第三节-应收账款管理.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第三节应收账款管理,第三节应收账款管理,一、应收账款的功能（了解）,1.增加销售2.减少存货,二、应收账款的成本（掌握）,（一）应收账款的机会成本（应收账款占用资金的“应计利息”）应收账款的机会成本是指投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益。,应收账款的机会成本应收账款占用资金资本成本应收账款占用资金应收账款平均余额变动成本率 应收账款平均余额日销售额信用期间或平均收现期,应收账款的机会成本日销售额信用期间或平均收现期变动成本率资本成本,（二）应收账款的管理成本主要包括：调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用等。（三）应收账款的坏账成本是指在赊销交易中，由于种种原因债务人无力偿还债务而发生损失。,三、应收账款信用政策（掌握）,信用政策和程序必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。（一）信用标准1.信息来源：内部收集、外部收集 2.5C信用评价系统传统的信用评价主要考虑以下五个因素。（1）品质（过去的还款中所体现的还款意图和愿望）（2）能力（用于偿债的当前和未来的财务资源）（3）资本（短期和长期内可供使用的财务资源）（4）抵押（可以用作债务担保的资产或其他担保物）（5）条件（影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境）3.信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率及盈利能力指标。,（二）信用条件规定信用条件包括设计销售合同或协议来明确规定在什么情形下可以给予信用。（三）信用期间1.信用期间概念信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款机会成本、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。当前者大于后者时，可以延长信用期，否则不宜延长。如果缩短信用期，情况与此相反。,2.信用期的决策方法信用期的决策方法主要有总额分析法和差额分析法。,总额分析法,差额分析法（AB）,A方案,B方案,年销售额变动成本,年销售额变动成本,年销售额变动成本,应收账款信用成本前收益,应收账款信用成本前收益,应收账款信用成本前收益,应收账款成本：1.机会成本（应计利息）2.收账费用3.坏账损失4.现金折扣成本,应收账款成本：1.机会成本（应计利息）2.收账费用3.坏账损失4.现金折扣成本,应收账款成本差额：1.机会成本（应计利息）2.收账费用3.坏账损失4.现金折扣成本,应收账款信用成本后收益,应收账款信用成本后收益,应收账款信用成本后收益,A方案应收账款信用成本后收益B方案应收账款信用成本后收益，A方案好；反之，B方案好。,应收账款信用成本后收益0，A方案好；反之，B方案好。,（二）账龄分析表账龄分析表将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的一种方法。账龄分析法可以确定逾期应收账款分布情况，随着逾期时间的增加，应收账款收回的可能性变小。提示：账龄分析表比应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。,（三）应收账款账户余额模式应收账款账户余额模式反映一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月月末仍未偿还的百分比。通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的变化。,（四）ABC分析法ABC分析法是一种“抓重点、照顾一般”的管理方法，又称重点管理法。它将企业的所有欠款客户按其金额的多少进行分类排队，然后分别采用不同的收账策略的一种方法。,五、应收账款日常管理（了解）,（一）调查客户信用企业对顾客进行信用调查主要通过两种方法：1.直接调查（当面采访、询问、观看等方式获取信用资料）2.间接调查（资料来自：财务报表、信用评估机构、银行、其他途径）（二）评估客户信用企业一般采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分。在信用等级方面，目前主要有两种：1.三类九等将企业的信用状况分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。2.三级制分为AAA、AA、A三个信用等级。,（三）收账的日常管理应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项。（四）应收账款保理应收账款保理是企业将未到期应收账款转让给保理商。1.应收账款保理的分类,2.应收账款保理作用（1）融资功能（利用未到期应收账款作为抵押获得银行短期借款）；（2）减轻企业应收账款的管理负担；（3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务结构（应收账款与货币资金进行置换，提高了企业的债务清偿能力和盈利能力）。,【习题1单项选择题】某企业销售商品，年销售额为500万元，信用条件为“2/10，1/20，n/40”，预计将会有50%客户享受2%的现金折扣，30%的客户享受1%的现金折扣，其余的客户均在信用期内付款，则企业应收账款平均收账天数为（）。A.18B.19C.20D.无法计算,正确答案B答案解析应收账款平均收账天数,50%1030%2020%40,19（天）,【习题2单项选择题】（2010年）企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（）。A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标D.战略计划分析指标,正确答案C答案解析进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率及盈利能力指标。所以选项C正确。,【习题3多项选择题】下列有关信用期限的表述中，正确的有（）。A.不适当地延长信用期限会引起坏账损失的增加B.延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限D.延长信用期限会将增加应收账款的机会成本,正确答案ABD答案解析信用标准和信用期限是两项不同的决策，二者无必然联系，所以不选C。,【习题4计算题】A公司是一个商业企业。由于目前的信用期较短，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修订现行的信用期和收账政策。现有甲和乙两个备选方案，有关数据如下：,项目,现行方案,甲方案,乙方案,年销售额（万元/年）,2 400,2 600,2 700,收账费用（万元/年）,40,20,10,所有账户的平均收账期（天）,60,90,120,所有账户的坏账损失率,2%,2.5%,3%,已知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。甲方案比现行方案固定成本增加15万元，乙方案比现行方案固定成本增加10万元。要求：通过计算分析回答应否改变现行方案？如果改变，应选择甲方案还是乙方案？,正确答案,项目,现行收账政策,方案甲,方案乙,年销售额,2 400,2 600,2 700,变动成本,2 40080%,2 60080%,2 70080%,固定成本增加,0,15,10,应收账款信用成本前收益,480,505,530,机会成本,（2 400/360）6080%10%,32,（2 600/360）9080%10%52,（2 700/360）12080%10%,72,坏账费用,2 4002%48,2 6002.5%,65,2 7003%81,收账费用,40,20,10,应收账款信用成本后收益,360,368,367,因此，应采纳甲方案。,【习题5计算题】（2010年）A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度13月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。（1）测算2010年2月份的现金收入合计。（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。,（1）测算2010年2月份的现金收入合计。2月份的现金收入7560%5030%4510%,64.5（万元）,（2）测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。3月份应收账款保理资金回收额3月初应收账款80%,2月末应收账款80%（5010%7540%）80%28（万元）,（3）测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。3月份应收账款保理资金回收额28万元小于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金不能满足当月的资金需求。,【习题7计算题】某公司预计的年度销售收入为6 000万元，信用条件是（2/10，1/20，n/60），其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失为销售收入的4%。预计占销售额70%的客户会利用2%的现金折扣，占销售额10%的客户利用1%的现金折扣，其余客户在第60天付款。一年按360天计算。,正确答案（1）现金折扣损失；现金折扣损失6000（70%2%10%1%）90（万元）（2）应收账款信用成本前收益；应收账款信用成本前收益6 0006 00065%2 100（万元）（3）平均收账期；平均收账期70%1010%2020%6021（天）（4）应收账款机会成本；应收账款机会成本（6 000/360）2165%8%18.2（万元）（5）应收账款信用成本后收益。应收账款信用成本后收益2 100（9018.27060004%）,1 681.8（万元）,