2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题附答案.docx

2026年备考基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题精选附答案

单选题（共150题）
1、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”（　　）的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.低息贷款和融资担保
B.短期贷款和融资租赁
C.低息贷款和融资租赁
D.短期贷款和融资担保

【答案】 A
2、关于反摊薄条款，以下表述错误的是（ ）。
A.又称反稀释条款，保护方式通常有两种，完全棘轮和加权平均
B.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时进行再融资触发条款
C.保护前轮投资者利益
D.当目标企业以低价再次融资时触发条款

【答案】 B
3、中国证监会对我国拟境外直接上市企业的规定，说法不正确的是（ ）。
A.过去一年税后利润不少于6000万元人民币
B.有较稳定的高级管理层及较高的管理水平
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于10000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度

【答案】 C
4、为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括 （ ）。 I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表 IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因
A.II、 III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、 III、IV
D.I、 II、 III

【答案】 C
5、（2021年真题）使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权投资基金需估算（ ）点的股权价值。
A.基金存续到期
B.目标公司退出
C.目标公司IPO
D.目标公司被并购

【答案】 B
6、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）
A.行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人、市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
7、关于股权投资基金运作流程募集阶段的说法，错误的是（ ）。
A.募集方式有公开募集和非公开募集
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金
C.我国目前仅允许公开募集股权投资基金
D.募集对象只能是合格投资者

【答案】 C
8、下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（ ）。
A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求
B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所
C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚
D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序

【答案】 C
9、下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金运营风险
B.基金未托管所涉风险
C.聘请投资顾问所涉风险
D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 A
10、基金协会鼓励最近（　　）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年

【答案】 B
11、企业价值增长是一切（ ）获益的本源。
A.市场
B.股东
C.管理者
D.劳动力

【答案】 B
12、一般价值等式为（　　）。
A.企业价值+现金=股权价值+债务
B.企业价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值
C.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

【答案】 D
13、不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（　　）
A.管理团队和产品服务部分
B.管理团队
C.产品服务
D.融资结构

【答案】 A
14、（2017年真题）按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
15、私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元。
A.100
B.300
C.500
D.1000

【答案】 A
16、（2018年真题）关于股权投资母基金的投资特点，下列描述不正确的是（ ）。
A.可以直接进行股权投资，往往和其所投资的股权投资基金联合投资
B.因规模优势原因股权投资母基金的资金收益率一直较股权投资基金高
C.以股权投资基金为主要投资对象
D.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等

【答案】 B
17、以下关于清算退出的流程和方法说法正确的是（　　）。
A.在调查和清理公司财产时，清算组在催告债权人申报债权的同时，不应当调查和清理公司的财产
B.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录
C.处理公司未了结的业务，清算期间，公司可开展新的经营活动
D.公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产有剩余，清算组都可以将公司剩余财产分配给除了股权投资基金以外的股东

【答案】 B
18、公司型基金转让标的企业股权获得的收入是（ ）。
A.利息收入
B.转让财产收入
C.特许权使用费收入
D.股息、红利等权益性投资收益

【答案】 B
19、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
20、关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是（ ）。
A.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露
B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例
C.保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值5.4.6
D.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的一票否决权5.4.7

【答案】 B
21、估值调整条款潜在触发条件不包括（　　）
A.企业原大股东失去控股地位
B.企业未能在约定时间前实现IPO上市
C.企业高管发生严重违反约定的事件
D.企业在根据估值条款约定的业绩考核截止之日净利润达到了业绩承诺，但拒绝对未来三年的业绩进行新的业绩承诺

【答案】 D
22、（2018年真题）关于市盈率估值法的缺陷，下列表述错误的是（ ）
A.当企业的预期收入为负值时，不适宜使用该估值法
B.易受经济周期的影响
C.不能区分经营性资产创造的盈利和非经营性资产创造的盈利
D.对市场看法的变化敏感反应

【答案】 D
23、（2018年真题）关于股权投资协议中的回售权条款,描述错误的是（ ）
A.一般在新老股东之间发生
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
24、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
25、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
26、股权投资基金管理人在从事股权投资基金业务时，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
27、基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
28、投资后阶段常用的监控指标不包括（　　）。
A.管理指标
B.经营指标
C.估值指标
D.财务指标

【答案】 C
29、下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）
A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构
B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管
C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构

【答案】 A
30、合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（ ）。
A.净资产2000万的销售公司
B.总资产500万元的广告公司
C.总负债1000万元的生产企业
D.流动资产为1500万的运输公司

【答案】 A
31、（2017年真题）根据基金管理人进行登记与备案的及时性原则，下列说法错误的是（ ）。
A.基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记
B.各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应及时补正
D.基金管理人应当在完成工商变更登记后的20个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向基金业协会进行重大事项变更

【答案】 D
32、（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。
A.1993
B.1994
C.1995
D.1996

【答案】 A
33、关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
34、根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取（　　）的原则。
A.先税后分
B.先分后税
C.先税后证
D.先证后税

【答案】 B
35、(2017年)某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（ ）。
A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案
B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案
C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案
D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案

【答案】 D
36、对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在（　　）评估股权投资基金各项投资的公允价值。
A.每个估值日
B.每年
C.每月
D.每周

【答案】 A
37、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
38、关于基金销售协议，表述错误的是（　　）。
A.基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准
B.基金销售协议中相关内容的说明应当由基金管理人负责向投资者说明
C.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当以书面形式签订基金销售协议
D.基金销售协议中关于股权投资基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件

【答案】 B
39、股权投资基金运作期间基金的费率发生变化相应信息披露正确的做法是（ ）。
A.无需进行披露
B.无需临时披露,只需在半年报或者年报进行披露
C.基金管理人自主决定披露时间
D.尽快进行临时披露

【答案】 D
40、以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（　　）
A.折现现金流法
B.成本法
C.相对估值法
D.清算价值法

【答案】 B
41、（2017年真题）基金管理人做好内部控制，整体而言，可保障（ ）财产的安全、完整。
A.股权投资基金
B.控制人
C.管理人
D.托管人

【答案】 A
42、（2017年真题）创投国十条明确指出，按照（ ）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
43、股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起（ ）个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。
A.4
B.5
C.6
D.10

【答案】 A
44、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（ ）。
A.实现投资收益，控制风险
B.促进投资循环，保持资金流动性
C.评价投资活动，体现投资价值
D.实现后续再融资工作

【答案】 D
45、下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
46、在股权投资基金投资后阶段，项目监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
47、以下情况，不属于公司应当进行清算的情形是()。
A.股东会或者股东大会决议解散
B.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
C.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
D.依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【答案】 B
48、影响组织形式选择的因素众多，主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（ ）。
A.月度报告、年度报告
B.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告
C.月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告
D.季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告

【答案】 C
50、中国基金业协会的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。
A.外包服务管理机构
B.监管机构
C.行业自律组织
D.基金投资者

【答案】 A
52、下列关于基金服务业务中基金管理人应承担的责任，表述有误的是（ ）。
A.基金管理人定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查
B.基金管理人依法应当承担的职责通过委托转移给委托人
C.基金管理人应当对基金服务机构开展尽职调查
D.基金管理人应当建立对基金服务机构的持续评估机制

【答案】 B
53、关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。
A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定
C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定

【答案】 B
54、常见的竞业禁止主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、股东大会召开前（　　）日内或者公司决定分配股利的基准日前（　　）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。
A.20，5
B.30，10
C.30，3
D.20，10

【答案】 A
56、(2017年)公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
57、股权投资基金的高收益与高期望风险的特征要求（ ）必须具备很高的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业创立、发展、壮大的经验和能力。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金监管机构

【答案】 C
58、私募基金的合格投资者的净资产不低于（ ）万元的单位。
A.500
B.1000
C.2000
D.3000

【答案】 B
59、根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（　　）。
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
60、股权投资基金的合格投资者指的是具备（　　）识别能力和（　　）承担能力。
A.资产
B.管理
C.责任
D.风险

【答案】 D
61、（2017年真题）普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，下列说法错误的是（ ）。
A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品时，基金募集机构及其工作人员主动推介此类基金产品或服务的信息
B.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
C.基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力
D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示

【答案】 A
62、受托募集机构是指（ ）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
63、股权投资基金管理人与服务机构应当依据基金合同签订书面服务协议。协议应当至少包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
64、在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，P斜十算其今年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）
A.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
B.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争障况、公司生产规模及存货周转等情况综合判断
D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

【答案】 B
65、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（ ）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
66、股权投资基金管理人应当指定至少（　　）名高级管理人专职担任合规风控负责人。
A.1
B.2
C.3
D.5

【答案】 A
67、下列哪些投资者视为当然合格投资者（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
68、基金管理人登记法律意见书的内容中包括申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的（　　）等企业运营基本设施和条件。
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
69、下列关于股权投资基金募集机构责任和义务的说法中，错误的是（ ）。
A.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
B.募集机构应确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等
C.募集机构应承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任
D.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密

【答案】 B
70、设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于投资者人数、出资、组织形式、管理团队等方面的基本要求。创投企业可以采取（ ）组织形式。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
71、(2017年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是（ ）。
A.投资者保护制度
B.合格投资者制度
C.投资者交易制度
D.投资限额制度

【答案】 B
72、投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（ ）。
A.投资条款、管理条款和反摊薄条款
B.投资条款、管理条款和排他性条款
C.投资条款、保密条款和排他性条款
D.投资条款、保密条款和反摊薄条款

【答案】 C
73、甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（ ）。
A.总资产不低于3000万元
B.总资产不低于1000万元
C.净资产不低于1000万元
D.净资产不低于3000万元

【答案】 C
74、私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
75、下列关于资本成本的说法，错误的是（ ）。
A.所谓资本成本，指的是股权或债权资本的机会成本或经济成本
B.股权资本的成本不一定低于债权成本
C.股权收益只体现在股东红利上
D.债权资本的成本等于贷款或债券的利率

【答案】 C
76、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，为私募基金办结备案手续。
A.10
B.30
C.60
D.20

【答案】 D
77、股权投资基金的收入主要来源于（　　）。
A.所投资企业分配的红利
B.实现项目退出后的股权转让所得
C.投资收益
D.包括A和B

【答案】 D
78、(2017年)下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（ ）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
79、信息披露义务人，是指（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
80、股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

【答案】 B
81、投资者投资于股权投资基金时，（　　）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者
C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构
D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

【答案】 C
82、信托（契约）型基金的参与主体主要有（　　）.
A.I、II、IV
B.I、II、V
C.I、II、III
D.II、III、V

【答案】 C
83、以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（　　）。
A.委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费
B.采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，又可以销售其他基金管理人的产品
C.采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构等
D.采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约定基金销售协议

【答案】 C
84、股权投资基金募集过程中，募集机构需履行的程序不包括（　　）。
A.特定对象确定
B.投资者适当性匹配
C.合格投资者确认
D.资产管理

【答案】 D
85、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
86、针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（　　）。
A.绿鞋机制
B.风险预警机制
C.风险对冲机制
D.回拨机制

【答案】 D
87、关于排他性条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（　　）。
A.保密条款比排他性条款更难履行
B.排他性条款优先于保密条款
C.保密条款优先于排他性条款
D.排他性条款与保密条款可以并行

【答案】 D
88、(2017年)境外直接上市的优点在于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
89、使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
90、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
91、下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（）。
A.当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映
B.基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训
C.基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁
D.对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分

【答案】 D
92、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项（ ）。
A.封存可能被转移、藏匿或者损毁的文件和资料
B.现场检查
C.刑事拘留
D.调查高管个人证券账户

【答案】 C
93、股权投资基金进行清算的原因是（　　）。
A.投资项目撤销IPO计划
B.投资项目被上市公司并购
C.投资项目从新三板摘牌
D.投资项目都实现了退出

【答案】 D
94、下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。
A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的
B.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的
D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的

【答案】 B
95、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 B
96、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（ ）两条主线进行。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
97、下列关于政府管理的处理方式的说法中正确的是（　　）。
A.对违纪违法行为的主要监督处理方式为行政监管措施和行政处罚
B.对行政监管措施不服的，可以自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议
C.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议
D.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼

【答案】 B
98、（2020年真题）基金服务机构在破产或者清算时，以下表述正确的是（ ）。
A.基金服务机构自有财产属于破产或清算财产
B.基金服务业务所涉及的基金产品和投资者财产属于破产或清算财产
C.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产归属于基金服务机构的自有财产
D.基金服务机构因未对部分基金财产和投资者财产进行分账管理，该部分资产视同清算财产

【答案】 A
99、退出投资项目后实现的收益，按（　　）进行分配。
A.投资者与管理人的约定
B.投资者与管理人同样的比例
C.投资者与管理人四六分成
D.以上都不对

【答案】 A
100、标志着创业投资在美国发展成为专门行业的事件是（ ）。
A.美国创业投资协会成立
B.美国私人股权投资协会成立
C.美国小企业管理局成立
D.关联储的成立

【答案】 A
101、PE常用的估值方法包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
102、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）。
A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意
D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

【答案】 D
103、下列关于股权投资基金募集机构责任和义务的说法中，错误的是（ ）。
A.募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突
B.募集机构应确保基金相关的公开信息不被用于进行非法交易等
C.募集机构应承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任
D.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密

【答案】 B
104、对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（　　）
A.回购方式退出收益
B.上市后股权转让退出收益
C.并购方式退出收益
D.项目股息

【答案】 B
105、（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
106、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。
A.0.45亿元
B.0.9亿元
C.0.15亿元
D.0.75亿元

【答案】 A
107、有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
A.2100万元
B.5100万元
C.1920万元
D.4920万元

【答案】 C
108、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（　　）。
A.目标公司董事不得兼职与本公司业务有竞争的职位
B.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
C.约定了目标企业的控制权分配
D.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司

【答案】 C
109、私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。
A.客户走访
B.问卷调查
C.电话访问
D.网络调查

【答案】 B
110、(2016年)签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
111、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
112、(2017年)股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
113、关于创业投资，说法正确的是（　　）。
A.主要投资成熟企业
B.仅投资发展早期或中期企业
C.生要通过股息红利的方式获取收益
D.包含非专业机构和个人从事创业投资

【答案】 D
114、（　　）指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.未分配收益倍数
D.总收益倍数

【答案】 A
115、（　　），中国证券投资基金业协会对外发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。
A.2016年2月5日
B.2014年4月28日
C.2015年12月31日
D.2013年6月30日

【答案】 A
116、以下可以视为当然合格投资者为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
117、基金行业协会章程由（ ）制定。
A.会员大会
B.监事会
C.董事会
D.股东大会

【答案】 A
118、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是()。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书