一建经济精讲.ppt

,*,全国一级建造师注册考试辅导,-2016 ,建设工程经济,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,一建经济精讲(梅世强),一建经济精讲(梅世强)一建经济精讲(梅世强)1Z101000 工程经济,考试要点分析与讲解,1Z101000,工程经济,考试要点分析与讲解,“,工程经济,”,考试要点,8,目,25,条,本部分的主要内容是：,在建设工程项目（教材称为“技术方案”）前期对其投资效果进行经济效果评价（技术经济分析、可行性研究）所采用的方法、指标（计算及应用）、方案选择方法等。,3,建设工程经济,工程经济,考试大纲,“,目,”,的构成：,1Z101010,资金时间价值的计算及应用,1Z101020,技术方案经济效果评价,1Z101030,技术方案不确定性分析,1Z101040,技术方案现金流量表的编制,1Z101050,设备更新分析,1Z101060,设备租赁与购买方案的比选分析,1Z101070,价值工程在工程建设中的应用,1Z101080,新技术、新工艺和新材料应用,方案的技术经济分析,1Z101010,资金时间价值的计算及应用（目）,考核点,（条）,1Z101011,利息的计算,1Z101012,资金等值计算及应用,1Z101013,名义利率与有效利率的计算,本目重点掌握的考核知识点包括：,1.,资金时间价值的概念、影响资金时间价值的主要因素。,2.,利率高低的决定因素。,3.,利息计算的单利和复利方法。,4.,资金等值的概念。,5.,现金流量图的作图方法和规则、现金流量的三要素。,6.,终值和现值的计算。,7.,名义利率与实际利率的计算。,5,1Z101011,利息的计算,掌握要点：,1.,资金时间价值,（,1,）概念：,其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。,在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小，而且也要考虑资金发生的时间。,产生资金时间价值的两个必不可少因素：,投入扩大再生产或资金流通；,时间的变化。,（,2,）掌握影响资金时间价值的,主要因素,：,资金使用时间,、,资金数量大小,、,资金投入和回收的特点,、,资金周转的速度,。,理解它们是如何影响资金时间价值的，重点是资金投入和回收的特点如何影响资金时间价值。,6,2.,利息与利率,（,1,）对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同，复利计算有间断复利和连续复利之分。,在实际应用中都采用间断复利。,（,2,）利率高低的,5,个决定因素：,社会平均利润率、,金融市场上借贷资本的供求情况、,风险、,通货膨胀、,期限。,了解每个因素对利率的影响,（,3,）掌握单利和复利两种方法的利息计算,7,1Z101012,资金等值的计算及应用,掌握要点：,1.在理解上述资金等值概念的基础上，能正确判断从以下5个不同角度描述的资金等值关系。,两笔资金金额相同，在不同时间点,，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。,两笔金额不等的资金，在不同时间点,，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。,两笔金额不等的资金，在不同时间点,，在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。,两笔资金金额相同，在同一时间点上,，在资金时间价值的作用下，两笔资金等值。,两笔资金金额不同，在同一时间点上,，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。,2.影响资金等值的因素有三个：,资金数额的多少、,资金发生时间的长短、,利率的大小。其中利率是一个关键因素。,8,3.,现金流量图作图方法和规则、三要素,0 1 2 3 4 n-2 n-1 n,A,3,A,4,A,n-2,A,n-1,A,n,i,A,1,A,2,图,1Z101000-,1,现金流量图,9,4.,等值的四个计算,等额支付系列的终值的计算,(,已知,A,求,F),：,等额支付系列的现值的计算,(,已知,A,求,P),：,F=P(F/P,i,n),掌握一次支付现值计算,(,已知,F,求,P),：,P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,i,n),P=A(P/A,i,n),掌握一次支付的终值计算（已知,P,求,F,）,掌握几个名词概念：现值（,P,），终值（,F,），利率（,i,），计息周期数,(n),，年金（,A,），一次支付，等额支付系列。,掌握以下,4,个计算：,10,（,1,）已知,F,i,n,求,A,；（,2,）已知,P,i,n,求,A,方法：基本计算、系数计算,一次支付与等额支付系列结合的计算,等值计算与名义利率和有效利率换算的结合。,等值计算的特殊要求：,掌握要点：,1.,掌握几个名词概念,计息周期：是指某笔资金计算利息的时间间隔。计息周期数,，计息周期利率,，,资金收付周期：是指某方案发生现金流量的时间间隔（,）,名义利率（,）：通常是指单利计息情况下的年利率。,有效利率：也称为实际利率，通常是指复利计息情况下的利率，包括计息周期有效利率（,）和资金收付周期有效利率（,）。,1Z101013,名义利率和有效利率的计算,12,2.,名义利率和有效利率的换算,（,1,）已知计息周期（,）,计息周期利率（,），计算确定名义利率（,）：,（,2,）已知名义利率（,），计息周期（,）,计算确定计息周期利率（,）：,（,3,）已知名义利率（,），计息周期（,），资金收付周期（,）,计算确定资金收付周期有效利率（,）,年有效利率,3.,计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算,具体要求又分为两种情况：,若资金收付周期与计息周期相同，则应采用单利计息方法计算。,若计息周期小于资金收付周期，则资金收付周期有效利率计算方法为：,考核点：,1Z101020,技术方案经济效果评价,(,目,),1Z101021,经济效果评价的内容,1Z101022,经济效果评价指标体系,1Z101023,投资收益率分析,1Z101024,投资回收期分析,1Z101025,财务净现值分析,1Z101026,财务内部收益率分析,1Z101027,基准收益率的确定,1Z101028,偿债能力分析,15,本目重点掌握的考核知识点,：,1.,经济效果评价的内容：了解经济效果评价的基本内容（经营性方案与非经营性方案评价角度的区别）、独立型方案与互斥型方案评价方法的区别、技术方案的计算期。,2.,在经济效果评价指标体系中，对方案盈利能力分析时，常用的静态分析指,标,和动态分析指,标,分别包括的指标名称；静态分析指,标,的特点及适用范围。,3.,投资收益率的概念、总投资收益率和资本金净利润率的计算,4.,静态投资回收期的计算,5.,财务净现值的概念、计算、判别准则、优劣,6.,财务内部收益率的概念、判断、优劣,7.,基准收益率的概念、测定,8.,对技术方案偿债能力评价的指标包括六个指标的名称，了解借款偿还期、利息备付率、偿债备付率三个指标的概念及判别准则,9.,对技术方案经济效果评价时涉及的变量和指,标,之间的影响及变化关系,1Z101021,经济效果评价的内容,掌握要点：,（,1,）了解：经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证。,（,2,）了解：对于,经营性项目,，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力,对于,非经营性项目,，主要分析财务生存能力,（,3,）了解：独立型方案与互斥型方案：评价方法的区别。,（,4,）项目计算期：,项目计算期包括建设期和运营期；,运营期分为投产期和达产期,运营期的决定因素：一般应根据,技术方案主要设施和设备的经济寿命期,（或折旧年限）、,产品寿命期,、,主要技术的寿命期,等多种因素综合确定,行业有规定的，应从其规定。,计算期长短主要,取决于技术方案本身的特性,，不宜过长，对需要比较的技术方案应取相同的计算期。,17,2,条、经济效果评价指标体系,掌握要点：,1.,经济效果评价指标体系盈利能力分析时，静态指标和动态指标包括的指标名称。,经济效果评价,确定性分析,盈利能力分析,静态分析,动态分析,偿债能力分析,不确定性分析,利息备付率,偿债备付率,借款偿还期,资产负债率,流动比率,速动比率,投资收益率,静态投资回收期,财务内部收益率,财务净现值,盈亏平衡分析,敏感性分析,图,1Z101022,经济效果评价指标体系,总投资收益率,资本金净利润率,2.,了解：静态分析指标和动态分析指标的差异,是否考虑时间因素（即资金的时间价值）,3.,静态分析指标的适用范围：,对技术方案进行粗略评价,对短期投资方案进行评价,对逐年收益大致相等的技术方案进行评价,19,1Z101023,投资收益率分析,掌握要点：,1.,投资收益率的概念,投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案,建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份,的,年净收益额与技术方案投资,的比率,2.,总投资收益率和资本金净利润率指标的概念及计算,总投资收益率,=,年息税前利润,/,总投资,100%,注意,：,技术方案总投资的概念和计算。技术方案的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金,资本金净利润率,=,年净利润,/,资本金,100%,注意：,年净利润,=,利润总额,-,所得税,资本金,=,总投资,-,债务资金,3.,投资收益率指标的优劣及适用范围,20,1Z101024,投资回收期分析,掌握要点：,1.,静态投资回收期的计算,当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同,：,静态投资回收期,=,总投资,/,年净收益,当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得。,静态投资回收期,=,（累计净现金流量第一次出现正数的年份数,-1,）,+,累计净现金流量第一次出现正数之前一年的累计净现金流量的绝对值,/,累计净现金流量第一次出现正数之年的净现金流量,2.,静态投资回收期的优点、适用范围、不足。,21,1Z101025,财务净现值分析,掌握要点：,1.,财务净现值（,）的概念,财务净现值是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指,标,。是用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）,，分别把技术方案整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。,2.,的计算,计算公式,:,财务净现值（,）,=,现金流入现值之和,-,现金流出现值之和,计算方法：,基本计算；,利用现值系数计算,22,3.,判别准则：,0,，技术方案经济上可行；,0,，技术方案经济上不可行。,4.,优劣,了解优点,重点注意其不足,(,了解每个不足的含义）,1Z101026,财务内部收益率分析,掌握要点：,不要求计算,1.FIRR,的概念,:,使投资方案在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。,2.,判别准则：与基准收益率进行比较,.,若,FIRRic,，则方案在经济上可以接受；若,FIRR,ic,，则方案在经济上应予拒绝。,3.,优劣,优点（内部性）、不足,24,掌握要点：,1.,基准收益率的概念,2.,基准收益率的测定：,#,政府投资项目应采用,行业财务基准收益率,#,企业投资项目应参考选用,行业财务基准收益率,#,在中国境外投资的项目首先考虑,国家风险,#,基准收益率的确定应综合考虑的因素,:,资金成本,和,机会成本,、,投资风险,、,通货膨胀,。,基准收益率最低限度不应小于资金成本；,机会成本表现形式：货币形式、利率；在技术方案外部形成的，不可能反映在方案财务上。,基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。,#,确定基准收益率的基础是（资金成本和机会成本）。,1Z101027,基准收益率的确定,26,1Z101028,偿债能力分析,掌握要点：,1.,偿债资金来源,利润、,固定资产折旧、,无形资产及其他资产摊销费、,其他还款资金。,用于归还贷款的利润，一般应是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润；,建设期借入的贷款本金及其在建设期的利息，可用上述资金来源偿还；,生产期建设投资和流动资金贷款利息，应计入总成本费用中的财务费用。,2.,偿债能力指标：,借款偿还期、,利息备付率、,偿债备付率、,资产负债率、,流动比率、,速动比率,27,3.,了解：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率适用情况,借款偿还期指标适用于那些的不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；,对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率分析其偿债能力。,4.,利息备付率,概念：也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值。,判别准则：正常情况下，利息备付率应当大于,1,.,5.,偿债备付率,概念：在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。,判别准则：正常情况偿债备付率应当大于,1.,经济效果评价指标之间的关系：,1.ic,与动态评价指标之间的变化关系,2.,对于独立型方案，动态指标之间具有等价关系,3.,对于互斥型方案：,FNPV,与,FIRR,的不一致性,4.F,P,n,i,之间的变化关系。,29,1Z101030,技术方案不确定性分析（目）,考核点：,1Z101031,不确定性分析,1Z101032,盈亏平衡分析,1Z101033,敏感性分析,本目重点掌握的考核知识点：,1.,不确定性因素产生的原因。,2.,固定成本、可变成本及半可变成本的概念及包括的内容。,3.,盈亏平衡点产销量和盈亏平衡点生产能力利用率的计算。,4.,敏感性分析：,（,1,）,目的及步骤。,（,2,）单因素敏感性分析中确定分析指标的方法。,（,3,）敏感度系数的概念、计算及敏感因素的确定。,（,4,）临界点的概念及判定。,（,5,）作用及局限性,30,1Z1010301,不确定性分析,掌握要点：,1.,了解：不确定性产生的原因：六条。,31,1Z101032,盈亏平衡分析,掌握要点：,1.,根据成本费用对产量的关系，全部成本可以分为固定成本、变动成本、半可变成本。,固定成本,包括：工资及福利费（计时工资）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用。,可变成本,包括：原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资。,半可变（半固定）成本包括：与生产批量有关的某些消耗性材料费、工模具费、运输费。,长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息一般也视为固定成本。,32,产销量盈亏平衡分析的方法计算,生产能力利用率盈亏平衡分析的方法,计算,盈亏平衡的其他计算用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力,2.,本量利模型公式：计算,3.,降低盈亏平衡点（产销量）的途径,33,金额,产销量,Q,固定总成本,C,F,可变总成本,=C,V,Q,TQ,利润,B,总成本,C=C,V,Q,TQ+C,F,销售收入,S=pQ,盈利区,亏损区,盈亏平衡点产量,Q,0,设计生产能力,Q,d,0,34,1Z101033,敏感性分析,掌握要点：,1.,敏感性分析的概念及目标。,2.,单因素敏感性分析的步骤,5,个步骤,3.,单因素敏感性分析如何确定分析指标三种情况,静态投资回收期,主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响,主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响,财务内部收益率,财务净现值,主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响,35,4.,了解：选择需要分析的不确定性因素,（,1,）从收益方面看，不确定性因素：产销量、销售价格、汇率。,（,2,）从费用方面看，不确定性因素：成本、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率。,（,3,）从时间方面看，不确定性因素：建设期、生产期（投产期和正常生产期）。,5.,敏感系数的概念、计算及应用,指标变化率,敏感度系数,因素变化率,敏感度系数,指标变化率,因素变化率,37,6.,临界点：技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。,掌握敏感性分析案例中，不确定性因素临界点的判定方法。,7.,如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目（或某一项目的不同方案）进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。,8.,了解：作用及局限性,1Z101040,技术方案现金流量表的编制（目）,考核点：,1Z101041,技术方案现金流量表,1Z101042,技术方案现金流量表的构成要素,本目重点掌握的考核知识点：,1.,投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表的概念及编制要求。,2.,投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表的相关构成内容。,3.,构成技术方案现金流量表的基本要素。,4.,经营成本的计算公式。,39,1Z101041,技术方案现金流量表,掌握要点：,1.,了解：按其评价的角度、范围和方法不同的分类：,现金流量表,投资现金流量表,资本金现金流量表,投资各方现金流量表,财务计划现金流量表,40,2.,每张现金流量表编制的规则要求,从（）角度出发（或进行设置）,计算基础,分别以（）为现金流入和流出,可以计算（）财务指标,3.,投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表的构成内容（现金流入、现金流出包括的内容）,41,分类,构成内容,投资现金流量表,资本金现金流量表,投资各方现金流量表,财务计划现金流量表,设置角度,以技术方案为一独立系统进行设置,从权益投资者整体,（即项目法人）,分别从技术方案,各个投资者角度出发,计算基础,总投资,资本金,投资者的出资额,现金流入、现金流出的内容,整个计算期内的现金流入和流出,把借款本金偿还和利息支付作为现金流出,投资、融资及经营活动的现金流入和流出,现金流入,现金流出,现金流入,现金流出,现金流入,现金流出,1.,营业收入；,2.,补贴收入；,3.,回收固定资产余值；,4.,回收流动资金,1.,建设投资；,2.,流动资金；,3.,经营成本；,4.,营业税金及附加；,5.,维持运营投资,1.,营业收入；,2.,补贴收入；,3.,回收固定资产余值；,4.,回收流动资金,1.,技术方案资本金；,2.,借款本金偿还；,3.,借款利息支付；,4.,经营成本；,5.,营业税金及附加；,6.,所得税,1.,实分利润；,2.,资产处置收益分配；,3.,租赁费收入；,4.,技术转让或使用收入；,5.,其他现金流入,1.,实缴资本；,2.,租赁资产支出；,3.,其他现金流出,计算的评价指标,财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期,资本金财务内部收益率,，用于比选融资方案,投资各方财务内部收益率,（一般情况下，方案投资各方按股本比例分类利润及承担亏损，利益均等，没必要计算该指标；只有投资者中各方有股权之外的不对等利益分配时，才需要计算该指标）,计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力,1Z101042,技术方案现金流量表的构成要素,掌握要点：,1.,构成技术方案现金流量的基本要素,对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导其它经济效果评价指标的依据，所以它们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。,2.,投资,流动资金,（了解）,（,1,）流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。,（,2,）流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等。,（,3,）它是流动资产与流动负债的差额，即：流动资金,=,流动资产,-,流动负债,43,技术方案资本金,（了解）,（,1,）技术方案的资本金（即技术方案权益资金）是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额。,（,2,）资本金是确定技术方案产权关系的依据，也是技术方案获得债务资金的信用基础。,（,3,）资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。,（,4,）从技术方案投资主体的角度看，技术方案投资借款是现金流入，但同时将借款用于技术方案投资则构成同一时点、相同数额的现金流出，二者相抵，对净现金流量的计算无影响。因此，在技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金。另一方面，现金流入又是因技术方案全部投资所获得，故应将借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。,3.,经营成本,（,1,）经营成本的计算公式,经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出,经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用,（,2,）经营成本与融资方案无关。因此在完成建设投资和营业收入估算后，就可以估算经营成本，为技术方案融资前分析提供数据。,45,4.,税金,（,1,）技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加、关税、所得税等，有些行业还包括土地增值税。,（,2,）税金一般属于财务现金流出。,（,3,）经国务院批准，自,2016,年,5,月,1,日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业企业等由原缴纳营业税一律改为缴纳增值税。,技术方案经济效果分析应按规定计算增值税，计算公式如下：,应纳增值税额当期销项税额当期进项税额,销项税额销售额,增值税税率,增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担。,对允许抵扣购置固定资产的进项税额，应注意相关的规定。对可以抵扣的进项税额计算公式如下：,1Z101050,设备更新分析（目）,考核点：,1Z101051,设备磨损与补偿,1Z101052,设备更新方案的比选原则,1Z101053,设备更新方案的比选方法,47,本目重点掌握的考核知识点：,1.,设备磨损的类型。,2.,设备磨损补偿方式的相关概念。,3.,应优先考虑更新的设备种类。,4.,设备更新方案的比选原则。,5.,沉没成本的概念及判定。,6.,设备自然寿命的概念。,7.,设备技术寿命的概念。,8.,设备经济寿命的概念及确定。,1Z101051,设备磨损与补偿,掌握要点：,1.,设备磨损分为两大类，四种类型：,有形磨损,（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）。,判断区分两种类型的有形磨损。,无形磨损（,精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后）。,了解：有形和无形磨损的后果的相同点和不同点。,49,2.,设备磨损的补偿方式,设备磨损形式,不可消除性的,有形磨损,更 新,大 修 理,现代化改装,设备磨损的补偿形式,可消除性的,有形磨损,第二种,无形磨损,3.,了解：修理、现代化改装、更新的概念；大修理与现代化改造的区别,50,1Z101052,设备更新方案的比选原则,掌握要点：,（,1,）设备更新策略,通常优先考虑更新的设备是（）,3,类。,（,2,）应遵循如下原则：,应站在客观的立场分析问题,不考虑沉没成本,了解沉没成本的含义及其确定方法。,逐年滚动比较,51,沉没成本的计算：,沉没成本设备账面价值当前市场价值,沉没成本,(,设备原值累计折旧,),当前市场价值,例 某设备,4,年前的原始成本是,80000,元，目前账面价值是,30000,元，现在的市场价值仅为,18000,元，在设备更新分析时，,该设备的沉没成本,30000,18000,12000,（元）,52,1Z101053,设备更新方案的比选方法,掌握要点：,1.,现代设备不仅要考虑,自然寿命,，而且还要考虑设备的,技术寿命,和,经济寿命,。,2.,了解设备的,自然寿命和技术寿命的相关概念,。,3.,经济寿命：,(1),概念,经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。,设备的经济寿命是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。,53,（,2,）经济寿命的确定方法：掌握两种,利用设备年度费用曲线图确定经济寿命,年平均使用成本,=,年资产消耗成本,+,年运行成本。,经济寿命简化计算方法,4.,设备更新时机的确定,设备更新即便在经济上是有利的，却也未必应该立即更新。换言之，设备更新分析还包括更新时机选择的问题。,（,1,）如果旧设备继续使用,1,年的年平均使用成本低于新设备的年平均使用成本，即 ，此时，不更新旧设备，继续使用旧设备,1,年。,（,2,）当新旧设备方案出现 ，此时，应更新现有设备，这即是设备更新的时机。,1Z101060,设备租赁与购买方案的比选分析（目）,考核点：,1Z101061,设备租赁与购买的影响因素,1Z101062,设备租赁与购买方案的比选分析,本目重点要求掌握的考核知识点包括：,1.,融资租赁和经营租赁的概念及特点。,2.,对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性；不足之处,3.,设备租赁与购置方案分析步骤的第三步“定性分析筛选方案”相关内容。,4.,租金的影响因素及租金的计算。,5.,设备租赁与购置方案经济比选方法。,57,1Z101061,设备租赁与购买的影响因素,掌握要点：,1.,设备租赁有融资租赁和经营租赁两种方式,概念及特点。,在融资租赁中，租赁双方承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意中止和取消租约，贵重的设备（如重型机械设备等）宜采用这种方法。融资租赁的租赁期较长，一般应超过设备使用寿命的,75%,。,在经营租赁中，租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约，临时使用的设备（如车辆、仪器等）通常采用这种方式。经营租赁也称为营业性租赁，一般是短期、临时性租赁。,58,2.,设备租赁与设备购买相比的优越性,（,1,）在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐。,（,2,）可获得良好的技术服务。,（,3,）可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化。,（,4,）可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险。,（,5,）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。,3.,设备租赁的不足之处,（,1,）在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，故承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款。,（,2,）承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高,（,3,）长年支付租金，形成长期负债。,（,4,）融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。,1Z101062,设备租赁与购买方案的比选分析,掌握要点：,1.,设备技术风险、使用维修特点对方案选择的影响。,对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁方案。,对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的方式。,2.,设备经营租赁的,租赁费用,主要包括：,租赁保证金,、,租金,、,担保费,。,3.,影响租金的因素,设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等。,4.,租金,的计算方法,附加率法,计算题,。,年金法的概念,60,5.,设备租赁与购置方案的经济比选,设备租赁与购置的经济比选也是互斥方案选优问题：,（,1,）一般寿命相同时可以采用净现值（或费用现值）法；,（,2,）设备寿命不同时可以采用净年值（或年成本）法。,无论用净现值法，还是净年值法，均以收益效果较大（或成本较少）的方案为宜。,设备租赁与购置方案经济比选的计算分析,在充分考虑各种方式的税收优惠影响下，应该选择税后收益更大或税后成本更小的方案。,方法：,在假设营业收入相同的条件下，只需比较两种方案的费用大小,费用小的为最优方案。,税后收益,=,营业收入,-,费用,可以从营业收入中扣除的费用计算：,设备租赁：租赁费（,1-,所得税率）,设备购置：（购置费,+,贷款利息）（,1-,所得税率）,1Z101070,价值工程在工程建设中的应用（目）,考核点：,1Z101071,提高价值的途径,1Z101072,价值工程在工程建设应用中的实施步骤,本目重点掌握的考核知识点：,1.,价值工程的概念。,2.,价值工程涉及的三个基本要素、特点。,3.,提高价值的途径。,4.,价值工程的工作程序。,5.,价值工程准备阶段的对象选择。,6.,功能分类。,7.,价值系数的计算及其结果的含义。,8.,确定价值工程对象改进的范围。,63,1Z101071,提高价值的途径,掌握要点：,1.,价值的概念,成本，即寿命周期成本，包括劳动占用和劳动消耗,价值,研究对象的功能，广义讲是指产品或作业的功用和用途,64,2.,价值工程,涉及到,价值,、,功能,和,寿命周期成本,三个基本要素。,3.,价值工程的,目标,，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。,4.,价值工程的,核心,，是对产品进行功能分析。,5.,价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑。,6.,提高价值的途径,（,1,）五种途径：双向型、改进型、节约型、投资型和牺牲型。,（,2,）了解每种提高价值途径的功能和成本的变化方向,（,3,）熟悉每种提高价值途径的案例分析。,65,掌握要点：,1.,价值工程的工作程序,1Z101072,价值工程在工程建设应用中的实施步骤,工作阶段,设计程序,工作步骤,对应问题,基本步骤,详细步骤,准备阶段,制定工作计划,确定目标,1.工作对象选择,1.价值工程的研究对象是什么,2.信息资料搜集,分析阶段,功能评价,功能分析,3.功能定义,2.这是干什么用的,4.功能整理,功能评价,5.功能成本分析,3.成本是多少,6.功能评价,4.价值是多少,7.确定改进范围,创新阶段,初步设计,制定创新方案,8.方案创造,5.有无其他方法实现同样功能,评价各设计方案，,改进、优化方案,9.概略评价,6.新方案的成本是多少,10.调整完善,11.详细评价,方案书面化,12.提出方案,7.新方案能满足功能的要求吗,实施阶段,检查实施情况并评价活动成果,方案实施与,成果评价,13.方案审批,8.偏离目标了吗,14方案实施与检查,15.成果评价,2.,对象选择,（,1,）从设计方面看，对（,结构复杂性能和技术指标差体积和重量大,）的工程产品是重点分析的对象,（,2,）从施工生产方面看，对（,量大面广工序繁琐工艺复杂原材料和能源消耗高质量难于保证,）的工程产品是重点分析对象,3.,功能分类,-,了解每种功能的基本概念,（,1,）按重要程度，功能一般可分为基本功能和辅助功能,（,2,）按性质，功能分为使用功能和美学功能。,（,3,）按用户需求，功能分为必要功能和不必要功能。,（,4,）按量化标准，功能分为过剩功能与不足功能。,（,5,）按总体与局部，功能分为总体功能和局部功能。,（,6,）按功能整理的逻辑关系，功能分为并列功能和上下位功能。,67,4.,功能成本法的,评价标准：,Vi=1,，,Vi,1,，,Vi,1,，,Vi=0,了解含义,5.,确定,VE,对象的改进范围：,对产品部件进行价值分析，就是使每个部件的价值系数尽可能趋近于,1,。,确定改进对象的原则：,F/C,值低的功能区域,掌握案例应用,C=(C-F),值大的功能区,复杂的功能区、,问题多的功能,。,6.,创新阶段,包括方案创造和方案评价。,方案创造是从提高对象的功能价值出发，在正确的功能分析和评价的基础上，针对应改进的具体目标，通过创造性的思维活动，提出能够可靠地实现必要功能的新方案。,方案创造的理论依据是功能载体具有替代性。方案创造的方法很多，如头脑风暴法、歌顿法,(,模糊目标法,),、专家意见法,(,德尔菲法,),、专家检查法等。,1Z101080,新技术、新工艺和新材料 应用方案的技术经济分析（目）,考核点：,1Z101081,新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则,1Z101082,新技术、新工艺和新材料应用方案的技术分析,1Z101083,新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析,本目重点掌握的考核知识点：,1.,新技术应用方案的技术分析。,2.,增量投资收益率的概念、计算及应用。,3.,折算费用法的计算及应用。,70,1Z101081,新技术、新工艺和新材料应用方案 的选择原则,掌握要点：,方案选择原则：,技术上先进、可靠、适用、合理,经济上合理：主要原则,71,1Z101082,新技术、新工艺和新材料,应用方案的技术分析,掌握要点,新技术应用方案的技术分析，是通过对其方案的,（,1,）,技术特性和,（,2,）技术,条件指标进行对比与分析来完成的。,（,1,）反映技术特性的指标如：结构工程中混凝土工艺方案的技术性指标可用现浇混凝土强度、现浇工程总量、最大浇筑量等表示；安装工程则可用安装“构件”总量、最大尺寸、最大重量、最大安装高度等表示。,72,（,2,）反映技术条件的指标可用：方案占地面积；所需的主要材料、构配件等资源是否能保证供应；所需的主要专用设备是否能保证供应；所需的施工专业化协作、主要专业工种工人是否能保证供应；采用的方案对工程质量的保证程度，对社会运输能力的要求及能否得到服务，对市政公用设施的要求及能否得到服务；采用的方案可能形成的施工公害或污染情况；采用的方案抗拒自然气候条件影响的能力；采用的方案要求的技术复杂程度和难易程度以及对技术准备工作的要求，施工的安全性；采用的方案对前导工序的要求和为后续工序创造的条件等表示。,73,1Z10108,3,新技术、新工艺和新材料,应用方案的经济分析,掌握要点：,1.,常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。,2.,常用的动态分析方法：净现值、净年值法,3.,增量投资收益率法的计算及应用,4.,折算费用法的计算应用,重点掌握,3,种情况,（,1,）当方案有用成果相同，且采用方案要增加投资,（,2,）当方案有用成果相同，且采用方案不增加投资,（,3,）当方案的有用成果不相同时,74,1Z102000,工程财务,考试要点分析与讲解,“工程财务”,考试要点,8,目,25,条,本部分内容的重点是会计的基本概念、施工企业的会计核算业务（成本与费用、收入、利润）、会计报表、有关资金的财务管理等内容。,76,工程财务,考试大纲,“,目,”,的构成：,1Z102010,财务会计基础,1Z102020,成本与费用,1Z102030,收入,1Z102040,利润和所得税费用,1Z102050,企业财务报表,1Z102060,财务分析,1Z102070,筹资管理,1Z102080,流动资产财务管理,1Z102010,财务会计基础（目）,考核点：,1Z102011,财务会计的职能,1Z102012,会计核算的原则,1Z102013,会计核算的基本前提,1Z102014,会计要素的组成和会计等式的应用,78,本目重点掌握的考核知识点包括：,1.,财务会计的基本职能。,2.,会计要素的计量属性。,3.,会计核算的基本前提（基本假设）。,4.,会计核算基础。,5.,会计要素的组成。,6.,资产、负债和所有者权益的概念及其分类。,7.,会计等式。,1Z102011,财务会计的职能,掌握要点：,1.,会计具有核算和监督两个基本职能。,80,1Z102012,会计核算的原则,掌握要点：,会计要素的计量属性包括：,历史成本,重置成本,可变现净值,现值,公允价值,了解基本概念,81,1Z102013,会计核算的基本前提,掌握要点：,1.,会计核算的基本前提：,会计主体、,持续经营、,会计分期、,货币计价,2.,会计主体假设,会计主体又称会计实体，从空间上界定了会计工作的具体核算范围。,会计主体与企业法人主体并不是完全对应的关系。法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。,82,3.,会计分期假设,我国通常以日历年作为企业的会计年度,，即以公历,1,月,1,日至,12,月,31,日为一个会计年度。,会计分期假设是正确计算收入、费用和损益的前提,。,4.,货币计量假设,我国的企业会计准则规定，企业会计应当以货币计量。,我国通常应选择人民币为记账本位币。,5.,会计核算基础,（,1,）针对交易或者事项的发生时间与相关