秸秆燃气建设项目投资可行性报告报批稿.doc

海南大学经管学院《项目评估》期末作业

可

行

性

研

究

报

告

项目：秸秆燃气项目可行性研究报告

秸秆燃气项目可行性研究报告

【引言】

　　秸秆燃气是利用生物质通过密闭缺氧，采用于溜热解法及热化学氧化法后产生的一种可燃气体，这种气体是一种混合燃气，含有一氧化碳、氢气、甲烷等。
　　秸秆燃气能源是一个巨大的太阳能仓库，是重要的“绿色能源”之一，可以讲开发利用秸秆燃气生物质能源，就是开发利用太阳能。秸秆燃气能源可以再生，取之不尽，用之不竭。因此，根据我国国情和当今国际社会“新思维、新料学、新技术”的发展态势，发展的秸秆燃气为原料的绿色能源转化技术，符合本世纪发展的主题——社会可持续发展。
　　我国著名科学家，中科院院士朱清时教授讲，目前我国能源战略迫切需要研究用非粮食类生物质作原料生产液体类，气体类燃料。开发出拥有自主知织产权和具有推广价值的实用技术，保障我国植物生物质能源的安全开发利用和经济昌盛繁荣。
　　用秸秆燃气替代煤，天然气和重油等化石燃烧来制备合成为甲醇，汽油，或柴油等液体燃料而用于交通工具，这样即可以满足人类对液体燃料日益增长的需求，同时又可有效减轻由于大量使用化石燃料给环境带来的污染。

36

目录

第一部分 秸秆燃气项目总论........................................................................................................3
第二部分 秸秆燃气项目建设背景、必要性、可行性................................................................5
第三部分 秸秆燃气项目产品市场分析........................................................................................7
第四部分 秸秆燃气项目产品规划方案........................................................................................8
第五部分 秸秆燃气项目建设地与土建总规................................................................................9
第六部分 秸秆燃气项目组织和劳动定员................................................................. .................10
第七部分 秸秆燃气项目实施进度安排.......................................................................................10
第八部分 秸秆燃气项目财务数据...............................................................................................11
第九部分 秸秆燃气项目财务效益...............................................................................................26
第十部分 秸秆燃气项目经济和社会效益评价...........................................................................31
第十一部分 秸秆燃气项目风险分析及风险防控............................................................. .........33
第十二部分 秸秆燃气项目总.............................................. ........................................................35

第一部分 秸秆燃气项目总论
一、秸秆燃气项目概况
　（一）项目名称：秸秆燃气项目可行性研究报告
　（二）项目承办单位：中国三建集团有限公司
　（三）可行性研究工作承担单位：海南大学财务管理一班杨峰小组
　（四）项目可行性研究依据
　　　　本项目可行性研究报告编制依据如下：
　　　　　　1．《中华人民共和国公司法》
　　　　　　2．《产业结构调整目录2011版》
　　　　　　3．《国民经济和社会发展第十二个五年发展规划》
　（五）项目建设内容：以制造秸秆燃气为主，卖肥料为辅。
（六）目标：年营收36000万元。
（七）项目建设地点 ：黑龙江省大庆第三农垦场。

（八）主要技术经济指标表
序号
名称
单位
数值
1
项目投入总资金
万元
26583.3
2
项目总投资
万元
26583.3
2.1
固定资产建设投资
万元
20133.3
2.2
铺底流动资金
万元
5000
3
年营业收入（正常年份）
万元
36000
4
年总成本费用（正常年份）
万元
13514.44
5
年经营成本（正常年份）
万元
9964.44
6
年增值税（正常年份）
万元
3313.48
7
年销售税金及附加（正常年份）
万元
360
8
年利润总额（正常年份）
万元
22125.56
9
所得税（正常年份）
万元
5531.39
10
年税后利润（正常年份）
万元
16594.17
11
财务计划现金流量净现值16.29%
万元
111376.73
12
投资各方现金流量净现值16.29%
万元
8,884.93
13
项目资本金现金流量净现值16.29%
万元
54708.92
14
项目投资现金流量净现值16.29%
万元
81469.01（税前）
15
项目投资现金流量净现值16.29%
万元
58489.50（税后）
16
投资各方现金流量内部收益率
%
35
17
项目资本金现金流量内部收益率
%
72
18
项目投资现金流量内部收益率
%
91（税前）
19
项目投资现金流量内部收益率
%
71（税后）
20
项目投资现金流量动态回收期
年
1.57（税前）
21
项目投资收益率
%
856.16

项目资本金净利润率
%
81.00

二、存在的问题及建议
　　对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。
　（一）项目总投资来源及投入问题
　　项目总投资主要来自项目发起公司自筹资金，按照计划在2012年3月份前完成项目申报审批工作。预计项目总投资资金到位时间在2011年4月底。整个项目建设期内，主要完成项目可研报告编制、项目备案、土建及配套工程、人员招聘及培训、设备签约、设备生产、设备运行及验收等工作。
　　项目发起公司拟设立专项资金账户用于项目建设用资金的管理工作。对于资金不足部分则以银行贷款、设备融资，合作，租赁等多种方式解决。
　（二）项目原料供应及使用问题
　　项目产品的原料目前在市场上供应充足，可以实现就近采购。项目本着生产优质产品、创造一流品牌的理念，对原材料环节进行严格把关，对原料供应商进行优选，保证生产顺利进行。
　（三）项目技术先进性问题
　　项目生产本着高起点、高标准的准则，拟采购先进技术工艺设备，引进先进生产管理经验，对生产技术员工进行专业化培训，保证生产高效、工艺先进、产品质量达标。

第二部分 秸秆燃气项目建设背景、必要性、可行性
一、秸秆燃气项目建设背景
　 （一）秸秆燃气项目市场迅速发展
　　秸秆燃气项目所属行业是在最近几年间迅速发展。行业在繁荣国内市场、扩大出口创汇、吸纳社会就业、促进经济增长等方面发挥的作用越来越明显。
　 （二）国家产业规划或地方产业规划
　　我国非常中国秸秆燃气领域的发展，国家和地方在最近几年有关该领域的政策力度明显加强，突出表现在如下几个方面：
　 1.稳定国内外市场；
　 2.提高自主创新能力；
　 3.加快实施技术改造；
　 4.淘汰落后产能；
　 5.优化区域布局；
　 6.完善服务体系；
　 7.加快自主品牌建设；
　 8.提升企业竞争实力。
（三）项目发起人以及发起缘由
　　1.变废为宝，迎合国家建设“环境友好型，资源节约型社会”的号召。
2.中国是农业大国，秸秆来源广，且成本低。
3. 现代化步伐的加快，对于燃气这部分的需求旺盛，单单的太阳能，液化气等不足以满足人的需求。秸秆燃气发展空间比较大。且价格具有竞争力。
二、秸秆燃气项目建设必要性
(一)从宏观角度看：
1.此项目符合国民经济总量平衡和结构平衡发展的需要
2.符合国家一定时期的产业政策
3.符合布局经济的要求，促使国民经济地区结构的优化
（二）从微观角度看：
1.该项目所生产的的产品符合市场的需求
2.该项目符合企业发展战略
3.该项目也考虑到了合理生产规模问题。
4.有利于科技进步
三、秸秆燃气项目建设可行性
　 （一）经济可行性
财务计划现金流量净现值、投资各方现金流量净现值、项目资本金现金流量净现值、项目投资现金流量净现值、投资各方现金流量内部收益率、项目资本金现金流量内部收益率、项目投资现金流量内部收益率、项目资本金现金流量静态回收期、项目投资现金流量静态回收期、项目资本金现金流量动态回收期、项目投资现金流量动态回收期、项目投资收益率、项目资本金净利润率等一系列指标均符合要求。
　（二）政策可行性
响应了国家“建设环境友好型，资源节约型”社会。并且，国家重视新能源的开发，政策上予以鼓励和资金支持。
　（三）技术可行性
　　本项目建设坚持高起点、高标准方案，为保证工艺先进性，关键设备引进国外厂商，其他辅助设备从国内厂商中优选。该公司具有一流的秸秆燃气工艺和先进的管理技术，完全能够按照行业标准进行生产和检测，其新技术方案的引入，将有效保证本项目顺利开展。
　（四）模式可行性
　　秸秆燃气项目实施由项目发起公司自行组织，引进先进生产设备，土建工程由公司自主组织建设。项目建成后，项目运作由该公司全资注册子公司主导，项目产品面向国内、国际两个市场。目前，国内外市场发展均较为迅速，市场空间放量速度加快，市场需求强劲，可以保证产品有效销售。
　（五）组织和人力资源可行性
此项目开发技术含量较低，对人才要求不是很高。且从中国国情看，中国就业压力大。才项目的开发，一方面可以促进就业，另一方面可以拉动中国经济发展。同时可以为投资者带来经济效益。
第三部分 秸秆燃气项目产品市场分析
一、市场环境分析
　（一）政策环境分析　　
响应了国家“建设环境友好型，资源节约型”社会。并且，国家重视新能源的开发，政策上予以鼓励和资金支持。
（二）经济环境分析
变废为宝，既有利于保护环境，又有利于新能源的开发。且秸秆燃气性价比较高，物美价廉，成本低，盈利空间大。可开发性强。
（三）自然和资源环境分析　
该厂址区位靠近郊区，秸秆资源来料充足，且场地面积大，易于原材料的储存。
二、市场现状分析
（一）市场需求现状分析
近年来，虽然人们生活水平的提高，传统的煤球时代已逐渐被液化气等新能源所取代，逐渐成为人们必不可少的燃料。秸秆燃气变废为宝，市场潜量大，潜在需求变为有效需求的可能性大。
（二）市场供求现状综合分析
随着科技水平的提高，越来越多的新能源被开发出来，如甲烷，天然气，太阳能等。而甲烷，天然气等资源是有限的，并不是取之不竭用之不尽的，所以它们价格会相对偏高。而秸秆燃料不仅开发技术低，成本低。而且可无限利用，市场空间大。价格相对较低，故而竞争力比较强。
三、秸秆燃气项目产品市场预测
（一）市场供求预测
秸秆燃气属于新兴产业，在起步期，虽会遇到困难，但中期因为其价格低廉，性价比高，市场需求量会很理想，且中期发展阶段，同类竞争者少，盈利空间大。
（二）产品价格预测
因此项目所用原材料成本低，故而可为该产品提供更大的降价空间。其价格相对于同期的天然气，液化气等价格会偏低。
第四部分 秸秆燃气项目产品规划方案
一、秸秆燃气项目产品产能规划方案
计划建设期为一年，预计建设总投资为26233.3元。其中工程费用19000元，其他资产费用1100元，预备费1133.3元。其中长期借款5000万元，发行债券1亿元。借款利率为10%。（详见表建设投资估算表，第九部分秸秆燃气项目财务数据）计划投产期为10年。主要经营燃气的销售。
二、秸秆燃气项目产品营销规划方案
（一）营销战略规划
加大宣传力度，树立企业良好形象，提高企业信誉和知名度，走品牌化道路。采用投资人分成和代理经销的策略。
（三）促销策略
1.发展区域销售代理商
2.稳定下游客户关系
3.建立自主销售网络
4.拥有独立品牌，提高品牌知名度。
第五部分 秸秆燃气项目建设地与土建总规
一、秸秆燃气项目建设地
　 （一）秸秆燃气项目建设地地理区位因素
1.企业建设：黑龙江省大庆农垦三场。
2.地价问题：选择郊区建设,地价便宜。
3.交通：选择靠近城镇地区，交通便利，市场广阔，且节约运输费用。
4.地形因素：平原地区，建房方便。
5.靠近资源地：东三省一直是农业大省，有丰富的秸秆原材料，大庆地区更有着充足的能源动力。
6.靠近劳动力密集地：该项目需要大量劳动力，该地区劳动力丰富且低廉。
　二、秸秆燃气项目建设地经济情况
　　 近年来，项目所在地多元产业经济迅速发展，第一产业基本稳定，工业经济发展势头强劲；新兴产业成为当地经济发展新的带动力量；餐饮娱乐、交通运输等第三产业蓬勃发展；一大批改制企业充满活力，民营经济发展发展步伐加快。重点调产工程扎实推进，经济多元化支柱产业结构正在形成，综合实力明显增强。
　 　第六部分 秸秆燃气项目组织和劳动定员
一、秸秆燃气项目组织
企业为股份有限公司，下设股东大会、董事会、监事会、经理层。
二、秸秆燃气项目劳动定员　
　 工人为1000人，技术人员20人，管理人员100人。福利费按工资总额的15.5%计算。可得每年的工资及福利费用为4000万元。
三、人员培训
本项目采用“标准化培训”实施人员培训，所谓“标准化培训”指的是定岗前招聘、基本技能培训等由公司安排各部门技术骨干统一按照规定执行，力求使得员工熟悉公司业务和需要掌握的各项基本技能。经过标准化培训后，公司根据各人表现确定岗位，然后由各岗位的技术负责人针对岗位特有业务进行学徒式指导和培训。两种方式的结合既保证了员工定岗的准确性，也缩短了员工定岗后成为合格员工的时间，这对于节约人员培训成本和缩短培训时间都具有极好的效果。
第七部分 秸秆燃气项目实施安排
秸秆燃气项目的前期调研、中期建设以及后期生产的实施安排，见下表。

表1.秸秆燃气项目安排计划表
第八部分 秸秆燃气项目财务数据
一、秸秆燃气项目总投资估算

序号
费用名称
投资额
合计
其中：外汇
1
建设投资

1.1
建设投资静态部分

1.1.1
建筑工程费
3500
0
1.1.2
设备及工器具购置费
10000
0
1.1.3
安装工程费
4800
0
1.1.4
工程建设其他费用
700
0
1.1.5
基本预备费
753.3
0
1.2
建设投资动态部分

1.2.1
涨价预备费
380
0
2
建设期利息
1450
0
3
流动资金
5000

项目总投资（1+2+3）
26583.3
0
表2.项目总投资估算汇总表
二、秸秆燃气项目资金筹措
主要以自由资金为主，并通过银行借款和发现债券调整企业财务结构。股东资本分别从五大股东：股东A、股东B、股东C、股东D、股东E投资所得，共计20000万元；债权资本分别从银行和债权市场筹集，估计15000万元。资金成本率以市场公允为基础，股东的资本成本率为20%，银行借款的资本成本率为10%，债券的资本成本率为20%。具体数据见下表。
序号
来源
金额
资金成本
比例
合计
1
股权部分合计：
20000

57.14%
1.1
股东A
6000
20%
17.14%

1.2
股东B
6000
20%
17.14%

1.3
股东C
5000
20%
14.29%

1.4
股东D
2000
20%
5.71%

1.5
股东E
1000
20%
2.86%

2
债权部分合计：

42.86%
2.1
银行借款
5000
10%
14.29%

2.2
债券
10000
12%
28.57

3
合计
35000

100%
100%
4
加权资本成本率

16.29%

表3.资金来源、成本、比例表
　三、秸秆燃气项目投资使用计划
　　 （一）投资使用计划
序 号
项 目
人民币

建设期
经营期

年份
第1年
第1年
第2~9年
第10年

分年计划（%）
100%

1
建设投资
20133.3

2
建设期利息
1450

3
流动资金
5000

4
项目投入总资金（1+2+3）
26583.3

表4.分年投资计划表
（二）借款偿还计划
序号
项目
经营期

建设期
1
2
3~8
9

1
借款1

1.1
期初借款余额

5250
2625

1.2
当期还本付息

3150
2750

其中：还本

2625
2625

付息

525
262.5

1.3
期末借款余额

2625
0

2
债券

2.1
期初债务余额

10000
10000

2.2
当期还本付息
1200
1200
1200
1200
11200

其中：还本
0
0
0
0
10000

付息
1200
1200
1200
1200

1200

2.3
期末债务余额
10000
10000
10000
10000

0

3
借款和债务合计

3.1
期初余额

15250
12625
10000
10000

3.2
当期还本付息

4350
4087.5
1200
11200

其中：还本

2625
2625
0
10000

付息

1725
1462.5
1200
1200

3.3
期末余额

12625
10000
10000
0

偿债备付率
5
6
24
22
21
21
21
21
2
5

利息备付率
10
14
22
20
21
21
21
21
19
10

经营期

1
2
3
4
5
6
7
8
9
表5.借款还本付息估算表
四、项目财务评价说明&财务测算假定
　 计算依据及相关说明
　　　1．《中华人民共和国会计法》，[主席令第24号]，2000年1月1日起实施。
　　　2．《企业会计准则》，[财政部令第5号]，2007年1月1日起实施。
　　　3．《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，[国务院令第512号]，2008年起实施。
　　　4．《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》，[财政部、国家税务总局令第50号]，2009年1月1日起实施。
　　　5．《建设项目经济评价方法与参数》，国家发展与改革委员会2006年审核批准施行。　　　　
　　　6．项目必须遵守的国内外其他工商税务法律文件。
五、秸秆燃气项目总成本费用估算
　 （一）工资及福利费用：工资及福利费用主要由生产工人工资及福利费、技术工人工资及福利费、管理人员工资及福利费构成。具体数据见下表：
表6.工资及福利费估算表
（二）直接成本
该项目直接成本主要有三部分构成：直接材料费、直接染料及动力费、直接工资及福利费用。
序号
项目
合计
计算期
1
2
3
4
…
10
1
生产工人

人数

1000
1000
1000
1000
1000
1000

人均年工资
30000
3
3
3
3
3
3

工资额

3000
3000
3000
3000
3000
3000
2
技术人员

人数

20
20
20
20
20
20

人均年工资

5
5
5
5
5
5

工资额
1000
100
100
100
100
100
100
3
管理人员

人数

100
100
100
100
100
100

人均年工资

9
9
9
9
9
9

工资额
9000
900
900
900
900
900
900
4
工资总额
31500
3510
3510
3510
3510
3510
3510
5
福利费
4900
490
490
490
490
490
490

合计
40000
4000
4000
4000
4000
4000
4000
（三）折旧及摊销
该项目的固定资产主要由两部分组成，分别为房屋及建筑物和机器设备。具体折旧相关数据见固定资产折旧估算表：

序号
项 目
折旧年限
生 产 期 单位：万元
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

固定资产合计
10

原值

19000
17200
15400
13600
11800
10000
8200
6400
4600
2800

折旧费

1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800

净值

17200
15400
13600
11800
10000
8200
6400
4600
2800
1000
1
房屋及建筑物
10

原值

5000
4600
4200
3800
3400
3000
2600
2200
1800
1400

折旧费

400
400
400
400
400
400
400
400
400
400

净值20%

4600
4200
3800
3400
3000
2600
2200
1800
1400
1000
2
机器设备A
10

原值

7000
6300
5600
4900
4200
3500
2800
2100
1200
700

折旧费

700
700
700
700
700
700
700
700
700
700

净值

6300
5600
4900
4200
3500
2800
2100
1400
700
0
3
机器设备B
10

原值

7000
6300
5600
4900
4200
3500
2800
2100
1400
700

折旧费

700
700
700
700
700
700
700
700
700
700

净值

6300
5600
4900
4200
3500
2800
2100
1400
700
0
表7.固定资产折旧估算表
（四）无形资产及其他摊销
该项目存在一些无形资产及其他需要摊销的资产，相关项目、摊销、净值见无形资产与其他资产摊销估算表：

无形资产与其他资产摊销估算表 单位：万元
序号
项目
摊销年限
原值
年份
合计
1
2
3
4
5
6
7
8
59
10
1
无形资产小计

5000

5000
1.1
土地使用权
10
3500
3500
3150
2800
2450
2100
1750
1400
1050
700
350

1.1.1
摊销

350
350
350
350
350
350
350
350
350
350
3500
1.1.2
净值

3150
2800
2450
2100
1750
1400
1050
700
350
0

1.2
专有技术和专利权
10
1000
1000
900
800
799
600
500
400
300
200
100
1000
1.2.1
摊销

100
100
100
100
100
100
100
100
100
100

1.2.2
净值

900
800
700
600
500
400
300
200
100
0

1.3
其他无形资产
5
500
500
400
300
200
100

500
1.3.1
摊销

100
100
100
100
100

1.3.2
净值

400
300
200
100
0

2
递延资产（开办费）
2
100
100
20

2.1
摊销

80
20

100
2.2
净值

20
0

3
无形资产及其他资产合计

5100
5100
4470
3900
3350
2800
2250
1800
1350
900
450

3.1
摊销

630
570
550
550
550
450
450
450
450
450
5100
3.2
净值

4470
3900
3350
2800
2250
1800
1350
900
450
0

表7.无形资产与其他资产摊销估算表
（五）总成本费用
此次项目可行研究的总成本费用估算采用生产成本加期间费用法，具体数据见总成本费用估算表：
序号
项 目
经营期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
生产成本
5962.8
6754.8
8338.8
8338.8
8338.8
8338.8
8338.8
8338.8
8338.8
8338.8
1.1
直接材料费
5040
5760
7200
7200
7200
7200
7200
7200
7200
7200
1.2
直接燃料及动力费
504
576
720
720
720
720
720
720
720
720
1.3
直接工资及福利费
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
418.80
1.4
制造费用
2483.96
2493.96
2513.96
2513.96
2513.96
2513.96
2513.96
2513.96
2513.96
2513.96
1.4.1
折旧费
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1800
1.4.2
修理费
70
80
100
100
300
300
300
500
500
500
1.4.3
其他制造费用
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
613.96
2
管理费用
1855.64
1795.64
1775.64
1775.64
1775.64
1675.64
1675.64
1675.64
1675.64
1675.64
2.1
无形资产摊销
550
550
550
550
550
450
450
450
450
450
2.2
其他资产摊销
80
20
0
0
0
0
0
0
0
0
2.3
其他管理费用
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
1225.64
3
财务费用
1725
1462.5
1200
1200
1200
1200
1200
1200
1200
0
3.1
利息支出
1725
1462.5
1200
1200
1200
1200
1200
1200
1200
0
3.1.1
长期借款利息
1725
1462.5
1200
1200
1200
1200
1200
1200
1200
0
4
营业费用
700
800
1000
1000
2000
2000
2000
2000
2000
3200
5
总成本费用合计
（1+2+3+4）
10243.44
10812.44
12314.44
12314.44
13514.44
13414.44
13414.44
13614.44
13614.44
13614.44
5.1
其中：可变成本
5544
6336
7920
7920
7920
7920
7920
7920
7920
7920
5.2
固定成本
4699.44
4476.44
4394.44
4394.44
5594.44
5594.44
5594.44
5694.44
5694.44
5694.44
6
经营成本
（5-1.4.1-2.1—3.1）
6168.44
6999.94
8764.44
8764.44
9964.44
10064.44
10064.44
10064.44
10064.44
10064.44
表8.总成本费用估算表
六、营业收入、营业税金及附加和增值税估算
序号
项 目
经营期
1
2
3~10
1
营业收入
25200
28800
36000
1.1
产品A营业收入
18900
21600
27000

单价
5
5
5

数量
3780
4320
5400

销项税额
2746.15
3138.46
3923.08
1.2
产品B营业收入
6300
7200
9000

单价
2
2
2

数量
3150
3600
4500

销项税额
724.78
828.32
1035.40
2
营业税金及附加
252
288
360
2.3
城市维护建设税
115.97
135.54
165.67
2.4
教育费附加
69.58
79.52　
99.40
3
增值税
2319.43
2650.78　
3313.48

销项税额
3470.93
3966.78 　
4958.48

进项税额
1151.5
1316
1645
表9.营业收入、营业税金及附加和增值税估算
七、损益及利润分配估算
序号
项目
经营期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
营业收入
25200
28800
36000
36000
36000
36000
36000
36000
36000
36000
2
营业税金及附加
252
288
360
360
360
360
360
360
360
360
3
总成本费用
10243.44
10812.44
12314.44
12314.44
13514.44
13414.44
13414.44
13614.44
13614.44
13614.44
4
补贴收入
1260
1440
1800
0
0
0
0
0
0
0
5
利润总额（1-2-3+4）
15964.56
19139.56
25125.56
23325.56
22125.56
22125.56
22125.56
22025.56
22025.56
22025.56
6
弥补以前年度亏损
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
应纳税所得额（5-6）
15964.56
191