反弹操作技术.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,反弹操作技术,前言,下跌阶段中的市场机会,：当股票中长期均线开始向下，就说明投资者的出货动作已经正式展开。未来长期性空头下跌将成为相当长时间的主旋律，这个阶段的股票一般不能买进，该阶段基本上不提供盈利的机会。在这个阶段所进行的大部分操作都是错误的。只有在特殊的几种情况下，股价将有反弹机会，投资者可根据不同性质和级别的反弹，用不同的资金量进行抢反弹操作。本,PPT,也就是针对如何把握下跌阶段的市场机会进行阐述。,第一章,反弹的定义与反弹的类型,一、反弹的定义,一、,.,道氏理论的三种运动走势,1,、主要趋势,：,股市的基本走势，其持续时间最长，反映的是股价的运动趋势。,2,、次要趋势,：,最具欺骗性的股价波动，时间相对主要趋势较短，是对股价波动主要趋势的一种调整（修正）。,3,、短暂趋势,：,是在次要趋势中进行的调整。短暂趋势与次要趋势的关系就如果次要趋势与主要趋势的关系一样。,我们这里所说的反弹是指,：,股价的主要趋势在进行长期的下跌的过程时所产生的次要趋势（调整）。即日线以上级别下跌趋势的回调走势。,反弹与反转的区别：,反转是主要趋势发生了变化，是大级别的长期趋势的改变。反弹与反转两着之间也存在转化关系，比如：在股价底部反转的第一阶段我们会认识是下跌趋势的反弹，而主有在后市突破了前期下跌阶段的某个关键点位（阻力位）之后，反转才成立。这样分析的意义虽然很滞后，但是对保障资金的安全起到了至关重要的作用。,二、反弹的类型,1,、下跌初期的反弹,2,、下跌中途的反弹,3,、下跌末期的反弹,4,、盘底（震荡）阶段的反弹,1,、下跌初期的反弹,即股价头部形成之后，开始下跌趋势时，出现的第一次调整走势。也就是：头部反抽的确认行为，在波浪理论里对应的是,B,浪反弹。,该反弹的特点是：,反弹的速度快，波幅大。,日线以上,级别的,B,浪反弹有一定的操作价值，但风险程度相对也较高，适合中小资金进场，快进快出。,2,、下跌中途的反弹,对应在周线级别以上的下降中继形态中的日线级别的短期反弹，时间很短，股价波幅较小，一般波动在周线的下降通道之中，属于日间杂波。一般不具备操作价值，风险度极大,3,、下跌末期的反弹,从严格意义上来说，下跌末期反弹是对应着该下跌趋势的反转初期，但是我们在实战操作中对反转的趋势需要做进一步的确认，所以这里的操作仍归纳为反弹。对应的为波浪理论中的,一,浪上升。特点是：成交量放大很快，运动速度较快，波幅也较大，反弹的高度一般能达到前期跌幅的,0.3820.5,一带，具有较高的投资价值，风险相对较小。,4,、盘底（震荡）阶段的反弹,盘底阶段反弹对应在大级别调整完成探底后，股价进行底部箱体震荡，在大周期上处于没有明显的向上或向下的趋势。该反弹的特点是：运动速度相对较慢，波幅较小，风险相对较小，反弹的高度往往就是箱顶一带。,5,、总结,第一章节只是从股价运动的规律角度，简单的介绍了反弹的定义和类型，让大家对反弹有一定的了解。但缺少实际操作中的可操作性与精细化定量。以下章节将开始展开抢反弹的准备、大盘反弹研判、各种实盘反弹的操作策略。,第二章,反弹操作的准备工具及选股思路,一、反弹操作的风险及控制,1,、反弹操作所面临的风险：,系统风险：略,非系统风险：略,2,、反弹操作中风险控制的一般方法,战略目标层面：,主要解决投资者当前应该采取何种投资战略的问题。,对大盘所处运行阶段的分析和判断；,对大盘近期主要市场获利机会和市场风险的分析和判断；,根据上述分析确定今后一段时期的主要操作目标；,通俗点说：就是分析大盘所处的反弹类型、大盘与板块之间相关性、板块和个股之间相关性和目标股的选择等,2,、操作计划层面：,根据上述战略目标形成的操作计划。如短线操作计划、中线操作计划、长线操作计划、解套止损计划、资金规划等。,3,、具体操作层面：,也就是有没有按照自己制定的操作计划去做。“知道”与“做到”之间的风险，这涵盖了心理控制、资金管理和操作行为能力的实战问题。,二、抢反弹的准备条件,一、熟悉传统的经典分析理论,波浪理论：简单介绍,K,线理论：略,二、热点板块和龙头股的分析能力,三、良好的投资心理,波浪理论（基本要点）,1,、股价指数的上升和下跌将会交替进行，一个运动之后必有相反运动发生。,2,、推动浪和调整浪是价格波动两个基本型态，而主趋势上的推动浪与趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；调整浪与主趋势方向相反，通常可分为更低一级的三个浪，分成三个,A,、,B,、,C,小浪。,3,、八个波浪（,5,浪上升、,3,浪下跌）运动构成一个循环，自然又形成上一个级别的分支。如：日线的,3,浪下跌有可能是周线的,2,浪或者,B,浪。,4,、,1,、,3,、,5,三 个波浪中，第,3,浪不可以是最短的一个波浪,5,、假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋于一致。,6,、调整浪通常以三个浪的形态运行。,7,、黄金分割率神奇数字组合是波浪理论的数据基础。,8,、经常遇见的回吐比率为,0.382,、,0.5,及,0.618,。,9,、第四浪的底不可以底于第一浪的顶,10,、波浪理论包括三部分：形态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。,11,、波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高,数浪的三条原则,第三浪常常是最长的一浪，永远不允许是推动浪中最短的一浪，通常也是最具爆炸性的一浪。,第二浪永远不会运动到超过第一浪的起点,第四浪的底部（除非在倾斜三角形（锲形）内）不可以低于第一浪的浪顶。,补充原则,补充原则不是数浪的铁律，但在大部分情况下都出现。,交替原则，如果在整个浪形循环中，第二浪以简单的形态出现，则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。反之，第二浪以复杂的形态出现，则第四浪多数会以简单的形态出现。,波的等量性。在第,1,、,3,、,5,浪的三个推动浪中，其中最多只有一个浪会出现延长浪，而其他两个推动浪则约略相等。即使不会相等，仍会以,0.618,的黄金比率，出现对应的关系。,延长浪,推动浪可以延伸，也可以失败。所谓浪的延长，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。前面说的在,1,、,3,、,5,通常有且只有一个是延长浪。在大多时候，延长浪中字浪的幅度与时间会与其他不含延长浪的幅度与时间相同。这样，在波浪的结构中就会产生九个结构相似的波浪，而不是明显的“五浪“结构。有时会很难区分哪一个是延长浪。但是，根据波浪理论，延长浪只会有一个，因此，如果其中有两浪长度一致或相似，那么另一浪就是延长浪。通常第三浪是延长浪，第五浪很少是延长浪。,失败浪,艾略特用“失败”一词来描述第五浪未能运动超过第三浪的情况，也称为“衰竭”。失败浪通常是在超强势的第三浪之后出现。失败浪通常通过注意假设第五浪必须包括五个子浪来检验,浪与浪之间的比率关系,对于推动浪来说，如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋于一致。就算不完全相同也极有可能以,0.618,或其他黄金比率相互维系。,第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神气数字组合比率的关系。,对于,A-B-C,三波调整浪来说，,C,浪的最终目标值可能根据,A,浪的幅度来预估。,C,浪的长度，在实际走势中，会经常是,A,浪的,1.618,倍。当然我们也可以用下列公式预测,C,浪的下跌目标：,A,浪浪底减,A,浪乘,0.618,。,对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看，在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以,0.618,的神奇比率互相维系。,波浪理论的总结,初学者学习和运用波浪理论都很难把握。有许多股价的涨跌次数不是按照“,5,升,3,跌”或“,3,升,5,跌”的模式。为此，我们要化繁为简，将波浪理论只用于宏观性使用，切忌精细化使用,。,我们只要简单了解下目前是处于上升浪中还是调整浪中。,了解目前处于第几浪之中，有利于我们更好的规避风险。比如我们只重点在,1,浪和,3,浪中大力操作。因为其风险低，收益高。,我们可以选择那些浪形结构清晰的个股加以观察。,记住第三浪是最具爆发力的一个波段，其成交量一般也是最大。,由于本,PPT,所运用的反弹操作策略较多的涉及到波浪理论所以着重介绍了下波浪理论。,三、反弹行情的分析步骤,1,、大盘的分析,2,、板块，热点的分析,3,、个股的分析,4,、资金管理,1,、大盘的分析,见底信号：,成交量连续萎缩，成交清淡,强势股快速补跌,大利空消息兑现导致大盘底部附近放量下跌。,蓝筹板块有企稳迹象,技术层面见底信号,大盘有反转信号的,K,线形态出现,从波浪理论上分析，,C,浪是否终结,大盘,5,日乘离率指标,-3,或,10,日乘离率指标,-5,大周期技术指标,RSI,、,KDJ,处于超卖状态，甚至形成底背离状态。,2,、板块、热点的分析,大盘的行情发展往往先以热点板块点燃、引导、推动，而板块、热点的轮动使行情进一步扩散、演化。板块、热点轮动是市场主导力量推高大盘指数、激活市场人气的最有效、最省力的方法。同时，更重要的是板块的连续推动带来的巨大“赚钱效应”对场外资金具有不可抗拒的诱惑力。,1,、,一般,A,股能带动大盘上涨的蓝筹板块大概有：银行、券商、房地产、煤炭、钢铁、水泥机械、有色金属、汽车。,通过对板块几个龙头股的技术面、基本面、消息面来选出最有可能引领大盘上涨的板块。,2,、分析步骤：,股价有企稳迹象，或走出下降通道，或开始走上升浪。,基本面就是市盈率低（每股收益高），且行业盈利情况稳定。,消息面基本没有什么利空影响，或利空消息消化完毕，如未来有利好消息则更好。,不是前一波引领大盘上涨的龙头板块则更好。,3,、,个股的分析,1,、对个股的技术面进行分析。,2,、对个股所属的板块进行分析。,3,、对个股的基本面进行分析。,4,、对个股的消息面进行分析。,4,、资金管理,根据大盘和个股的风险与收益之间关系的分析来选择初次介入的资金量,制定建仓的策略（向上建仓，不建议向下建仓）,制定跟踪操作策略：补仓、观望、止损。,不同技术位置和不同的操作策略有不同的应对措施,：,在相对低位看错可以补仓；相对中位看错，可以观望；相对高位看错，则必须止损。,如果是一开始的策略是短线博反弹，则必须止损。,关于低位补仓,：,补仓战术,（判断正确则为建仓）实际是在我们操作过程中出现失误时为了对资金保护而展开的安全救援措施。补仓战术的展开只能在股价运动的低位和上升通道的重要支撑处展开，是否展开还要与当时的大盘背景、热点、板块、个股波动的行进结构密切结合起来使用，同时还要贴合自己的操作策略。,补仓也应设定好止损，如果补仓后，股价再次出现大幅下跌，一旦跌破你认为是支撑的技术位置。则应立即将补仓的头寸进行止损。,四、我的弱市选股方法,这里选股的意思是选择出挑进自选股观察的方法，买入的话还要根据以上提到的,4,条分析思路结合分析后再做决定。,“只有在退潮的时候，你才知道谁在裸泳”这句话也可以运用到股市当中，大盘暴跌的时候是最好观察股票的时候。,选股背景：大盘暴跌（因为本,PPT,着重讲反弹）,选股方法：,1,、设定市场雷达设定大买挂盘。（选择有主力异动的个股）,2,、选择逆市上涨的个股（小于,3%,大于,0%,）,3,、选择近期快速下跌且股价远离,60,均线的个股,4,、选择相对技术强势股（超短线的备用观察股）,1,、设定市场雷达,大盘背景：,暴跌,雷达设定：,出现大买挂盘,股价：,下跌,选入自选股条件：,卖单很小，股价处于相对低位。,大买挂单分析：,在市场暴跌中，我们有时可以看到一些个股不断的在关键位置挂着大买单，然后不断的被市场的抛单所吃掉，股价不断下跌，这是主力真正的护盘。但最好的防守是进攻，主力护盘说明主力的实力有限。但这样的个股一旦大盘反弹，往往是率先反弹的那一批。,为什么说是主力真正的护盘,：,首先大盘暴跌时，市场一定会涌现出大量的抛单且股价在不断的下跌，主力不可能用这样的方法来出货。拉升不可能。调整不可能。建仓可以逐步小单建仓，或者主动买入建仓，不会将意图暴露得太明显。且大买单的位置在关键点位。,大盘背景：,暴跌,雷达设定：,出现大卖挂盘。,股价：,不跌不涨,选入自选股条件：,买单很小，股价相对位置低。基本面不能踩地雷。,大卖挂单分析：,大盘暴跌的时候市场本身就会有很多抛单出来，主力挂大卖单出来必定吸引更多的抛单。主力为什么要挂大卖单？,出货不可能,：因为主力要出货的话可以直接往下卖，且也不会用这样的出货方式。,护盘：,不可能,借势洗盘：,可能性较大。,建仓：,不太可能。,减仓：,不太可能。从大卖挂单中,首先,我们可以知道主力握有一定数量的筹码。,其次,我们知道主力目前还不想卖出。主力在这个位置洗盘，只要洗盘完毕，随着大盘反弹的配合，一般都会开始拉升。,案例（大卖）（大买挂单没记录）,个 股：,科士达,时间：,2011.08.02 13,点,24,分,挂 卖：,30.15,数量：,4629,手,深证指数：,-1.93%,时间：,2011.08.02 13,点,24,分,1,、通过市场雷达,发现了科士达在大盘暴跌的情况下有资金异动。,2,、分析了下科士达的周线,，前期已经经过了,3,浪的下跌。目前股价处于相对的低位。且目前周线也突破了下降的压力线。成交量也配合得相对合理。,3,、所属的板块,较多，偏向电池电源、电器机械等板块，不是地雷板块（有色金属）。,4,、基本面上，,科士达主要是做铅酸蓄电池电源，属于次新股，业绩相对稳定，目前股价破发。,5,、消息面上,，暂没有什么特别利好利空（好象国家后面出台铅酸蓄电池保护政策，但当时不知道）,分析过后：,加入了自选股，观察。,其他案例：个股：,上海物贸,时间：,2011.07.28,挂卖：,9.08,数量：,22300,手,时间：,2011.07.29,挂卖：,9.04,数量：,26700,手,还有嘉宝集团、洪城股份。,2,、逆市翻红个股选法,原因：,大盘暴跌的时候，市场陷于极度的恐慌当中，抛盘相当大。敢于翻红抗跌的个股，说明：主力在这个位置敢于接盘。或是护盘或该股未来有潜在利好题材，主力暗地里吸货（此时往往呈现低位成交量温和放大）,个股：江苏神通、辉丰股份,3,、快速下跌股价远离,60,日均线,原因,：“跌得越深，弹得越高”暴跌股（超跌股）的优势在于,1,、做空的动能已经大规模释放,2,、股价远离上档套牢密集区，上行阻力小,3,、技术指标超跌处于低位，有强烈反弹需求。,4,、相对高位技术强势股,其实，这一方法的选股原因：,和前面逆市翻红的个股有点类似，不同的是。股价的相对位置，和逆市上涨的幅度。我曾经在,4,月,18,号,-6,月,20,号大盘下跌的这段时间里，将大部分资金撤出，用,2,成资金专门追快涨停（技术形态完好，处于启动初期，分时图上攻线条完好）的强势股（西藏发展）结果不赚不亏，但我发现这类强势股一旦快速洗盘（,-15%,左右）完成后都能很快涨回去，相对同期的大盘来说，不跌反涨。,下跌市中追相对高位强势个股的风险不言而喻，所以这样的个股，只适合小幅资金介入，必须要设立止损，一旦判断错误，个股跌破重要支撑位等，要坚决止损出局。切不可加仓补救,。,总结,以上,4,点,是提供了让我们寻找目标股的路径。是否加入自选股，还要通过对个股的分析后才能做决定。买入的话，需要制定好操作策略并需要等待大盘、个股、消息面等时机的配合。,自选股：,必须要经过精挑细选，并且每天跟踪。并且自选股池里的股票将记得更换。已经没必要跟踪的要剔除。最好保持在,20,只左右。不同性质的个股最好设定不同的板块（例：大买大卖板块逆市翻红板块等等）,我们买股票一定买自己熟悉有跟踪过的个股，切不可等大盘反弹号角吹响时，再来精选个股分析，研究。这样一来时间来不及、二来不够熟悉，显得有点随意性。,第三章,各种反弹模式的操作手法,绝地反击,-,反弹,1,浪操作精要,1,、上升,1,浪的特点：,1,浪的推动是整个,8,浪完整波浪循环的开始这段行情的上升往往出现在恐慌气氛蔓延的空头市场跌势后的反弹或反转之处。,大多数第,1,浪的推动力较弱，上升速度慢，,1,浪发生后回落调整的,2,浪，往往调整的回落的幅度很大,60%,到达,0.6181,之间，当然肯定不能创新低，否则,1,浪不复存在。,约半数的第,1,浪，出现在股价止跌企稳的长时间盘整完成之后，或借助利好消息而启动，其上升幅度往往较大,2,、上升,1,浪的确认：,观察前一个完整循环的,8,浪是否完成。,C,浪调整的幅度按照波浪的时间、空间比例关系，观察,C,浪是否接近终结。,观察目前股价空间位置是否处于某个历史低点附近。,观察,C,浪的末端位置是否处于极度的超卖区域，具有较强的技术反弹需求。,观察,C,浪末端的成交量，是不是已经持续地量，杀跌动力已极度衰竭，如个股的周换手率持续在,3%,以下。,观察,C,浪末端股价与常用技术指标,MACD,、,RSI,或,KDJ,是否存在明显的底背离状态。,观察股价,C,浪末端是否处于抵抗性下跌的态势，且,K,线组合有明显止跌的迹象。,短期下降趋势以突破，或有一根放量阳向已突破,通过对比同期的大盘、蓝筹板块等是否也同时处于,C,浪末端，有较强的技术反弹需求。,实战操作要点,大盘至少目前处于日线浪形循环的,C,浪末端，或,1,、,3,浪展开之中；如果目标个股与大盘同时也处于周线浪形循环的,C,浪末端或,1,浪则更好。,目标个股日线、周线或月线的浪形十分清晰，目前正处于,1,浪的推动上升之中。如果浪形不清晰建议放弃。,目标个股与大盘同步，均处于,1,浪行进之中，或者抗跌性强，提前大盘止跌企稳，构筑底部，正温和放量展开一浪推动。如果是连续攻击性放量展开则更好。,目标股处于热点板块当中就比较理想，如果是热点板块的龙头股则更佳，如果是地雷板块则建议放弃。,如果准备做的是某级别的反弹，则在次级别上找机会（月线、周线）比如想抢周线的,1,浪反弹，则在日线上寻找买点，想做月线的则在周线上寻找买点。,提示：预测反弹,1,浪上升的展开，带有一定的主观性，如果,2,浪回调跌破,1,浪低点则说明判断错误，所以一定要提前设定好补救策略（补仓还是止损，还是,T+0,）,案例：江苏神通,案例：汉王科技,乘胜追击,-,反弹,3,浪实战操作精要,3,浪推动的形成：,一般在,1,浪上升的时候，大部分投资者会误认为是修复图形或者反弹，还没意识到上升浪已经启动。当,2,浪回调没跌破,1,浪底，开始重新上涨，市场才开始警觉起来，此时利空消息基本出尽，市场内投资者信心恢复，逐渐买进的投资者越来越多，成交量大幅度上升，逐步推动股价上涨。,3,浪的特点：,一般是行情延续最长的那一浪，决不可能是最短的。第,3,浪经常出现延长浪。涨势最大，爆发力最强。走势非常激烈。一些图形的重要技术关口，轻易地被放量突破，甚至产生多方逼空。,3,浪的确认：,只要确认了,1,浪的上涨以后，一般,3,浪就比较好确认了。这里不再阐述。,实战要点：,1,、,大部分与,1,浪的类似，需要结合大盘，和各周期的的浪形共振最佳。,2,、,3,浪的反弹操作，不一定要等到,3,浪突破,1,浪的高点后才买入。可以采取低吸和追涨相结合。低吸战术：可以选择,2,浪调整到重要技术支撑位附近，量缩止跌企稳后，在近期首次放量当日，建立实验性,1/3,仓位。追涨战术：待股价突破,1,浪后，再追进,1/3,仓位。,3,、如果,3,浪反弹没有突破,1,浪高点，那说明判断错误，可能市场仍处于筑底阶段，则继续持有之前建立的,1/3,仓位。,提示：其实,3,浪（大盘）一但展开，从严格意义上来看就不属于反弹的行情了，已经是属于大盘上升的阶段的。一般在这种行情下，我比较喜欢运用,短线操作技术,进行投资。在这里提供了一些喜欢波段操作的同事的一些建议。,穷寇少追,-,反弹,5,浪操作精要,反弹,5,浪的判断：对于股价运动浪形清晰的个股，一旦确立,4,浪调整结束，展开,5,浪推动，可以在第一时间展开操作。问题是如何判断第,4,浪是否调整结束：,一般而言,4,浪的调整通常都会以复杂的形态出现。如果,2,浪是以复杂的形态出现，则,4,浪会以简单的形态出现（波浪理论）,可以利用第,4,浪调整形态完成突破时，来确认,4,浪调整结束。,通常第,4,浪的回撤幅度介于第,3,浪的,0.380.5,之间，同时，根据成交两的萎缩来辅助判断。,第,4,浪的底部一般不可以低于第,1,浪的顶部。但在实际交易中，也能见到一些意外的情况出现，且本身波浪理论就带有很强的主观性的，切不可按部就班。,反弹,5,浪的实战精要,5,浪和,B,浪的风险都相对较大，买入时机判断和之前的,1,浪和,3,浪大同小异，这里就不再细说。,资金管理上：,5,浪操作建议采取以,1/4,资金量的低吸战术待突破,3,浪顶后再以,1/4,资金两追杀。由于,5,浪的风险极高，所以一定要设定好止损位。比如在重要的支撑线，或跌破,1,浪顶。如不小心被套，可以在,B,浪反弹出局。,B,浪反弹：,B,浪的反弹操作是在,A,浪下跌跌幅到达,20%30%,附近，技术状态处于超卖区，,6,日乘离率最好达到,-10,以上。,C,浪反弹操作精要,A,浪与,C,浪运行的特点：,A,浪和,C,浪走势的形态经常呈现交替展开，如果,A,浪调整的跌势较缓，跌幅不大，且,B,浪也表现的反弹无力、步履阑珊，则,C,浪的调整经常呈现大幅下跌且容易演变成延长浪格局。如果,A,浪下跌迅猛，则,C,浪则下跌缓和。,C,浪的终结判断及实战精要,C,浪调整的幅度通常为,A,浪调整幅度的,1.618,倍或其他黄金比率。,从成交量上分析，在,C,浪下跌末端，往往会连续出现地量之后再次地量的量能变化，说明市场中做空动能已接近衰竭。或者在,C,浪末端加速下跌时，市场最后的恐慌盘涌出，成交量急骤发大。如果此时,C,浪下跌幅度已大，且符合波浪理论,C,浪终结的位置，说明该位置有主力机构在悄悄接盘。,C,浪的技术指标一般都处于超卖区，或有底背离现象,实战精要：比较难判断的是,C,浪是否会延升延长浪，此时如大盘已经有相当跌幅。可持股不动。待下一个支撑位（可采取,T+0,补救措施）,咸鱼翻身,-,跌停板反弹操作精要,造成跌停板的一般原因,公司基本面出现问题，有重大利空消息,个股的技术面问题，处于高位（强势股补跌也算），投资者获利彼多，纷纷获利了结。,受大盘暴跌的影响,跌停板抢反弹的实战要点：,规避以下几类跌停板的介入（大盘处于系统性风险，利空消息还没消化；大盘处于下跌的初期、中期；基本面恶化严重，呈现一字跌停；股价处于高位，有出货迹象；跌停跌破重要支撑位；无量或缩量跌停）,参与的大盘背景：大盘处于大幅下跌末期或中期趋势有扭转的迹象之时。或处于上升浪之中。,板块效应：由于该股的跌停导致所处板块的连动下挫，成为领跌的龙头股，而所在的板块也成为市场主要的做空力量，则尽量规避，跟风跌停的风险小于领跌跌停。,个股本身所处的位置，处于,2,浪、,4,浪、,C,浪尾的末端，跌停板打开买进风险相对较小。,技术上，个股各周期的技术指标处于超卖区。,连续的一字跌停后，跌停打开的第一次跟入风险较高。建议此时可以先观望。,跌停板买入技巧,根据前面分析，安全程度较高之时，当盘口显示，有连续的大单吃掉跌停压单之际，即将打开跌停之际。此时应以,20%,的仓位及时跟进。,技术形态良好，处于拉升初期的个股借利空洗盘的跌停板，可在第,2,天低开之际及时关注，待跌幅已有,15%,左右，且股价处于支撑位附近，可及时杀入。,个股连续跌停之后，早盘的集合竞价有巨量成交，此时应高度关注。等待盘中跌停板快打开之际，及时杀入,20%,仓位。,由于跌停板的杀入并不是“顺势而为”的操作手法，带有较强的主观性，所以一般采取低吸战术,建议投入的资金量控制在,50%,之内，,20%,试验仓位，,30%,追击或保护性仓位。,一旦判断正确，股价短期下降趋势即将改变，股价带量反弹上扬之时，可建议追击性仓位（要有,5%,的盈以上，如又跌回去，则追击性仓位先出来）。,一旦试验性仓位判断错误，可采取,T+0,，或在下一个重要技术支撑位附近买入补救性的仓位。如跌破支撑位，保护性仓位及时先出来。,案例：北矿磁材,弱市新股的操作精要,弱市中新股、次新股的优势,新股对于主力机构来说，能够迅速搜集到大量筹码，且能够回避进入老股票里为老庄抬轿的风险。,主力介入一般能够得到上市公司的配合，且由于刚上市不久，一般短期内没有突发信利空的风险。,由于新股没有套牢盘，所以主力要拉升的话，相对也会轻松许多。,不宜介入新股的几种情况,大盘处于下降初、中期，或者处于下降通道当中。,与上市首日收根大阳线相比上市首日收根大阴线的新股建议不要碰。,短期内不能首次创新高的新股建议不要碰。,介入新股的几个要点,关注集合竟价的成交量。如果集合竟价巨量超过流通股的,5%,，则说明该股收主力关注的可能性较大。,与同行业，同板块的个股基本面相比较，判断其定价是否相对偏低。,在满足集合竞价的前提下，关注前,5,分钟的情况，如果首个,5,分钟，,15,分钟，,30,分钟线都收阳线的，下一个,5,分钟开始之初就可以介入,1/4,的仓位。,首个,5,分钟的成交量若被放大到流通盘的,15%20%,，且收根光头阳线，可密切关注。,上市首日换手率到达,70%,以上，且后期能创新高（说明主力敢于让首日介日的股民解套）,案例：比亚迪,第四章,抢反弹小工具和想法分享,抢反弹小工具,乘离率（,BIAS,）,是从移动平均线指标（,MA,）派生、分离出来的一个可单独使用的指标。它反映的是股价在波动过程中与移动平均线偏离远近程度大小的常规技术指标。,它理论基础是：,不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离均线过远，成本的向心力作用就会将股价往移动平均线附近回拉。,通过测试：无论是采取追涨的技术，还是低吸战术，用乘离率指标编写出来的单个选股公式的成功率最高。,参考要点：,大盘,5,日乘离率,-3%,或,10,日乘离率,-5%,将有反弹需求，此时可关注。,个股,5,日乘离率,-10%,抢反弹的成功率有,70%;-12%,成功率有,75%,个股,10,日乘离率,-14%,成功率有,70%,；,-16%,成功率有,80%,；,-18%,平均成功率有,84%,个股的,30,日乘离率,-18%,成功率有,77.99%,-24%,成功率有,88%,；,-30%,成功率有,90%,。,提示：以上都是通过,20012005,年的选股软件测试出来的。,KDJ,战法：,周线,KDJ,在,20,以下称之为九生一死区。在,80,以上称之为九死一生区。,KDJ3,根线在,20,一下，,3,根线开始粘和，此时如果走得越平越好。,此战法适合用于中长线投资参考。,关于止损,我曾经看过一本有关短线交易的书，里面的内容给我的感觉就是在不断的教我如何止损，可见止损的重要性。,止损：,为什么要止损？止损是因为我们判断错误，为了避免一错再错而选择的补救行为。我们要明确一个道理，我们不是股神，我们看好的原因，一般都是大多数投资者都知道的原因，可是股价为什么就在不断的下跌呢？买卖股票本身就是一个受多方面影响，不断变化的投资项目。本身是带有很强的主观性的因素。所以在做投资之前，一定要制定好自己的保护策略。,关于长线投资：,巴菲特说过长线投资的一个重要点就是不要老是去看盘。其次巴菲特也有亏损的时候。巴菲特不会满仓投资一家公司。我们的工作让我们必须得每天去盯住股票，但我们不是神仙，如果要我们看着自己的股票一直阴跌不止，有谁可以受得了呢？,止损的困难,侥幸心理,：,有很多投资者常常买一只股票的时候，看好的原因是,X,。结果当股票出乎意料下跌以后。这时他们的侥幸心理害了他们，他们开始不断的上网搜索这只股票的消息，不断的查看他们的基本面，看股吧，为的只有一个，为他们继续持有找借口，又或者是想再等一等，看一看，想少亏一点再出局，结果股价却越跌越深。,转换时间概念,：,有时我们买一只股票的时候，我们起初的目的是为了做一下短线，可是当我们发现我们判断错误的时候。我们为了不认错，就会选择做中线。结果有可能就演变成短线变中线，中线变长线，长线变贡献。,主动权,：,在股市中，切忌将自己所有命运交由市场（特别是下跌市），一定要占据有一定的主动权。我们知道判断错误，除了有止损补救以外还有用剩于的仓位进行补救。可是如果我们当我们的保护性仓位再次判断错误时，此时一定要先止损出来，避免将损失继续扩大。否则，我们只能将命运交由市场，期待市场能及时反转。可是要知道市场何时回转，不是由我们说了算，要知道我们的判断是带有主观性的（这点一定要明确）要知道连大资金都会亏损，何况是我们。所以，在下跌市中，最重要的想法就是”留得青山在，不怕没柴烧“而不是想赚得更多。,主动权很重要，它能够给我们一个稳定的心态。,如何克服,：,如果你很难遵守自己的止损纪律的话，那么在你犹豫不决之际。至少先卖出一半出来。因为它满足了两种对立：摆脱下跌股票引发的冲动；给下跌的股票重新上涨的机会。,关于技术分析的一些想法,技术分析：,大部分的技术分析都是人为做出来的。但大部分都有了几百年的影响了，特别是现在的投资者，初学的时候，都是受到技术分析的熏陶。我们常常听到主力常常通过骗线，或者说做出一些好看的技术形态来诱骗投资者，致使有些投资者不再相信技术分析，事物都是对立统一的，从另一方面想，主力之所以这么做，是因为技术分析可以影响到大部分投资者的心理，他能够给大部分散户一些心理暗示。,股价的上涨：,一个事业的成功不仅仅是依靠努力就可以实现的，除了努力还有机遇，运气，人际关系等等各方面要素共同配合的。股价的上涨也不是单纯的技术面好就可以了，也是一个多方面共同配合的结果（大盘，板块，技术面，消息面）。而技术分析相对于股价的影响就是其中的一个要素。我们知道主力要拉升一只股票之前，除了知道股票本身的基本面良好或者说未来有重大利好消息之外，在建立好仓位以后，为了能够在拉升的时候能够尽量的少吸收更多的筹码（要考虑到以后出货的问题）常常会让股票的保持一个良好的技术状态，这样可以吸引到一些投资者的注意，来助力股票的上升。技术分析不是成功的秘诀，我们不能完全依赖它，但是我们也不能屏弃它，对于股票的投资分析是有好过没有。,技术指标：,我比较常关注的是,KDJ,和,MACD,这两个基本的技术指标。原因很简单，因为最基本。所以也是最多人关注的指标。主力在选择是否是拉升时期的时候，应该也会关注一下指标是否配合。,提示：以上观点仅代表本人的一些想法，并不是权威说法，所以仅供大家参考交流之用。,个股跟踪交流,-,风帆股份,谢谢,