比银行利息更高的收益；想赚快钱的,散户比例只有,30.1%.,61.9%,的散户会使用止损策略。,而采取,“,逢低买入，中期持有,策略的散户远多于采用,快进快出，短线操作,的散户。,目前散户对创业板的投资意愿不高，,68.8%,散户表示短期内,不会参与。,85.4%,的散户主要是通过网络下单买卖股票，还有,14.3%,的,散户使用了手机炒股，仅有,11.8%,的散户还会去券商营业部,下单。,3.,资金管理：,扣除必要的生活费、医疗保障、教育费等的钱来投资,4.,投资品种：,股票、债券、基金、期货、黄金、保险、房地产、股权等,5.,投资组合：风险最低、回报最高的投资组合,15-20,期货基金,+20-25,债券,+60,股票,6.,投资技巧：,1,）不盲目跟从,2,）不熟悉的一定要先学习再投资，哪怕只学了皮毛,3,）投资前必须做好调研和分析,4,）相信直觉，但不要固执,5,）坚定不移的做到止盈、止损,6,）组合购买必须组合卖出（稳定盈利的好方法,小蜜蜂）,7,）学会,1+1,（上午,+,下午）购买方式和分批派发的卖出方法,8,）不要梦想抄到底、逃在顶,7.,价值选股四要素,1,）业绩优：要连续三年业绩好,2,）成长性：要连续三年成长稳定或高成长,3,）回报好：要对股东分红配股大方 股票池,4,）市盈率：要低于市场平均市盈率,在此基础上，结合,K,线形态、板块效应、,主力数据等做出交易决定、设好止盈止损点,常用的资讯网：,、三角形突破、,V,形、头肩底、圆弧底,6.,月,K,线定大势、周,K,线定中势、日,K,线最骗人、,30,分钟线,定出局时机；国债指数参考,7.,时间把握：,9,：,45,、,10,：,30,、,2,：,30,8.,量能、主力数据参考,9.,避讳：持有三只以上的股票、持有同一板块的多只股票、,止损不及时不坚决（死了都不卖）、听消息、,领先大盘过多偏离,5,日线过高、大盘单边下行时买,9,、给大家总结的炒股口诀,大盘稳，就可买；波段持股最厉害。,大盘躁，要减仓；短线操作要思量。,大盘急跌不要抄，等它企稳抄才好。,选好股票备好钱，随时冲锋有准备。,不要迷信专家讲，,M A C D,要擅长。,落袋为安永为上，止盈止损要坚强。,1,、,12,月行情,历年股市全年走势中，12月多数出现“鸡肋”行情，可操作性,比较低，但却适合投资者“储备弹药”。,1992年至今，一年中的2、3、4月均为上涨月份，6月为分水,岭。下半年中，仅11月是上涨概率相对较大的月份，随后的,12月大多为全年最弱的月份。,12月虽然是全年中下跌概率较大的月份，但其平均涨幅却达,到3%，表明12月走势尽管大多数较弱，但总体下跌幅度却有,限。,根据江恩时间价格模型推定的重要时间拐点是,12月21日,下周一，大盘可能在此,企稳,;,地产股,若,企稳可能是一个转折点，大盘很可能在沉默中爆发。,十、股市未来（略）,3,、新一轮经济危机的先兆？,继迪拜危机后，希腊、西班牙、葡萄牙主权评级相继被,下调，,12.17,日墨西哥主权评级也被下调。,欧洲中央银行发表报告说,立陶宛、拉脱维亚和爱沙尼亚,三国如果不能采取有效措施削减财政赤字,很可能面临新一轮,债务危机,。,评级机构对英国和美国也发出主权信用评级警告,。,4,、三周连发,29,只新股,IPO,融资远超去年,今年以来的深沪证券市场融资额已达,4490,亿元，超过去,年,1000,多亿元，启动仅过半年的融资达,1663,亿元，是,去年的,1,6,倍。,与此同时，今年平均发行市盈率,51,35,倍，超募,成为今年的一大特色。,明年市场融资需求约,9000,亿元 实际规模或为,5000,亿元,2,、,2010,年经济综述,1.,从强劲复苏到稳定增长,2009,年的经济,V,形复苏将在明年,1,季度达到顶峰，随后逐季回落。经济强劲,复苏后转向稳定增长。,2.,宽松货币转向中性，退出方式循序渐进,尽管明年下半年加息预期较为强烈，但在预期通胀水平低于,3%,、美国短期,缺乏加息条件的前提下，为了抵御升值压力和刺激信用扩张以形成内需，明年,4,季度之前人民币基准利率很可能维持不变。宽松货币政策的退出更多体现为数量,工具优先、利率工具滞后的渐进方式。,3.,资产价格上涨与人民币升值预期,2010,年物价更可能呈现温和通胀特征，预计全年,CPI,涨幅,2.6%,；预计资产,价格强势仍将持续到明年,2,季度。人民币升值压力继续加大。,但是政府对人民币升值预期的管理与引导则可能增加热钱流入和国内资产,价格走势的不确定性。,4.,经济与流动性指标,1,季度见顶，,A,股冲高后宽幅震荡,明年一季度将见到本轮经济和货币周期的高峰，股市有望延续跨年度的上升,行情；而二季度后经济数据与流动性指标回落、退出政策预期等因素并不支持市,场持续上行，回落、震荡成为大概率情景。,经过,2009,年的单边上涨后，,2010,年市场的波段化特征增强。预计,2010,年上,证综指合理波动区间在,2800-4200,点之间，价值中枢区间在,3500-3600,点之间。,阶段化配置，,1,季度超配周期资产。重点配置金融、地产、钢铁、化工、商业,连锁等。,本讲仅是交流探讨，,不作为买卖股票的依据！,谢谢各位！,下次再见！,