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个人理财第一讲

　　<第一讲>
　　第一节、银行个人理财业务的概念和分类
　　一、 个人理财概述：
　　个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。
　　个人理财的过程分为五个步骤：
　　1评估理财环境和个人条件;
　　2制定个人理财目标;
　　3制定个人理财规划;
　　4执行个人理财规划
　　5监控执行进度和再评估
　　二、 银行个人理财业务概念：
　　1个人理财业务的概念：
　　个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。国内不允许商业银行从事证券和信托的业务(只能是代理，不能是自营)
　　个人理财顾问和一般的银行咨询人员有什么不同呢?
　　举例：
　　怎么填写汇款单?两年期存款的利息是多少?代售华夏基金公司的基金产品吗?
　　我有十万元，是存定期好，还是买基金好呢?
　　2相关主体：
　　个人客户、商业银行、非银行金融机构、监管机构等
　　3相关市场：
　　货币市场、资本市场、外汇、房地产、保险、黄金、理财产品、收藏等
　　【例题】在商业银行个人理财业务中，客户和银行的关系是()。
　　A.信托关系
　　B.合同关系
　　C.委托代理关系
　　D.供销关系

　三、 银行个人理财业务分类：
　　个人理财服务根据管理方式不同，分为理财顾问和综合理财两种类型：(师爷和掌柜的)
　　1、向客户提供咨询，属于个人理财顾问;
　　区别于简单的产品介绍。
　　客户接受顾问服务后，自行管理资金，自行承担风险。
　　2、按照事先与客户约定好的投资计划进行投资或资产管理活动，属于受托性质。
　　投资收益和风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承担。
　　【例题】理财顾问业务的内容包括(　)。
　　A.储蓄品推介
　　B.投资品分析
　　C.财务策划
　　D.保险规划
　　E.退休规划
　　综合理财业务分为理财计划和私人银行两种。
　　(1)理财计划：保证性理财计划、非保证性理财计划。
　　A.保证性：银行承诺固定收益，或最低收益;银监会规定，不能无条件承诺高收益。
　　举例：稳健收益型理财计划，三个月，5.15%的年收益率
　　B.非保证性：保本浮动、非保本浮动
　　谁动了我的奶酪?
　　举例：新股申购人民币资金信托理财计划，预期年收益4-12%(注意预期两个字是必须的)，收益根据新股上市后的交易状况决定。
　　(2)私人银行：向高净值客户提供的综合理财服务。
　　特点：不仅提供个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流动和盈利三者之间的平衡;包括与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业服务。
　　有点像私人管家。私人银行是量身订造的最高端的服务(郭德纲相声“前门楼子是我们家的…)
　　门槛比较：
　　招行金卡：5万;工行理财金：30万;私人银行：100万美元
　　【例题】投资者为了保证本金安全，可以投资以下哪些理财计划?(　)
　　A.保本收益理财计划
　　B.最低收益理财计划
　　C.保本浮动收益理财计划
　　D.非保本浮动收益理财计划
　　E.固定收益理财计划
　　【例题】由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是(　)。
　　A.非保本浮动收益理财计划
　　B.保本浮动收益理财计划
　　C.最低收益理财计划
　　D.固定收益理财计划

　总结：
　　一、个人理财业务概念、特点
　　个人理财业务概念:商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动
　　特点：
　　服务对象：个人客户不是企业或其他法人
　　服务的专业化
　　服务的性质:顾问性质\受托性质
　　服务的个性化、综合化
　　二、个人理财业务分类
　　理财顾问服务;综合理财服务。
　　综合理财服务的分类：
　　1、私人银行业务
　　2、理财计划
　　保证收益理财计划
　　非保证收益理财计划
　　保本浮动收益理财计划
　　非保本浮动收益理财计划
　　三、理财计划
　　概念:针对特定目标客户群开发、设计、销售资金投资和管理计划
　　四、私人银行业务
　　银行向富人及家庭提供的系统理财业务
　　私人银行业务的核心：个人理财
　　范围：超越简单的资产负债业务
　　性质：混业业务
　　产品与服务的比例：3：7
　　五、保证收益理财计划
　　一种约定;银行承诺固定收益;银行承担由此产生的风险;或约定银行承诺最低收益，银行承担相应风险，其他收益按约定分配，风险共担
　　六、非保证收益理财计划
　　保本浮动收益理财计划特点：保本、不保证收益;
　　非保本浮动收益理财计划特点：不保本、根据约定条件、实际收益支付收益。

　　第二节、个人理财业务的发展和现状：
　　一、国外
　　萌芽期：20世纪30~60年代
　　形成、发展期：20世纪60~80年代
　　成熟期：20世纪90年代以后
　　二、国内：本世纪
　　基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等→结构性理财产品)
　　第三节、影响个人理财业务的因素：
　　一、宏观因素：
　　(1)政治、法律、政策环境;(其中法律体系我们后面还要讲到)
　　政策：财政政策、货币政策、收入分配政策、税收政策
　　(2)经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)
　　问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。
　　问题：名义利率和实际利率?(中间的差就是通货膨胀率)
　　问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置?
　　【例题】应对通货膨胀的措施有哪些?
　　A减少储蓄
　　B增加黄金配置
　　C扩大消费
　　D增加债券
　　(3)社会环境
　　传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境
　　(4)技术环境：互联网促进理财产品销售
　　二、微观环境
　　(1)金融市场的竞争
　　(2)金融市场的开放
　　(3)金融市场的价格机制：利率水平
　　【例题】
　　预期利率水平下降，会引起个人理财的什么变化?(多选)
　　A增加外汇配置
　　B增加储蓄配置
　　C减少房产配置
　　D增加债券配置
　　E增加股票配置

表1—1经济增长与个人理财策略
理财产品
预期未来经济增长较快
预期未来经济正在处于衰退周期
理财策略调整建议
理财策略调整理由
理财策略调整建议
理财策略调整理由
储蓄
减少配置
收益偏低
增加配置
收益稳定
债券
减少配置
收益偏低
增加配置
风险较低
股票
增加配置
企业盈利增长可以支撑牛市
减少配置
企业亏损增加、可能引发熊市
基金
增加配置
可实现增值
减少配置
面临资产缩水
房产
增加配置
价格上涨
适当减少
市场转淡
表1—2通货膨胀与个人理财策略

预计未来温和通胀
预期未来通货紧缩
理财策略调整建议
理财策略调整理由
理财策略调整建议
理财策略调整理由
储蓄
减少配置
净收益走低
维持配置
收益稳定
债券
减少配置
净收益走低
减少配置
价格下跌
股票
适当增加配置
资金涌人价升
减少配置
价格下跌
黄金
增加配置
规避通货膨胀
维持现状
价格稳定
表1—3汇率变化与个人理财策略

预期未来本币升值
预期未来本币贬值
理财策略调整建议
理财策略调整理由
理财策略调整建议
理财策略调整理由
储蓄
增加配置
收益将增加
减少配置
收益将减少
债券
增加配置
本币资产升值
减少配置
本币资产贬值
股票
增加配置
本币资产升值
减少配置
本币资产贬值
基金
增加配置
本币资产升值
减少配置
本币资产贬值
房产
增加配置
本币资产升值
减少配置
本币资产贬值
外汇
减少配置
人民币更值钱
增加配置
外汇相对价个高
表1-4利率变化与个人理财策略

预期未来利率上升
预期未来利率水平下降
理财策略调整建议
理财策略调整理由
理财策略调整建议
理财策略调整理由
储蓄
增加配置
收益将增加
减少配置
收益将减少
债券
减少配置
面临下跌风险
增加配置
面临上涨机会
股票
减少配置
面临下跌风险
增加配置
面临上涨机会
基金
减少配置
面临下跌风险
增加配置
面临上涨机会
房产
减少配置
贷款成本增加
增加配置
贷款成本降低
外汇
减少配置
人民币回报高
增加配置
外汇利率可能高
　　三、其他影响因素
　　1客户对理财业务的认知度
　　2商业银行个人理财业务定位
　　3其他理财机构理财业务的发展
　　4中介机构发展水平
　　5金融机构监管体制
　　【例题】一般在繁荣期之后出现，经济活动放缓，国民生产总值增长率递减，失业率上升，通胀率下降，居民开始对经济和职业前景产生忧虑，逐步减少消费支出。这一阶段属于经济周期中()。A.萧条期B.调整期C.萎缩期D.衰退期
　　第四节 银行个人理财业务的定位
　　1客户层面：
　　对客户理财目标的实现有促进和推动作用;降低了客户理财门槛、节约了客户的理财成本。
　　2商业银行层面：
　　优化商业银行业务结构，提升商业银行竞争力。个人理财的特点是批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定。
　　3市场层面：
　　有效发挥金融市场功能;通过实现对市场信息的专业化处理，理财规划的专业化服务，促进社会资源的优化配置。