布林线的应用.doc

一、布林线简介：本指标是由JOHN BOLLINGER所创，先计算价格的“标准差”，再求取价格的“信赖区间”而得，价格波动在“上限”和“下限”的区间之内，实际图形上还须画一条股价平均线。

   二、布林线组成及计算方法：
   （1）布林线由上轨线、中轨线、下轨线组成，上轨线为BOLL线压力线，中轨线为BOLL线趋势线，下轨线为BOLL线支撑线。
   （2）布林线的标准计算公式：
        上轨线=中轨线+2*标准差值
        中轨线=20天移动平均线
        下轨线=中轨线-2*标准差值

三、布林线形态：布林线有两种形态：常态和非常态。当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”；当布林线突破水平方向时为非常态，通常有向上突破和向下突破两种形态。
一、布林线简介：本指标是由JOHN BOLLINGER所创，先计算价格的“标准差”，再求取价格的“信赖区间”而得，价格波动在“上限”和“下限”的区间之内，实际图形上还须画一条股价平均线。

   二、布林线组成及计算方法：
   （1）布林线由上轨线、中轨线、下轨线组成，上轨线为BOLL线压力线，中轨线为BOLL线趋势线，下轨线为BOLL线支撑线。
   （2）布林线的标准计算公式：
        上轨线=中轨线+2*标准差值
        中轨线=20天移动平均线
        下轨线=中轨线-2*标准差值

   三、布林线形态：布林线有两种形态：常态和非常态。当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”；当布林线突破水平方向时为非常态，通常有向上突破和向下突破两种形态。
四、布林线使用技巧：
   A.常态下布林线会在BOLL的压力线和支撑线中的整个“信赖区间”波动。
   1.未突破常态时，股价上穿压力线是卖出信号、下穿支撑线是买入信号。
   2.“信赖区间”不断收窄时，极限宽指标（ＷＩＤＴＨ）小于１０的股价随时有可能发生突破。此时对高位横盘的股票要提高警惕，对低位横盘的股票要重点关注。
   注：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股价平均值

   B.向上突破式非常态，向上突破时股价强势，会在平均线和压力线之间运行；
   a.向上突破启动的辨别。股价向上突破启动常见特征:
   1.“信赖区间”收窄，极限宽指标小于10。
   2.股价在短期调整时，中轨线附近获得有效支撑。
   3、K线形态为明显底部形态，如W底、头肩底。
　　4、股价突破常态压力线时有效放量。
 b.向上突破式非常态中，上轨线起压力作用，中轨线起支撑作用。股价上穿上轨线是短线卖出信号，股价下穿中轨线是短线买入信号和中长线加仓信号。

   c.向上突破式非常态结束的辨别。向上突破式非常态结束常见特征：
   1.股价突破前期高点。
   2.向上突破过程中短期调整时，股价下穿中轨线时间连续超过三天（含三天）。
   3.短期调整时，五日均线较长时间处于十日均线之下
   4.K线形态为明显顶部形态，如M顶、头肩顶。

   C.向下突破式非常态，向下突破时股价弱势，会在平均线和支撑线之间运行。
   a.向下突破启动辨别。向下突破常见征特征：
   1.向下突破可能由水平向下，也可能也向上突破直接反转向下。
2.由水平向下突破时，“信赖区间”收窄，极限宽指标小于10。
   3.向上突破时，遇中轨线而反转，无法有效突破。
   4.向上突破结束时，若突破前期高点则很可能转向向下突破。

   b.向下突破时，每次反弹都比前期低，每次下探亦创新低，任何一次反弹都是出货的机会，不建议在股价向下突破时交易，

    注：1.BOLL线指标参数默认设置为20，计算20日股价变动趋势。
        2.以上各种形态的辨别特征要求结合加以区分。
        3.以上各种特征为非完全统计结果，不具备充分必要条件，使用时要结合其它指标。
        4.以下例举常见的BOLL指标形态失效情况。
 1）、向上突破非常强势，股价一直在BOLL通道上轨线以上或紧贴布林线上轨运行，并不碰压力线反弹。如万科A070713—070803；中国铝业070725—070829。该情况一般在股价横盘很久，WIDTH宽指标小于10时，股价突然放量突破，或者上市公司公布利好消息。此时可以从以下几个特征确定是否卖票：
   1、高位放巨量收十字星。
   2、高位连续收小阴线并未缩量。
   3、高位放巨量收阴。

   2）、向下突破性猛烈，股价穿下轨线并未反弹或横盘，而是跌跌不休。如中国铝业071031—071113；第一食品071119—071127。该情况一般在股价由高位向下突破时，或停牌很久开盘补跌时发生。此时可以根据以下几个特征确定是否探底反弹:
1、跌幅大小，据不完全统计，该情况下股价跌幅通常在20%甚至更大。
   2、该价位上，前期是否有整理平台提供支撑。           
    3、筹码，该价位上是否有高度集中筹码。