东北财经大学攻读硕士学位国际贸易与国际金融试题及答案详解.doc

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东北财经大学 攻读硕士学位国际贸易与国际金融试题及答案详解
国际贸易学专业( 国际贸易方向) 《国际贸易与国际金融》试题
一、 解释概念( 每题 2.5分, 共 15分)
1．对外贸易依存度
2．利率平价理论
3．有效保护率
4．Foreign Exchange Equilibrium Fund
5．保障条款
6．欧洲中央银行体系
二、 填空( 每空 0.5分, 共 25分)
1．国际收支基本帐户包括_______和_________.
2．在马歇尔一勒纳条件成立的情况下, 货币贬值对贸易收支的时滞效应被称为
_________。
3．经海关作为计征关税依据的货物价格称为________ 。
4．在纸币制度下, 纸币所代表的_____________是决定汇率的基础。
5．按照具体目的和时间的不同, 商品倾销可分为三种, 即______、 _________、 _____。
6．欧洲债券的利率一般采用_________, 以_______作为基础, 再加上一定的附加利率。
7．数量限制主要指____、 _______和______-等措施。
8．金本位制包括_____、 ________和________。
9．根据《服务贸易总协定》的定义, 国际服务贸易有四种方式, 即______、 ________、
______和______。
10．国际储备可划分为______和______, 两者之间和又称为________。
11．WTO并不完全禁止保护, 允许使用的合法保护手段主要有_______和______等。
12．欧洲货币体系的中心是_________。
13．战后, 在国际贸易中曾建立了两个不同的国际贸易商品分类体系, 一个是_____,
另一个是_______。前者主要用于_____目的; 后者主要用于_______目的。当前, 一个多用
途的制度已经建立, 它的名称是______。
14．70年代西欧国家实行的联合浮动又称_________。
15．购买力平价有________和_______。
16．某国对某种进口商品征收普通税 25%, 另加征每公吨 100美元, 从征税的方法看,
这种叫_______ 税。
17．1994年 1月 1日, 中国人民币汇率并轨是_______和_______汇率相一致。
18．根据国际收支平衡表的登录规则, 资产减少, 负债增加的项目应记国际收支平衡表
的______方。
19．外汇倾销能够起到扩大出口的作用, 但必须具备以下两个条件: 其一是_______,
其二是_______。
20．使用买方信贷进口设备时, 其付款条件应该是________。
21．FACTORING的中文名称叫________。
22．根据 GATT1994第 6条的规定, 低于”正常价格”是指_____, 或______或________
价格。
23．世贸组织现任总干事是___________。
24．”牙买加协议”生效前, 会员国向 IMF 所缴纳份额的_______%是______。其余为
_______货币。
三、 简答题( 每题 5分, 共 30分)

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1．海关估价可依次使用的方法有哪些?
2．简述国际收支平衡表的编制原理。
3．李嘉图的”比较成本说”主要说明一个什么原理?
4．简述一国货币汇率下浮时对其进出口贸易的影响。
5．非关税壁垒有哪些特点?
6．远期汇率的表示方法有几种?
四、 论述题( 每题 15分, 共 30分)
1．固定汇率制和浮动汇率制各有什么理论上的优劣? 中国加 WTO 后, 你认为中国的
人民币汇率应采取哪种制度。
2．论述 WTO的宗旨, 职能及中国”入世”的重大意义。
参考答案
东北财经大学 攻读硕士学位
国际贸易学专业( 国际贸易方向) 《国际贸易与国际金融》试题
一、 解释概念( 每题 2.5分, 共 15分)
1．对外贸易依存度: 也叫对外贸易系数, 是一国对外贸易额( 出口额与进口额之和)
在该国国民生产总值( 或国内生产总值) 中所占的比重。
国际分工的发展使各国对外贸易依存度不断提高。
( 1) 随着国际分工的发展, 特别是第二次世界大战后国际分工的深入发展, 整个世界
贸易依存度都在不断提高, 世界出口依存度已从1950年的8.5％提高到1980年的17.1％。
它表明随着国际分工的深入发展, 世界经济生活在不断地国际化。
( 2) 随着国际分工的深入发展, 国际分工已成为各国国民经济运转的一个必须条件,
国际贸易的重要性有了显著的提高。不同类型的国家的出口依存度都有了程度不同的增长。
从1950年到1980年间, 发达资本主义国家的出口依存度从7.7％增长到26.8％。
( 3) 随着国际分工的深入发展, 也使贸易方式向着多样化发展。
2．利率平价理论: 由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论。她们认为均衡汇率
是经过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。
在两国利率存在差异的情况下, 资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者
在比较金融资产的收益率时, 不但考虑两种资产利率所提供的收益率, 还要考虑两种资产由
于汇率变动所产生的收益变动, 即汇兑风险。套利者往往将套利与掉期业务结合进行, 以避
免汇率风险, 保证无亏损之虞。大量掉期外汇交易的结果是, 低利率国货币的现汇汇率下浮,
期汇汇率上浮; 高利率国货币的现汇汇率上浮, 期汇汇率下浮。远期差价为期汇汇率与现汇
汇率的差额, 由此低利率国货币就会出现远期升水, 高利率国货币则会出现远期贴水。随着
抛补套利的不断进行, 远期差价就会不断加大, 直到两种资产所提供的收益率完全相等, 这
时抛补套利活动就会停止, 远期差价正好等于两国利差, 即利率平价成立。因此我们能够归
纳一下利率平价说的基本观点: 远期差价是由两国利率差异决定的。而且高利率国货币在期
汇市场上必定贴水, 低利率国货币在期汇市场上必定升水。
3．有效保护率: 指整个关税制度( 和有效保护措施) 对某类产品在其生产过程中给予
净重增值的影响。也就是由于整个关税制度而引起的国内增值的提高部分与自由贸易条件下
增值部分相比的百分比。有效保护不但注意关税对成品价格影响, 也注意投入品( 原材料或
中间产品) 由于征收关税而增加的价格, 因此有效保护率计算的是某项加工工业中受全部关
税制度影响而产生的增值比, 是对一种产品的国内、 外增值差额与其国外增值的百分比。可
用公式表示如下: 有效保护率=( 国内加工增值-国外加工增值) / 国外加工增值*100%。

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4．Foreign Exchange Equilibrium Fund: 指货币当局拨出一定数量的外汇储备和本国
货币建立的基金。货币当局建立外汇平准基金的主要目的是调节临时性、 偶然性的国际收支
失衡。当国际收支发生逆差造成外汇市场上外汇需求超过外汇供给时, 货币当局就动用该基
金在外汇市场上卖出外汇, 消除对外汇的超额需求, 稳定汇率水平。当国际收支发生顺差造
成外汇市场上外汇供给超过外汇需求时, 货币当局就动用基金在外汇市场上买进外汇, 消除
对外汇的超额供给, 以稳定汇率。用外汇平准基金来调节临时性、 偶然性失衡的好处在于可
使外部失衡的影响止于外汇储备阶段, 而不影响国内经济与金融。另外, 在浮动汇率制度下,
货币当局还能够经过外汇平准基金的买卖来调节外汇供求, 影响汇率, 使之起到推动出口,
增加外汇收入和改进国际收支的作用。
5．保障条款: 指进口国经过一定的程序, 限制进口某些”扰乱市场”或使进口国生产
者蒙受损害的商品。这实际上进一步扩大了进口国单方限制商品进口的权限, 美国和欧洲经
济共同体国家在对外签订”自限协定”时, 力图订入这项条款。这种条款对出口国极为不利,
往往遭到出口国的反对。
6．欧洲中央银行体系: 它是由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的
成员国中央银行组成, 欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的两个主要决
策机构。保持价格稳定和维护中央银行的独立性是欧洲中央银行的两个主要原则, 并经过公
开市场业务、 流动资金经常便利和准备金制度实现其货币政策目标。
二、 填空( 每空 0.5分, 共 25分)
1．国际收支基本帐户包括__经常帐户_____和___资本帐户______.
2．在马歇尔一勒纳条件成立的情况下, 货币贬值对贸易收支的时滞效应被称为 __J 曲
线效应_______。
3．经海关作为计征关税依据的货物价格称为_海关估价_______ 。
4．在纸币制度下, 纸币所代表的___购买力__________是决定汇率的基础。
5．按照具体目的和时间的不同, 商品倾销可分为三种, 即_偶然性倾销_____、 __间歇
性倾销_______、 _长期性____。
6．欧洲债券的利率一般采用__银行同业拆放利率_______, 以__银行同业拆放利率_____
作为基础, 再加上一定的附加利率。
7．数量限制主要指_配额___、 _进口许可______和_自动出口约束_____-等措施。
8．金本位制包括_黄金本位制____、 ___金块本位制_____和__金汇兑本位制______。
9．根据《服务贸易总协定》的定义, 国际服务贸易有四种方式, 即_过境交付_____、 _
境外消费_______、 __商业存在____和__自然人流动____。
10．国际储备可划分为_借入储备和_自有储备_, 两者之间和又称为_国际清偿力__。
11．WTO 并不完全禁止保护, 允许使用的合法保护手段主要有 __保障措施_____和__
特别保障措施____等。
12．欧洲货币体系的中心是__欧元_______。
13．战后, 在国际贸易中曾建立了两个不同的国际贸易商品分类体系, 一个是_海关税
则的货物分类方法____, 另一个是__海关合作理事会税则目录_____。前者主要用于__贸易
统计___目的; 后者主要用于__海关管理_____目的。当前, 一个多用途的制度已经建立, 它
的名称是_商品名称及编码协调制度_____。
14．70年代西欧国家实行的联合浮动又称___蛇形浮动______。
15．购买力平价有__绝对购买力平价______和__相对购买力平价_____。
16．某国对某种进口商品征收普通税 25%, 另加征每公吨 100美元, 从征税的方法看,
这种叫__混合税_____ 税。
17．1994 年 1 月 1 日, 中国人民币汇率并轨是__市场汇率_____和__官定_____汇率相

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一致。
18．根据国际收支平衡表的登录规则, 资产减少, 负债增加的项目应记国际收支平衡表
的_贷_____方。
19．外汇倾销能够起到扩大出口的作用, 但必须具备以下两个条件: 其一是_货币贬值
的程度大于国内物价上涨的程度______, 其二是_其它国家不同时实行同等程度的货币贬值
和采取其它报复措施______。
20．使用买方信贷进口设备时, 其付款条件应该是_即期付款_______。
21．FACTORING的中文名称叫___保理_____。
22．根据 GATT1994第 6条的规定, 低于”正常价格”是指_替代国价格____, 或__结
构价格____或__相似产品在进口方的销售价格______价格。
23．世贸组织现任总干事是__素帕猜_________。
24．”牙买加协议”生效前, 会员国向 IMF 所缴纳份额的___25____%是__黄金____。
其余为__本国货币_____货币。
三、 简答题( 每题 5分, 共 30分)
1．海关估价可依次使用的方法有哪些?
答: 海
关
估
价
由
于
对
并
征
且
境
基
和
价
很
重
可
壁
关
而
远
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总
收
它
缴
础
进
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重
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构
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各
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很
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税
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许
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它
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确
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是
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为
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是
重
海
要
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估
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价
成
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,
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海
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贸
税
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易
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起
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,
第
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定
七
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价
国
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自
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几
确
乎
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无
实
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之
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处
难
。
以
尤
其
是
价
确
定
时
,
国
政
其
府
是
依
确
本
定
国
计
法
价
后
第
述
规
行
准
。
协
经
定
各
第
国
磋
商
总
七
条
、
条
及
关
第
海
十
关
条
估
中
价
有
。
海
关
估
价
可
法
以
如
依
次
使
用
的
方

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下
:
东京回合《海关估价守则》规定了 6种可供选择的估价方法, 海关在使用时, 应严格按
以下顺序: 只有当按照第一种方法无法有效地作出估价时, 才选择第二种方法, 以此类推。
但能够在第四与第五种方法之间任选。具体 6种方法为:
( 1) 实际成交价格( Transaction Value) 。是指商品出口到进口国对实际支付或应支付
的价格, 这一般是发票上的价格, 但也并非总是如此。
( 2) 相同产品的成交价格(Transaction Value of Identical Goods)。是指与应估商品同时
或几乎同时出口到同一进口国销售的同类商品的价格。所谓相同产品指在各方面相同; 包括
其物理性能、 质量、 信誉。如果表面上具有微小差别的其它货物, 不妨碍被认为符合相同产
品的定义。如果具有两个以上相同产品的成交价格时, 应采用其中最低者来确定应估商品的
关税价格。
( 3) 类似商品成交价格(Transaction Value of Similar Goods)。是指应估商品同时或几乎
同时出口到同一进口国销售的类似商品的成交价。所谓类似商品就是尽量与应估商品比较各
方面不完全相同, 但它有相似特征, 使用同样的材料制造, 具备同样的效用, 在商业上能够
互相替代的商品。在确定时应考虑包括该货物的品质、 信誉、 现有的商标等。
( 4) 倒扣法。是以进口商品, 或相同、 类似进口商品在国内销售时的价格为基础减去
有关的税费后所得的价格。倒扣的项目有代销佣金、 销售利润和一般费用、 进口国国内的运
费、 保险金、 进口关税和国内税等。
( 5) 估算价格(Computed Value)。是以制造该进口商品的材料、 零部件、 生产费、 运
输和保险费用等成本及销售进口商品所产生的利润和一般费用为基础进行估算的完税价格。
( 6) 顺序类推法。当以上任何方法都不能确定海关估价时, 应经过采用与本协议的原
则或总协定第七条精神相符合的合理方法在进口国可得到信息的基础上加以确定。
2．简述国际收支平衡表的编制原理。
答: ( 1) 国际收支平衡表的定义
国际收支平衡表( Balance of Payment Presentation) 是把一国的国际收支, 即一定
时期内的国际经济交易, 按某种适合于经济分析的需要编制出来的报表。具体来说, 国际收
支平衡表是一国根据交易内容和范围设置项目( 或科目) ( item) 和账户( account) , 并按
照复工簿记的原理对一定时期内的国际经济交易进行系统的记录, 对各笔交易进行和行分
类、 汇总而编制出的分析性报表。
( 2) 国际收支平衡表的编制原理
由于各类交易的重要性、 统计资料来源的便利性和分析问题的不同, 各国对国际收支平
衡表的编制也有所不同。按照国际货币基金组织( International Monetary Fund――下文
称为IMF) 的章程规定, 各会员国均必须按期向IMF报送本国的国际收支平衡表。为了便于
会员国编制平衡表, 并使各国的平衡表具有可比性, IMF 出版了《国际收支手册》, 对编制
平衡表所采用的概念、 准则、 惯例、 分类方法以及标准构成都作了统一的规定或说明。
国际收支平衡表是按照”有借必有贷, 借贷必相等”的复式簿记原理来系统记录每笔国
际经济交易的。采用这一记账方式, 是因为绝大多数交易为商品、 劳务和金融资产的双向转
移。复式簿记原则上要求进行借方记录和贷方记录, 以对每一笔交易作完整的反映。在交易
属于单向转移而不是交换或者因为别的原因, 记账的项目只有一方, 不能自动成双的情况下,
就要使用某个特种项目记账以符合复式簿记的要求, 这些特种项目的每一笔国际经济交易都
会产生金额相同的一项借方记录和一项贷方记录。因此, 原则上说, 国际收支平衡表的借方
总额和贷方总额是相等的, 其净差额为零。
进一步来看, 对于每一笔国际交易, 具体如何作借方记录和贷方记录呢? 按照复式簿记
的惯例, 贷方记录资产的减少、 负债的增加, 借方记录资产的增加、 负债的减少。由此在国

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际收支平衡表中, 本国商品和劳务( 属于实际资产) 的出口、 本国对外金融资产的减少和本
国对外负债( 或称外国在本国的金融资产) 的增加记录在贷方, 而本国商品和劳务的进口、
本国对资产的增加和本国对外负债的减少则记录在借方。换句话说, 对于一项资产, 作为借
方项目则表示增加; 对于负债。无偿转移和对应项目, 在它们所需要抵冲的是借方项目时就
以贷方项目出现, 在它们要抵冲的是贷方项目就以借方项目出现。
对于这一记账惯例, 有便于记忆的两个经验法则:
①凡是引起本国从国外获得货币收入的交易记入贷方, 凡是引起本国对国外货币支出的
交易记入借方, 而这笔货币收入或支出本身则相应记入借方和贷方。譬如, 英国出口一批价
值为100000美元的货物给美国, 由此产生美国对英国的一笔货币支付。( 具体来说, 在经常
账户下的商品项目上) , 贷记100000美元。同时, 这笔货币收入则相应记入借方( 具体来说,
在资本账户下的对外短期资产项目上) , 借记100000美元。因为这一货币收入反映为英国对
外( 美元) 资产的增加。如果这笔交易以英镑来支付, 那么英国的对外负债就会减少, 也同
样记入借方, 但借方项目是资本账户下的对外短期负债。
②凡是引起外汇供给的经济交易都记入贷方, 凡是引起外汇需求的经济交易则记入借
方。商品劳务出口和进口分别会产生外汇的供给和外汇的需求, 由此分别记入贷方和借方。
同样, 外债的偿还产生外汇的需求, 记入借方, 而外国偿还贷款给本国将产生外汇的供给,
由此记入贷方。值注意的是, 这一法则不适用于单向实物转移, 因为单向实物转移并不会导
致外汇的供给和需求。
3．李嘉图的”比较成本说”主要说明一个什么原理?
答: 大卫·李嘉图(DavidRicardo, 1772-7823)是英国产业革命深入发展时期的经济学
家。她的主要著作是《政治经济学及赋税原理》, 于18 出版。
( 1) ”比较成本说”的产生背景
”比较成本说”是在英国资产阶级争取自由贸易斗争中产生和发展起来的。1815 年英
国政府为维护土地贵族阶级利益而修订实行了”谷物法”。”谷物法”颁布后, 英国粮价上涨,
地租猛增, 它对地主贵族有利, 而严重地损害了产业资产阶级的利益。昂贵的谷物使工人货
币工资被迫提高, 成本增加, 利润减少, 削弱了工业品的竞争能力。同时, 昂贵的谷物, 也
扩大了英国各阶层的吃粮开支, 而减少了对工业品的消费。”谷物法”还招致外国以高关税
阻止英国工业品对她们的出口。为了废除”谷物法”, 工业资产阶级在全国各地组织”反谷
物法同盟”, 广泛宣传”谷物法”的危害性, 鼓吹谷物自由贸易的好处。而地主贵族阶级则
千方百计维护”谷物法”。她们认为, 既然英国能够自己生产粮食, 根本不需要从国外进口,
反对在谷物上自由贸易。
这时, 工业资产阶级迫切需要从理论上论证谷物自由贸易的优越性。于是, 作为工业资
产阶级代言人的李嘉图提出了”比较成本说”。她认为, 英国不但要从外国进口粮食, 而且
要大量进口。这是因为英国在纺织生产上所占的优势比在粮食生产上优越性更大, 因此, 英
国应专门发展纺织品的生产, 并以纺织品的出口来换取本国所需要的粮食。
( 2) ”比较成本说”的主要内容及其所说明的原理
李嘉图的”比较成本说”是在亚当·斯密绝对利益理论基础上发展起来的。亚当·斯密
认为国际分工应按由于地域、 自然条件不同形成的商品成本绝对差异而形成分工, 即一个国
家输出的商品一定是生产上具有绝对优势、 生产成本绝对低于她国的商品。李嘉图发展了这
个观点, 她认为在国际分工--国际贸易中起决定作用的, 不是绝对利益, 而是比较利益( 比
较成本) , 而且把比较利益学说作为国际分工的理论基础。她还认为每个国家不一定要生产
各种商品, 而应集中力量生产那些利益较大或不利较小的商品, 然后经过对外贸易交换, 在
资本和劳动力不变的情况下, 生产总量将增加。如此形成的国际分工对贸易各国都有利。
李嘉图认为, 在资本与劳动力在国际间不能自由流动的情况下, 按照比较成本理论的原

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则进行国际分工, 可使劳动配置更加合理, 可增加生产总额, 对贸易各国均有利。但其前提
必须是完全的自由贸易。
经过李嘉图的比较成本说, 我们看出这个理论强调的是自由贸易是能够带来整个社会福
利的增加, 在自由贸易的体系下, 每个国家都能够有自己的比较优势, 经过分工生产对自己
有优势的产品, 进口对自己没有优势的产品, 这样能够获得最大的贸易收益。从这个理论,
也能够看到李嘉图对世界国际分工非常的重视。
4．简述一国货币汇率下浮时对其进出口贸易的影响。
答: 一国货币汇率下浮即该国货币出现贬值, 对一国的进出口贸易的影响能够经过马歇
尔－勒纳条件来加以分析:
汇率的贬值, 在国内外产品价格 PX和 PM 不变的情况下, 将会带来本国贸易条件的恶
化, 使本国产品在外国市场变得相对便宜, 外国产品在本国市场变得相对昂贵。这将诱发本
国居民将需求由外国产品转向本国产品(进口替代品), 从而减少进口需求, 同时也刺激外国
居民减少对自己国内产品的需求, 增加对本国产品(出口品)的需求。在出口供给弹性和进口
供给弹性无穷大的情况下, 不但进出口以供给方货币表示的价格不变, 即出口本币价格( PX)
和进口外币价格( PM)不变, 而且出口和进口的数量变动还完全决定于出口需求和进口需求
的变动。这样, 汇率贬值后, 本国出口数量随出口需求增加而增加, 出口的本币价格不变,
出口的本币收入就会上升。而本国进口数量随进口需求减少而减少, 进口的本市价格上升,
进口的本币支出可能下降, 也可能会上升。综合进出口收支所得到的国际收支是否因贬值而
改进(赤字减少、 消除或转为盈余), 显然取决于进出口数量变动与其价格变动的对比, 即取
决于进出口需求价格弹性的大小。
如果以本国货币来记录国际收支, X表示出口数量, M表示进口数量, 那么一国的国际
收支差额(B)就能够写成: B = Px X − rPmM
现以汇率贬值 1%为例来考察汇率变动在国际收支调整中的作用。根据弹性的定义, 一
方面由于出口外币价格下降 l%, 出口的数量就会增加ηx% (ηx为出口需求价格弹性的绝对
值)。这样, 以本币表示的出口收入由于出口本币价格不变, 会随出口数量的增加而等幅增
加。另一方面, 进口外币价格不变, 进口本币价格上升 1%, 进口数量就会减少ηx% (ηx为
进口需求价格弹性的绝对值), 这样因进口数量下降而引起的进口支出变动为
−ηm%×rPmM , 而因本币价格上升而引起的进口本币支出变动为1%×rPmM 。综合进出
口收支的变动, 即可得到:
∆B = ηxPxX − (1−ηm)rPmM
100
100
PxX
rPmM
显然, 如果ηxPx X >(1−ηm)rPmM ,或者说
ηx > 1−ηm, 那么国际收支就会由
于汇率贬值而改进。反之, 则会恶化。一般假定贬值前国际收支是均衡的, 即 Px X = rPnM ,

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这样:
ηx =ηm > 1
它称为马歇尔一勒纳条件(Marshall—LernerCondition), 是本国货币贬值能够带来国
际收支改进的必要条件。也就是说, 在进出口供给弹性无限大的情况下, 只要一国进出口需
求弹性的绝对值之和大于一, 本国货币贬值就会改进国际收支的状况。如果用外币来表示进
出口收支, 也同样可获得马歇尔一勒纳条件。
值得强调的是, 马歇尔一勒纳条件的假设前提是进出口供给弹性无穷大, 即进口和出口
的供给曲线为水平线。在摒弃这一假定条件之后, 进出口以供给方货币表示的价格就不会在
贬值后保持不变。出口的本币价格( PX)和进口的外币价格( PM )将因贬值而分别上升和下
降。进出口数量也不会单纯取决于进出口需求弹性, 而是分别由进口的供给弹性与需求弹性、
出口的供给弹性与需求弹性共同决定的。由于出口的本币价格上升, 进口的本币价格也不再
像在进口的外币价格不变时上升那么大, 贸易条件可能因贬值而恶化, 也可能改进。分别视
进出口商品的供给弹性之乘积大于还是小于进出口商品的需求弹性之乘积而定。
需要进一步指出的是, 在充分就业和收入不变的假定条件下, 贬值之因此能够改进国际
收支, 部分是因为贬值经过提高本国生产的贸易品相对于非贸易品的价格, 诱发生产资源从
非贸易品部门转移到贸易品部门, 并抑制本国居民减少对出口品的消费, 以满足!国内外需
求转换的要求。可是, 随着贸易品的产量增加, 非贸易品的产量减小, 再加上国内居民由于
贸易晶的价格上升转向对非贸易晶的需求增加, 非贸易品的相对价格就会逐渐回升。由此,
非贸易晶的生产止减回增, 由非贸易品部门所释放出的转移到贸易品部门的资源逐渐减少。
可见, 贬值改进国际收支的作用并不是一劳永逸的, 贬值无法从根本上解决国际收支赤字问
题。
5．非关税壁垒有哪些特点?
答: ( 1) 非关税壁垒的定义
非关税壁垒包括了除关税手段之外的一切限制贸易自由的做法。在国际贸易的实践中,
非关税壁垒限制贸易的办法又能够分成直接和间接措施两大类: 直接措施是指商品进口国强
制自己或出口方, 对于商品的进出口实行直接的数量或金额的限制; 间接措施则是进口方国
家对于进口订立非常严格的各种产品标准, 使得出口国无法顺利交易。
( 2) 非关税壁垒的特点
①非关税壁垒比关税壁垒具有更大的灵活性和针对性
关税税率的制定必须经过理发程序, 要求具有相正确稳定性。这在需要紧急限制进口时
往往难以适应。非关税壁垒措施的制定一般采取行政程序, 比较便捷, 能随时针对某国的某
种商品采取相应的措施, 较快地达到限制进口的目的。
②非关税壁垒比关税壁垒能更有效地限制进口
关税壁垒是经过征收高额关税, 提高进口商品的成本和价格, 削弱其竞争能力, 从而间接地
达到限制进口的目的。但如果出口国采用出口补贴, 商品倾销等办法来降低出口商品的成本
和价格, 关税往往难以起到限制商品进口的作用。可是非关税壁垒措施, 则更能有效地起到
限制进口的作用。
③非关税壁垒比关税壁垒更具有隐蔽性和歧视性
关税率确定以后, 要依法执行。任何国家的出口商都能够了解, 但一些非关税壁垒措施往往
并不公开, 而且经常变化, 使外国出口商难以对付和适应。
6．远期汇率的表示方法有几种?
答: ( 1) 远期汇率的定义

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远期汇率又称期汇汇率, 是买卖双方事先约定的, 据以在未来一定日期进行外汇交割的
汇率。在这里的交割是指买卖双方履行交易契约, 进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交
割, 则是指购买外汇者付出本国货币, 出售外汇者付出外汇。
( 2) 远期汇率的报价方法
银行一般都直接报出即期汇率, 但对于远期汇率的报价, 各国银行的作法则有所不同。
远期汇率的报价有两种方法:
①直接报价
与现汇报价相同, 即直接将各种不同交割期限的期汇的买入价与卖出价表示出来。这种
方法一般使用于银行对一般顾客的报价上。在日本、 瑞士等国, 银行同业间的期汇买卖也采
用这一报价方法。一般而言, 期汇的买卖差价要大于现汇的买卖差价。
②掉期率或远期差价
即报出期汇汇率比现汇汇率高或低的若干点来表示。这种报价方法为英、 美、 德、 法等
国所采用。期汇汇率与现汇汇率之间存在着差价, 这些差价称为掉期率或远期差价。远期差
价有升水和贴水两种。升水表示期汇比现汇贵, 贴水表示期汇比现汇贱。还有一种平价, 表
示两者的汇率相同。采用报远期差价来代替直接报期汇汇率的主要好处在于, 当现汇汇率变
动时, 远期差价常常保持不变, 故以升水或贴水来报价, 比改动期汇汇率省事。
四、 论述题( 每题 15分, 共 30分)
1．固定汇率制和浮动汇率制各有什么理论上的优劣? 中国加 WTO后, 你认为中国的
人民币汇率应采取哪种制度。
答: ( 1) 与固定汇率制度相比, 浮动汇率制度的有利方面主要表现在以下三个方面:
①浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用;
②能够防止国际游资的冲击, 减少国际储备需求;
③浮动汇率制度使得一国内外均衡易于协调。
( 2) 浮动汇率制度的弊端主要表现在以下四个方面:
①浮动汇率制度不利于国际贸易和投资的发展;
②助长了国际金融市场上的投机活动;
③浮动汇率制度又可能引发竞相贬值;
④有可能引发通货膨胀。
( 3) 与浮动汇率制度相比, 固定汇率制度的有利方面主要有:
①固定汇率制度更有利于国际贸易和投资的发展;
②固定汇率制度使各国不易进行汇率的竞相贬值;
③政府为了维持固定利率就不能以可能引发通货膨胀的速度增加货币供应量。
( 4) 加入 WTO后, 中国汇率制度的抉择
从上面对浮动汇率制度与固定汇率制度的比较能够看出, 中国在加入 WTO后的汇率制
度的选择, 既不能够实行严格的固定汇率制度, 也不能够实行严格的浮动汇率制度。中国汇
率制度的改革方向应该从现在的盯住汇率制转向有管理的浮动汇率制度。
从长期看, 应增加汇率的弹性, 扩大汇率的浮动区间, 逐步过渡到人民币的独立浮动。
从近期和中期来看, 加入世界贸易组织以后, 中国汇率政策的立足点应是: 首先, 不承诺人
民币资本项目可兑换。加入世界贸易组织后, 不但国际货币基金组织协定的第八条款对中国
有约束力, 世贸组织的最惠国待遇、 国民待遇、 透明度和公平竞争原则对中国也同样具有约
束力, 但这些约束力并不要求中国资本项目可兑换。在世贸组织和国际货币基金组织的框架
下, 人民币不完全可兑换、 经常项目外汇收入实行结汇制, 这些措施与实行浮动汇率并不矛
盾。二是人民币依然实行有管理的浮动汇率, 增加汇率波动的区间。近期能够考虑的措施是
人民币不但仅盯住美元, 而是盯住一篮子货币。三是要逐步完善外汇市场, 四是要改进货币

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当局的干预机制。
①改进人民币汇率的形成机制, 提高汇率生成机制的市场化程度
应将当前国内企业的强制结售汇制逐渐过渡到意愿结汇制。人民币汇率形成的市场要素
不足, 其关键在于现行的强制结售汇制。对强制结汇制度的改革, 能够考虑扩大允许保留经
常项目外汇收入的企业范围, 企业经过对持有还是卖出经常项目外汇收入的选择间接参与人
民币汇率形成; 还能够考虑对现有允许保留外汇结算帐户的企业扩大能够保留外汇的限额;
另外, 结汇宽限时间能够延长, 允许企业经常项目收汇后在一定期限内能够不结汇, 这样企
业能够选择适当的价格结汇。
②培育健全的外汇市场
从强制结售汇制过渡到意愿结售汇制后, 能够考虑增加市场交易主体, 让更多的企业
和金融机构直接参与外汇买卖, 以避免大机构集中性的交易垄断市场价格水平。增加外汇交
易工具, 当前外汇交易仅限于美元、 日元、 港币的即期交易, 而远期交易、 调期交易、 回购
交易、 外币期货期权等交易手段没有得到充分发展。由于中国当前实行实质性的盯住汇率,
汇率风险较小, 一旦采用较灵活的管理浮动汇率制, 汇率波动幅度将增大, 加入 WTO之后,
涉外经济活动增多, 汇率风险问题会显得更为突出, 开办这些金融业务可满足企业套期保值
的需求。另外, 远期外汇交易形成的远期汇率代表了银行和企业对汇率的预期, 有助于即期
汇率的确定。
③制定合理的汇率波动区间, 增加人民币汇率灵活性
人民币汇率波动区间大小的确定, 应综合考虑一系列因素, 包括: 实际有效汇率; 月度
交易余额; 季度国际收支余额的变化; 国际储备的充分性与变化趋势; 人民币利率水平等等。
当前, 支持一个”较窄”的波动区间的理由是: 中国宏观经济承受汇率波动的能力还相
当弱; 现代企业制度改革刚刚起步, 企业的外汇风险意识不强; 中央银行的监管能力不足。
支持一个”较宽”的波动区间的理由是: 有利于独立地执行货币政策; 一个较宽的波动区间
能够使均衡汇率在发生变化后依然维持在波动区间范围内; 加入 WTO后, 国际收支状况可
能出现较大波动。
综合这两方面的理由, 扩大汇率浮动区间应分步骤实施。当前要用足 0.3%的浮动区间,
允许汇率每天能够上下波动一两百个基本点, 这将向市场传递一个央行减少干预的信号, 有
利于市场正视汇率风险。待市场逐渐适应汇率波动后, 再视经济金融形势的变化和外汇市场
供求状况逐步扩大浮动区间。
④改进和完善中央银行的干预机制
减少央行干预外汇市场的频率。当前, 央行入市干预的交易日数超过总交易日数的 70%,
对银行间市场敞口头寸基本全额收购或供应, 能够说主导了市场汇率的形成。扩大汇率波动
区间后, 中央银行应减少市场干预频率, 除非当市场汇率由于各种因素的影响, 形成趋势性
的、 较长时期内的低估或者高估, 并可能对经济运行产生不利影响时, 中央银行才入市干