全球原油供需平衡表.pdf

单击此处编辑母版标题样式2023/08/182023/08/18全球原油供需平衡表全球原油供需平衡表中信期货研究所中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。【目录目录】全球供需全球供需地区需求地区需求地区供应地区供应油价比较比较库存库存中国中国欧佩克欧佩克供应供应美国美国俄罗斯俄罗斯需求需求欧洲欧洲美国美国全球供需平衡表供需平衡表（较上月调整）*可在可在PDFPDF阅读器中展开书签栏目，或点击链接直接跳转至对应章节阅读器中展开书签栏目，或点击链接直接跳转至对应章节pOyRmOrRyRsRtNqOsNpMtM8O9R8OpNoOpNsRkPnNyQiNqRvN7NrQmQxNrQoRwMrQpR020406080100120250026002700280029003000310032003300201901201905201909202001202005202009202101202105202109202201202205202209202301202305202309202401202405202409商业油品库存变化及油价预估商业油品库存变化及油价预估OECD商业油品库存（百万桶）WTI原油价格（美元/桶，右轴逆序）油价：油价：20232023年预计均价年预计均价77.977.9美元美元/桶桶EIA 预计 2023/24 年 WTI均价 77.9/81.5 美元/桶，较上月调整+3.3/+3.0 美元/桶。WTIWTI月均价月均价1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年83.2 91.6 108.5 101.8 109.6 114.8 101.6 93.7 84.3 87.6 84.4 76.4 2023年78.1 76.8 73.3 79.5 71.6 70.3 76.1 80.0 81.0 82.0 83.0 83.0 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所注：EIA油价预期基于当前油价水平和未来供需变化估值。实际价格取决于地缘政治、经济金融、商品供需等多重不确定性影响。以上预测仅供参考。估0204060801001202019/012019/042019/072019/102020/012020/042020/072020/102021/012021/042021/072021/102022/012022/042022/072022/102023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10EIA EIA 油价预期调整（美元油价预期调整（美元/桶）桶）2020/1月预测2021/1月预测2022/1月预测2023/1月预测2023/7月预测2023/8月预测-250-200-150-100-50050100150202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307全球油品库存预期调整（万桶全球油品库存预期调整（万桶/日）日）2021库存变化2022库存变化2023库存变化2024库存变化库存：库存：20232023年预计累库年预计累库1010万万桶桶/日日库存环比库存环比1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2022年123-138 88 136 5-160 37 31 34 290 121-51 2023年254-58 41 149 8-53-5-52-135 76 20-131 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年全球库存-145/+43/+10/+20万桶/日，较上月+0/+1/+16/+44万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份库存增幅预期的历史调整万桶/日80008500900095001000010500-50005001000150020002020/012020/052020/092021/012021/052021/092022/012022/052022/092023/012023/052023/092024/012024/052024/09全球原油供需平衡（万桶全球原油供需平衡（万桶/日）日）库存净变化总供应（右轴）总需求（右轴）0100200300400500600700202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307全球原油供应预期调整（万桶全球原油供应预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比8900910093009500970099001010010300105002021/012021/042021/072021/102022/012022/042022/072022/102023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10全球原油供应预期（万桶全球原油供应预期（万桶/日）日）2021/1月预测2022/1月预测2023/1月预测2023/8月预测供应：供应：20232023年预计同比增加年预计同比增加142142万桶万桶/日日全球全球23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12供应10055 10107 10138 10140 10091 10163 10133 10092 10084 10156 10203 10192 环比26 51 31 2-48 72-30-41-8 71 48-11 同比237 215 182 267 228 255 107 3-37 21 65 163 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年全球原油供应同比+177/+420/+142/+171至9567/9987/10130/10300万桶/日，较上月预期值调整+1/+2/+19/+43 万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份供应增幅预期的历史调整万桶/日0100200300400500600700800202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307全球油品需求预期调整（万桶全球油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比890091009300950097009900101001030010500107002021/012021/042021/072021/102022/012022/042022/072022/102023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10全球油品需求预期（万桶全球油品需求预期（万桶/日）日）2021/1月预测2022/1月预测2023/1月预测2023/8月预测需求：需求：20232023年预计同比增加年预计同比增加176176万万桶桶/日日撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年全球油品需求同比+554/+232/+176/+160至9712/9944/10120/10280万桶/日，较上月调整+2/+1/+0/-4 万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份需求增幅预期的历史调整全球23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求9801 10165 10096 9990 10084 10216 10138 10144 10219 10079 10183 10323 环比-279 364-68-106 93 132-78 6 75-140 104 139 同比106 134 229 254 226 148 149 86 132 235 166 242 万桶/日撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所2023年中国/美国/欧洲/俄罗斯/印度需求预计同比分别增加+82/+18/-3/+2/+25万桶/日。同比同比23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12中国44 72 127 130 93 84 79 70 65 65 81 75 美国-19-44-6 49 70 5 0 11 7 29 9 105 欧盟-6-15-15-20-21 3 4-37-17 68 10 8 万桶/日下半年需求增幅预期相对稳定下半年需求增幅预期相对稳定-600-400-20002004006002019/122020/062020/122021/062021/122022/062022/122023/062023/122024/062024/12地区地区油品需求同比变化（万桶油品需求同比变化（万桶/日）日）美国中国欧洲8000850090009500100001050011000-2000-1500-1000-5000500100015002019/122020/062020/122021/062021/122022/062022/122023/062023/122024/062024/12全球油品需求全球油品需求同比变化同比变化（万桶（万桶/日）日）需求同比（万桶）总需求（右轴）中国中国:2023:2023年预计同比增加年预计同比增加8282万万桶桶/日日万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求1566 1612 1602 1634 1611 1592 1586 1537 1619 1525 1618 1662 环比-20 46-10 32-24-18-7-48 81-94 93 44 同比44 72 127 130 93 84 79 70 65 65 81 75 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年中国油品需求+84/-12/+82/+41万桶/日，较上月+0/+0/-1/+2万桶/日。-2002040608010022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计23年8月预计中国中国油品需求预期调整（万桶油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比140014501500155016001650170017502022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11中国油品需求预期（万桶中国油品需求预期（万桶/日）日）22年1月预计22年7月预计23年1月预计23年5月预计23年8月预计美国美国:2023:2023年预计同比增加年预计同比增加1818桶桶/日日万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求1954 2000 2045 2045 2078 2082 2034 2071 2054 2071 2069 2054 环比5 46 45 0 33 4-48 37-17 17-2-14 同比-19-44-6 49 70 5 0 11 7 29 9 105 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年美国油品需求+169/+41/+18/+28万桶/日，较上月+0/+0/+3/-7万桶/日。-2002040608010012014016018022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计23年8月预计美国油品需求预期调整（万桶美国油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比1900195020002050210021502022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11美国油品需求预期（万桶美国油品需求预期（万桶/日）日）22年1月预计22年7月预计23年1月预计23年5月预计23年8月预计欧盟欧盟:2023:2023年预计年预计同比同比下降下降3 3万万桶桶/日日万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求1307 1432 1408 1375 1394 1449 1460 1446 1486 1473 1428 1419 环比-103 125-24-33 19 55 11-13 39-13-44-10 同比-6-15-15-20-21 3 4-37-17 68 10 8 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年欧盟油品需求+73/+41/-3/+2万桶/日，较上月+0/+0/-5/+2万桶/日。-30-20-100102030405060708022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计23年8月预计欧盟油品需求预期调整（万桶欧盟油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比1250130013501400145015002022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11欧盟油品需求预期（万桶欧盟油品需求预期（万桶/日）日）22年1月预计22年7月预计23年1月预计23年5月预计23年8月预计俄罗斯俄罗斯:2023:2023年预计同比年预计同比增加增加2 2万万桶桶/日日万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求318 341 330 322 336 356 362 373 364 347 353 358 环比-37 23-11-8 13 20 6 12-9-18 7 4 同比2 2 2 2 2 3 3 3 3 2 3 3 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年俄罗斯油品需求+12/-6/+2/+8万桶/日，较上月+0/+0/+2/-1万桶/日。-40-30-20-10010203022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计23年8月预计俄罗斯油品需求预期调整（万桶俄罗斯油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比2803003203403603804004202022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11俄罗斯油品需求预期（万桶俄罗斯油品需求预期（万桶/日）日）22年1月预计22年7月预计23年1月预计23年5月预计23年8月预计印度印度:2023:2023年预计同比增加年预计同比增加2525万桶万桶/日日万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12需求486 549 549 541 549 540 512 501 509 523 545 551 环比-45 63 0-8 8-9-28-11 9 13 22 6 同比7 24 28 34 55 19 31 15 24 25 20 21 撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年印度油品需求+22/+36/+25/+29万桶/日，较上月+0/+0/+0/-2万桶/日。0510152025303540455022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计印度油品需求预期调整（万桶印度油品需求预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比4504704905105305505702022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11印度油品需求预期（万桶印度油品需求预期（万桶/日）日）22年1月预计22年7月预计23年1月预计23年5月预计23年8月预计2023年欧佩克/俄罗斯/美国供应预计同比-61/-29/+85万桶/日。同比同比23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12欧佩克45-10 42 10 6-4-90-219-207-133-84-90 俄罗斯-32-22-48 39 4-47-49-47-37-35-40-37 美国109 127 96 91 93 88 89 90 49 48 59 82 万桶/日下半年供应增幅预期大幅放缓下半年供应增幅预期大幅放缓撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所-800-600-400-20002004006002019/122020/062020/122021/062021/122022/062022/122023/062023/122024/062024/12地区地区油品油品供应供应同比变化（万桶同比变化（万桶/日）日）欧佩克美国俄罗斯8500900095001000010500-1500-1000-500050010002019/122020/062020/122021/062021/122022/062022/122023/062023/122024/062024/12全球油品全球油品供应同比变化供应同比变化（万桶（万桶/日）日）供应同比（万桶）总供应（右轴）-100-50050100150200250300350400202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307欧佩克原油产量预期调整（万桶欧佩克原油产量预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比202224262830322019/012019/042019/072019/102020/012020/042020/072020/102021/012021/042021/072021/102022/012022/042022/072022/102023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10欧佩克原油产量预期调整（百万桶欧佩克原油产量预期调整（百万桶/日）日）2020/1月预测2021/1月预测2022/1月预测2023/1月预测2023/5月预测2023/8月预测欧佩克：欧佩克：20232023年预计同比下降年预计同比下降6161万万桶桶/日日撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年欧佩克原油产量同比+67/+240/-61/+44至2627/2867/2806/2850万桶/日，较上月预期值调整+0/+0/+3/+1 万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份供应增幅预期的历史调整万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12产量2827 2848 2864 2869 2817 2827 2762 2734 2758 2787 2789 2792 环比-56 22 16 6-53 10-65-28 24 29 2 3 同比45-10 42 10 6-4-90-219-207-133-84-90 俄罗斯：俄罗斯：20232023年预计同比下降年预计同比下降2929万万桶桶/日日撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23年俄罗斯产量同比+27/+16/-29万桶/日至1078/1094/1065万桶/日，相比上月预期值调整+0/+0/-4 万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份供应增幅预期的历史调整万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12产量1096 1111 1081 1071 1051 1051 1051 1041 1051 1051 1061 1061 环比-3 15-30-10-20 0 0-10 10 0 10 0 同比-32-22-48 39 4-47-49-47-37-35-40-37 8009001000110012002021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/072023/092023/11俄罗斯原油产量预期调整（万桶俄罗斯原油产量预期调整（万桶/日）日）22年1月预计22年3月预计22年5月预计22年6月预计23年1月预计23年3月预计23年8月预计-200-150-100-5005010022年1月预计22年2月预计22年3月预计22年4月预计22年5月预计22年6月预计22年7月预计22年8月预计22年9月预计22年10月预计22年11月预计22年12月预计23年1月预计23年2月预计23年3月预计23年4月预计23年5月预计23年6月预计23年7月预计23年8月预计俄罗斯供应同比预期调整（万桶俄罗斯供应同比预期调整（万桶/日）日）202120222023-100-50050100150202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307美国原油产量预期调整（万桶美国原油产量预期调整（万桶/日）日）2021同比2022同比2023同比2024同比91011121314152019/012019/042019/072019/102020/012020/042020/072020/102021/012021/042021/072021/102022/012022/042022/072022/102023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10美国原油产量预期调整（百万桶美国原油产量预期调整（百万桶/日）日）2020/1月预测2021/1月预测2022/1月预测2023/1月预测2023/5月预测2023/8月预测美国：美国：20232023年预计同比年预计同比增加增加8585万万桶桶/日日撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2021/22/23/24年美国原油产量同比-8/+65/+85/+33至1124/1191/1276/1309万桶/日，较上月预期值调整+0/+1/+17/+5 万桶/日。横轴为当月供需平衡表对不同年份供应增幅预期的历史调整万桶/日23/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/12产量1257 1253 1277 1268 1266 1268 1273 1289 1282 1286 1297 1296 环比43-4 24-9-1 1 5 16-7 4 11 0 同比109 127 96 91 93 88 89 90 49 48 59 82 其他国家其他国家撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2023年加拿大/中国/巴西/墨西哥产量同比+13/+13/+7/+22至583/512/376/212万桶/日。4505005506006501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月加拿大原油产量及预期（万桶加拿大原油产量及预期（万桶/日）日）201920202021202220234504704905105301月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月中国原油产量及预期（万桶中国原油产量及预期（万桶/日）日）201920202021202220232503003504004501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月巴西原油产量及预期（万桶巴西原油产量及预期（万桶/日）日）201920202021202220231801902002102201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月墨西哥原油产量及预期（万桶墨西哥原油产量及预期（万桶/日）日）20192020202120222023其他国家其他国家撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所预计2023年挪威/英国/哈萨克斯坦/阿曼产量同比+11/+0/+13/-2至201/88/196/105万桶/日。1501601701801902002102201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月哈萨克斯坦原油产量及预期（万桶哈萨克斯坦原油产量及预期（万桶/日）日）20192020202120222023808590951001051101151月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月阿曼原油产量及预期（万桶阿曼原油产量及预期（万桶/日）日）201920202021202220231001201401601802002201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月挪威原油产量及预期（万桶挪威原油产量及预期（万桶/日）日）201920202021202220235070901101301501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月英国原油产量及预期（万桶英国原油产量及预期（万桶/日）日）20192020202120222023全球原油供需全球原油供需平衡表平衡表撰写人：中信期货研究所撰写人：中信期货研究所 桂晨曦桂晨曦 CFACFA 从业资格号：从业资格号：F F30231593023159 投资咨询号：投资咨询号：Z Z00136320013632重要提示：本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，市场有风险，投资需谨慎。数据来源：EIA 中信期货研究所单位单位万桶/日万桶/日20192019202020202021202120222022202320232024202420202020202120212022202220232023202420242020202020212021202220222023202320242024供应供应OECD315330613112322833983491-925111617192-2.9%1.7%3.7%5.3%2.7%美国195318621897202321482201-913512612553-4.7%1.9%6.6%6.2%2.5%加拿大548524554570583615-2430161331-4.4%5.7%3.0%2.3%5.3%墨西哥1921931921902122082-1-222-40.9%-0.5%-1.1%11.6%-1.9%其他OECD46048146844445546721-13-2410124.6%-2.7%-5.1%2.3%2.7%非O