资本管理有限公司产品商业计划书.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,方正富邦紫金定增,1,号产品,商业计划书,紫金振兴（北京）资本管理有限企业,.08,本资料为面向特定客户内部推介资料，请勿外传,资本管理有限公司产品商业计划书,第1页,序言,福建省经济发展机遇,福建省在海峡西岸经济区中处于主体地位，同时又作为二十一世纪海上丝绸之路关键区，12月12日，中央同意福建设置中国（福建）自由贸易试验区。福建迎来了前所未有发展机遇，势必将成为外经贸合作前沿平台、人文交流主要纽带。,节能环境保护要求,年政府工作汇报指出：要大力发展风电、光伏发电、生物质能，主动发展水电，安全发展核电。深入实施大气污染防治行动计划，实施区域联防联控，推进燃煤电厂超低排放改造，促进重点区域煤炭消费零增加。台湾海峡“狭管效应”使得福建拥有得天独厚风能资源“富矿区”，而截至21底，省内风电装机总规模仅占全省电力装机3.44%，省内电网能够全额消纳风力发电量，风力发电市场前景看好。,综上，福能股份作为福建省省属最大、以清洁能源发电为主要发展方向发电企业，必将迎来地域发展及行业发展双重“春天”。,资本管理有限公司产品商业计划书,第2页,目录,资本管理有限公司产品商业计划书,第3页,一、企业概况,资本管理有限公司产品商业计划书,第4页,企业基本情况,企业名称：,福建福能股份有限企业,英文名称：,FUJIANFUNENGCO.,，,LTD,股票简称：,福能股份,变更前股票简称：,福建南纺,注册地址,:,福建省南平市延平区安丰桥,总部地址：,福建省福州市五四路,109,号东煌大厦,13,层,证券类别：,上海,A,股,行业类别：,电力、清洁能源及纺织,上市日期：,5月31日,股票代码：,600483,首发数量：,8000.00,万股,发行价格：,4.40,元,/,股,法人代表：,林金本,董事长：,林金本,主营业务：,7月企业完成重大资产重组以后，主营业务由纺织品，PU革生产和销售变更为：发电、供热；电力行业相关技术研发、培训技术咨询服务；纺织品，PU革生产和销售。,控股股东：,福建省能源集团有限责任企业（以下简称“福能集团”），股东性质为国有法人。企业综合实力雄厚，系中国500强企业，资产总额超500亿元，旗下包含福能股份、福建水泥等上市企业在内全资、控股企业近40家。,资本管理有限公司产品商业计划书,第5页,企业历史沿革,福能股份前身为福建省南平纺织厂，筹建于1970年5月，1972年4月建成投产。1992年8月27日经福建省经济体制改革委员会闽体改1993115号文同意，在对原福建省南平纺织厂整体改制基础上，以定向募集方式设置为股份有限企业。1994年1月11日经福建省工商行政管理局注册成立。,经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）核准，企业于年5月14日以全部向二级市场投资者定价配售发行形式向社会公众公开发行人民币普通股股票8,000万股，每股发行价格为4.40元人民币，并于年5月31日在上海证券交易所上市交易，发行后企业总股本为19,232.2475万元。205月29日经上海证券交易所核准实施股权分置改革方案，企业原非流通股股份全部变更为流通股，总股本保持不变。股东大会审议经过了以资本公积转增股本9,616.1237万元方案，206月9日资本公积金转增方案实施后，股本总额变更为28,848.3712万元。,207月9日，经证监会核准，企业向福能集团发行969,863,611股股份购置其持有福建省鸿山热电有限责任企业100%股权、福建省福能新能源有限责任企业100%股权和福建晋江天然气发电有限企业75%股权；此次发行股份购置资产暨关联交易价格为464,564.67万元。截至2012月31日止，企业累计发行股本总数125,834.7323万股，注册资本为125,834.7323万元。,资本管理有限公司产品商业计划书,第6页,企业股权结构,企业于7月23日完成重大资产重组，控股股东由福建天成集团有限企业（以下简称“福建天成集团”）变更为福能集团，企业实际控制人由中国（福建）外贸中心集团有限责任企业（以下简称“外贸中心集团”）和福建省人民政府国有资产监督管理委员会变更为福建省人民政府国有资产监督管理委员会。,截至12月31日，企业股份总数为1,258,347,323股，其中有限售条件股份数量为969,863,611股（占总股本77.07%），限售股份可上市交易时间为年7月24日。,企业当前与实际控制人之间产权关系以下列图所表示：,资本管理有限公司产品商业计划书,第7页,企业前十大股东（截至12月31日）,股东名称,持股数量,（股）,持股百分比,（%）,股东性质,有限售条件股份,（股）,质押或冻结,情况,福建省能源集团有限责任企业,969,863,611,77.07,国有法人,969,863,611,无,福建天成集团有限企业,67,488,379,5.36,国有法人,-,无,南平实业集团有限企业,49,732,112,3.95,国有法人,-,无,全国社保基金一零七组合,7,239,725,0.58,未知,-,无,东方证券股份有限企业,7,000,012,0.56,未知,-,无,中国建设银行股份有限企业华夏盛世精选股票型证券投资基金,6,073,604,0.48,未知,-,无,中国银行嘉实稳健开放式证券投资基金,4,997,318,0.40,未知,-,无,中国工商银行股份有限企业嘉实周期优选股票型证券投资基金,4,222,211,0.34,未知,-,无,黄培忠,2,364,400,0.19,境内自然人,-,无,黄志雄,2,279,001,0.18,境内自然人,-,无,资料起源：企业年报,资本管理有限公司产品商业计划书,第8页,控股股东介绍,企业控股股东福能集团系福建省属国有企业集团。于12月由原福建省煤炭工业（集团）有限责任企业和福建省建材（控股）有限责任企业整合重组成立。注册资本金40亿元，截至年12月31日资产总额达528亿元，营业收入271亿元，名列中国企业500强及福建省企业100强，企业主体信用等级AAA，员工近6万人。,集团综合实力雄厚。历经50多年发展和改革，形成了以煤炭、电力、港口物流、建材、建工房地产、金融为主业，包括商贸、纺织、化纤、酒店、科研、设计、医院、制药等行业，拥有包含福能股份、福建水泥等上市企业在内全资或控股企业近40家。,集团总部设在福州，产业遍布省内九个设区市。煤炭、水泥、电力等产能位居全省前列，拥有东南沿海少有超大型专业化干散货中转码头（可门港30万吨级泊位）、全国最大规模GE9F燃机基地（晋江气电企业）、全国最大供热量热电联产企业（鸿山热电企业）和国家壹级施工企业（福建联美建设集团）。“建福”、“炼石”两大品牌水泥均为国家免检优质产品，“京闽”、“美伦”两大品牌酒店在省内拥有5家五星级高端酒店。在省属企业中率先设置了财务企业、期货企业，包含融资租赁、保险经纪等金融产业正蓬勃发展。,资本管理有限公司产品商业计划书,第9页,企业管理团体介绍,姓名,职务,个人简历,林金本,董事长,大学本科学历，高级经济师，福建省十一届政协委员，中共党员。现任福福能股份董事长，福能集团董事长、党委书记；兼任厦门京闽能源实业有限企业董事长；曾任福建省煤田地质局局长、党委委员，福建省国土资源厅党组组员。,周必信,副董事长,大学本科学历，工商管理硕士，高级工程师，中共党员。现任福能股份副董事长，福能集团副总经理；兼任福建晋江天然气发电有限企业董事长，福建惠安泉惠发电有限责任企业董事长，福建宁德核电有限企业董事；曾任福能集团总经理助理。,程怀远,总经理,大学本科学历，工商管理硕士学位，高级工程师职称，中共党员。现任福建福能股份有限企业总经理；曾任福建省石狮热电有限责任企业副总经理、福建省华厦建筑设计院副院长、晋江热电厂筹建处常务副主任、福建晋江热电有限企业总经理、神华福能发电有限责任企业总经理。,俞金树,副总经理,大学本科学历，高级工程师职称，中共党员。现任福建福能股份有限企业副总经理；曾任福建省石狮热电有限责任企业总工程师、福建省石狮热电有限责任企业副总经理兼总工程师、福建省石狮热电有限责任企业总经理兼总工程师。,李祖安,董事,/,副总经理,大学本科学历，工程师，中共党员。现任福能股份董事、副总经理；兼任福建南纺有限责任企业党委书记、执行董事、总经理，福建延嘉合成皮有限企业董事长，福建南平新南针有限企业董事长；曾任福建南纺股份有限企业党委书记、副董事长、总经理。,起源：上市企业公告,资本管理有限公司产品商业计划书,第10页,企业管理团体介绍,(,续,),姓名,职务,个人简历,周朝宝,副总经理,大学学历，高级工程师，中共党员。曾任福建省第一电力建设企业电气工地副主任、主任、副经理，福建省煤炭工业（集团）有限责任企业规划发展部副经理、电力产业管理部副经理，福建省鸿山热电有限责任企业总经理、党总支书记，福建晋江天然气发电有限企业总经理。,沈龙山,副总经理,大学学历，工程师职称，中共党员。曾任福建煤炭工业基本建设企业副经理，厦门振华实业企业副总经理，福建福煤房地产开发企业副总经理，福建省煤炭工业（集团）有限责任企业项当前期办公室副主任，福建省福能新能源有限责任企业执行董事、总经理。,张小宁,董事,/,副总经理,大学本科学历，剑桥大学访问研究员，高级工程师，中共党员。曾任福能集团电力产业部主办、福建省龙岩发电有限责任企业副总经理、福建省石狮热电有限责任企业副总经理、福建省鸿山热电有限责任企业副总经理兼纪委书记、工会主席、福建省能源集团有限责任企业电力产业部副经理。,许建才,财务总监,大学学历，会计师，中共党员。曾任常州金源房地产企业财务部经理，江苏省天灵房地产企业财务部经理，三明水泥厂管委会财务科科长，福建水泥股份有限企业投资管理分企业办公室副主任，财务中心业务副主任、主任，副总会计师兼财务部经理，福建省建材（控股）有限责任企业财务与资产管理部副经理，福建省建材进出口有限责任企业副总经理，福建省福能新型建材有限责任企业副总经理。,陈伟,董事会秘书,/,总法律顾问,大学学历，法律硕士，高级经济师，中共党员。现任福能股份董事会秘书、总法律顾问。兼任中国武夷实业股份有限企业监事，福建福能武夷股权投资管理有限企业董事。曾任福建省建材工业总企业法律政研室科员，福建省建材（控股）有限责任企业办公室科员、办公室副主任科员、办公室主任助理，福建省能源集团有限责任企业法律事务部一级主任科员。,起源：上市企业公告,资本管理有限公司产品商业计划书,第11页,二、企业经营情况分析,资本管理有限公司产品商业计划书,第12页,企业业务概况,当前，福能股份拥有福建省鸿山热电有限责任企业（以下简称“鸿山热电”）、福建晋江天然气发电有限企业（以下简称“晋江气电”）、福建省福能新能源有限责任企业（以下简称“新能源企业”）、福建南纺有限责任企业（以下简称“南纺企业”）、福建省福能龙安热电有限企业（以下简称“龙安热电”）等5家子企业。,福能股份已形成热电联产、天然气发电、风电、光伏、核电等可再生能源发电、清洁能源发电多元化组合，并包括PU革基布、环境保护滤材、等10余类纺织产品生产和销售。未来新能源发电业务将成为企业发展战略重点方向。截止末，福能股份电力投运总装机容量3146MW，其中热电1200MW，气电1528MW，风电418MW。,截止末，企业资产总额约143亿元，营业收入58亿元，净资产58亿元，净利润7.93亿元，每股收益0.73元，加权平均净资产收益率17.45%。,资料起源：企业年报,资本管理有限公司产品商业计划书,第13页,企业区域分析,海洋是各国经贸文化交流天然纽带，随着“一带一路”建设重大战略推进，被定位为“二十一世纪海上丝绸之路核心区”福建，将迎来一个更辉煌全新时代。福建省委书记尤权表示，福建将深入拓展与沿线国家和地区在港口航运、海洋能源、经济贸易、科技创新、生态环境等领域全方位合作，全力打造二十一世纪海上丝绸之路重要枢纽。,福建需要更强大能量支撑核心区腾飞，其中，电力是经济快速发展、扩大对外开放动力引擎与基础保障。根据中央对福建“两个窗口”（闽台合作窗口、国家对外开放窗口）定位，福建建设各类产业园、物流保税区等重点产业均离不开坚强可靠供电保障；打造福建一带一路互联互通枢纽，实施港口、铁路等基础设施项目，建设海上丝绸之路快速运输大通道，电网亦将在其中发挥重要作用，实现“海陆空”全方位电能替代，实现更环保、更加快捷、更高效运输。,为了支撑起海上丝绸之路兴旺发达，更要做好充分准备是福建可持续能源供给。目前，福建电网“十三五”规划已经出炉，全省九地市220千伏电网将形成以500千伏变电站和本地220千伏电源为支撑环网结构，沿海福州、厦门、泉州形成“区域环网、区间联络”地区220千伏受端主干网架，同时结构合理、技术先进、灵活可靠、经济高效现代配电网也将为福建发展注入强大动力。,资本管理有限公司产品商业计划书,第14页,企业行业分析,电力行业,3月，国务院总理李克强在政府工作汇报中提到：能源生产和消费革命，关乎发展与民生。要大力发展风电、光伏发电、生物质能，主动发展水电，安全发展核电。,中电联4月29日公布了一季度全国电力供需形势分析预测汇报（以下简称“中电联汇报”或“汇报”），该汇报统计数据显示：,电力供给能力充分，非化石能源发电延续较快增加，火电发电量连续9个月负增加、利用小时继续下降。3月底全国并网风电装机10064万千瓦、增加26.9%，发电量增加24.6%，设备利用小时483小时、同比增加4小时；全国并网太阳能发电装机同比增加51.6%，发电量同比增加58.4%；全国核电装机容量同比增加34.1%，一季度发电量同比增加29.7%，设备利用小时1638小时、同比降低202小时。,预计后三季度用电量增速有望总体回升，预计上六个月全社会用电量2.68万亿千瓦时、同比增加2%左右；整年全社会用电量5.69-5.80万亿千瓦时、同比增加3%-5%。预计基建新增发电装机容量1亿千瓦左右，其中非化石能源发电超出5300万千瓦。预计年底全国发电装机容量14.6亿千瓦、同比增加7.5%左右，其中非化石能源发电5.1亿千瓦、占总装机比重35%左右。,资料起源：中电联网站,资本管理有限公司产品商业计划书,第15页,企业行业分析,电力行业,“风电高速增加是由其越来越有竞争力价格驱动，同时风电还能提升能源安全，价格稳定(不受燃料价格波动影响)，而且(尤其在中国等地)帮助缓解大气污染，而大气污染问题在一些国家和地域正在成为一些城市或地域面临最大生存挑战。”全球风能理事会秘书长SteveSawyer,4月，全球风能理事会在土耳其伊斯坦布尔公布全球风电发展年报，汇报预测：未来五年内风电将继续增加势头，新增装机容量将再次到达50GW，到年将到达60GW。增加将继续被中国引领，中国也有望实现20200GW目标。,全球风能理事会秘书长,SteveSawyer,资料起源：中电联网站,资本管理有限公司产品商业计划书,第16页,企业行业分析,供热及纺织市场,供热市场,福建泉州、石狮、晋江、莆田和宁德地域加工业发达，工业园区密集，尤其是石狮沿海三镇工业区内服装染整、造纸企业多，工业用热需求大。伴随新环境保护法、工业领域煤炭清洁高效利用行动计划以及国务院关于支持福建省深入实施生态省战略加紧生态文明先行示范区建设若干意见实施，上述工业园区原有分散供热高污染小锅炉，已经不能满足环境保护排放要求。而集中供热所具备更高热效率和更低污染物排放等优势，使其替换分散供热已成必定。伴随企业中压蒸汽替换导热油炉工艺试验取得成功，上述工业区自备小锅炉能够完全拆除，真正实现对用热企业不一样用热需求全覆盖，深入降低对大气环境污染。,纺织市场,据中国纺织工业发展汇报数据显示，未来五年我国经济仍将保持平稳较快发展，国民经济各领域对产业用纺织品需求将连续扩大。全球医用纺织品市场规模将以每年超出10%速度递增，我国一次性卫生及医用纺织品消费量和市场渗透率逐年提升，年均增加率将超出15%。据产业用纺织品“十二五”发展规划数据显示，未来袋式除尘用过滤材料年需求增加将超出15，用量将达万平方米。未来我国人造革合成革市场需求总量将会连续增加，据行业预计，我国合成革用量将到达42.98亿平方米，到时将推进合成革基布产业发展。,资料起源：上市企业年报,资本管理有限公司产品商业计划书,第17页,企业业务结构,资本管理有限公司产品商业计划书,第18页,企业主营业务,风电,新能源企业系福能股份全资子企业，于1月15日注册成立，当前注册资金9.5亿元人民币，固定资产总额38亿元，主要从事新能源项目标投资、开发、建设、运行以及提供相关技术服务。,企业在福建省内已投产运行陆上风电项目11个，装机容量418MW，在建及取得开发特许权风电项目13个，装机容量528MW，同时开展装机容量1000MW海上风电项当前期工作，风电装机容量位居福建省前茅。企业力争在5年内，成为拥有超百万千瓦装机规模省属大型新能源发电企业，为开发利用清洁能源、为建设海峡西岸经济区做出应有贡献。,福建省福能新能源有限责任企业,资本管理有限公司产品商业计划书,第19页,企业主营业务,气电,福建晋江天然气发电有限企业,晋江气电由福能股份（持股75%）与晋江能源投资有限公司（持股25%）共同投资兴建，成立于9月10日，注册资本9.96亿元人民币，注册地福建省晋江市，主要从事天然气发电和风力等新能源发电及提供相关技术服务。,公司为福建省LNG总体项目十个子项目之一，系国家“十一五”重点建设项目和“两化融合”重点推进项目。一期建设规模为1528MW，配4台9FA（382MW）燃气蒸汽联合循环机组，总投资50亿元，于年10月全部竣工投产，联合循环效率领先于同类型电厂，稳产期年发电量达60亿kWh，年利税4亿元。,资本管理有限公司产品商业计划书,第20页,企业主营业务,光伏,“一带一路”给光伏等新能源带来新空间，亚投行成立伊始便确定以能源投资为主基调，为中国光伏企业走出去营造了良好政策环境。,据IHS分析师近期在SNEC（2015）第九届国际光伏产业及光伏工程展览会上公布对光伏产业最新预测：20全球光伏需求将比增加30%，到达57千兆瓦（GW），是七年前光伏产业规模10倍之多。伴随光伏技术进步，太阳能电池发电效率不停提升，光伏发电上网电价不停下降，使未来光伏发电走进普通家庭成为可能。,企业已正式介入光伏发电领域，第一个分布式光伏发电项目已于投产。,福建福能股份有限企业,资本管理有限公司产品商业计划书,第21页,企业主营业务,核电,福建福能股份有限企业,去年至今，国家频频提及重启核电，发展核电决心明确。依据国家短期和中长久核电发展目标，到年，核电运行装机容量将到达5.8万MW，在建3万MW，核电飞速发展已成定局。,福能集团承诺在重大资产重组完成及参股企业连续两年实现盈利后三年内，经过资产并购、重组等方式逐步将参股10%福建宁德核电有限企业股权注入福能股份。,福能股份与中核股份、华能核电、长江电力及宁德国投签署了中核霞浦核电有限企业投资意向协议书，福能股份参股20%。建设运行四台100万千瓦级压水堆核电站和一台60万千瓦级高温气冷堆核电站。,资本管理有限公司产品商业计划书,第22页,企业主营业务,热电,福建省鸿山热电有限责任企业,鸿山热电系福能股份全资子企业，成立于4月9日，注册资本10亿元人民币。主要从事供热、供电及灰渣综合利用、煤炭贸易、码头卸煤、机械设备出租、废水处理、供水服务、仓储服务等。,企业利用海滩荒地，围滩填海建设2台600MW超临界抽凝供热发电机组，是国内当前单机容量最大热电联产机组之一，设计年发电量65亿千瓦，供热500万吨，于年1月全方面建成投产，项目荣获国家优质工程银质奖、中国电力优质工程奖。达产后每年可实现区域净减排二氧化硫6300吨、氮氧化物8100吨，烟尘3500吨，被列为福建省循环经济示范企业。,资本管理有限公司产品商业计划书,第23页,企业主营业务,纺织,福建南纺有限责任企业,南纺企业是国家纺织大一型企业、福建省百家重点企业。企业拥有十个生产厂及四家控股子企业，主要生产棉纱、棉布、机织PU革基布、PU革、非织造布、针织布等六大类数百个产品，产品行销国内十几个省市，并出口到美国、哥伦比亚、韩国、日本、香港等国家和地域。,企业拥有省级企业技术中心、中国驰名商标“南纺及图”商标，还拥有多项国家创造专利和实用新型专利，是两项国家标准主要起草单位，被授予省技术创新引导工程“创新型企业”和第三批省高新技术企业荣誉称号，并荣获多项国家级荣誉，连续6年进入中国纺织服装企业竞争力500强。,资本管理有限公司产品商业计划书,第24页,主营业务分行业情况,数据起源：上市企业年报,企业实现主营业务收入57.98亿元，主营业务成本42.03亿元，其中电力行业营业收入为51.62亿元，占营业收入89%，营业成本为36.16亿元，毛利率29.96%，毛利率较年上升2.47%；纺织行业注1营业收入6.36亿元，营业成本为5.88亿元，毛利率7.63%。,电力行业（含供电、供热）毛利率上升，因燃煤采购单价和能耗指标下降等原因影响，造成发电和供热成本同比下降。,注1：因20企业发行股份购置资产组成反向收购，此处纺织业务系207月完成反向收购后合并增加名义上购置方纺织业务8-12月对应数据，所以纺织行业无上年可比数据。,资本管理有限公司产品商业计划书,第25页,主营业务分产品情况,数据起源：上市企业年报,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,(,亿元,),营业成本,(,亿元,),毛利率,(%),营业收入比上年增减,(%),营业成本比上年增减,(%),毛利率比上年增减,(%),供电,47.62,32.90,30.90,-10.64,-13.33,2.15,供热,3.83,3.25,14.91,-7.43,-14.81,7.37,纺织品,6.35,5.87,7.6,100.00,100.00,不适用,其它,0.19,0.01,94.53,-6.21,100.00,-5.47,企业供电、供热收入及成本均较上年降低，但毛利率增加，因火电燃煤机组平均利用小时数下降、燃气机组天然气气源供气不足使上网电量同比降低，伴随风力发电装机容量增加，风力发电上网电量同比增加，但增加额度小于火电、气电降低额度，造成企业本期供电、供热收入成本同比下降；因燃煤价格下降，本期营业成本下降幅度大于营业收入下降幅度，造成本期毛利率同比增加。,资本管理有限公司产品商业计划书,第26页,企业成长性及盈利能力,数据起源：上市企业年报,资本管理有限公司产品商业计划书,第27页,三、企业定增情况分析,资本管理有限公司产品商业计划书,第28页,企业历次定增情况,福南股份（前身为“福建南纺”）自成立之初至7月，主要从事产业用纺织品生产和销售，控股权未发生变动，控股股东也未对企业进行重大资产重组。,近年来，受世界经济复苏放缓解国内经济下行压力加大影响，企业生产经营风险加大，连续盈利能力受到不利影响。7月，经福建省国资委及中国证监会同意，企业以向特定对象发行股票购置资产方式向福能集团发行股票96,986.3611万股，购置福能集团持有鸿山热电100%股权、福能新能源100%股权和晋江气电75%股权，交易完成后，企业控股股东变更为福能集团，且组成借壳上市。企业与控股股东、实际控制人之间关系变动以下列图所表示：,定向增发后,资料起源：上市企业年报、公告,资本管理有限公司产品商业计划书,第29页,企业历次定增情况,控股股东承诺及推行情况,资料起源：独立财务顾问连续督导意见,承诺方,承诺内容,承诺时间,推行情况,福能,集团,针对处于筹建期福建惠安泉惠发电有限责任企业，福能集团将在其取得项目核准后一年内，按照市场化标准经过但不限于收购、合并、重组等符合上市企业股东利益方式将该电力企业股权注入上市企业。,.3.18,推行中,福能,集团,针对参股神华福能发电有限责任企业、福建省石狮热电有限责任企业、国电泉州热电有限企业和福建宁德核电有限企业，福能集团将在此次重组完成且参股企业连续两年实现盈利后三年内，经过资产并购、重组等方式逐步将参股企业股权注入上市企业。,.3.18,推行中,福能,集团,此次重组三家标企业对应、和扣除非经常性损益后净利润累计数分别不低于人民币50,200万元、50,800万元和51,100万元，如实现净利润累计数低于上述净利润承诺数则以股份回购方式对福建南纺进行赔偿，赔偿期限为此次交易实施完成后3年。,.12.2,推行中。三家标企业经审计扣除非经常性损益后净利润为79,548.46万元,资本管理有限公司产品商业计划书,第30页,企业历次定增情况,控股股东承诺及推行情况,资料起源：独立财务顾问连续督导意见,承诺方,承诺内容,承诺时间,推行情况,福能,集团,针对还未取得项目用地权属证书莆田东峤风电场项目盐田机位和龙海黄坑风电场项目，以及还未取得项目用地权属证书和项目房产权属证书晋江金井风电场项目，福能集团将敦促项目企业尽快完善项目用地手续并办理国有土地使用权登记（包含但不限于与国土资源主管部门签署土地出让协议、缴纳土地出让金、办理取得国有土地使用证等）、办理并取得项目房产权属登记文件。如因项目企业未能办理取得国有土地使用证、房屋全部权证等相关事宜而给项目企业或标资产造成损失（不包含项目企业按相关要求需缴纳土地出让金及其它相关税费），福能集团将在项目企业损失确定后30日内，及时、足额地以现金方式向项目企业进行赔偿，确保项目企业或标资产不会所以遭受实际损失,.11.28,推行中。其中莆田东峤风电场项目盐田机位已取得土地证及房产证，龙海黄坑风电场项目、晋江金井风电场项目标土地、房产权证尚在办理中,资本管理有限公司产品商业计划书,第31页,此次定增方案,资料起源：上市企业公告,发行主体,福能股份,募集资金总额,27,亿元,发行目标,投资新能源项目，改进企业资产结构,发行对象,不超出10名特定投资者,定价基准日,4月28日,发行价格,9.4,元,/,股,发行数量,不超出287,234,042股,股份限售期,36,个月,利润分配后发行价格,9.2,元,/,股,利润分配后发行数量,不超出293,478,260股,定增背景：,企业于重组完成后，企业基本面得到显著改进，资产质量、盈利能力和市场竞争力大幅提升。因为电力行业属于资金密集型行业，伴随企业发展战略实施，电力相关产业资本支出规模逐年上升，资产规模逐步增大，资金需求不停增加，截至12月31日，企业合并报表资产负债率为57.36%，其中鸿山热电资产负债率为65.46%、晋江气电资产负债率为64.77%（合并）、新能源企业资产负债率为70.85%（合并），均处于较高水平。为了抓住中国（福建）自由贸易试验区、二十一世纪海上丝绸之路关键区发展机遇，做强做大电力主业，更加好地推进企业稳步、健康、快速发展，企业提出此次非公开发行A股股票申请。,企业发行方案概况以下：,资本管理有限公司产品商业计划书,第32页,此次定增方案,(,续,),发行对象：,福能股份此次非公开发行股票发行对象为不超过10名特定投资者，具体发行对象为三峡资本控股有限责任公司（以下简称“三峡控股”）、福建省交通运输集团有限责任公司（以下简称“交通集团”）、福州港务集团有限公司（以下简称“福州港务”）、厦门路桥五缘投资有限公司（以下简称“厦门路桥”）、上海汽车集团股权投资有限公司（以下简称“上汽投资”）、嘉实基金管理有限公司（以下简称“嘉实基金”）、方正富邦基金管理有限公司（以下简称“方正富邦”）、福建省长乐市长源纺织有限公司（以下简称“长源纺织”）、平安资产管理有限责任公司（以下简称“平安资管”）。各发行对象认购份额如下：,发行对象,认购金额,（万元）,认购股份,发行对象,认购金额,（万元）,认购股份,三峡控股,100,000,108,695,651,交通集团,10,000,10,869,564,福州港务,20,000,21,739,129,厦门路桥,10,000,10,869,564,上汽投资,20,000,21,739,129,嘉实基金,30,000,32,608,695,方正富邦,30,000,32,608,695,长源纺织,30,000,32,608,695,平安资管,20,000,21,739,129,资料起源：上市企业公告,资本管理有限公司产品商业计划书,第33页,此次定增方案,(,续,),募集资金投资项目：,此次非公开发行募集资金总额不超出,270,000,万元，扣除发行费用后，用于以下项目：,单位：万元,序号,项目名称,项目投资总额,使用募集资金额,1,莆田大蚶山风电场项目（,48MW,）,48,914,23,200,2,龙海新村风电场项目（,48MW,）,43,194,30,400,3,莆田石塘风电场项目（,48MW,）,46,901,34,900,4,龙海新厝风电场项目（,47.5MW,）,45,845,37,000,5,龙海港尾风电场项目（,40MW,）,40,071,32,500,6,莆田坪洋风电场项目（,30MW,）,30,053,19,500,7,莆田顶岩山风电场项目（,48MW,）,47,259,42,500,8,偿还借款,-,50,000,累计,270,000,资料起源：上市企业公告,资本管理有限公司产品商业计划书,第34页,此次定增对企业影响,投资风电项目：,此次非公开发行募集资金中将有220,000万元用于投资风电项目，截至底，企业已投产风电装机容量452.5MW，占福建省风电总装机容量28.40%。企业现有风电项目平均发电设备利用小时到达2,793小时，高于国内平均水平和福建省平均水平，风电场项目标投产有利于强化企业关键业务，提升新能源发电比重，提升企业盈利能力和关键竞争力。,偿还借款：,企业所属电力行业属于资金密集型行业，资本支出规模较大，企业之前主要以债务融资方式处理资金需求，造成资本结构中债务性资本占比较高。此次非公开发行募集资金将使用50,000万元用于偿还借款，不考虑其它原因，募集资金到位且偿还借款完成后，将改进企业资本结构，提升投融资能力，增强抗风险能力；按一年期贷款基准利率（5.35%）计算，每年预计可降低财务费用约2,675万元，从而有利于提升企业整体盈利水平。,资料起源：上市企业非公开发行A股股票预案,资本管理有限公司产品商业计划书,第35页,此次定增对企业影响,(,续,),增大企业资本实力：,此次发行募集资金总额不超出270,000万元，以12月31日财务数据测算，发行完成后（偿还借款后），企业合并报表全部者权益将由61.21亿元增加至88.21亿元，资本实力得到增强。,对企业现金流影响：,此次发行完成后，福能股份现金流入将大幅增加，短期内筹资活动产生现金流入将大幅增加；募集资金部分用于风电场项目建设，建设期内投资活动现金流出将增加，伴随风电场项目投产运行之后，经营活动产生现金流入将逐步增加；以募集资金偿还借款将增加企业筹资活动现金流出。,对企业控股权影响：,按照此次非公开发行股份数量不超出293,478,260股（含293,478,260股）测算，此次发行后福能集团将持有福能股份不低于62.50%股权，仍为企业控股股东。,资料起源：上市企业非公开发行A股股票预案,资本管理有限公司产品商业计划书,第36页,四、二级市场数据分析,资本管理有限公司产品商业计划书,第37页,可比上市企业数据,资料起源：上市企业公开数据,资本管理有限公司产品商业计划书,第38页,企业二级市场表现,截至8月30日，在近期大盘震荡行情下，企业股票价格收盘价为14.48元/股，此次定增采取锁价发行，确定发行价为9.40元/股，6月企业派息后，定增价格调整为9.2元/股，截至8月30日，此次定增价格已浮盈近60%。,资料起源：上市企业公开数据,资本管理有限公司产品商业计划书,第39页,五、投资方案及收益分析,资本管理有限公司产品商业计划书,第40页,投资方案介绍,参加方式：,紫金亿丰（北京）投资管理有限企业（以下简称“紫金亿丰”），一家专为本次定增之目标依据中国法律设置有限责任企业，紫金亿丰经过全额认购方正富邦资产管理计划参加福能股份此次定增，紫金振兴（北京）资本管理有限企业（以下简称“紫金资本”）担任方正富邦该项资管计划投资顾问，当前各方已按照各自角色签署了与本次定增相关股份认购协议、资产管理协议及投资顾问协议等法律文件。投资者可经过向紫金亿丰增资参加本项目，以下列图所表示：,紫金资本,投资顾问,方正富邦紫金定增,1,号资产管理计划,紫金亿丰,股东,A,股东,B,股东,C,资本管理有限公司产品商业计划书,第41页,资管计划概要,产品名称,方正富邦资金定增,1,号资产管理计划,产品规模,30000,万元,期限,3.5年，协议期满前1个月，经资产管理人、资产托管人和代表各类计划份额2/3以上资产委托人协商一致可签署书面续期协议，本协议续展 1年。,运作方式,封闭运作，本资产管理计划运作期间不开放计划份额参加和退出（包含违约退出）。,管理人,方正富邦基金管理有限企业,托管人,包商银行股份有限企业,投资顾问,紫金振兴（北京）资本管理有限企业,费用,管理费：本产品管理费按前一日委托财产净值0.2%年费率计提；,托管费：本产品托管费按初始委托财产0.1%年费率计提；,投资顾问费：本计划投资顾问按计划财产净值1.5%年费率计提；,业绩酬劳：在本资产管理计划计划终止日，将依据委托人委托资产投资增值部分（包含收益分配部分和净值增加部分），按照20%百分比收取业绩酬劳；当计划终止时，若资产投资增值部分高于本金150%，对150%以上部分按照40%百分比收取业绩酬劳。,紫金亿丰介绍,紫金亿丰是一家专为此次定增之目标依据中国法律设置有限责任企业，成立于6月30日，注册地为北京，注册资本5000万元，股东为2名自然人。,资本管理有限公司产品商业计划书,第42页,参加投资流程,注：上述时间为预计时间，应以证监会审批进度为准，请材料使用者注意,资本管理有限公司产品商业计划书,第43页,收益分析,据福能股份年报数据，企业经审计归属于上市企业股东扣除非经常性损益净利润为79,289.65万元；,国家发展和改革委员会公布关于适当调整陆上风电标杆上网电价通知，福建省作为第IV类资源区，风电标杆上网电价维持0.61元/千瓦时含税价格不变；,此次定增募集资金拟投资项目情况以下：,序号,项目名称,建设时间,上网电量,（万千瓦时）,投产后年收入,（万元）,年净利润,（万元）,1,莆田大蚶山风电场项目（,48MW,）,-,16,223.00,8,458.67,3,915.67,2,龙海新村风电场项目（,48MW,）,-,9,967.40,5,197.00,1,772.49,3,莆田石塘风电场项目（,48MW,）,-,15,978.92,8,331.45,4,096.25,4,龙海新厝风电场项目（,47.5MW,）,-,10,355.70,5,399.47,2,069.60,5,龙海港尾风电场项目（,40MW,）,-,9,155.50,4,773.67,1,893.94,6,莆田坪洋风电场项目（,30MW,）,-,6,572.00,3,426.64,833.55,7,莆田顶岩山风电场项目（,48MW,）,-,15,130.00,7,888.78,3,728.20,依据上表，项目投产后福能股份年均净利润可增加5,688.16万元，年项目投产后福能股份年均净利润预计可增加18,309.70万元。,资料起源：上市企业非公开发行A股股票预案,资本管理有限公司产品商业计划书,第44页,收益分析,(,续,),据福能股份公开数据，企业经审计归属于上市企业股东扣除非经常性损益净利润为79,