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98品牌管理brand managementpin pai yan jiuREVA 为核心的预算管理模式探析文/陶品（浙江宁银消费金融股份有限公司）摘要：EVA 预算管理模式的核心思想是，企业的目标是为股东创造经济增加值。EVA 将企业的经济增加值定义为净利润扣除资本成本后的剩余部分，即企业经营所创造的净利润超过了投入的资本所产生的成本。EVA 通过衡量企业的价值创造能力，可以帮助企业管理者更好地理解和评估企业的经营绩效。基于此，本文针对 EVA 为核心的预算管理模式进行分析，期望为企业管理者更好地理解和评估企业的价值创造能力，实现良好的预算管理提供参考。关键词：EVA 管理；预算管理模式；管理策略中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：2096-1847(2023)30-0098-03在当今激烈竞争的商业环境中，企业需要不断提升自身的价值创造能力，以保持竞争优势并实现可持续发展。在这个过程中，预算管理是一个至关重要的工具，能够帮助企业有效地规划和控制资源的使用，以实现 战 略 目 标。EVA（Economic Value Added）作为一种以经济增加值为核心的预算管理模式，被广泛应用于企业管理实践中。它将企业的经营重点放在为股东创造经济增加值上，并通过衡量经济增加值的大小，评估企业的价值创造能力。一、EVA 与预算管理的关系EVA 与预算管理之间存在密切的关系。EVA 预算管理模式是一种以经济增加值为核心的管理方法，通过衡量企业的价值创造能力，帮助企业管理者更好地规划和控制资源的利用，实现战略目标。EVA 与传统预算管理的关系可以从以下几个方面进行分析：（1）价值导向：传统预算管理主要关注企业的财务指标，如收入、成本和利润等。而 EVA 预算管理模式将企业的目标定位为股东创造经济增加值，强调价值创造的重要性。通过衡量经济增加值，EVA 预算管理模式能够更准确地评估企业的经营绩效和价值创造能力。（2）资本成本考量：EVA预算管理模式将资本成本作为核心指标之一，衡量企业利润是否超过了投入的资本成本。传统预算管理往往忽视了资本的成本，只关注企业的利润水平。而 EVA 预算管理模式通过考虑资本成本，能够更全面地评估企业的盈利能力和资本使用效率。（3）长期导向：传统预算管理往往偏重短期盈利，强调满足当期预算目标。而 EVA预算管理模式强调长期价值创造，将企业的预算目标与价值创造相结合。通过衡量企业长期的经济增加值，EVA 预算管理模式能够帮助企业管理者更好地进行战略规划和资源配置。（4）绩效激励机制：EVA 预算管理模式可以作为绩效激励的依据。传统预算管理往往以实现预算目标为基础进行绩效评估和激励，而 EVA 预算管理模式可以将经济增加值作为考核指标，与员工的绩效挂钩，激励员工为企业创造经济增加值。二、EVA 为核心的预算管理模式分析（一）EVA 在企业价值管理中的应用首先，EVA 为企业提供了一个基于价值创造的决策框架，帮助管理者更好地选择和评估各项投资和项目。通过计算 EVA，企业可以判断投资是否具有经济回报，并迅速识别出低效和亏损的业务领域，从而优化资源配置。其次，EVA 作为一个综合的绩效指标，可以有效地评估企业的经营绩效。相比于传统的利润指标，EVA 能够更全面地反映出企业的盈利能力和效率。通过监测和分析 EVA 的变化，管理者可以及时发现并解决业务中存在的问题，推动企业的价值创造。最后，EVA 还可以作为激励机制的基础。通过将 EVA 作为绩效评估和奖励的标准，企业能够激发员工的积极性和创造力，并将组织的目标与个人的利益紧密结合起来，实现共赢。尽管 EVA在企业价值管理中有着众多的优点，但也存在一些挑战。例如，EVA 的计算需要大量的财务数据和准确的成本估计，而这些数据的获取和分析可能会面临一些困难。此外，EVA 在不同行业和企业之间的比较也存在一定的难度，需要考虑行业特性和企业规模等因素。（二）EVA 与预算管理的结合（1）EVA 对传统预算管理的批判。EVA 对传统预算管理进行了深入批判，揭示了其局限性和不足之处。传统预算管理模式通常过于注重短期目标和绩效指标，忽视了以长期价值创造为导向的企业发展。而 EVA 则强调以股东利益最大化为核心，将企业的财务绩效与股东财富联系在一起，为决策者提供了更加全面的指导。传统预算管理往往以固定的预算目标为依据，忽视了市场环境的变化和竞争压力的增加。而 EVA 则通过将资本成本纳入考虑，更加准确地测量和评估企业投资决策的价值。它能够帮助企业确定哪些项目能够创造真正的经济作者简介：陶品，生于 1988 年 7 月，男，本科，中级会计师，研究方向为财务预算 EVA、贷款核销税会差异。99品牌管理brand managementpin pai yan jiuR附加值，并优化资源配置，提高企业运营效率。（2）基于 EVA 核心下的预算管理模式。以 EVA 为核心的预算管理模式，是一种强调价值创造和股东利益最大化的先进管理方法。该模式将企业经营的焦点从传统的短期财务指标转向以长期经济附加值为导向的价值创造。通过 EVA 模式，在制定预算目标时，企业可以更加注重投资决策的效益和回报。它强调了资本的成本，将其纳入考虑范围，准确衡量企业投资项目的经济附加值，帮助企业选取具有真正价值的项目，优化资源配置。EVA 模式还对绩效评估和奖励机制提出了更高的要求。通过将绩效考核直接与经济附加值挂钩，能够更加公平地评估员工的贡献，并激励他们为企业创造更多价值。这种模式有助于建立良好的激励机制，激发员工的积极性和创造力，推动企业的持续发展。三、EVA 为核心的预算管理模式的实施（一）制订预算计划（1）制订年度预算计划。随着技术和数据分析工具的不断进步，EVA作为预算管理模式将不断演进。通过借助先进技术的支持，企业可以实现更加精细和实时的监控和管理。这将有助于提高企业的竞争力，并为其可持续发展奠定坚实基础。作为年度预算计划制订的重要环节之一，企业需要明确长远目标及战略方向，并与之相配套设定绩效指标。在这一过程中，将经济附加值（EVA）作为核心指标，可以为企业提供一个全面评估价值创造和盈利能力的工具。实施 EVA 需要数据的收集和计算，需要收集大量准确的信息并进行复杂的计算。（2）制订分部门和项目的预算计划。在制订分部门和项目的预算计划时，企业需要充分考虑各部门和项目的特殊需求和目标，保持整体的一致性和协调性。在设定预算时，可以综合运用经济附加值（EVA）等指标，以评估各部门和项目的价值创造和盈利能力。实施这样的预算计划也面临一些挑战，其中之一是信息收集和数据的准确性。对于各部门和项目的预算需求，需要收集充分的信息并进行合理的估算。（二）实施和监控预算（1）预算执行和控制。在执行和控制预算时，采用以经济附加值（EVA）为核心的预算管理模式可以提供更全面和精确的指导。EVA 作为一种综合的绩效评估工具，能够量化企业的价值创造和盈利能力，从而优化决策制定和业绩评估的准确性。通过 EVA 为核心的预算管理模式，企业可以根据长期目标和战略方向设定相应的指标体系，并将其纳入预算执行和控制的流程中。这样一来，企业可以更好地对预算执行情况进行监控和评估，及时发现偏差和问题，并采取相应的调整策略。为了准确计算 EVA，需要收集和整合大量的数据，并进行合理的计算和分析。此外，建立与 EVA 相关的绩效激励机制也是一个挑战，需要确保激励机制与企业的长期目标和价值创造相一致。（2）监控 EVA 的变化和预算执行情况。在监控 EVA 的变化和预算执行情况时，企业可以采用多种手段。首先，要建立有效的数据收集和分析系统。通过收集各项指标数据，并结合预算目标进行比对和分析，企业可以准确地把握 EVA 的变化趋势和预算执行情况。其次，企业还可以利用信息技术和数据分析工具来进行监控和分析。借助先进的数据处理技术，可以实时获取和分析数据，及时发现问题和改进的机会，从而提升 EVA 和预算执行的有效性。最后，还需要建立有效的沟通和反馈机制。将 EVA 和预算执行情况的监控结果及时传达给相关部门和管理层，以促使其采取相应的行动和决策。（三）预算评估和调整（1）定期评估预算的有效性和合理性。首先，评估预算的有效性涉及实际经营绩效与预算目标之间的对比分析。通过对比实际经营数据和预算指标，企业可以了解预算的执行情况，发现目标达成的差距，并深入分析和探索其中的原因。在 EVA 实施中，特别应关注 EVA 的变化趋势和贡献度，以确保其与预算目标的一致性。其次，评估预算的合理性涉及预算制定过程的审查和验证。企业需仔细审视预算制定时所依据的假设和资料，确保其与实际情况相符合，并且符合企业的长期价值创造目标。在 EVA 实施中，要特别关注 EVA 计算的准确性和数据的可靠性，以及预算中 EVA 的设定是否与企业价值创造一致。最后，为了进行这样的评估，企业可以采用一系列的评估工具和指标。例如，可以利用 EVA 的概念和计算方法，对 EVA的变化进行跟踪和分析。（2）根据评估结果调整预算计划和指标体系。评估结果是我们调整预算计划和指标体系的重要依据。在评估过程中，将充分考虑企业的经济附加值（EVA），以及其他相关因素，如市场趋势、竞争环境和内部资源状况。根据评估结果，将对预算计划进行相应的调整。这包括优化资源配置，确保资源的高效利用，并最大限度地提升企业的价值创造能力。通过合理分配预算，能够更好地支持公司战略目标的实现，并提升企业整体竞争力。同时，也会对指标体系进行调整，以更好地反映企业的绩效和发展情况。通过建立科学、可衡量的指标体系，能够准确评估企业各项经营活动的质量和效果，从而为决策提供有力的参考依据。四、某商业银行 EVA 为核心的预算管理案例分析商业银行在面临市场竞争激烈的情况下，意识到预算管理对于实现业务目标和提高整体管理效益的重要性。因此，采取了一系列的预算管理措施来提高银行业绩和管理水平。某银行，100品牌管理brand managementpin pai yan jiuR通过将 EVA 作为核心指标，建立了一个全面的预算管理体系，既关注短期盈利能力，又着眼于长期价值创造。首先，该商业银行通过运用EVA概念，将利润作为核心考量指标，并与资产利用率相结合，从而建立起对业务单元和个人绩效的全面评估体系。在商业银行的预算管理中，某银行采取以下步骤和方法：（1）设定可量化的目标：明确商业银行的各项经济指标和目标，如净利润、资本利用率、资产质量等。将 EVA 作为一个重要的目标，并将其与其他指标相结合，形成一个综合的绩效评估体系。（2）制订预算计划：根据商业银行的战略和业务发展计划，制订预算计划。将EVA 作为预算计划的核心，根据预期的收入和成本，计算预算 EVA，并进行合理分配。（3）监控和控制：及时监控和控制各项预算指标的实际执行情况。通过与实际业绩进行比较，分析差异并采取相应的措施，确保预算目标的实现。（4）风险管理：在预算管理过程中，要识别并管理各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。通过对风险进行评估和控制，减少风险对 EVA 的影响。（5）激励机制：建立与 EVA 相关的激励机制，激励员工全力以赴实现预算目标。可以采用奖励制度、薪酬激励等方式，激发员工的积极性和创造力。（6）定期评估和调整：定期对预算管理的效果进行评估，根据评估结果进行调整和优化。根据实际情况和未来趋势，及时对预算计划进行调整和修订。据相关数据显示，该商业银行2015 年至 2020 年资本总额如下：2015 年：资本总额为 633,316.77百万元。2016 年：资本总额为 933,397.1百万元。2017 年：资本总额为 1,108,369百万元。2018 年：资本总额为 1,441,039百万元。基于 EVA 的分析，他们能够更准确地衡量各项业务对整体绩效的贡献，并为决策者提供实时的盈利能力和价值创造信息。其次，该商业银行注重将 EVA 概念贯穿每一个预算编制环节。在预算制定过程中，他们引入了 EVA 分析工具，通过对业务单位和个人绩效进行定量定性的评估，为预算目标的设定提供了科学依据。此外，他们也注重预算执行的过程监控和控制，通过与 EVA 指标的实际表现进行对比，及时纠正偏差，确保预算能够顺利实施。此外，该商业银行也注重通过 EVA 指标激励员工行为和业务创新。他们鼓励员工积极参与预算目标的设定和实施，为员工设立激励机制，通过与 EVA 表现的关联，激发员工的积极性和创造力，推动业务的持续进步和创新发展。最后，在预算管理的过程中，该商业银行注重与业务部门和团队的合作和沟通。他们积极与各个业务单元进行讨论和研究，理解业务需求和市场趋势，使得预算管理能够更好地与实际业务和市场环境相适应。通过这种合作，他们能够更好地调整资源配置和业务战略，提升整体绩效和市场竞争力。根据公式 EVA=税后净营业利润-资本总额加权平均资本成本率得 EVA 值情况，可以得到结果。某商业银行在 2015-2020 年一直保持 EVA 增长状态,说明几年来绩效水平不断提高,盈利水平也在不断提升,而至2020年出现了EVA负增长,说明盈利水平有一定的下滑。根据以上分析结果，可以得出以下结论：案例中的商业银行在 2015 年至2020 年期间，经营业绩一直处于改善状态，但程度不同。其中，2018 年创造的 EVA 最高，表明该年份的经营绩效最好。从 2016 年到 2020 年，该银行的EVA 增幅呈现波动性变化。其中，2016 年和 2018 年的增幅较低，2018年的增幅较高，而 2019 年的增幅则出现了下滑。这可能是受到金融危机的影响，导致企业经营绩效有轻微的回落。该银行拥有较大的企业规模和优势，包括客户资源和渠道网点等方面。加上良好的内部管理和稳定的经营政策，使得该银行能够保持稳定的增长趋势，并不断累计资本和增加自身价值。基于上述分析结果，建议该银行在维持稳定增长的基础上，提高风险管理和应对金融危机的能力，以提高经营绩效。此外，建议该银行继续优化客户服务体验，提供个性化定制服务，以提升用户满意度和忠诚度。通过这个案例分析，可以看到，对于该商业银行来说，EVA 为核心的预算管理策略在提高绩效和盈利能力方面起到了积极的作用。EVA 不仅作为一个绩效评价指标，更是一个管理工具，能够帮助企业准确评估业务价值和盈利能力，指导企业的决策和运营。五、结语总之，EVA 作为评估企业价值创造和盈利能力的工具，在预算制定、执行和控制过程中扮演着重要的角色。然而，实施 EVA 也面临着困难，包括数据收集和计算的挑战，以及绩效指标和激励机制的建立。随着技术的发展，EVA 预算管理模式将不断演进，实现更精细和实时的监控和管理，为企业提供重要支持，提高其竞争力和可持续发展能力。通过持续地改进和优化，相信 EVA 预算管理模式能够帮助企业取得更大的成功。参考文献1 李 展.浅 谈 EVA 在 全 面 预算 管 理 中 的 应 用 J.现 代 商业,2011(20):73-74.2 袁康来,罗莹.基于经济附加值的中小企业财务困境预警实证研究J.工业技术经济,2011(3):23-24.3 梅 刚.基 于 EVA 改 进 油 田 企 业预算管理模式的探讨 J.商业会计,2013(2):86-88.