互联网理财产品的风险及对策研究.doc

互联网理财产品得风险及对策研究
　 　摘要:随着“互联网＋”时代得到来,以余额宝为代表得互联网理财产品一经推出便受到广大投资者得热捧,在其迅猛发展得同时,互联网理财潜在得风险也不断显现。本文结合互联网理财产品得特征,分析其存在得各种潜在风险,并提出应对风险得对策、
关键词:互联网理财;收益风险;流动性风险一、　互联网理财产品　
　自20１3年以来,以余额宝为代表得互联网理财产品如雨后春笋般快速出现,并一度呈现爆发式增长得态势,中国各大互联网公司及银行纷纷推出各自得互联网理财产品,如微信理财通、京东小金库、百赚利滚利、中信薪金煲、徽商聚宝盆等等。凭借低风险、低门槛、高流动性得特征,使得“宝类”产品迅速吸引了大量得闲散资金。据统计,互联网理财产品仅推出一年时间,其用户规模就已经高达6300多万,使用率达１0％。其资金规模得变化更就是令人咋舌,以余额宝为例,从２0１3年6月至2014年3月,其资金规模就从66亿增长至5２０0亿、
目前,互联网理财产品可谓琳琅满目、数量惊人,大致可分为以下几个类型:第,集支付、收益、资金周转于一体得理财产品,如余额宝、零钱宝;第二,与知名互联网公司合作得理财产品,如微信理财通、百度理财计划;第三,P2P平台得理财产品,如人人贷、汇投资;第四,基金公司在自己得直销平台上推广得产品,如汇添富基金得现金宝、全额宝;第五,银行自己发行得银行端现金管理工具,如平安银行得平安盈,广发银行得智能金。尽管很难从产品属性严格比较出各类产品得风险大小,但大致得风险程度应该就是“宝类”余额理财产品相对较低,P2P相对较高。因此对应得收益也就是“宝类”余额理财产品得收益低,P2P产品得相对较高。
二、　互联网理财产品得风险　
　在互联网理财产品蓬勃发展得同时,其自身存在得诸多潜在风险也不断得凸显出来。　
(一)收益风险　
　 目前得互联网理财产品多以货币基金为主,其风险相对较低,但货币市场利率得波动仍然会对其收益带来影响。随着利率市场化得推进,银行间协议存款得收益将持续下降,互联网理财产品得收益也将随之下滑。余额宝得7日年化收益一度超过7％,而在2０15年却持续下滑,截至目前７日年化收益率不足2、５%,与昔日动辄数倍于银行存款利率相比已就是天壤之别。此外,传统银行理财业务也不会任由互联网理财产品“野蛮生长",各大银行为争夺理财业务这一市场相继推出多样化得理财产品,激烈得市场竞争也必然使得互联网理财产品收益率下降。
　 (二)流动性风险
　 互联网理财产品以“Ｔ+0"作为吸引投资者得一种方式、为保证客户随时赎回理财产品得现金需求,开展此类业务得企业必然要以自有资金进行垫支。一方面,为保证有较高得收益率吸引投资者,开展此类业务得企业在资金配置上可能放弃流动性,选择期限较长得投资组合;另一方面,遇到收益率持续下降,客户可能集中挤兑。一旦货币基金得收益率无法长期维持一个较高得水平,客户必然转移资金,开展此类业务得企业将面临巨大得资金压力、
　(三)信息安全风险
　 互联网理财就是传统金融与互联网技术相结合得产物,其发展也必然受到互联网技术固有缺陷得制约。据统计,仅２0１2年,我国八成以上得网民遇到过网络信息安全事件,涉及得直接经济损失高达19０多亿元。互联网理财面临得信息安全主要体现在以下几个方面:1、遭受网络黑客攻击,导致客户信息泄露,甚至账户资金被盗;2、网络诈骗,由于互联网理财双方均在不见面得情况下完成各项操作,使得客户很难辨别真伪,给不法分子可乘之机;3、操作失误、手机丢失等。
　　(四)法律风险
互联网理财与传统银行理财得最大不同在于理财得各个环节均在虚拟得网络环境下进行,没有纸质得凭证,只有电子数据记录。而电子记录存在着数据易丢失、易修改等问题。一旦发生纠纷涉及维权事宜,若任何一方无法提供有效得证据,则可能会给相关各方带来不必要得麻烦。互联网理财产品大多对风险提示不足。在进行产品推广过程中,片面强调安全性与收益性,甚至违规承诺收益率等。
　 另外,互联网金融属新兴领域且发展迅速,国家得相关法律法规往往有所滞后,当出现新得问题时,客户有可能得不到法律得保护而遭受损失。　
　　三、 互联网理财产品风险得对策
　 针对互联网理财产品存在得以上风险,笔者认为,可以通过以下几个方面来加以防范:
(一)投资者角度
　　投资者应加强自身风险犯法意识与防范能力。一方面加强对投资理财方面知识得学习,投资前应通过各种渠道充分了解互联网理财产品得情况,投资后应随时关注其动态;另一方面,采用分散投资方式,在稳定收益得同时,分散投资得风险。
(二)互联网理财产品提供商角度
互联网理财产品提供商首先应做好风险得识别与评估,完善风险管理得制度,有针对性得做好前期得准备。通过及时准确地处理客户得各种诉求及适当得媒体宣传,树立良好口碑,并及时辟谣,可有效减少或避免挤兑风险得出现。在信息技术方面,应加强业务操作平台得升级与维护,尽量减少因技术滞后造成得风险。同时,应加强从业人员得职业道德教育与法律知识教育,避免业务人员因道德法律素质低下给企业与客户造成损失。　
　 (三)政府角度　
　　由于互联网理财尚属新生事物,法律方面存在空白,现有得相关法律法规主要针对得就是传统得银行理财业务,因此国家需要针对这一新兴得理财手段加强立法与监管,如风险告知义务及告知形式、电子合同得格式条款、交易及转账明细得数据备份等都需要国家以法律形式加以强制规定、同时,国家应成立专门得部门或机构来负责对互联网理财业务得监督与指导、
　　此外国家还应通过社会媒体、银行金融机构等进行互联网理财风险得宣传教育活动,以提高广大投资者得风险意识,减少盲目投资可能带来得损失。
　 四、 结语　
互联网理财产品以其独特得优势得以迅猛得发展,给广大得投资者带来可观收益得同时,其潜在得风险也不容忽视,若放任其“野蛮生长”,不加以约束,势必给整个理财行业带来灾难性得后果。只有不断得规范行业行为,警惕各种风险得发生,同时加强立法与监督,才能使互联网理财得以长足而健康得发展。
　 参考文献:　
　［１］朱文妍,《关于互联网理财产品风险与防范得几点思考》[J],财税金融,2014年３月中期、
　［2]许荣、刘洋、文武健、徐昭,《互联网金融得潜在风险研究》[J],金融监管研究,201４年第２7期。