2026年证券经纪人工程师（证券标准）专项测试题及答案.doc

2026年证券经纪人工程师（证券标准）专项测试题及答案

（考试时间：90分钟 满分100分）
班级______ 姓名______

第I卷（选择题，共40分）
（总共8题，每题5分，每题只有一个正确答案，请将正确答案填写在题后的括号内）
w1. 以下关于证券市场基本功能的说法，错误的是（ ）
A. 筹资-投资功能
B. 资本定价功能
C. 资本配置功能
D. 规避风险功能

w2. 证券市场按层次结构关系，可以分为（ ）
A. 发行市场和流通市场
B. 集中市场和场外市场
C. 股票市场和债券市场
D. 国内市场和国际市场

w3. 证券发行人不包括（ ）
A. 政府
B. 企业
C. 金融机构
D. 个人投资者

w4. 证券市场的自律性组织不包括（ ）
A. 证券交易所
B. 证券业协会
C. 证券登记结算机构
D. 中国证监会

w5. 以下关于股票的说法，正确的是（ ）
A. 股票是一种债权凭证
B. 股票具有永久性、流通性、风险性和参与性的特点
C. 股票的收益主要来源于股息和红利
D. 股票的价格波动只与公司的经营状况有关

w6. 债券的票面要素不包括（ ）
A. 债券的票面价值
B. 债券的到期期限
C. 债券的票面利率
D. 债券的发行价格

w7. 证券投资基金的特点不包括（ ）
A. 集合理财、专业管理
B. 组合投资、分散风险
C. 利益共享、风险共担
D. 无风险收益

w8. 以下关于金融衍生工具的说法，错误的是（ ）
A. 金融衍生工具是建立在基础产品或基础变量之上的
B. 金融衍生工具的价格取决于基础产品价格变动
C. 金融衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性和不确定性或高风险性等特征
D. 金融衍生工具都是场内交易的

第II卷（非选择题，共60分）

w9. （10分）简述证券市场的构成要素。

w10. （15分）分析股票发行的条件和程序。

w11. （15分）论述债券投资的风险及其防范措施。

w12. （材料分析题，10分）
材料：近年来，随着证券市场的不断发展，越来越多的投资者参与其中。然而，一些投资者缺乏必要的投资知识和风险意识，盲目跟风投资，导致损失惨重。同时，市场上也存在一些不法分子利用虚假信息误导投资者，进行非法证券活动。
问题：请结合材料分析证券市场投资者面临的风险以及如何加强投资者教育。

w13. （材料分析题，20分）
材料：某公司计划发行债券筹集资金，债券票面金额为100元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，到期还本。市场利率为6%。
问题：
（1）计算该债券的发行价格。
（2）分析市场利率对债券价格的影响。

答案：
w1. D
w2. A
w3. D
w4. D
w5. B
w6. D
w7. D
w8. D
w9. 证券市场的构成要素包括证券发行人、证券投资者、证券中介机构、自律性组织、证券监管机构。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券投资者是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。证券中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。自律性组织包括证券交易所和证券业协会等。证券监管机构负责对证券市场进行监督管理。
w10. 股票发行的条件：设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。公司公开发行新股，应当符合下列条件：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。股票发行的程序：公司董事会应当依法作出相关决议；提请股东大会批准；聘请保荐人保荐；制作申请文件；向中国证监会申报；预先披露；中国证监会受理申请文件；初审；发审委审核；核准；发行股票。
w11. 债券投资的风险包括信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险等。信用风险是指债券发行人无法按时支付利息或偿还本金的风险。利率风险是指市场利率变动导致债券价格波动的风险。通胀风险是指通货膨胀导致债券实际收益率下降的风险。流动性风险是指债券在市场上难以变现的风险防范措施包括：选择信用等级高的债券；关注市场利率变动，合理调整投资组合；考虑通货膨胀因素，选择抗通胀能力强的债券；选择流动性好的债券品种；分散投资，降低单一债券的风险等。
w12. 投资者面临的风险：缺乏投资知识和风险意识导致盲目跟风投资，遭受损失；不法分子利用虚假信息误导投资者，进行非法证券活动带来风险。加强投资者教育：通过多种渠道普及证券投资知识，提高投资者风险意识；加强对非法证券活动的打击和宣传，让投资者认清非法证券活动的危害；开展投资者教育活动，如举办讲座、发放宣传资料等，增强投资者自我保护能力。
w13. （1）债券每年利息 = 100×8% = 8元。债券发行价格 = 8×(P/A,6%,5)+100×(P/F,6%,5) = 8×4.2124+100×0.7473 = 33.6992+74.73 = 108.4292元。（2）市场利率与债券价格呈反向变动关系。当市场利率上升时，债券的吸引力下降，投资者要求更高收益率，债券价格下降；当市场利率下降时，债券的吸引力上升，投资者愿意以更高价格购买债券，债券价格上升。