会计报表分析课件.ppt

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,会 计 报 表 分 析,1,第一章 会计报表分析基础,2,一、会计报表分析的概念,会计报表分析是指在,会计报表及有关资料,基础上，对各项报表数据和各项财务指标之间进行分析的一项管理活动。,会计报表分析有健全的方法体系、有系统的资料依据，是一项对企业经营状况和未来发展趋势进行判断的管理活动。,3,1,、分析依据,（,1,）会计报表（起主要作用）,按反映内容分类：资产负债表（静态报表）,利润表（动态报表）,现金流量表,所有者权益状况变动表,按编报时间分类：年度报表,半年度报表,季度报表,月度报表,4,按编制单位分类：单位会计报表,汇总会计报表,按服务对象分类：内部会计报表,外部会计报表,（,2,）其他有关资料,（起辅助作用）,报表附注,审计报告,财务情况说明书,市场信息、行业信息,5,2,、分析的内容：,财务指标分析：偿债能力指标分析,盈利能力指标分析,营运能力指标分析,报表数据分析：直接对报表项目的变化进行分析,(,财务专题分析：财务失败预警分析、财务盈利预测分析、资产重组分析,),3,、分析的目的：为企业经营管理服务,6,二、会计报表分析的主体,1,、债权人：主要分析偿债能力,(,还关注营运资金、资本结构、获利能力等）,2,、投资人：主要分析盈利能力,（还关注经营业绩、偿债能力、资本结构等）,3,、经营管理者：综合分析,4,、政府机构：主要分析报表可信度,（政府机构包括财政、税务、工商、社会保障部门等）,7,5,、企业职工：,依次关注偿债能力和获利能力,6,、社会公众：,（潜在的债权人、投资者，关注企业未来发展）,各主体之间看待报表分析的观点有冲突,8,三、会计报表分析的意义,1,、是一种检查方法：,检查数据变化，查找原因，提出建议,2,、是报表编制工作的延续：,报表数据编制完成后，对报表进行分析再编制报表附注，以满足不同使用者需要,3,、对企业未来发展作出预测：,分析的手段和基础,9,四、会计报表分析的步骤,（一）明确目的,(,起点和关键,)(,要分清主次、难易,),短期债权人 偿债能力 短期偿债能力 “流动资产”,投资者 获利能力 销售利润率 资产的规模、结构,投资报酬率,政府部门 报表可信度 资产的保值增值,10,(,二,),确定分析范围,更多的情况是仅对某一方面进行分析或是重点对某方面进行分析,11,（三）拟定提纲：分析内容、人员分工、时间安排,投资者 获利能力 销售业务获利,投资业务获利,投资者分析内容：,1,、销售收入是否稳定？销售利润率是否够高，是否有增长？,2,、是否有较多投资业务，投资报酬率如何？,3,、费用增长是否得到控制？,12,（四）搜集资料：保证分析质量的基本程序,特定资料、更全面的资料,上市公司披露信息的资料：上市前的招股说明书、上市公告书；上市后的中报、年报、临时公告,收集资料应核实资料的真实性、有效性,13,（五）确定方法,有比较分析法、结构分析法、趋势分析法、因素分析法、财务比率分析法。,比较分析法有利于比较并找原因,结构分析法有利于分析某项目的内部结构,趋势分析法有利于预测未来发展,因素分析法有利于分析原因,财务比率分析法有利于判断企业的各种能力,14,(,六,),确定分析标准,1,、历史标准：,以历史最佳数据或过去时期的数据为标准作比较，数据易获得,便于清楚企业经营状况的变化，但比较保守，企业内外环境有重大变化时不适用。,2,、预算标准：,与预计数据为标准比较，便于企业完成既定任务，但较主观,3,、经验标准：,与实践经验数据为标准比较，简单、直观，但经验标准不普遍适用,4,、行业标准：,常指行业平均水平，利于企业了解其行业地位，但比较对象难确定，数据难获得,15,(,七,),具体分析,(,八,),作出结论,编写财务报表分析报告,说明过去、分析目前、预测将来，提出管理建议,16,五、报表分析的原则：,1,、有用性原则：分析结论对各类分析者有用,2,、可理解性原则：尽量选择普遍适用的方法、财务指标、分析标准，保证被各类分析者理解分析过程,3,、定量分析与定性分析结合的原则：定量分析是对数据分析，定性分析是对文字分析。定性分析是前提，定量分析是手段。,4,、客观性、全面性、联系性、发展性结合的原则,17,六、会计报表分析的基本观念,（一）会计报表有局限性,1,、只反映单个企业的信息，只反映一个时期的信息,2,、披露的信息是不全面的：只反映能用货币准确计量的财务信息,18,3,、披露的信息主要是历史性的信息,4,、披露的信息是不精确的（对不确定事项只能进行会计估计）,（二）会计报表分析人的局限性,立场不同分析的目的与观点有差异,经验和素质不同，得出结论可能不同,19,（三）会计报表分析方法的局限性,（比如使用比较分析法时，要与同行业的其他企业比较，必须选择同行业经营规模接近、经营方式相同的企业。）,（采用趋势分析法时，要剔除经营异常的期间）,（采用比率分析法，得出的财务指标值都是历史数据，有些还是估计的数据，其结论可能出现偏差）,20,（二）应用联系的观点来分析报表,1,、有效的结合各种会计资料,将报表、报表附注、审计报告等相关资料结合起来分析,2,、运用联系的分析形式,绝对数分析与相对数分析相结合,静态分析和动态分析相结合,综合分析与专题分析相结合,21,定期分析与不定期分析相结合,纵向分析与横向分析相结合,定量分析与定性分析相结合,内部分析与外部分析相结合,22,七、会计报表分析方法,（一）比较分析法,:,实际数与各种标准比较,确定数量差异的分析方法（可采用多种分析标准数据）,1,、比较的内容,本期数据与以前数据的比较,本企业与其他企业比较,本期实际数与计划数比较,实际数与经验数比较,23,2,、比较的方式,纵向比较：与企业上期或历史最佳水平相比,横向比较：行业平均数指标比较,行业中先进企业或竞争者比较,绝对数比较,:,只说明差异金额,相对数比较,:,相对数一般以百分比或比率出现,相对数比较可进一步说明变动程度,24,绝对数比较分析：,A,公司比较性资产负债表,项目,2002,年,2003,年 增减金额,货币资金,85732 93290 7558,交易性金融资产,7664 6645 -1019,注,:93290-85732=7558,25,相对数比较分析：,A,公司比较性资产表,项目,2002,年,2003,年 增减幅度,货币资金,85732 93290 8.82%,交易性金,7664 6645 -13.3%,融资产,注,:,（,93290-85732)/85732=8.82%,26,绝对数比较与相对数比较结合,:,A,公司比较性资产表,项目,2002,年,2003,年 增减金额 增减幅度 比率,货币资金,85732 93290 7558 8.82%1.08,交易性金融,7664 6645 -1019 -13.3%0.87,资产,注,:7558/85732=8.82%,93290/85732=1.08,27,ABC,分析法：当有多个所属项目与总项目的所占比重进行结构分析时，,以其所占比例大小及项目本身性质,确定重要及次要分析项目的方法,ABC,法是从管理会计中对存货的,ABC,管理方法中转变而来的。,28,ABC,分析法,:,A,公司比较性资产表,项目,2002,年,2003,年 增减金额 增减幅度 重要分析程度,货币资金,85732 93290 7558 8.82%B,类,交易性金,7664 6645 -1019 -13.3%B,类,融资产,应收票据,6590 5088 -1502 -22.79%A,类,应收账款,16772 26521 9749 58.12%A,类,预付账款,17023 17423 400 2.35%C,类,存货,122381 146550 24169 19.75%A,类,29,从绝对数比较看,存货变动金额最高,存货太多,影响资产的流动性,.,必须查明原因,.,从相对数比较看,增长最快的是应收账款,应收账款增长太快,收账风险高,资金周转速度受影响,.,30,LX,公司营业利润比较分析表,项目,03,年,04,年,05,年,04,年较,05,年较,03,年增加,04,年增加,金额 占收入百分比,营业收入,1116 100%1222 100%1208 100%106,14,营业成本,870 77.96%969 79.3%964 79.8%99 1.34%,5 0.5%,营业税金及附加,57 5.11%65 5.32%59 4.88%8 0.21%,6,0.44%,三项期间费用,10 0.9%14 1.15%19 1.57%4 0.25%5 0.42%,营业利润,179 16.04%174 14.24%166 13.74%,5,1.8%,8,0.5%,31,从绝对数的比较看,04,年比,03,年营业收入增多,但成本费用也增长较快,导致营业利润下降,.05,年比,04,年营业收入和成本费用都下降,营业利润也下降,.,表明企业在,04,年扩大营业收入的同时,没有注意控制成本费用,而,05,年在缩小营业收入时同样没有控制好成本费用,尤其是期间费用,.,从相对数的比较看,04,年比,03,年营业的成本和费用占营业收入比例都有上升,导致营业利润所占比例下降,.05,年比,04,年,营业成本与期间费用比例上升,营业税金及附加比例下降,最后营业利润比例仍然下降,.,表明该企业,04,年营业成本比例变动程度较大,05,年期间费用比例变动程度较大,.05,年期间费用增长太快,.,32,项目 计划 实际 实际,/,计划 增减金额 增减幅度,营业收入,1220 1208 99.02%-12 -0.98%,营业成本,960 964 100.42%4 0.42%,营业税金及附加,60 59 98.33%-1 -1.67%,期间费用,12 19 158.33%7 58.33%,营业利润,188 166 88.3%-22 -11.7%,33,横向比较,1,、正确确定比较对象,:,行业、规模、会计方法,2,、正确计算行业平均值,简单算术平均法,二次算术平均法,加权平均法,34,假设某行业中上海,5,家企业和北京,5,家企业的销售利润率如下：,上海企业销售利润率,A B C D E,5%8%4%15%13%,合计,45%,注：以简单算术平均法计算行业平均值为,-(A+B+C+D+E)/5=9%,(9%-5%)+(9%-8%)+(9%-4%)+(15%-9%)+13%-9%)/5=4%(,平均偏差,),35,北京企业销售利润率,A B C D E,7%14%4%12%10%,合计,47%,注：以简单算术平均法计算行业平均值为,-(A+B+C+D+E)/5=9.4%,(9.4%-7%)+(14%-9.4%)+(9.4%-4%)+(12%-9.4%)+(10%-9.4%)/5=3.12%(,平均偏差,),由于以北京这,5,家企业计算出的销售利润率平均值的平均偏差小于上海的,5,家企业,所以北京这,5,家企业的行业平均销售利润率更具代表性,36,上海企业,A B C D E,销售利润率,5%8%4%15%13%,北京企业,A B C D E,销售利润率,7%14%4%12%10%,按二次算术平均法,以,2%,的间距对这,10,家企业分组,:,4%-6%:3(4%,、,4%,、,5%,）,6%-8%:1,（,7%,）,8%-10%:1,（,8%,）,10%-12%:1,（,10%,）,12-14%:2,（,12%,、,13%,）,14-16%:2,（,14%,、,15%,）,37,算术平均比率,=,（,4%+4%+5%+7%+8%+10%+12%+13%+14%+15%,）,/10=9.2%,众数平均比率,=,（,4%+4%+5%)/3+(12%+13%)/2+,（,14%+15%,）,/2/3=30.3%/3=10.1%,中数平均比率,=(8%+10%)/2=9%,标准平均比率,=(,算术平均比率,+,众数平均比率,+,中数平均率,)/3=(9.2%+10.1%+9%)/3=9.43%,38,上海企业,A B C D E,销售利润率,5%8%4%15%13%,北京企业,A B C D E,销售利润率,7%14%4%12%10%,按加权平均法,以,2%,的间距对这,10,家企业分组,:,4%-6%:,有,4%,、,4%,、,5%,，平均值,4.3%,6%-8%:,有,7%,平均值,7%,8%-10%:,有,8%,平均值,8%,10%-12%:,有,10%,平均值,10%,12-14%:,有,12%,、,13%,平均值,12.5%,14-16%:,有,14%,、,15%,平均值,14.5%,39,以企业数为权数,按加权平均法计算的标准平均比率为,:,标准平均比率,=(4.3%3)+(7%1)+(8%1)+(10%1)+(12.5%2)+(14.5%2)/10=9.19%,40,简单算术平均法与二次算术平均法、加权平均法计算行业平均值的比较：,1,、难易程度,2,、精确程度,3,、适用范围,41,比较分析法的注意事项：,1,、正确选择比较对象、标准（注意对比企业的类型、经营规模、经营方式的一致性等）（以分析目的决定比较的分析标准）,2,、会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性,3,、绝对数分析与相对数分析相结合,4,、有多个项目比较时应分清主次,42,结构分析法：,分析报表项目的结构比例，判断项目的结构比例是否合理的方法,第一种，以某一关键项目做,100%,的对比项目,第二种，以总指标为,100%,的对比项目，研究其他所属项目占总指标的结构比例（最普遍适用）,43,结构分析法,:,A,公司比较性资产表,项目,2002,年,2003,年 增减比重,货币资金,85732 9.59%93290 10.36%0.77%,交易性金融资产,7664 0.86%6645 0.74%-0.12%,应收票据,6590 0.74%5088 0.57%-0.17%,应收账款,16772 1.88%16521 1.84%-0.04%,预付账款,17023 1.9%13435 1.49%0.41%,存货,122381 13.7%130550 14.5%0.8%,资产总额,893862 100%900220 100%,注：,85732/893862=9.59%,；,7664/893862=0.86%,93290/900220=10.36%,；,6645/900220=0.74%,10.36%-9.59%=0.77%,；,0.74%-0.86=-0.12%,44,结构分析法的注意事项：,分析的目的是为了考察项目结构变动是否合理及项目结构变动的原因,主要是分析资产负债表和利润表的某项目结构比例的,45,课堂作业：,请以下列表格内容为资料，以利润总额为,100%,的项目进行结构分析和比较，并做出结论：,项目,2002,年,2003,年 纵向增,金额 比重 金额 比重 减比重,营业利润,38500 40.87 171500 73.51,投资收益,500 0.53 31500 13.5,营业外利润,55200 58.6 30300 12.99,利润总额,94200 233300,46,项目,2002,年,2003,年 纵向增,金额 比重 金额 比重 减比重,营业利润,38500 40.87%171500 73.51%32.64%,投资收益,500 0.53%31500 13.5%12.47%,营业外利润,55200 58.6%30300 12.99%-45.61%,利润总额,94200 100%233300 100%,2003,年比,2002,年相比,不仅获利水平有了较大提高,而且获利结构也有所改善,.,营业利润比重增加,投资收益比重增加,营业外利润比重减少,说明盈利结构趋于稳定,获利渠道增多,.,47,教材,P21(,以营业收入为,100%,的项目,),项目,03,年,04,年,05,年,04,年比,05,年比,03,年,04,年,营业收入,100%100%100%,减,:,营业成本,77.96%79.3%79.8%1.34%0.5%,营业税金及附加,5.11%5.32%4.88%0.21%-0.44%,三项期间费用,0.9%1.15%1.57%0.25%0.42%,营业利润,16.04%14.24%13.47%-1.8%-0.5%,营业成本比重逐年增加,但速度放缓,;,期间费用比重逐年增加,且速度加快,;,企业应加强这两项费用的控制,.,营业税金及附加比重开始增加后来下降,.,这三项费用比重变化的综合影响导致营业利润下降,.,48,假设某企业在两年内流动资产各项目比重有如下变化,请做出分析意见,.,项目 第,1,年 第,2,年 纵向增减比重,货币资金,10%25%15%,交易性金融资产,20%10%-10%,应收账款,10%25%15%,存货,60%40%-20%,流动资产,100%100%,49,货币资金比重上升,存货比重下降,表明企业资金存量增加,流动资产的流动性增强,短期偿债能力增强,.,但也不一定说明货币资金的上升是由存货下降引起的,.,交易性金融资产比重下降,要结合金融资产的市价和企业的理财观念来看,.,应收账款比重上升,可能是赊销引起,要结合企业销售状况来判断,.,应收账款上升,坏账风险加大,.,50,财务比率分析法,1,、比率类型,（,1,）按分子分母关系划分,相关比率：,分子与分母相互关联但性质不同,如资产负债率,=,总负债,/,总资产,结构比率：,分子是分母的一部分,如现金资产比率,=,现金,/,总资产,效率比率：,分子与分母代表了投入与产出的关系,如投资报酬率,=,净利润,/,平均资产,（,2,）按反映内容划分,可分为反映偿债能力、获利能力、营运能力的财务比率,51,财务比率比较分析法的注意事项,:,最为常用的横向分析技术是公司之间的财务比率比较分析。,财务比率往往是根据需要选择一些基本和主要的财务比率加以具体应用。,标准统一的财务比率及其体系和标准的财务比率计算方法事实上并不存在（不同的分析者可以根据自己的理解和实际分析的需要采取不尽相同的比率设计方法,和采取不尽相同的财务比率体系）。,52,正确计算比率。财务比率通常以百分比或倍数表示。报表中遇到带有负号的或为,0,的数据不能计算比率。,不同企业的会计政策和经营方针对企业财务比率的影响较大。,多元化公司进行财务比率分析最好是以主要竞争对手作比较，而不以行业标准作比较。,注意财务比率之间说明问题的一致性。,53,.,一般而言,在设计或选择财务比率时,应该遵循以下两个原则,:,1,财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,2,财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系,(,如因果关系,),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。,54,当财务比率反映的是某一资产负债表变量与某一收益表变量之间的关系时,资产负债表变量就需要计算年度的平均值。外部分析者只能得到年初数和年末数。,因此，计算此类财务比率,就无法消除由于季节以及周期变化而带来的问题,也反映不出年度内发生的不规则变化。,55,趋势分析法,:,对连续几个时期的报表进行分析，总结变化规律，判断未来发展趋势的分析方法。主要与历史标准数据对比。,1,、定比分析：以某个期间的数据作为固定标准，然后每个期间都与之进行对比。,定比分析有利于判断发展方向。,2,、环比分析：每个期间都与上个期间进行对比，如此循环。,环比分析可以看到发展速度的增加或减少。,56,A,公司趋势百分比计算表,2001,年,2002,年,2003,年,现金,59726 85732 93290,定比,100%143.54%156.2%,环比,143.54%108.82%,定比,:85732/59726=143.54%,；,93290/59726=156.2%,环比,:85732/59726=143.52%,；,93290/85732=108.82%,57,课堂作业,第,1,年 第,2,年 第,3,年 第,4,年 第,5,年,营业收入,20000 23000 25000 27000 28000,净利润,8000 9500 10500 12000 12500,请用趋势百分比的定比和环比方法进行分析，并作出结论。,58,第,1,年 第,2,年 第,3,年 第,4,年 第,5,年,营业收入,20000 23000 25000 27000 28000,定比趋势,1.15 1.25 1.35 1.4,环比趋势,1.15 1.09 1.08 1.04,净利润,8000 9500 10500 12000 12500,定比趋势,1.19 1.31 1.5 1.56,环比趋势,1.19 1.12 1.14 1.04,59,以定比趋势来看,企业销售额与净利润逐年增长,且每年净利润增长都超过销售收入,.,基本没有异常经营情况。,以环比趋势来看,企业销售额和净利润逐年增长,但除第,4,年外,整体的增长速度在不断下降,.,没有异常经营情况。,综合来看,企业经营状况较为稳定，经营管理有方,利润增长高于收入,费用控制有效,.,但增长速度下降,表明企业应积极开拓其他产品或市场,.,60,教材,P28,项目,01,年,02,年,03,年,04,年,05,年,营业收入,6500 7000 7000 7830 8700,定比,环比,净利润,650 700 600 790 840,定比,环比,要求,:(1),运用绝对数总量比较分析法,分析该企业营业收入和净利润的变动情况,.,(2),根据定比和环比百分比的结果,进行分析说明,.,(3),预测,2006,年净利润,.,61,项目,01,年,02,年,03,年,04,年,05,年,营业收入,6500 7000 7000 7830 8700,定比,1 1.07 1.07 1.2 1.34,环比,1.07 1 1.12 1.11,净利润,650 700 600 790 840,定比,1 1.07 0.92 1.22 1.29,环比,1.07 0.86 1.32 1.06,62,该企业营业收入在逐年增加,净利润也基本上在逐年增加,但,03,年营业收入没有增长,净利润下降很快,表明,03,年销售不佳,费用未得到有效控制,.,定比趋势也说明了上述问题,但可以更好的看出,03,年净利润与营业收入的增长不成比例,费用未得到有效控制,;04,年有所好转,净利润的增长大于营业收入,;05,年又有所下降,净利润的增长小于营业收入,.,表明企业今后还是要注意控制费用,.,综合来看,06,年的净利润还是会继续增长,但企业经营状况不稳定，并要有效控制费用,.,63,3,、注意事项：,（,1,）定比与环比结合分析,（,2,）选择连续的较长的几个期间,（,3,）至少对两个或以上项目做定比和环比分析,（,4,）注意会计政策变更或差异的影响,（,5,）关注异常期间，查找原因,（,6,）评价现在与预测未来结合做出结论,64,因素分析法,1,、概念,2,、适用范围,3,、程序,4,、方法,（,1,）连环替代法,（,2,）差额分析法,65,1,、连环替代法,假设某经济指标由相联系的,A,、,B,、,C,三个因素组成：,上期指标,N1=A1B1C1,本期指标,N2=A2B2C2,三个指标都有变化，可用连环替代法进行三次替代求得哪个因素的变化对指标的影响最大。,上期指标,N1=A1B1C1,第一次替代：,N3=A2B1C1,第二次替代：,N4=A2B2C1,第三次替代：,N2=A2B2C2,（即转本期指标）,66,：是由于,A1,变为,A2,带来的影响,：是由于,B1,变为,B2,带来的影响,：是由于,C1,变为,C2,带来的影响,67,假设某企业资料如下，请用连环替代法分析各因素变动对材料费用的影响程度：,项目 计划数 实际数,产品产量（件）,200 220,单位产品材料耗量,(,千克,)30 28,材料单价,(,元,)500 480,材料费用,300,万,295.86,万,计划材料费用,=20030500=300,万,实际材料费用,=22028480=295.86,万,第一次替代,:22030500=330,万,第二次替代,:22028500=308,万,第三次替代,:=22028480=295.86,万,(,实际材料费用,),68,:,产量变动对材料的影响为,330,万,300,万,=30,万,:,材料单耗变动对材料费用的影响为,308,万,330,万,=-22,万,:,材料单价变动对材料费用的影响为,295.68,万,330,万,=-12.32,万,69,三个因素对材料费用的总影响为,30,万,-22-12.32=-4.32,万,即,=295.68,万,-300,万,=-4.32,万,.,由于最终材料费用是节约了,4.32,万,因此三个因素中应是,材料单耗变动,对材料费用的影响最大,.,产量变动使材料费用增加,是负相关因素,不能作为最主要的影响因素,.,70,2,、差额分析法,:,假设某经济指标由相联系的,A,、,B,、,C,三因素组成：,基数指标,N1=A1B1C1,实际指标,N2=A2B2C2,A,对,N,的影响：,A=,（,A2-A1,）,B1C1,B,对,N,的影响：,B=A2,（,B2-B1,）,C1,C,对,N,的影响：,C=A2 B2,（,C2,C1,）,71,项目 计划数 实际数 差异数,产品产量,/,件,1000 1100 100,单位成本,/,元,400 380 -20,总成本,/,元,400 000 418 000 18000,总成本,=,产品产量,单位成本,产品产量的影响,=,（,1100-1000,）,400=40000,单位成本的影响,=1100,（,380-400,）,=-22000,两因素对总成本的影响,=40000-22000=18000,72,教材,P29,第,3,题,项目 上月数 本月数 差异数,产品产量,/,件,100 120 20,单位耗材,/KG 30 25 -5,材料单价,/,元,20 22 2,材料总额,/,元,60000 66000 6000,73,差额分析法：,材料总额,=,产品产量,单位耗材,材料单价,产量的影响,=,（,120-100,）,30 20=12000,单位耗材的影响,=120,（,25-30,）,20=-12000,材料单价的影响,=120 25,（,22-20,）,=6000,三因素的影响,=12000+,（,-12000,）,+6000=6000,74,连环替代法：,10030 20=60000,第,1,次替代：,120 30 20=72000,第,2,次替代：,120 25 20=60000,第,3,次替代：,120 25 22=66000,产品产量的影响：,72000-60000=12000,材料耗量的影响：,60000-72000=-12000,材料单价的影响：,66000-60000=6000,综合影响为,6000,元,75,课堂作业,某企业资料如下,请用因素分析法分析各因素变动对单位产品成本中工资费用的影响,.,项目 单位 计划 实际 差异,小时工资率,4 4.5,单位产品工时 小时,100 95,单位产品工资 元,400 427.5 27.5,76,正确做法,:,计划产品工资,:4100=400,第一次替代,=380,第二次替代,4.5 95=427.5,工时变动的影响,:380-400=-20,工资率变动的影响,:427.5-380=47.5,综合影响,(-20)+47.5=27.5,结论,:,单位产品的工资增加了,27.5,元,是由于单位产品工时减少了,20,个小时,而小时工资率上升了,47.5,元造成的,工时变化影响是负相关因素,工资率变动影响是主要影响因素,.,77,错误做法,:,计划产品工资,:4100=400,第一次替代,:4.5100=450,第二次替代,:4.595=427.5,工资率变动的影响,450-400=50,工时变动的影响,427.5-450=-23.5,综合影响,:50+(-23.5)=27.5,虽然最后综合影响值是一样,但各因素给总指标带来的影响却不一样,.,之所以得出错误结论是由于运用连环替代法的顺序错了,.,78,连环替代法的注意事项,:,先替换数量因素,再替换质量因素,(,价格、效率变动等,),最后一次替换要得到本期指标或实际指标,得出的是假设值，是假设在其他因素不变的情况下，某一因素对总指标的影响,与总指标变动方向相反的就是负相关因素,一般用于几个因素相乘的总指标变动分析,79,某公司比较利润表,项目,2004,年,2005,年,一、营业收入,65000 78700,减：营业成本,55800 68100,营业税金及附加,3680 4460,销售费用,3000 3280,管理费用,1000 1200,财务费用,800 1100,加：投资收益,12000 10800,二、营业利润,12720 11360,加：营业外收入,1820 2200,减：营业外支出,2560 1820,三、利润总额,11980 11740,80,要求,:,(1),以营业收入为关键项目,运用共同百分比分析法编制共同百分比利润表,分析利润表各项目的差异,.,(2),运用绝对数比较法分析利润表中各项目,2005,年较,2004,年增减变动额,并计算,2005,年较,2004,的增减百分比,.,81,某公司比较利润表,项目 增减辐度,04,年纵比,05,年纵比,一、营业收入,21.08%,100%,100%,减：营业成本,22.04%85.85%86.53%,营业税金及附加,21.2%5.66%5.67%,销售费用,9.33%4.62%4.17%,管理费用,20%1.54%1.52%,财务费用,37.5%1.54%1.4%,加：投资收益,-10%,二、营业利润,-10.69%106.18%96.76%,加：营业外收入,20.88%,减：营业外支出,-28.91%,三、利润总额,-2%,100%,100%,82,(1),应以营业收入和利润总额两个项目为,100%,的项目分两段编制共同百分比利润表,不宜将全部项目计算纵向百分比,.,投资收益不是从营业收入中扣除的,又被包括在营业利润中,不宜在营业收入和利润总额两个项目中计算百分比,.,以营业收入为,100%,项目编制的纵向百分比来看,营业成本的比重最重,表明企业在经营过程中主要是经营成本为主,其他的费用较少,.,各费用比重变动不大,.,以利润总额为,100%,项目编制的纵向百分比来看,营业外收支净额亏损,导致营业利润大于总利润,.,各利润比重变动不大,.,83,(2),以增减百分比来看,营业收入虽然增加了,21.08%,但营业成本、营业税金、三项期间费用也都增加了，尤其财务费用增加辐度较大。,投资收益还下降了,10%,，导致营业利润下降。营业外收入虽增加，营业外支出减少，但营业利润下降还是导致利润总额下降。,84,第二章 资产负债表分析,85,一、资产负债表分析目的,（一）分析资产的数量与结构,（二）可分析资金来源与构成情况,（三）可得出财务弹性,财务弹性，即融通资金和使用资金的转变程度，包括资产结构弹性和融资结构弹性,（四）可分析经营绩效,86,二、资产的阅读与分析观念,（一）资产是企业实力的象征,企业规模大,资产多,生产的产品多,产品成本低就容易有竞争力,（二）资产的规模和结构关系到企业的偿债能力和盈利能力,规模大，流动性强，偿债能力强；各资产项目占总资产比重合理，盈利能力强。,87,(,三,),资产并非越多越好,资产的数量不代表资产的质量,资产的潜在获利性受到经营管理水平的限制,（四）资产的结构、规模反映企业的行业及经营特点流动资产高的企业经营稳定性差，但较灵活；非流动资产高的企业相反。,长期股权投资高的企业收益高，但风险大。,无形资产多的企业，技术能力强。,固定资产折旧高的企业，设备使用效率高，更新快,88,（三）报表上反映的资产是有缺陷的,只能反映能用货币准确计量的资产,或有资产不能得到反映,只能反映短期内的资产,资产的计量不真实,资产的分类不完全合理,89,（四）要注意资产的结构是否合理,流动资产比重、资产与负债比重,（五）要剔除不良资产,不良应收账款、不良投资、不良存货、不良固定资产,（六）主要应分析资产的流动性,90,三、资产类各项目的分析,流动资产,（一）货币资金,主要包括现金和银行存款，流动性最强,较多表明短期偿债能力强，但也说明资金闲置,资产规模越大，信誉越好，交易越频繁，货币资金越多,行业差别大,91,（二）交易性金融资产,为了近期出售而持有的金融资产,如股票、债券、基金,变现能力强，风险高,品种应多样化，规模应有所控制,（三）应收票据,应当收回而未收回的商业票据,应收票据的法律约束力较强，一般可收回金额，风险比应收账款小,应用并不普遍,92,（四）应收账款,应当收回而未收回的货款,应收账款的收回有较高的风险，故应收账款越多，时间越长，企业的损失越大,应收账款无法避免,控制应收账款应将其分散在几个客户中，并做好账龄分析,1,、分析坏账损失的核算是否合理，应收账款是否长期挂账,93,2,、要分析应收账款的增长是否合理,若销售收入增长率和流动资产增长率远低于应收账款增长率，则说明销售过程中有较多应收账款未收回，应引起重视,比如：应收账款增长率,80%,销售收入增长率,40%,流动资产增长率,15%,应收账款的增长可能是由于企业放宽信用政策、扩大销量或发生坏账引起。,94,（五）预付账款,预付账款是企业在实际购入商品前预先支付的款项,预付账款是无偿被对方占有的资金,对本企业而言是少些好,当信用制度不健全、对方产品供不应求时，本企业的预付账款将增加,95,（六）其他应收款,除应收账款以外的其他应收而未收款项,其他应收款不同于应收账款，主要是与员工的往来结算款项,其他应收款应及时清理,其他应收款也是少些好,一些企业常把其他应收款作为企业调整成本费用和利润的手段，把本该计入当期费用或成本的计入其他应收款中,96,（七）应收股利,风险较小，因为被投资单位一般是在宣告发放股利时已经考虑了自身的现金支付能力。,97,（七）存货,为生产和销售而储存的物资,包括原材料、产成品等,1,、分析存货的规模是否恰当,存货流动性差，少些好,但再少不能影响正常生产或经营,2,、分析存货的计价是否合理,存货计价：发出计价、盘存制度、存货跌价准备计提,98,3,、分析存货的结构是否科学,包括存货占流动资产的比例、各存货项目占存货总额的比例,4,、分析存货的周转情况,存货周转速度慢，表明销售能力差,存货周转率,=,营业成本,/,存货平均余额,5,、分析存货是否不合理增长,比如：存货增长率,60%,，销售收入增长率,25%,，表明存货不合理增长,99,教材,P80,第四题,项目,03,年,12,月,31,日,04,年,12,月,31,日,原材料,123518 82.91%122217 80.35%,在产品,17939 12.04%26850 17.65%,产成品,7524 5.05%3045 2%,合计,148 981 152 112,分析该公司,2004,年的存货结构与变动情况,100,该企业,03,年原材料占存货比重较大,而产成品占存货比重较小,表明企业的销量较好,产成品基本没有滞销、积压。,该企业,04,年原材料、产成品占存货比重下降，在产品占存货比重上升，企业的销售保持良好趋势。企业应抓紧生产，尽可能扩大生产。,101,课堂作业,请分析甲、乙两公司的流动资产组成情况,甲 乙,年初 年末 年初 年末,货币资金,20%22%10%15%,交易金融资产,5%8%5%5%,应收账款,25%25%10%25%,存货,50%45%75%55%,流动资产,100%100%100%100%,102,从货币资金来看，,甲公司略高于乙公司，支付能力强，短期偿债能力强。,从交易金融