我国农村金融监管制度的博弈分析( 8).docx

我国农村金融监管制度的博弈分析
摘 要:深化农村金融体系改革，应以市场化原则重构农村金融组织体系，建立合理的金融监管体系，完善金融风险管理和补偿机制。本文从农村信用合作社的监管入手，用博弈论的分析方法寻求纳什均衡分析这一问题，最后提出监管制度创新的建议。

　　关键词:农村金融；监管；纳什均衡

　　我国是一个农业大国，金融支持对农业发展具有重要作用。现阶段我国农村金融体系变革滞后，制约着农村经济的进一步发展。因此深化农村金融体系改革，以市场化的原则构建农村金融监管体系完善农村金融风险管理和补偿机制，构筑一个高效､合理的农村金融体系显得尤为必要和紧迫。

　　一､我国农村金融监管体制存在的缺陷

　　目前，我国已经初步建立起一个分工负责､相对独立的金融监管组织体系，防范和化解金融风险的能力不断加强。但从审慎性风险监管和农村金融市场发展的实际情况看，现行的农村金融监管体制还存在许多缺陷，尚不能有效监控农村金融风险。集中表现在以下几方面。[1]

　　1.风险控制主体缺位，使监管难以全面有效。一个有效的金融风险控制体系应由三个系统构成:市场约束条件下的外部银行､证券､保险风险监控系统，被监督金融机构自身内控系统与社会监督体系。但目前这三个体系均存在问题。首先，外部监管系统银监会､证监会､保监会由于机构､人员､素质有限难以有效监管。同时由于历史遗留下的原因，农村金融机构并不在三会有效监管范围之内，由于缺少了必要的约束机构，农村金融机构防范和化解金融风险能力不强。其次，被监管农村金融机构，如具有国有商业银行和准集体性质的农村信用合作社，由于产权制度和法人治理结构的缺陷使得内控机制难以有效建立，内部资产结构不合理，资产负债率高，流动性资产比重低，给农村信用合作社运作带来了很大的风险。第三，社会监督体系发展滞后，外部审计服务机构行为不规范､不诚信，舆论监督､信息披露制度尚不健全，也是农村金融机构监管不足的因素之一。

　　2.农村金融监管目标错位，使外部监管职能难以充分发挥。银监会､证监会､保监会集金融监管､维护金融安全和社会稳定多重职能于一身，在缺乏存款保险制度和维护社会稳定的大前提下，监管部门在对农村金融机构监管的时候，只得以牺牲监管效率､降低监管要求或与监管对象某种程度的妥协来维护社会､金融稳定；同时由于复杂的内外部条件和环境的制约，地方保护主义和部门利益的影响，监管权力与责任不对称，给监管带来了难度；再加上农村金融机构具有很大的扶农性､政策性的特征，与商业银行的特性有很大的差异，使得三会对商业银行的监管措施在对农村金融机构监管时就显得不足，金融监管职能难以充分发挥。[2]

　　3.监管机构之间､监管机构与中央银行之间信息不对称，难以形成高效监管合力。目前，银行､证券､保险三大监管机构之间的协调机制尚不健全，中央银行与监管机构信息难以共享，监管的政策措施相互重叠或相互抵触的现象时有发生。中央银行与金融监管部门在金融机构出现流动性风险或退出市场等救助方面，由于信息不对称，可能造成由于中央银行救助过度，导致金融机构和金融机构负责人的“能力风险”和“道德风险”，或为金融机构提供了监管套利的可能性。[3]

　　农村金融中很大一块是农村信用社的监管，为了更具体更深入地分析农村金融，笔者细化到对农村信用社的监管这个分枝上，并引入经济学上的博弈论来分析这一问题。

　　二､我国农村金融监管模型分析——农村信用社纳什均衡分析

　　农村信用社的金融监管是指金融监管的特定主体对农村信用社的市场准入业务经营及市场退出等进行全方位监督管理的活动。作为政府宏观经济调控及规制金融活动的一项重要手段，其基本含义是维持农村信用社安全及稳健经营，从而在整体上确保农村金融体系的安全和农村金融秩序的稳定。长期以来，中国人民银行和银监局按照对商业银行的监管模式对农村信用社进行监管，这与农村信用社的经营现实存在着较大差别，难以适应农村金融发展的要求。[4]在市场经济条件下，信用社开展农村金融业务的行为可有两种纯策略选择:即信用社是选择合理经营，可持续方式，还是不合理和违规经营，不可持续方式。合理经营时信用社的收益为v，不合理和违规经营时收益为u，假定u>v。政府在金融监督方面也有两个可供选择的纯策略检查与不检查。假设政府检查需耗费一定的费用c，一旦发现信用社进行不合理和违规经营，则处以惩罚f。在这个博弈中，信用社与政府的决策，均由双方独立做出即一方在做出选择时，不知道另一方的选择。同时假定两局中人对各种情况下各自的得益是清楚的。在此假定前提下，将信用社与政府的博弈作为完全信息静态博弈来考察，二者的博弈矩阵如图1所示：

　　1.当v﹥u时，纳什均衡是(可持续 不检查)。

　　2.当v﹤u-f时，

　　(1)f﹤c时，纳什均衡是(不持续 不检查)；

　　(2)f≥c时，纳什均衡是(不持续 检查)。

　　3.当u﹥v﹥u-f时

　　(1)f﹤c时，纳什均衡是(不持续 不检查)；

　　(2)f≥c时，纯战略的纳什均衡不存在，但存在混合战略的纳什均衡。

　　用y代表政府的检查概率，即政府检查的概率为y，不检查的概率为1-y。x代表信用社不可持续的概率，即信用社选择不合理和违规经营的概率为x，合理经营的概率为1-x。给定x时，政府选择检查(y=1)和不检查(y=0)的期望收益分别为:

　　πG(1，x)=(f-c)x+(-c)(1-x)=fx-c

　　πG(0，x)=0x+0(1-x)=0

　　解πG(1，x)=πG(0，x)，得x*=c/f

　　即如果信用社选择不可持续的概率小于c/f，政府的最优选择是不检查；如果信用社选择不可持续的概率大于c/f，政府的最优选择是检查；如果信用社选择不可持续的概率等于c/f，政府可随机选择检查或不检查。

　　同理，给定y时，信用社选择不可持续和持续的期望收益分别为:

　　πE(y，1)=(u-f)y+u(1-y)=u-fy

　　πE(y，0)=vy+v(1-y)=v

　　解πE(y，1)=πE(y，0)，得y*=(u-v)/f

　　即如果政府检查概率小于(u-v)/f，信用社的最优选择是不可持续方式；如果政府检查概率大于(u-v)/f，信用社的最优选择是可持续方式如果政府检查概率等于(u-v)/f，信用社可随机选择可持续或不可持续方式，即混合策略纳什均衡为{(c/f，1-c/f)，((u-f)/f，1-(u-v)/f)}。其意义是在均衡情况下，信用社以c/f的概率选择不合理和违规经营。以1-c/f的概率选择合理经营，政府以(u-v)/f的概率选择检查，以1-(u-v)/f的概率选择不检查。

　　以上经济博弈分析给我们的启示是:信用社选择不合理和违规经营的概率与政府检查的费用c成正比，即可理解为政府查处的难度越大，检查费用越高或检查效率越低则信用社违法的行为就越多；与政府的处罚力度f成反比，而政府检查的概率与信用社不合理和违规经营所得的额外利益u-v的大小成正比，即其利益越大，则违法行为就越多，从而检查也多，而与政府对信用社的惩罚力度f成反比。从中可以得出，整顿农村金融市场秩序，促进信用社进行农村金融资源的可持续开发，政府应该积极采取各种措施增大实行可持续经营的信用社的经营收益，如产权制度确定､金融信息支持､财政税收支持､利率支持､信用支持､资金支持等，尽量减少实行合理经营的交易成本和开发费用。同时，政府应降低实行不合理和违规经营的信用社的非法所得，如提高政府对不合理和违规经营的检查效率(降低检查的成本)，加大对信用社违法行为的处罚力度等。当u-v=0时，信用社就不会有不合理和违规经营的利益冲动。此外，政府还应多方面多渠道地进行金融法律法规宣传，提高信用社及员工的可持续经营意识，从一开始就积极引导信用社走上可持续开发的道路。

　　三､完善我国农村金融监管制度的对策

　　1.转变监管理念，建立全新的监管思想。我国农村经济的脆弱性，正式金融的高风险性和非正式金融的不规范性，决定了我国农村金融监管的复杂性。因此，农村金融监管制度改革与创新既要借鉴现代金融监管新思想和成功经验，又要立足我国农村金融实际，实现我国农村金融监管理念的三个转变。一是由合规性监管向合规性和风险控制并重监管转变。既要加大风险监管力度，完善风险监管方式､方法，防止风险积累扩大，又要加强合规合法经营监管，维护农村金融市场秩序和农村金融稳定。[5]二是由封闭控制型向开放透明型转变。在不涉及国家秘密和金融企业商业秘密的前提下，按照有关规定公开监管政策规定､监管程序办法和各类监管信息､报告。这样不仅有利于保护存款人利益，也有利于实现外部监管信息共享，约束监管人和被监管人行为，还有利于引导金融机构和投资人投资和理财行为。三是由随机粗放监管向制度化､集约化监管转变。切实解决监管制度规定和流程过于原则､监管内容过于粗放､检查监督过于随机等问题。引进国际规范的监管方式､方法。[6]

　　2.建立银行､证券､保险三大监管机构的协调机制，提高农村金融监管效率。[7]基于我国农村金融市场和农村金融机构的复杂性，以及金融创新加速，农业银行集团化发展趋势和其他金融机构业务多元化等情况，为了整合农村金融监管资源，提高监管效率，在我国目前监管水平尚待提高的情况下，可以借鉴国外伞型监管模式成立金融监督协会，协调三家监管机构，相互沟通信息，研究政策措施，保证监管指标的标准化､监管程序和监管人员行为的规范化以及相关政策的一致性，避免标准､口径不一致性以及重复监管或监管缺位现象的发生。[8]

　　3.健全完善金融同业公会，加强行业自律。行业自律组织是金融监管的有效补充，在整体金融监管体系中是不可或缺的组成部分。金融同业公会通过自我管理､自我规范､自我约束，可以有效地避免各金融主体之间的不正当竞争，规范自己的行为，促进彼此的协作，与监管机构一道维护金融体系的稳定与安全。[9]当前，同业公会首要任务是制定同业自律公约，规范和协调同业经营行为，携手共建平等竞争､依法守规经营的良好金融秩序。