经管营销股票技术分析总复习.pptx

2024/9/6 周五周五1股票技术分析股票技术分析课程主要内容课程主要内容 切线理论切线理论 支撑线与压力线支撑线与压力线 黄金分割线黄金分割线 艾略特波浪理论艾略特波浪理论 周期现象周期现象 “费波纳奇数列费波纳奇数列”8浪结构浪结构 技术分析的研判指标技术分析的研判指标 MA 移动平均线移动平均线 KDJ 随机指标随机指标 RSI 相对强度指标相对强度指标 BOLLINGER 布林线布林线(压力支撑指标压力支撑指标)OBV 能量潮能量潮缺口理论缺口理论看盘、操盘知识看盘、操盘知识上市公司的财务指标上市公司的财务指标2024/9/6 周五周五2二、二、K线基本形状及其研判意义线基本形状及其研判意义有上下影线的阳线（有上下影线的阳线（P262）K线含义线含义 当日盘中曾出现最高价和最低价，但当日盘中曾出现最高价和最低价，但开盘价高于最低价；收盘价低于最高价，开盘价高于最低价；收盘价低于最高价，而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带而最终的收盘价却高于开盘价，表现为带上下影线的阳线。上下影线的阳线。研判意义研判意义 多空双方都曾占据优势地位，一度将多空双方都曾占据优势地位，一度将股股 价抬高到最高价和打压至最低价，收价抬高到最高价和打压至最低价，收盘时多方占优势；盘时多方占优势；上影线比下影线长，空方占优势；上影线比下影线长，空方占优势；上影线比下影线短，多方占优势。上影线比下影线短，多方占优势。红色实体越长多方优势越明显红色实体越长多方优势越明显2024/9/6 周五周五3 四、三四、三K线组合研判线组合研判 (p272)(p272)三条三条K K线的组合方式比起双线的组合方式比起双K K线而言线而言更为复杂、更加多样，具有更重要的更为复杂、更加多样，具有更重要的市场价值。有助于有效地把握短期、市场价值。有助于有效地把握短期、中期、长期行情的演变。中期、长期行情的演变。上升三连阳上升三连阳 股价连续三天上涨，反映出多方力股价连续三天上涨，反映出多方力量逐渐加强。尤其市在低档价区时有量逐渐加强。尤其市在低档价区时有强烈的多头市场特征。强烈的多头市场特征。多方优势大小的衡量，还需要结合三多方优势大小的衡量，还需要结合三条阳线的上下影线和实体的长度来作条阳线的上下影线和实体的长度来作研判。研判。2024/9/6 周五周五4三红兵三红兵三红兵三红兵2024/9/6 周五周五5下降三连阴下降三连阴 (P274)(P274)连续三天报收阴线连续三天报收阴线 反映出空方逐渐加大反映出空方逐渐加大打压的力度，特别是在打压的力度，特别是在高档价区具有明显的空高档价区具有明显的空头市场特征。头市场特征。空头市场的趋势之强弱空头市场的趋势之强弱还可以细分为下面四种还可以细分为下面四种情形：情形：下降三连阴下降三连阴2024/9/6 周五周五6三连阴三连阴 三乌鸦三乌鸦三乌鸦三乌鸦2024/9/6 周五周五7三连阴三连阴 三乌鸦（三乌鸦（2）三乌鸦2024/9/6 周五周五8两阳夹一阴两阳夹一阴两阳夹一阴两阳夹一阴2024/9/6 周五周五9两阴夹一阳两阴夹一阳两阴夹一阳两阴夹一阳2024/9/6 周五周五10两阳夹两阴两阳夹两阴两阳夹两阴两阳夹两阴2024/9/6 周五周五11要学会逃顶要学会逃顶 顶部信号顶部信号穿头破脚穿头破脚均线出现死叉均线出现死叉高位放量高位放量KDJ 死叉死叉2024/9/6 周五周五12第二章第二章 技术图形的识别技术图形的识别（道氏形态理论）（道氏形态理论）P277P277 在股市实战中，在股市实战中，技术图形分析方法技术图形分析方法是又是又一种重要的技术分析手段。股市中的技术一种重要的技术分析手段。股市中的技术图形好比气象台的卫星云图，图形好比气象台的卫星云图，你能看懂它，就能知道它日后你能看懂它，就能知道它日后 的运行方向，是风，还是雨？的运行方向，是风，还是雨？以决定是买进还是卖出。以决定是买进还是卖出。2024/9/6 周五周五13第一节第一节 技术图形概述技术图形概述第第1 1类类 反转突破形态反转突破形态 头肩底头肩底底部底部 双双 底底反转反转 圆圆 底底 突破突破 V 形形形态形态 底部三角形底部三角形 底部岛形反转底部岛形反转 头肩顶头肩顶顶部顶部 双双 顶顶转势转势 圆圆 顶顶形态形态 倒置倒置V形形 顶部岛形反转顶部岛形反转 2024/9/6 周五周五14第第2 2类类 持续整理形态持续整理形态 上升三角形上升三角形突破突破方向方向 上升旗形上升旗形向上向上 下降楔形下降楔形 下降三角形下降三角形突破突破 下降旗形下降旗形方向方向 上升楔形上升楔形向下向下 扩散三角形扩散三角形 方向方向 收敛三角形收敛三角形不定不定 矩形矩形 2024/9/6 周五周五15转势形态技术图形转势形态技术图形 1：头肩底头肩底（P298P298）在跌势中出现；在跌势中出现；有有3个低谷，左、右两个的低点基个低谷，左、右两个的低点基本处在同一水平位置上，但当中低本处在同一水平位置上，但当中低谷的低点明显低于左右两个低谷的谷的低点明显低于左右两个低谷的低点；低点；前两次反弹高点基本相同，最后一前两次反弹高点基本相同，最后一次反弹向上突破了前两次反弹高点次反弹向上突破了前两次反弹高点的连线颈线，并收于其上方；的连线颈线，并收于其上方；上升突破颈线位时，成交量明显放上升突破颈线位时，成交量明显放大。大。头肩底形态头肩底形态见底回升，买入信见底回升，买入信号号2024/9/6 周五周五16转势形态技术图形转势形态技术图形1：头肩底头肩底头肩底头肩底深能源深能源课本实例：课本实例：P3012024/9/6 周五周五17头肩底头肩底 2头肩底头肩底2024/9/6 周五周五18圆弧底技术形态实例圆弧底技术形态实例太原刚玉太原刚玉圆弧底圆弧底2004.11.2024/9/6 周五周五19圆弧底形态操作要领（圆弧底形态操作要领（1）筑底回升，买进筑底回升，买进信号；信号；投资者可在上涨投资者可在上涨速度加快时跟进做速度加快时跟进做多，但要作好停损多，但要作好停损离场的准备。离场的准备。圆底的时间跨度越长，上圆底的时间跨度越长，上升潜力就越大；升潜力就越大；圆弧底反转突破后股价能圆弧底反转突破后股价能达到的最高价位：达到的最高价位：从颈线突从颈线突破点算起，最小高度等于圆破点算起，最小高度等于圆弧形态的高度。弧形态的高度。圆弧底的形成是机构投资圆弧底的形成是机构投资者炒作股票的产物。者炒作股票的产物。2024/9/6 周五周五20圆弧底突破后继续上扬圆弧底突破后继续上扬突破颈线位突破颈线位2024/9/6 周五周五21双底双底 W底底W 底底2024/9/6 周五周五22双底形态的研判要领双底形态的研判要领时间：时间：两个低点形成时间一般要达到一个月左两个低点形成时间一般要达到一个月左 右，有时甚至要两到三个月，少于一个右，有时甚至要两到三个月，少于一个 月，不认为是双底。月，不认为是双底。幅度：幅度：局部顶点和低点之间的百分比幅度要达局部顶点和低点之间的百分比幅度要达 到到7以上。以上。量能：量能：在两个低点时成交量要明显萎缩。在两个低点时成交量要明显萎缩。突破：突破：突破颈线压力并超过突破颈线压力并超过3的涨幅收盘。的涨幅收盘。反抽反抽：反转突破后，股价一般会反抽，反抽时反转突破后，股价一般会反抽，反抽时 股价不能低于颈线！否则双底失效。股价不能低于颈线！否则双底失效。2024/9/6 周五周五23转势形态技术图形转势形态技术图形 4：V形形（P307P307）V字形是一种在一定时期内字形是一种在一定时期内股价急剧下跌而后又直线股价急剧下跌而后又直线上涨所形成的上涨所形成的反转形态。反转形态。出现在跌势中；出现在跌势中；下跌速度越来越快，突下跌速度越来越快，突然峰回路转，出现快速然峰回路转，出现快速回升，形状像回升，形状像V.参见课本参见课本P308，图，图50太化股份太化股份2024/9/6 周五周五24顶部转势技术图形之一顶部转势技术图形之一 有三个高峰，左右两个高峰的有三个高峰，左右两个高峰的高点基本处于同一个水平位置高点基本处于同一个水平位置上，但当中的高峰的高点明显上，但当中的高峰的高点明显高于左右两个高峰的高点；高于左右两个高峰的高点；前两次冲高回落止跌的低点基前两次冲高回落止跌的低点基本相同，最后一次冲高回落跌本相同，最后一次冲高回落跌破了前两次低点的连线（颈线）破了前两次低点的连线（颈线），并收于其下方；，并收于其下方；头肩顶形态见顶回落 卖出信号2024/9/6 周五周五25a2024/9/6 周五周五26顶部转势技术图形之二顶部转势技术图形之二在涨势中出现；在涨势中出现；有两个高峰，其高点并不在有两个高峰，其高点并不在同一高度上，有时第二个头同一高度上，有时第二个头甚至必第一个头高（低）一甚至必第一个头高（低）一些；些；形成第二个高峰后，回落时形成第二个高峰后，回落时跌破了前一个低点，并收于跌破了前一个低点，并收于其下方；其下方；双顶形态见顶回落卖出信号2024/9/6 周五周五27双顶形态实例之一双顶形态实例之一2024/9/6 周五周五28圆顶形态实例之一圆顶形态实例之一2024/9/6 周五周五29股票切线理论股票切线理论 P312P312 切线理论是技术分析派指导实战操作的必切线理论是技术分析派指导实战操作的必 备武器。备武器。按照一定的方法和原则在股票价格的运动按照一定的方法和原则在股票价格的运动 轨迹图中画出一些直线，并根据这些直线轨迹图中画出一些直线，并根据这些直线 来来 预测和研判股价运行的未来趋势。预测和研判股价运行的未来趋势。切线的主要作用是在股价运行过程中起支切线的主要作用是在股价运行过程中起支 撑和压力的作用，即充当撑和压力的作用，即充当支撑线支撑线和和压力线压力线。2024/9/6 周五周五30四、黄金分割线四、黄金分割线 P322P322 黄金分割黄金分割：古希腊数学家古希腊数学家必答哥拉斯必答哥拉斯发现了发现了“勾股定理勾股定理”，将勾股定理运用于几何作图，发现了，将勾股定理运用于几何作图，发现了把单位长度的线段分为（把单位长度的线段分为（5 1）/2（约为（约为0.618）和（）和（3-5)/2(约为约为0.382）的两部分）的两部分的方法，成为的方法，成为“黄金分割法黄金分割法”。古希腊哲学家古希腊哲学家柏拉图柏拉图认为认为0.618是一个有神是一个有神奇作用的奇作用的“黄金数字黄金数字”。运用：运用：维纳斯雕像，金字塔，选美等。维纳斯雕像，金字塔，选美等。2024/9/6 周五周五31股市中的黄金分割线股市中的黄金分割线将黄金分割律运用到股市中，提出了著名的将黄金分割律运用到股市中，提出了著名的“黄金分割线黄金分割线”。黄金分割线是一种技术分析切线，黄金分割线是一种技术分析切线，注重研究注重研究支撑线和压力线所在的支撑线和压力线所在的价位价位。但对分析什么时间达到这一价位则无能为力。但对分析什么时间达到这一价位则无能为力。黄金分割线的特殊数字：黄金分割线的特殊数字：0.382、0.618、1.382、1.6182024/9/6 周五周五32具体运用具体运用（实例部分之一）（实例部分之一）（实例部分之一）（实例部分之一）股价转折点：股价转折点：9.03元元理论：第一反弹高度理论：第一反弹高度 0.3829.03元元(10.382)12.47元元实际：实际：2002.3.15日最高价日最高价12.50元元理论：第二反弹高度理论：第二反弹高度 0.6189.03元元(1+0.618)=14.61元元实际：实际：2002.9.13日日 最高价最高价15.60元元2024/9/6 周五周五33波浪理论波浪理论2024/9/6 周五周五34波浪理论的三个基础部分波浪理论的三个基础部分 经济周期经济周期 道氏形态理论道氏形态理论 费波纳奇费波纳奇(Fibinacci)数列数列1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 经济周期经济周期 社会经济大系统有一个经济周期现象，与大自然的潮汐社会经济大系统有一个经济周期现象，与大自然的潮汐一样具有周而复始的周期循环的必然规律。由此，艾略一样具有周而复始的周期循环的必然规律。由此，艾略特认为，特认为，股价的波动也具有一浪接着一浪周期循股价的波动也具有一浪接着一浪周期循环的规律性。环的规律性。股市是经济的晴雨表。股市是经济的晴雨表。2024/9/6 周五周五35三、基本形态三、基本形态 P330P330 不论是在多头市场中还是在空头市场中，一个完整的不论是在多头市场中还是在空头市场中，一个完整的股价波股价波动周期动周期都是一个都是一个8浪结构。浪结构。上升的上升的5浪和下降的浪和下降的3浪组成的浪组成的8浪结构，浪结构，成为波浪理论中股价成为波浪理论中股价运动的基本形态运动的基本形态。012345abc0 1 第第1浪浪1 2 第第2浪浪2 3 第第3浪浪3 4 第第4浪浪4 5 第第5浪浪5 a a浪浪a b b浪浪b c c浪浪2024/9/6 周五周五36技术分析之研判指标技术分析之研判指标 P336P336 MA 移动平均线移动平均线 MACD 平滑异同移动平均线平滑异同移动平均线 趋向指标趋向指标 DMI 动向指标动向指标 DMA 平均线差平均线差 常常 EXPMA 指数平均线指数平均线 用用 TRIX 三重指数平滑移动平均线三重指数平滑移动平均线 技技 KDJ 随机指标随机指标 术术 超买超卖指标超买超卖指标 CCI 顺势指标顺势指标 指指 ROC 变动速率指标变动速率指标 标标 强弱指标强弱指标 RSI 停损指标停损指标 压力支撑指标压力支撑指标 BOLLINGER(布林线）布林线）大盘专用指标大盘专用指标 能量指标能量指标 OBV 量价指标量价指标2024/9/6 周五周五37 长期受长期受60日日均线压制均线压制60日均线成日均线成为支撑线为支撑线南方航空南方航空2024/9/6 周五周五38金叉死叉法则金叉死叉法则当当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现三线出现黄金交叉黄金交叉时，就可以判断目前行情为多头市场，可以积时，就可以判断目前行情为多头市场，可以积极买进；极买进；当当MA(5)、MA(10)、MA(20)三线出现三线出现死亡交叉死亡交叉时，就可以判断目前行情为空头市场，可以大时，就可以判断目前行情为空头市场，可以大胆卖出；胆卖出；2024/9/6 周五周五39MA线线 金叉死叉法则实例金叉死叉法则实例金叉金叉买进信号买进信号死叉死叉果断卖出果断卖出2024/9/6 周五周五40KDJ指标实例指标实例红线为红线为K线线黑线为黑线为D线线粉红线为粉红线为J线线2024/9/6 周五周五41钝化现象的实例钝化现象的实例（高位钝化高位钝化）KD线长时间线长时间处在处在80以上以上西山媒电西山媒电0009832024/9/6 周五周五42第三节第三节 强弱指标强弱指标 P361P361 以一定时间内股价的波动关系为基础，来研判未以一定时间内股价的波动关系为基础，来研判未来股价运动的趋势。来股价运动的趋势。在股市实战中极其适合短中线尤其是中线在股市实战中极其适合短中线尤其是中线操作。操作。RSI设有两条线，即快线和慢线。快线时间参数设有两条线，即快线和慢线。快线时间参数为为6日即日即6RSI，慢线时间参数取，慢线时间参数取12日，即日，即12RSI.2024/9/6 周五周五436RSI=86.9612RSI=76.26市场处于强势市场处于强势小商品城小商品城2024/9/6 周五周五44布林线指标布林线指标（BOLLINGER）P370P370 将股价波动的范围以三条曲线来划分，分为四将股价波动的范围以三条曲线来划分，分为四个区域。个区域。这三条线分别成为上轨线（即压力线）、中轨这三条线分别成为上轨线（即压力线）、中轨线（即股价平均线）、下轨线（即支撑线）。线（即股价平均线）、下轨线（即支撑线）。在实际股价图形中，股价正是在这三条曲线之在实际股价图形中，股价正是在这三条曲线之间进行上穿、下破、缠绕运行的。间进行上穿、下破、缠绕运行的。布林线能准确研判股价的波动布林线能准确研判股价的波动2024/9/6 周五周五45股价突破上轨线股价突破上轨线 短线回档短线回档股价突破上轨线股价突破上轨线股价随后回档股价随后回档2024/9/6 周五周五46用布林线预测股价用布林线预测股价 （2004.11.182004.11.18）11月月18日日突破上轨线突破上轨线应该有回档应该有回档博汇纸业博汇纸业6009662024/9/6 周五周五47OBV 能量潮能量潮成交量型成交量型OBV2024/9/6 周五周五48移动平均线的金山谷、银山谷移动平均线的金山谷、银山谷 5日均线由下往上穿日均线由下往上穿过过10日均线，日均线，10日均线日均线由下往上穿过由下往上穿过20日均线，日均线，从而形成了一个尖头朝从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。上的不规则三角形。5日日10日日20日日银山谷银山谷2024/9/6 周五周五49长安汽车长安汽车大涨之前出现大涨之前出现“银山谷银山谷”银山谷银山谷长安汽车长安汽车2024/9/6 周五周五50移动平均线形成的移动平均线形成的金山谷金山谷 在均线上先出现的尖在均线上先出现的尖 头朝上的不规则三角头朝上的不规则三角 形称为形称为“银山谷银山谷”，后，后 出现的不规则三角形出现的不规则三角形 称为称为“金山谷金山谷”。“金山谷金山谷”的位置要高的位置要高 于银山谷。于银山谷。5日日10日日20日日银山谷银山谷金山谷金山谷2024/9/6 周五周五51金山谷实例金山谷实例银山谷银山谷金山谷金山谷长安汽车长安汽车2024/9/6 周五周五52死亡谷：赶快出逃！死亡谷：赶快出逃！5 5日均线向下穿日均线向下穿1010日均线、日均线、1010日均日均线、线、2020日均线，日均线，1010日均线向下穿日均线向下穿2020日均线，形成一个尖头朝下的日均线，形成一个尖头朝下的不规则三角形不规则三角形死亡谷的出现，表明空方已经积死亡谷的出现，表明空方已经积累了相当大的杀跌能量。累了相当大的杀跌能量。这是一这是一个典型的卖出信号。个典型的卖出信号。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线死亡谷死亡谷2024/9/6 周五周五53死亡谷实例：死亡谷实例：沪市大盘的死亡谷沪市大盘的死亡谷沪市沪市 大盘大盘出现死亡谷出现死亡谷2024/9/6 周五周五54江铃汽车江铃汽车的死亡谷的死亡谷死亡谷死亡谷2024/9/6 周五周五55蛟龙出海蛟龙出海 一根阳线拔地而起，一根阳线拔地而起，一下子把一下子把5日、日、10 日、日、20日均线吞吃日均线吞吃 干净，收盘价已收干净，收盘价已收 在几根均线之上在几根均线之上。蛟龙出海蛟龙出海2024/9/6 周五周五56断头铡刀断头铡刀 一根阴线如一根阴线如 一把刀，一一把刀，一 下子把下子把5日、日、10日、日、20日日 均线切断，均线切断，收盘价已在收盘价已在 这几根均线这几根均线 之下。之下。断头铡刀断头铡刀2024/9/6 周五周五57怎怎 样样 看看 盘盘 看盘就是对盘面信息的综合研判看盘就是对盘面信息的综合研判.看盘时要将大盘或个股在交易过程中出现的看盘时要将大盘或个股在交易过程中出现的委比委比、外盘、外盘、内盘、成交价、均价、涨跌幅度、量比内盘、成交价、均价、涨跌幅度、量比,以及图中出现以及图中出现的黄的黄(白白)色曲线、红色曲线、红(绿绿)色柱状线等变化情况记录下来色柱状线等变化情况记录下来,或记在脑子里或记在脑子里.把上述指标看清楚后把上述指标看清楚后,然后对盘面做出分析然后对盘面做出分析、比较、比较,正正确判断大盘或个股的即时走势会朝什么方向发展确判断大盘或个股的即时走势会朝什么方向发展.看盘是为了操盘看盘是为了操盘(买卖股票买卖股票),即时操盘技巧即时操盘技巧是一个成功是一个成功投资者的基本功投资者的基本功.操盘技巧用得好不好操盘技巧用得好不好,会直接影响投资者的收益会直接影响投资者的收益2024/9/6 周五周五58个股分时走势图信号识别法个股分时走势图信号识别法卖盘等候显示栏卖盘等候显示栏买盘等候显示栏买盘等候显示栏成交价格成交价格成交量显示栏成交量显示栏外盘、内盘显示栏外盘、内盘显示栏最近几分钟最近几分钟成交显示栏成交显示栏分时均价线分时均价线分时价位线分时价位线2024/9/6 周五周五59缺口理论什么是缺口什么是缺口 在上升行情中，由于在上升行情中，由于多方力量占了绝对优势，多方力量占了绝对优势，股价跳空高开，留下了股价跳空高开，留下了向上无成交的空白区域，向上无成交的空白区域，并保持到收盘，这就形并保持到收盘，这就形成了上升时的缺口成了上升时的缺口。缺口的种类缺口的种类 向上跳空缺口一般向上跳空缺口一般不超过不超过3个个 向上突破缺口向上突破缺口 向上持续缺口向上持续缺口 向上竭尽缺口向上竭尽缺口 股票技术分析股票技术分析(2)2024/9/6 周五周五60跳空缺口实例跳空缺口实例跳空缺口跳空缺口2024/9/6 周五周五61公司的基本面公司的基本面 前十大股东前十大股东2024/9/6 周五周五62财务指标财务指标每股现金流每股现金流2024/9/6 周五周五63一直上涨的西飞国际一直上涨的西飞国际2024/9/6 周五周五64题材炒作题材炒作2024/9/6 周五周五65关于期终测验关于期终测验 题目题目:用所学过的股票技术分析知识剖析一只股票用所学过的股票技术分析知识剖析一只股票 公司的基本面公司的基本面(所处行业、十大股东、财务指标等所处行业、十大股东、财务指标等)K K线理论线理论 道氏形态理论道氏形态理论 技术指标技术指标 切线理论切线理论 波浪理论波浪理论 缺口理论缺口理论 为什么选这只股票为什么选这只股票?买入点、卖出点在哪买入点、卖出点在哪?为什么为什么?至少要用三种技术方法至少要用三种技术方法.2024/9/6 周五周五66附表附表2024/9/6 周五周五67卷面要求卷面要求 请写清请写清 学号学号 班级班级 姓名姓名 联系电话联系电话 截一幅截一幅 K K线图线图 http:/ 打印打印(A4 纸纸 宋体宋体 5号字号字 1.5倍距倍距 不少于不少于3页页)第第15周来此交卷周来此交卷.平时成绩占平时成绩占20%(以点名为依据以点名为依据).2024/9/6 周五周五68http:/下载中文标准版下载中文标准版2024/9/6 周五周五69本学期课程到此结束本学期课程到此结束