“保险 期货”价格农险业务探索与实践.pdf

摘要院金融机构开展市场化运作的野保险+期货冶价格农险业务袁助力实现农产品市场稳定和农民收入保障袁是金融服务实体经济尧金融机构服务乡村振兴的重要实践路径袁其核心是厘清市场主体间的联动对接机制袁建立符合农户农企利益的风险转移机制袁构建金融机构可持续发展的业务模式和盈利机制遥近年来全国持续开展的野保险+期货冶价格农险试点项目在品种尧规模尧地域尧参与金融机构等方面具有鲜明特征袁已取得一定的价格风险管理成效遥但是存在农户参与意愿偏低尧价格保险成本偏高尧市场化分工机制不完善尧专业人才资源短缺等问题袁需要通过政府引导尧财政激励尧机构协作与智力支持等政策措施袁为野保险+期货冶农业保险模式的推广实践保驾护航遥关键词院农产品曰价格风险曰农业保险曰保险+期货中图分类号院F842.66文献标志码院A文章编号院1673-4343渊2023冤02-0008-08野保险+期货冶价格农险业务探索与实践王玮彬渊三明学院 经济与管理学院袁福建 三明365004冤野保险+期货冶渊全名为野价格保险+场外期权+场内期货冶冤模式是发达国家广泛采用的农业风险管理机制袁也是在乡村振兴战略背景下袁通过把金融要素嵌入农产品产业链袁将农户农企承担的价格风险向资本市场进行转移分散袁实现农民收入保障和农产品供给安全的风险管理新模式曰在国外尚属前沿袁在国内处于试点探索阶段遥欧美国家率先研究论证了利用金融衍生工具管理农产品价格风险的有效性1323-340袁并以此为基础建立起全球相对成熟先进的农业保险体系遥 2016年至2023年袁推进野保险+期货冶模式试点实践已连续8年写入中央一号文件遥其中袁2023年中央一号文件明确提出袁要野发挥耶保险+期货爷在服务乡村产业发展中的作用冶遥一尧相关研究文献评述近年来袁关于野保险+期货冶模式相关理论及实践的研究主要集中于3个方面院一是关于农产品价格风险机制的研究遥Ranganathan和Ananthakumar考察了多种因素对不同类型农产品期货价格的影响袁分析了通过期货期权组合来对冲农产品现货价格风险的有效性袁提出农产品价格波动与农产品期货期权市场对冲交易之间的关联机制2151-171遥在国内袁朱一鸣和张树忠321-24尧薛琰洁和顾光同462-68分别基于我国农产品市场的小麦尧玉米尧大豆等袁实证分析了其农产品期货市场和现货市场的价格波动均存在长期均衡关系袁验证了通过野保险+期货冶模式实现价格风险管理的可行性遥潘方卉等应用非对称BEKK-MGARCH模型和DCC-MGARCH模型研究玉米尧生猪和猪肉市场之间的价格波动传导机制袁提出饲料成本野保险+期货冶模式可以通过稳定玉米饲料价格来缓解猪肉市场价格波动5155-167遥二是关于农产品价格保险运作模式的研究遥庹国柱和朱俊生解析了农产品价格保险的两种操作模式院由保险公司直接承担价格风险责任的传统保险袁以及通过野保险+期货冶模式在期货市场对冲价格风险的野中介冶式保险业务袁表明基于期货对冲交易的农险方案可以促进农民收入保障628-33遥余方平等735-47尧吴开兵等83-15分别解析了农产品价格保险的设计和运作原理袁并基于不同农产品的期货期权结构袁构建了价格保险的定价模型遥徐媛媛等基于白糖价格指数保险试点案例袁剖析了野保险+期货冶模式与收稿日期院2023-02-17基金项目院国家社会科学基金青年项目渊22CJY021冤作者简介院王玮彬袁男袁江苏扬州人袁副教授袁博士遥研究方向院资本市场尧风险管理尧衍生品定价遥2023年4月第40卷第2期Apr.2023Vol.40No.2三明学院学报JOURNAL OF SANMING UNIVERSITY凿燥蚤院员园援员源园怨愿辕躁援糟灶猿缘原员圆愿愿辕 扎援圆园23援园2援园02政策性农险相融合的发展空间袁阐释了野保险+期货冶项目在提升边际报酬和资金利用效率方面的改进方式和途径9114-127遥三是关于野保险+期货冶模式效用评价的研究遥倪端等1067-74以及方蕊等1113-22实证研究了不同试点地区的农户对野保险+期货冶农产品价格险的参与意愿与参与程度袁证实了野保险+期货冶模式帮助农业生产者在风险管理方面具有显著有效性遥李铭和张艳1292-100以及谷政等13 52-56都认为袁野保险+期货冶模式在价格风险转移和市场风险应对方面明显优于传统农业保险袁但存在适用范围有限尧场内期权缺失尧政府补贴不完善等问题袁需要同时加强政府引导和市场运作水平遥尚燕等基于野保险+期货冶试点的准自然实验袁探究农户参保行为的溢出效应及其作用机制袁提出应积极发挥社会网络的保险信息交流作用袁促进野保险+期货冶的推广14103-121遥综上可见袁当前关于野保险+期货冶模式的研究多集中于期货与现货价格波动关联机制尧价格保险设计与运作原理以及国内试点实践效用评价等方面袁较少涉及关于金融机构业务模式的理论分析袁对全国范围内金融机构业务实践的统计分析和经验总结尚不多见遥基于此袁本文着重对野保险+期货冶模式下市场主体间的联动对接机制进行理论逻辑分析和业务模型构建袁并基于该业务模型对金融机构视角下的业务风险转移机制和业务成本收益结构进行理论完善遥此外袁本文汇总梳理了2015年以来全国各地区的金融机构开展野保险+期货冶价格农险业务试点的项目案例袁对核心业务数据进行了比较分析袁对前期试点实践经验进行总结并提出问题与对策袁旨在为金融机构完善业务模式尧创新实践方案提供科学参考袁为农产品价格保险试点的深化推进提供理论和实践建议袁助力农民收入保障和农产品供给安全遥二尧野保险+期货冶价格农险业务模式分析渊一冤市场主体间的联动对接机制野保险+期货冶模式是指多家金融机构通过野农产品价格保险-场外期权-农产品期货冶的业务联动机制进行合作对接袁将农户农企承担的农产品价格风险向资本市场进行转移分散的风险管理模式遥其中袁农户或农企为规避生产农产品的市场价格波动风险袁向保险公司购买目标农产品的价格保险遥保险公司通过向期货公司购买挂钩目标农产品期货的场外期权袁转移价格保险的赔付风险遥期货公司基于其专业团队的量化对冲交易能力袁通过在期货市场交易目标农产品期货袁动态复制期权并对冲客户行权风险袁最终将农户农企承担的价格波动风险在期货市场进行转移和分散遥通过构建价格农险业务模型袁可以直观反映野保险+期货冶模式下市场主体间的联动对接机制袁见图1遥在此业务模型中袁农户农企与保险公司签订保险合约建立风险转移关系袁保险公司向期货公司购买场外期权让渡保费收益并转移赔付风险袁期货公司在期货市场执行被动交易对冲风险并赚取差价收益遥保险合约到期时如触发赔付条件袁则期货公司可通过反向对冲交易在期货市场赚取价差盈利袁并向保险公司支付期权收益曰保险公司在扣除期权权利金等成本后袁再向投保的农户农企支付保险赔付金曰最后袁农户农企获取保险赔付收益袁用于补偿因农产品市场价格波动造成的生产经营亏损遥图1 野保险+期货冶价格农险业务模型第2期王玮彬院 野保险+期货冶价格农险业务探索与实践9-在图1所示的业务模型中袁农户农企获得的保险赔付来自保险公司的期权行权收益袁与农户农企在现货端的农产品出售收入负相关渊见下一节分析冤袁因此理论上可通过两者风险对冲实现总收入稳定袁即农户农企和金融机构均不承担目标农产品的市场价格波动造成的经济损失遥渊二冤价格风险转移机制农产品价格风险管理是农户农企持续获得经营利润的重要基础遥 野保险+期货冶模式构建了一条从农户到期货市场的风险传导链袁见图2遥首先袁从事农产品生产经营的农户把市场价格波动带来的经营风险袁通过村集体合作社尧农业企业等进行规模化集中曰其次袁合作社和农业企业把集中化的市场风险通过购买野保险+期货冶农产品价格保险转移给保险公司曰再次袁保险公司与期货公司签订场外期权协议袁把所售保险的赔付风险转化为期货公司卖出期权的行权风险曰最后袁期货公司在期货市场执行风险对冲交易袁复制期权并把行权风险转移到期货市场袁在大量风险投资者间进行分散遥图2 野保险+期货冶模式的风险转移路径以生产出售玉米的农企为例袁假设现货市场的玉米价格为X元/吨袁农户农企经营成本为P元/吨袁企业购买保险费用为Q尧保险数量为N吨尧目标价格为K元/吨渊即保险合约中双方约定的到期结算价格,根据保险设计目标袁一般有K跃P冤的野保险+期货冶价格保险袁把玉米市场价格风险转移给保险公司曰保险公司出售给企业一份价格保险袁同时向期货公司购买一份挂钩玉米期货合约尧数量和目标价格都与保险合约相同的看跌期权袁把价格下跌风险转移给期货公司曰期货公司基于量化对冲模型袁在期货市场做空一定数量的玉米期货合约袁复制售出期权并将价格下跌风险最终转移到期货市场遥当玉米出售价格上涨且高于预期目标价格渊X逸K冤时袁农户农企无保险赔付袁其净利润M由下式给出院M=(X-P)伊NQ渊1冤当玉米出售价格下跌渊X约K冤时袁农户农企获得保险赔偿I=渊K-X冤伊N袁即低于目标价格K的收入损失由价格保险进行赔偿袁其净利润M变为院M=(K-P)伊NQ渊2冤渊1冤渊2冤两式可合并为院M=(Max(X,K)-P)伊NQ渊3冤因此袁无论玉米现货的市场价格如何波动袁总有农户农企净利润M逸渊K-P冤伊NQ跃Q成立袁即农户农企通过购买野保险+期货冶价格农险可转移全部市场风险袁其最大利润损失仅为保费遥根据渊3冤式设计保险方案中的目标价格K等合约要素袁使之满足渊4冤式条件袁理论上可实现农户收入保障渊即M跃0冤院K 跃 P+Q/N渊4冤渊三冤金融机构成本收益结构分析从金融机构的视角看袁野保险+期货冶模式的盈利来源主要包含两部分袁一是农户农企支付的保险费用袁二是期货市场提供的对冲交易收益袁见图3遥 野保险+期货冶模式的运行成本主要来源于农户农企购买保险的保费院保险公司向农户农企收取一定的保险费用袁用于覆盖购买期权的成本曰期货公司根据期权结构与合约要素计算期权价值渊权利金冤袁并向保险公司收取期权权利金用于覆盖对冲交易成本遥三明学院学报第40卷10-仍以上一小节生产出售玉米的农企为例袁并假设期货公司的对冲交易成本为H袁出售期权的权利金为P(根据保险和期权基本定价原则袁有H臆P臆Q),期权收益和对冲收益分别为Y1和Y2遥根据图3以及式渊1冤渊4冤袁可以得到野保险+期货冶模式中各市场主体用于转移价格风险的成本Ci:C农户农企=QC保险公司=Max(PQ袁0)=0C期货公司=Max(HP袁0)=0渊5冤以及收益函数Ri院R农户农企=Max(K-X)伊N袁0)R保险公司=Q-PR期货公司=P+Y1-H-Y2渊6冤因此袁在野保险+期货冶业务模式中袁金融机构只承担业务宣传尧培训尧营销等所需的综合运营成本袁而不承担用于转移价格风险的资金占用成本袁同时农户农企和保险公司理论上可实现无风险收益渊即Ri逸0冤曰期货公司的收益情况取决于其对冲交易能力袁当风险完全对冲时(即Y2臆Y1)也能获取无风险收入遥实际上袁金融机构因为野保险+期货冶模式低成本运作尧无风险盈利的业务特点袁近年来对价格农险业务的推广积极性正持续增长遥三尧野保险+期货冶价格农险业务试点情况自2016年起袁推进野保险+期货冶模式试点实践已连续8年写入中央一号文件遥近年来袁金融机构已在全国多个省份陆续开展野保险+期货冶价格农险业务项目试点袁其投保规模和品种数量呈稳步上升趋势遥渊一冤试点项目品种分布从试点项目的规模分布看袁近年来我国野保险+期货冶价格农险的试点品种主要集中于玉米尧大豆尧鸡蛋尧生猪尧天然橡胶尧甘蔗尧棉花尧苹果等农产品遥截至2023年2月袁在全国已开展的84个价格农险试点项目中袁生猪价格保险的项目数量最多袁占比23.81%袁且多为近3年开展的新项目袁见表1遥其中60项价格农险项目的公开数据显示袁可统计的累计保险金额已达72.80亿元袁苹果价格保险的项目数量较少袁但资金规模最大袁占比58.92%袁见表1遥以上数据表明袁价格农险需求与相应农产品的市场价格波动性袁以及农户对市场价格的敏感性基本正相关遥从试点品种的地域分布看袁农产品价格保险试点基本覆盖吉林尧辽宁尧山东尧内蒙古尧新疆等北方和中西部的农产品主产省份渊自治区冤袁见表2遥目前金融机构在江苏尧浙江尧福建等东图3 野保险+期货冶模式的成本收益流转路径试点品种生猪鸡蛋玉米天然橡胶棉花大豆苹果甘蔗花生白糖红枣总计累计保险金额/万元54 19717 96230 34119 32956 79898 621428 9503 82216 1772901 555728 042公开数据项目数量151185563321160统计项目数量2015138765432184表1试点项目的保险规模统计资料来源院大连商品交易所渊http:/ 野保险+期货冶价格农险业务探索与实践11-部尧东南部沿海地区开展业务试点较少袁已启动的价格农险业务面向农产品较多袁尚未开展挂钩纤维板尧胶合板等林业产品的价格农险业务遥渊二冤金融机构参与情况与传统农业保险通过再保险业务转移赔付风险的运作模式不同袁保险公司开展野保险+期货冶农产品价格保险业务袁理论上可利用场外期权对冲全部赔付风险袁赚取稳定的无风险利差遥截至目前袁中国人保财险尧中华财险和太平洋财险3家保险公司在试点项目实施数量上稳居前列袁见表3袁已累计开展价格保险项目69项袁约占全国项目总数渊总计89项袁部分项目由多家保险公司合作实施冤的77.53%遥但是袁大多数中小型保险公司的主动参与率还不高袁其主要影响因素包括技术积累滞后尧专业人才匮乏尧政府引导缺位以及客户推广困难等袁在试点项目实施数量和规模上还具有较大的业务拓展潜力遥期货公司通过期货经纪尧套期保值等常规业务袁已经积累了较成熟的期货交易团队和对冲交易经验袁因此通常把野保险+期货冶模式纳入常规性交易业务合并实施袁可以进一步降低场内交易成本遥但是袁期货公司的业务实施规模受限于保险公司实际售出的价格保险规模袁同时在图1所示的野保险+期货冶模式业务链条上距终端客户渊即农户农企冤较远袁往往难以有效发挥拓展业务的主观能动性遥因此袁期货公司参与野保险+期货冶模式具有业务门槛低尧试点数量分散尧实施规模小的特点遥四尧问题与挑战渊一冤农户参与意愿偏低野保险+期货冶模式的风险管理原理涉及场外期权与期货交易袁具有专业门槛高尧人才储备少尧培训难度大尧推广效果差等特点袁前期试点项目主要由部分期货公司和保险公司自行开展产品推介与业务培训袁缺乏科学有效的政府引导和系统全面的政策支持袁农户对野保险+期货冶模式的产品了解有限袁风险认识不足袁参与意愿普遍不高遥在部分地区的试点项目中袁农户农企的参与意愿主要与风险偏好尧风险感知能力尧农险参保经验尧农业补贴政策等因素存在显著相关性1067-74遥大部分农户农企生产规模较小尧经营利润较低袁对现货市场价格下跌风险的预判与试点地区安徽甘肃广东贵州海南河南黑龙江湖南吉林辽宁内蒙古山东陕西新疆云南重庆湖北广西四川浙江江西福建试点农产品棉花尧大豆尧生猪尧鸡蛋鸡蛋尧苹果尧棉花花生尧鸡蛋尧生猪尧甘蔗鸡蛋天然橡胶尧鸡蛋生猪尧鸡蛋尧玉米玉米尧大豆尧生猪生猪玉米尧大豆玉米尧生猪尧鸡蛋大豆尧玉米棉花尧生猪尧苹果尧花生苹果尧生猪棉花尧红枣尧棉花尧玉米甘蔗尧天然橡胶尧白糖生猪尧鸡蛋棉花鸡蛋尧生猪尧白糖鸡蛋尧花生生猪生猪生猪表2试点项目的品种地域分布统计资料来源院大连商品交易所渊http:/ 野保险+期货冶价格农险业务探索与实践13-渊二冤制订系统全面的财政支持政策借鉴欧美发达国家通过扶持农业保险间接实施的农业补贴政策袁在财政上加大对农业保险尤其是农产品价格保险的支持补贴袁降低试点项目的运作成本院一是扩大财政投入覆盖面袁通过直接农险补贴尧设立专项发展基金尧增加企业信贷风险补偿金规模等措施袁全力支持野保险+期货冶农险项目在更多省份和地区试点开展遥二是全面优化金融支持环境袁加大野保险+期货冶业务相关的金融人才补助袁积极打造金融综合服务平台袁不断提升金融机构的响应速度和参与积极性袁同时建立健全风险补偿尧担保代偿尧基差补贴等相结合的多层次风险分担机制袁鼓励金融创新业务加快落地推广遥三是强化财政资金的目标管理绩效考核机制袁对获得财政支持的价格农险试点项目建立科学公正的绩效评价体系袁并与预算安排和后续补助相挂钩袁按照优胜劣汰的原则袁对绩效考核结果好的项目优先提供财政补贴袁确保有限财政资金的使用效益最大化遥渊三冤完善市场化运作的机构协作模式围绕农产品价格补贴机制的市场化改革袁一方面要持续开展野保险+期权冶野保险+期货+银行冶野龙头企业+银行+保险+期货冶等运行模式创新袁通过多种合作模式嵌套与多种金融衍生工具组合袁优化农产品价格保险方案的结构设计袁进一步降低试点项目运作成本袁减轻农民保费负担袁提升农户农企投保积极性与有效参与效率遥另一方面要厘清市场主体间的利益联结关系袁持续完善金融机构的可持续盈利模式袁实现农户加入村集体合作社尧合作社参与保险公司项目尧保险公司对接期货公司尧期货公司执行期货市场交易的有机统一袁构建农户农企尧保险公司尧期货公司等市场主体共担风险尧共享收益尧高效联动的业务合作模式袁共同承担农户风险尧分享经营收益袁形成市场化运作的产业利益共同体遥渊四冤打造多方支持的专业化智库系统专业人才的短缺是现阶段野保险+期货冶模式保费成本高尧参与意愿低尧项目推广难的重要影响因素袁需要持续推进多方统筹合作袁打造集技术开发尧金融创新尧标准研究尧人才培养等功能于一体的专业化智库系统遥地方政府可牵头引导企业尧金融机构等市场主体袁与高校等研究机构合作共建智库型研究平台袁围绕野保险+期货冶模式的业务运作需求和试点项目问题袁定期召开多方参与的联席研讨会议袁设立专项研究课题进行校企协同攻关袁组建专家团队下沉一线袁参与金融创新业务指导袁开展常态化的信息交流与产研合作遥通过建立产教融合共建的合作体系袁持续探索专业人才的引进与培养模式袁为金融机构开展项目试点尧推进金融创新储备业务团队与骨干袁为地方政府制定相关政策与标准提供智力支持遥参考文献院咱员暂 COBLE 运 匀袁 ZUNIGA 酝袁 HEIFNER 砸援 耘增葬造怎葬贼蚤燥灶 燥枣 贼澡藻 蚤灶贼藻则葬糟贼蚤燥灶 燥枣 则蚤泽噪 皂葬灶葬早藻皂藻灶贼 贼燥燥造泽 枣燥则 糟燥贼贼燥灶 葬灶凿 泽燥赠鄄遭藻葬灶泽咱允暂援 粤早则蚤糟怎造贼怎则葬造 杂赠泽贼藻皂泽袁圆园园猿渊圆冤援咱圆暂 RANGANATHAN 栽袁 ANANTHAKUMAR 哉援 匀藻凿早蚤灶早 蚤灶 孕则藻泽藻灶糟藻 燥枣 悦则燥责 再蚤藻造凿袁 悦则燥责 砸藻增藻灶怎藻 葬灶凿 砸葬蚤灶枣葬造造 陨灶鄄泽怎则葬灶糟藻咱允暂援允燥怎则灶葬造 燥枣 匝怎葬灶贼蚤贼葬贼蚤增藻 耘糟燥灶燥皂蚤糟泽袁圆园员苑渊员冤援咱猿暂朱一鸣袁张树忠援期货市场尧货币供应量对农产品价格波动的影响要要要基于对小麦尧玉米尧大豆粮食品种的实证分析咱允暂援粮食科技与经济袁圆园员源渊源冤援咱源暂薛琰洁袁顾光同援我国农产品期货与现货价格波动关系实证研究要要要以郑州强麦期货和现货价格为例咱允暂援金融教育研究袁圆园员怨渊员冤援咱缘暂潘方卉袁王宁袁朱枨梓援饲料成本寓保险垣期货寓模式稳定猪肉市场价格波动的效果研究要要要基于非对称价格波动传导机制视角咱允暂援中国农业资源与区划袁圆园圆圆渊员员冤援咱远暂庹国柱袁朱俊生援关于农产品价格保险几个问题的初步探讨咱允暂援保险职业学院学报袁圆园员远渊源冤援咱苑暂余方平袁刘宇袁王玉刚袁等援野保险垣期货冶模式价格保险定价研究要要要以玉米为例咱允暂援管理评论袁圆园圆园渊源冤援咱愿暂吴开兵袁仇铮袁曹思静援保险公司视角下的寓保险垣期货寓定价模型及其验证咱允暂援保险研究袁圆园圆员渊缘冤援三明学院学报第40卷14-咱怨暂徐媛媛袁李剑袁王林洁援野保险垣期货冶服务地方优势特色农产品价格风险管理要要要运行机制袁突出问题与政策融合空间咱允暂援农业经济问题袁圆园圆圆渊员冤援咱员园暂倪端袁张志强袁康慧薇援野保险垣期货冶模式农户参与意愿研究要要要以黑龙江地区为例咱允暂援南京林业大学学报渊人文社会科学版冤袁圆园员怨渊圆冤援咱员员暂方蕊袁安毅袁刘文超援野保险垣期货冶试点的收入保障效果研究要要要以黑龙江省为例的实证分析咱允暂援中国证券期货袁圆园圆园渊缘冤援咱员圆暂李铭袁张艳援野保险垣期货冶服务农业风险管理的若干问题咱允暂援农业经济问题袁 圆园员怨渊圆冤援咱员猿暂谷政援我国主产区玉米价格波动特征研究院基于农产品价格指数保险视角的分析咱允暂援价格理论与实践袁圆园圆员渊圆冤援咱员源暂尚燕袁熊涛袁李崇光援农户参保行为的溢出效应研究院基于寓保险垣期货寓试点的准自然实验咱允暂援中国农村观察袁圆园圆圆渊远冤援咱员缘暂程百川援我国开展野保险垣期货冶试点的现状与思考咱允暂援西部金融袁圆园员苑渊缘冤援The Exploration and Practice of Insurance+Futures Agricultural Product PriceInsuranceWANG Weibin渊School of Economics and Management,Sanming University,Sanming 365004,China冤Abstract:The market-based Insurance+Futures model is an important practical path to help realize the stability ofagricultural product market and the protection of farmers income as well as an important practical path for financialinstitutions to serve the real economy and to serve the rural revitalization.Its core is to clarify the linkage mechanismbetween market entities,establish a risk transfer mechanism that highly meets the interests of farmers and agriculturalenterprises,and create a sustainable business model and profit mode for financial institutions.In recent years,the Insurance+Futures model pilot projects carried out across the country have distinctive characteristics in terms of variety,scale,regionand participating financial institutions,and have achieved a certain effectiveness in price risk management.However,thereare still major problems such as the low willingness of farmers to participate,the high cost of price insurance,imperfectmarket-oriented division mechanism of labor,and shortage of professional talent resources.It is necessary to establish ascientific and effective government guidance mechanism,formulate systematic and comprehensive financial support policies,improve the market-oriented operation of institutional collaboration mode,and build a professional think tank systemsupported by multiple parties to escort the practice of promoting the Insurance+Futures agricultural insurance model.Key words:agricultural product;price risk;agricultural insurance;Insurance+Futures第2期王玮彬院 野保险+期货冶价格农险业务探索与实践渊责任编辑院刘建朝冤15-