预测性财务信息化审核与财务知识分析.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,Klicken Sie,um die Formate des Vorlagentextes zu bearbeiten,Zweite Ebene,Dritte Ebene,Vierte Ebene,Fnfte Ebene,*,*,*,Klicken Sie,um die Formate des Vorlagentextes zu bearbeiten,Zweite Ebene,Dritte Ebene,Vierte Ebene,Fnfte Ebene,*,*,*,预测性财务信息审核盈利预测案例,中南财经政法大学会计学院,陈小林,E,mail：chen07,Tel:[phone],预测性财务信息化审核与财务知识分析,第1页,提要,基本理论思想,我国盈利预测汇报披露情况,盈利预测汇报编制指南,预测性财务信息审核（第3111号）,案例分析,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第2页,一、为何需要盈利预测：基本理论,信息观（information perspective）,财务汇报应有利于决议者形成对企业未来合理预期相关信息,FASB“财务汇报应提供给现在和潜在投资者、贷款人及其它用户评定企业未来预期现金流量金额、时间和不确定性”,预测性盈余信息被用来估价,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第3页,一、为何需要盈利预测：基本理论,预测性盈余信息是否应该强制公开披露,（1）赞成者认为，投资者是基于未来收益投资，预测性盈余含有很强相关性。预测性信息披露可提升市场有效性。而且可经过注册会计师审核降低预测性盈余信息不可靠性,（2）反对者认为，预测性盈余信息可靠性差，只有盈余信息能够被投资者有效使用，对其可靠性无虑情况下，强制披露预测性盈余信息才是有意义。,假如强制要求披露盈余信息，准确盈余信息会泄漏商业秘密，这可能使得一些企业有意披露虚假盈余信息，反而误导投资者,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第4页,二、我国盈利预测汇报披露情况,披露过程,1994年前，上市企业不但在招股说明书、上市公告书中披露13年盈利预测，而且在年度汇报中披露盈利预测。,1994年后，普通只在招股说明书中披露盈利预测，预测期限普通为1年，极少在年度汇报中披露盈利预测。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第5页,二、我国盈利预测汇报披露情况,披露缺点,在盈利预测与发行股价相联络时，高估现象很严重,在与发行价无关，而且盈利预测披露严重高于真实盈利，证监会将给予处罚，随之，低估现象较为严重,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第6页,二、我国盈利预测汇报披露情况,披露要求,证监会在1996年关于股票发行工作若干要求通知等文件中对盈利预测披露作了要求。,（1）对公开发行股票企业在其用股说明书、上市公告书披露盈利预测采取强制披露政策；,（2）披露盈利预测信息主要裁体是招股说明书及上市公告书等，盈利预测信息与企业其它信息相融合，而非单独对外披露；,（3）标准上不要求上市企业在其年度汇报中披露次一年度盈利预测；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第7页,二、我国盈利预测汇报披露情况,（4）规范盈利预测期间为，假如预测是在发行人会计年度前六个月作出，则为自项强0时起至该会计年度结束时止期间；假如预测是在发行人累计年度后六个月作出，则为自预测时起至不超出下一个会计年度结束时lL期间，但最短不得少于12个月；,（5）企业编制披露盈利预测，须经注册会计师审核c注册会计师应对盈利预测依据假设及预测基准合理性，基础数据真实性，所采取会计政策和计算方法及其与用股说明书所载财务报表所采取会计政策一致性进行审核,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第8页,二、我国盈利预测汇报披露情况,（6）盈利预测披露内容与格式在3号准则(试行)和正式准则中有一定差异。准则(试行)要求企业经过编制盈利预测表披露其盈利预测数据，盈利预测表项目与损益表项目及格式基本相同，除普通损益表项日外，还包含预计每股税后利润预计市再率等；而准则要求预测数据包含会计,年度净利润总额、海股盈利、市盈率、预测实现后每股净资产井说明所得税率，假如发行人有需要编制合并会计报表企业，还府提供合并盈利预测；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第9页,二、我国盈利预测汇报披露情况,（7）准则(试行)要求上市企业在预测年度结束之后，对出现重大预测偏差要解释原因，准则(试行)认定重大预测偏差是企业主营业务利润超出预测数50以上，或低于预测数20以下；新颁布堆则对此则制订了更严格规范，若年度汇报利润实现数低于预测数10至20发行人及其聘用注册会计师应在指定报刊上作出公开解释井致歉；若低于20以上除公开解释并致歉外，中国证监会要进行事后查实，对发行人及其聘用注册会计师视其情节作出对应处罚；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第10页,二、我国盈利预测汇报披露情况,（8）股票发行价确定。1997年以前，股票发行价格确实定是以盈利预测数据为基础，基本方法有二：,股票发行价格预测每股税后利润(E23)预计市盈率倍数；,股票发行价格（汇报期实际税后利润预测期税后利润预测数）2总股本预计市盈率倍数,1997年之后，股票发行价格确实定不再以盈利预测数据为依据，将其改变为以企业过去三年实际税后利润算术平均数为基础。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第11页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,普通标准,新股发行企业应遵照慎重性标准，合理编制盈利预测汇报。盈利预测汇报中应载明:“本企业盈利预测汇报编制遵照了慎重性标准，但盈利预测所依据各种假设含有不确定性，投资者进行投资决议时不应过分依赖该项资料”。,新股发行企业在编制盈利预测汇报时，应该正确确定盈利预测期间。凡在会计年度前六个月编制盈利预测汇报，预测期间应截止本会计年度末；凡在会计年度后六个月编制盈利预测汇报，预测期应截止下一会计年度末。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第12页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,新股发行企业在编制盈利预测汇报时，应该正确确定盈利预测基准，合理提出盈利预测基本假设，科学利用盈利预测方法，所选取会计政策应与前期保持一致。,盈利预测汇报应加盖新股发行企业公章，并由企业责任人、财务责任人和盈利预测汇报编制人签章。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第13页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,内容与格式,盈利预测汇报名称应统一规范为“盈利预测汇报”。盈利预测汇报内容包含盈利预测基准、盈利预测基本假设、盈利预测表和盈利预测说明四个部分。,盈利预测基准是企业盈利预测编制基础，主要包含以下三个方面:,(1)经含有证券相关业务许可证注册会计师审计企业前三年经营业绩,(2)预测期间企业生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划；,(3)企业采取会计政策,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第14页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,盈利预测基本假设是企业依据经济形势和行业特点对预测期间普通经济环境、经营条件、相关金融与税收政策、市场情况等盈利预测编制前提所作出合理假设。盈利预测汇报中应说明编制盈利预测所依据法律、法规、利率、汇率、税率、能源和原材料供给、产品价格等假定条件。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第15页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,盈利预测表是反应预测期间利润起源和组成预测报表。盈利预测表应按利润表格式编制(表式见附件)。在盈利预测表中应分项提供上年实现利润数和本年预测利润数等组成情况。本年预测数应分栏列示已审实现数、未审实现数、预测数和累计数。凡有控股子企业并需要编制合并会计报表，应分别编制母企业盈利预测表与合并盈利预表。盈利预测表各预测项目应分别编制解释性附表,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第16页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,盈利预测说明是对预测期间利润形成原因、计算依据、计算方法所做出详细分析。编制合并盈利预测表新股发行企业，应着重对合并盈利预测进行详细说明，对母企业盈利预测所包括主要事项进行必要说明。盈利预测说明主要内容包含:,（1）企业筹建情况、经营方针、经营范围和预测期间生产、营销和对外投资安排；,（2）企业主要会计政策，重点说明相关费用摊提标准；,（3）盈利预测表中主营业务收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其它业务利润、营业费用、管理费用、财务费用、投资收益等各项目标预测依据和计算方法。,（4）影响盈利预测结果实现主要问题和准备采取办法。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第17页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,预测方法和要求,主营业务收入应从销售量和销售价格两方面进行预测。,预测销售量应以前三年同期实际销售量历史资料为依据，结合预测年度协议订货量、生产经营计划和已实现销售量，考虑预测期间销售量变动趋势进行测算。销售量预测方法包含定性分析法和定量分析法。,销售价格预测应依据市场价格水平、供求关系及企业定价策略来进行测算。,预测中包含预测期内新投入使用项目标收入，应在考虑投产时间、预测期内产量和销售量、市场价格及其它相关情况基础上，慎重研究确定。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第18页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,主营业务成本预测数应依据单位产品营业成本和预测销售量确定。,单位产品生产成本从以下三个方面测算:,（1）直接材料成本预测。对可比产品直接材料成本应依据以往直接材料成本，考虑单位产品原材料消耗量及原材料价格在预测期间改变趋势进行预测；对不可比产品直接材料，应依据产品设计和工艺定额对组成产品实体得材料进行分项测算，汇总确定产品直接材料成本。,（2）直接人工成本预测。采取计时工资制，应依据产品工时定额和预测期间小时工资率标准进行预测；采取计件工资制，应按核定计件单价预测。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第19页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,（3）制造费用预测。应依据历史资料以及预测期间变动趋势进行测算。生产单位管理人员工资及福利费依据人员编制和工资增加计划进行预测；折旧费依据固定资产原值或评定后价值和预测期间增减固定资产价值以及采取折旧政策等进行预测；水电费依据水电耗用量及水电价格进行预测等。在预测制造费用总额基础上，应结合生产计划，确定单位产品负担制造费用预测数。,在预测各类产品单位生产成本、生产产量基础上，应依据营销计划和产成品发出计价方法测算单位产品营业成本和主营业务成本预测数。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第20页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,主营业务税金及附加应按税法要求依据主营业务收入和税法要求营业税率、消费税率、城建税率、教育附加费率等进行预测。,其它业务利润应按其它业务性质(如材料销售、技术转让、固定资产出租、非工业性劳务等)，以各项目标历史数据为基础，结合预测期间得增减变动情况，分别测算各项目标收入、成本费用、税金，审慎确定其它业务利润预测数。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第21页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,营业费用、管理费用应依据历史资料及预测期间变动趋势进行测算。营业费用、管理费用中工资及福利费、折旧费、修理费、水电费等项目标预测方法与制造费用中相同项目标预测方法一致。营业费用中广告费、展览费依据企业营销计划预测，运输费、装卸费、保险费等应依据历史资料和营销计划测算。管理费用中与工资相关工会经费、职员教育经费、劳动保险费、待业保险费应依据预测期间预计工资支出和要求计提标准逐项预测。与资产相关房产税、车船使用税、土地使用税、坏帐准备、无形资产摊销以及其它各种摊提费用等，应依据预测期间预计资产价值和要求计提及摊销标准逐项预测。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第22页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,财务费用预测数由预测利息支出(减利息收入)、汇兑损失(减汇兑收益)以及相关手续费三部分组成。利息收入预测应依据预测期间人民币及外币存款数、存期及利率测算，拆借资金利息收入应依据金额及协议利率测算。利息支出依据预测期间借款计划、银行利率测算。汇兑损失应依据预测期间持有外币资产、负债及汇率差异测算。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第23页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,投资收益应以企业长久投资为依据，依据其投资性质、核实方法和收益水平确定投资收益预测数。主要投资项目，应取得被投资单位盈利预测资料，并进行审核确认。对短期投资收益，普通不列入预测范围,。,补助收入应依据企业在预测期间享受政府补助及其它优惠政策同意文件进行测算。享受地方所得税返还优惠政策企业，应在补助收入项目中单独预测返还所得税。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第24页,三、新股发行企业盈利预测汇报编制指南,营业外收入不应列入预测范围，营业外支出应按稳健标准对可能发生支出加以预测。,所得税应依据预测利润总额和法定税率进行预测。享受地方所得税返还优惠政策，返还所得税不得在预测所得税时减。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第25页,预测性财务信息审核（第3111号）,基本概念,预测性财务信息，是指被审核单位依据对未来可能发生事项或采取行动假设而编制财务信息,预测性财务信息能够表现为预测、规划或二者结合，可能包含财务报表或财务报表一项或多项要素,预测，是指管理层在最正确预计假设基础上编制预测性财务信息。最正确预计假设是指截至编制预测性财务信息日，管理层对预期未来发生事项和采取行动作出假设。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第26页,预测性财务信息审核（第3111号）,规划，是指管理层基于推测性假设，或同时基于推测性假设和最正确预计假设编制预测性财务信息。推测性假设是指管理层对未来事项和采取行动作出假设，该事项或行动预期在未来未必发生,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第27页,预测性财务信息审核（第3111号）,在执行预测性财务信息审核业务时，注册会计师应该就以下事项获取充分、适当证据：,（1）管理层编制预测性财务信息所依据最正确预计假设并非不合理；在依据推测性假设情况下，推测性假设与信息编制目标是相适应；,（2）预测性财务信息是在假设基础上恰当编制；,（3）预测性财务信息已恰当列报，全部重大假设已充分披露，包含说明采取是推测性假设还是最正确预计假设；,（4）预测性财务信息编制基础与历史财务报表一致，并选取了恰当会计政策,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第28页,预测性财务信息审核（第3111号）,确保程度,注册会计师不应对预测性财务信息结果能否实现发表意见,当对管理层采取假设合理性发表意见时，注册会计师仅提供有限确保,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第29页,预测性财务信息审核（第3111号）,接收业务委托,在承接预测性财务信息审核业务前，注册会计师应该考虑以下原因：,（1）信息预定用途；,（2）信息是广为分发还是有限分发；,（3）假设性质，即假设是最正确预计假设还是推测性假设；,（4）信息中包含要素；,（5）信息涵盖期间。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第30页,预测性财务信息审核（第3111号）,假如假设显著不切实际，或认为预测性财务信息并不适合预定用途，注册会计师应该拒绝接收委托，或解除业务约定。,注册会计师应该与委托人就业务约定条款达成一致意见，并签署业务约定书。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第31页,预测性财务信息审核（第3111号）,了解被审计单位基本情况,注册会计师应该充分了解被审核单位情况，以评价管理层是否识别出编制预测性财务信息所要求全部主要假设。,注册会计师还应该经过考虑以下事项，熟悉被审核单位编制预测性财务信息过程:,（1）与编制预测性财务信息相关内部控制，以及负责编制预测性财务信息人员专业技能和经验；,（2）支持管理层作出假设文件性质；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第32页,预测性财务信息审核（第3111号）,（3）利用统计、数学方法及计算机辅助技术程度；,（4）形成和利用假设时使用方法；,（5）以前期间编制预测性财务信息准确性，及其与实际情况出现重大差异原因。,注册会计师应该考虑被审核单位编制预测性财务信息时依赖历史财务信息程度是否合理。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第33页,预测性财务信息审核（第3111号）,注册会计师应该了解被审核单位历史财务信息，以评价预测性财务信息与历史财务信息编制基础是否一致，并为考虑管理层假设提供历史基准。,注册会计师应该确定相关历史财务信息是否已经审计或审阅，是否选取了恰当会计政策。,假如对上期历史财务信息出具了非标准审计汇报或非标准审阅汇报，或被审核单位尚处于营业早期，注册会计师应该考虑各项相关事实及其对预测性财务信息审核影响。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第34页,预测性财务信息审核（第3111号）,涵盖期间,注册会计师应该考虑预测性财务信息涵盖期间,伴随涵盖期间延长，假设主观性将会增加，管理层作出最正确预计假设能力将会减弱。预测性财务信息涵盖期间不应超出管理层可作出合理假设期间,注册会计师能够从以下方面考虑预测性财务信息涵盖期间是否合理：,（1）经营周期,（2）假设可靠程度,（3）使用者需求,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第35页,预测性财务信息审核（第3111号）,审核程序,在确定审核程序性质、时间和范围时，注册会计师应该考虑以下原因：,（1）重大错报可能性；,（2）以前期间执行业务所了解情况；,（3）管理层编制预测性财务信息能力；,（4）预测性财务信息受管理层判断影响程度；,（5）基础数据恰当性和可靠性。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第36页,预测性财务信息审核（第3111号）,注册会计师应该评定支持管理层作出最正确预计假设证据起源和可靠性。注册会计师能够从内部或外部起源获取支持这些假设充分、适当证据，包含依据历史财务信息考虑这些假设，以及评价这些假设是否依据被审核单位有能力实现计划。,当使用推测性假设时，注册会计师应该确定这些假设全部主要影响是否已得到考虑。,对推测性假设，注册会计师不需要获取支持性证据，但应该确定这些假设与编制预测性财务信息目标相适应，而且没有理由相信这些假设显著不切合实际。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第37页,预测性财务信息审核（第3111号）,注册会计师应该经过检验数据计算准确性和内在一致性等，确定预测性财务信息是否依据管理层确定假设恰当编制。,内在一致性是指管理层拟采取各项行动相互之间不存在矛盾，以及依据共同变量确定金额之间不存在不一致。,注册会计师应该关注对改变尤其敏感领域，并考虑该领域影响预测性财务信息程度。,当接收委托审核预测性财务信息一项或多项要素时，注册会计师应该考虑该要素与财务信息其它要素之间关联关系。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第38页,预测性财务信息审核（第3111号）,当预测性财务信息包含本期部分历史信息时，注册会计师应该考虑对历史信息需要实施程序范围。,注册会计师应该就以下事项向管理层获取书面申明：,（1）预测性财务信息预定用途；,（2）管理层作出重大假设完整性；,（3）管理层认可对预测性财务信息责任。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第39页,预测性财务信息审核（第3111号）,列报,在评价预测性财务信息列报（包含披露）时，注册会计师除考虑相关法律法规详细要求外，还应该考虑以下事项：,（一）预测性财务信息列报是否提供有用信息且不会产生误导；,（二）预测性财务信息附注中是否清楚地披露会计政策；,（三）预测性财务信息附注中是否充分披露所依据假设，是否明确区分最正确预计假设和推测性假设；对于包括重大且含有高度不确定性假设，是否已充分披露该不确定性以及由此造成预测结果敏感性；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第40页,预测性财务信息审核（第3111号）,（四）预测性财务信息编制日期是否得以披露，管理层是否确认截至该日期止，编制该预测性财务信息所依据各项假设依然适当；,（五）当预测性财务信息结果以区间表示时，是否已清楚说明在该区间内选取若干点基础，该区间选择是否不带偏见或不产生误导；,（六）从最近历史财务信息披露以来，会计政策是否发生变更、变更原因及其对预测性财务信息影响。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第41页,预测性财务信息审核（第3111号）,审核汇报,注册会计师对预测性财务信息出具审核汇报应该包含以下内容：,（一）标题；,（二）收件人；,（三）指出所审核预测性财务信息；,（四）提及审核预测性财务信息时依据准则；,（五）说明管理层对预测性财务信息（包含编制该信息所依据假设）负责；,（六）适当初，提及预测性财务信息使用目标和分发限制；,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第42页,预测性财务信息审核（第3111号）,（七）以消极方式说明假设是否为预测性财务信息提供合理基础；,（八）对预测性财务信息是否依据假设恰当编制，并按照适用会计准则和相关会计制度要求进行列报发表意见；,（九）对预测性财务信息可实现程度作出适当警示；,（十）注册会计师署名及盖章；,（十一）会计师事务所名称、地址及盖章；,（十二）汇报日期。汇报日期应为完成审核工作日期。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第43页,预测性财务信息审核（第3111号）,审核汇报应该说明：,（1）依据对支持假设证据检验，注册会计师是否注意到任何事项，造成其认为这些假设不能为预测性财务信息提供合理基础；,（2）对预测性财务信息是否依据这些假设恰当编制，并按照适用会计准则和相关会计制度要求进行列报发表意见。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第44页,预测性财务信息审核（第3111号）,审核汇报还应该说明：,（1）因为预期事项通常并非如预期那样发生，而且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异；一样，当预测性财务信息以区间形式表述时，对实际结果是否处于该区间内不提供任何确保。,（2）在审核规划情况下，编制预测性财务信息是为了特定目标（列明详细目标）。在编制过程中利用了一整套假设，包含相关未来事项和管理层行动推测性假设，而这些事项和行动预期在未来未必发生。所以，提醒信息使用者注意，预测性财务信息不得用于该特定目标以外其它目标。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第45页,预测性财务信息审核（第3111号）,假如认为预测性财务信息列报不恰当，注册会计师应该对预测性财务信息出具保留或否定意见审核汇报，或解除业务约定。,假如认为一项或者多项重大假设不能为依据最正确预计假设编制预测性财务信息提供合理基础，或在给定推测性假设下，一项或者多项重大假设不能为依据推测性假设编制预测性财务信息提供合理基础，注册会计师应该对预测性财务信息出具否定意见审核汇报，或解除业务约定。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第46页,预测性财务信息审核（第3111号）,假如审核范围受到限制，造成无法实施必要审核程序，注册会计师应该解除业务约定，或出具无法表示意见审核汇报，并在汇报中说明审核范围受到限制情况。,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第47页,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第48页,预测性财务信息化审核与财务知识分析,第49页,