股票技术分析之经典量价关系.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,量价关系分析,成交量柱体,成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。,成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。,成交量的变化往往在股价变化之前，即,“,量先于价,”,。,如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色（或者淡蓝色，可自由设定）,。,成交量均线（,MV,）,单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（,MV,）。,成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况，通常使用的采样天数为,5,日、,10,日、,30,日、,65,日等。,如果成交量向上突破,MV,，则表示人气增加，反之表示市场转冷。当股价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；股价连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危险的信号。,5,日、,10,日、,30,日和,65,日均量,用移动平均线的方法，从成交量的变化中，可知人气是否涣散。,上升途中，,5,日均量上穿,10,日均量：买入信号,上升途中，,5,日均量下穿,10,日均量：卖出信号,下跌途中，,5,日均量上穿,10,日均量：卖出信号,下跌途中，,5,日均量下穿,10,日均量：买入信号,价升量增,成交量,股价,亿安科技（,000008,）,1999,年,11,月,2000,年,3,月日线图,成交量持续放大，表明新资金不断涌入，是推动股价上扬的原动力！,1999,年“,5.19”,行情,2000,年大牛市,价升量增特征,成交总值是测量股市行情变化的温度计。,从成交总值增加或减少的速度上可以推断出多空战争规模的大小。,价升量增提示,成交量是股市的,“,元气,”,，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。,在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套,。,价升量减,成交量,股价,这是新都酒店,2000,年,4,月,3,日,8,月,14,日的日线图,股价创新高，成交量却相对减少，新都酒店再无动力上行，下行成了其唯一的选择。,价升量减特征,股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。,故而对,“,缩量上涨,”,应保持高度警惕。,价升量减提示,“,价升量减,”,是弱市的重要特征。如果把,“,价升,”,称作,“,高消费,”,，那么,“,量减,”,便表明已,“,养不起,”,。,价升量减所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量减表明股价将无力上扬，但,“,股市无铁律,”,，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。,1999,年,10,月至,2002,年,4,月沪市周线图,股价的上扬是靠一迭又一迭钱垫高的，没有大量新资金涌入怎么行？,2000,年的大牛市虽一反常态，股指不断创历史新高，而成交量始终不放大，但最终还是因量能的缩减而逐波下行。,价跌量减,成交量,股价,上海金陵,2000,年,4,月,10,日至,2001,年,4,月,11,日日线图,价跌量减，价升量增，量价关系，十分完美。,价跌量减特征,“,价跌量减,”,大多是一个多头市场的象征。,在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之,“,买涨不买跌,”,，成交量萎缩也就在情理之中了。,价跌量减提示,“,价跌,”,是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而,“,量减,”,则表明投资人有很强的持筹信心。,在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水平，就应该坚定持筹的信心！就像不要把钱花在生意清淡的餐馆里一样，不要把筹码抛在交易清淡的市场里。,下跌过程中成交量不断萎缩表明抛压渐轻，已接近阶段性底部。,缩量是飙升的前奏,价跌量增,成交量,股价,哈高科,2000,年,5,月,23,日至,9,月,1,日日线图,放量下跌，收出一根带长上影的阴线,价跌量增特征,“,价跌量增,”,大多是一个空头市场的象征。,跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时,“,持股仍看高一线者,”,就应引起警惕。,价跌量增提示,价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。,价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出货后不再,“,空头回补,”,，股价还有下行空间。,太极集团,1999,年,4,月至,2001,年,9,月周线图,对周成交量突然放大的个股尤其要引起警惕。,突然放巨量而未能上涨，股价连连下挫，并在随后连续走出三个上升旗形，为的是吸足筹码，做更大幅度的拉抬。,天量天价,成交量,股价,股价,所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶。,1999,年,11,月至,2002,年,4,月深天地周线图,天价,天量,天量天价特征,股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。,出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对,“,天价天量,”,敬而远之。,1997,年,5,月深发展创下,49,元天价时的一段日线图,天量天价提示,开市后应不断查看,“,今日量比排名,”,，,“,量比,”,很大的个股有可能在当日出现,“,天价天量,”,。,盘中应不断关注,“,领先即时走势,”,图中的,“,成交量警示栏,”,对栏中不断出现的巨量成交股票应引起警惕。,委比,（委买手数委卖手数）,（委买手数委卖手数）,100%,当委比数值为正值时，表示买方比卖方强。,当委比数值为负值时，表示卖方比买方强。,量比现在总手,（,5,日平均总手,240,）,当前已开市多少分钟,若量比数值大于,1,，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。,若量比数值小于,1,，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。,外盘是主动性买盘，内盘是主动性抛盘。,地量地价,所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。,成交量,股价,股价,1999,年,12,月,29,日前后的一段日线图,因大盘下跌，基金缩水，在,2002,年,1,月，许多基金跌破了其面额价值。,地量地价特征,股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。,每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束,地量地价提示,关注,“,特别报导,”,中,“,成交量排名,”,和,“,今日资金流向排名,”,的最后一版，若其中有自己的股票，则有可能见到,“,地价,”,。,关注自己持有股票的,“,即时走势图,”,，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到,“,地价,”,。,底部放量,对中长线买家来说，在,“,底部放量,”,时介入，可获,“,坐轿子,”,喜悦。,成交量,股价,股价,1999,年,12,月至,2000,年,12,月万东医疗的日线图,底部,放量,一路“坐轿子”,底部放量特征,“,底部放巨量,”,之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；,“,底部放量,”,阶段是庄家加仓阶段；,“,底部放量,”,过后，庄家已完全控盘。,任何时候，在众多只股票中，都会有蛰伏在底部并突然放量的个股，都会有,“,轿夫,”,。,底部放量提示,底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会,“,突突,”,地往上长。,庄家做某一只股票，大多在其低位介入，,“,从下往上,”,发动行情；散户买一只股票，短线客,“,买涨不买跌,”,，中长线买家则应,“,买跌不买涨,”,。,山推股份,2000,年,3,月,20,日至,7,月,30,日日线图,顶部对倒,在相对高位放巨量的个股，往往是其庄家,“,胜利大逃亡,”,的序曲。,顶部对倒特征,所谓,“,对倒,”,，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。,“,对倒,”,过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖,反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。,亿安科技,2000,年,4,月,27,日至,8,月,14,日日线图,对倒至高位后再顺势派发,用对倒手法拉高,再次对倒,对倒的成交量,顶部对倒提示,“,顶部对倒,”,与,“,天量天价,”,属于同一个理，而,“,顶部对倒,”,更多地是针对强庄股而言。,对庄家想,“,胜利大逃亡,”,的个股千万勿做反弹，否则犹如在,“,半空中接从楼顶上掉下来的飞刀,”,！,五日均量两倍,10,11,13,10,12,第六日,5,日均量（,10+11+12+10+13,）,5,11.2,（万元）,5,日均量,11.2,万,2,22.4,万,西宁特钢,1999,年,6,月,4,日至,2000,年,3,月,10,日日线图,套在半山腰的散户投资者不计其数,该日成交突放巨量,2733.98,万股，而前,5,日均量仅为,423.35,万股，为,6.5,倍左右。,高位放量，总不是什么好事，但何谓“放量”呢？根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定。,五日均量两倍提示,五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调甚至逐波下行。,五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家,“,去意已定,”,并以,“,坚决派发,”,为主。,一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第日应适当减磅。切切不可把每日出现的高价位当成自己的,“,成本,”,而依依不舍地不愿出局。,五日均量,1/2,20,18,17,20,5,日均量（,20+18+20+15+17,）,5,18,（万元）,5,日均量,18,万,2,9,万,15,第六日,中国国贸,2000,年,4,月,14,日至,8,月,24,日日线图,低位缩量总不是什么坏事，但何谓“缩量”呢？根据历史的经验，以“日均量,1/2”,为标准较妥。,日均量为,500,万股左右，而月,16,日仅成交,80,万股，为,1/6,。,五日均量,1/2,提示,五日均量萎缩至,1/2,或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。,五日均量萎缩至,1/2,或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。,一旦出现这种情况，立马应引起高度关注，在第日应可适量建仓。而切切不可因,“,恐惧,”,而丧失,“,铲底,”,的良机，对建仓者来说，低了还想低也是,“,贪,”,的表现。,巨量封涨停,直奔涨停而去,这是大唐电信,2002,年,4,月,16,日当天的即时走势图,巨量封涨停多半系庄家所为，也多半是为造成抢盘现象，另有所图。,巨量封涨停,这是广电电子,2002,年,4,月,19,日当天的即时走势图,渐进式封涨停，大多在大盘当日呈强势时出现,巨量封涨停,巨量封涨停,巨量封跌停多半系庄家撤庄，也可能系庄家制造恐慌，意在吸筹,巨量封跌停,这是江南重工,2002,年,4,月,19,日当天的即时走势图,跌停处换手积极，跌停板被打开后至收盘仍无封上，说明底部尚有支撑。,