CPA财务成本管理：本量利分析.docx

本量利分析
【考点一】成本性质分析
固定成本
成本总量不变，单位固定成本与产量成反比
约束性固定成本
取暖照明费、行政人员薪资、除工作量法以外的折旧（租金）、财产保险费
酌量性固定成本
广告费、科研费、职工培训费
变动成本
单位变动成本不变，随与产量成正比
技术性变动成本
直接人工、直接材料
酌量性变动成本
销售佣金、技术转让成本
混合成本
随产量变动而变动，但不成比例，可分解为变动成本和固定成本
半变动成本
在一定基数上与业务量呈正比，譬如电话费
阶梯式成本（半固定成本）
随业务量增加而阶梯增长，譬如质检化验员工资
延期变动成本
在一定业务内成本总额稳定，超过部分与业务量正比
非线性成本
变化率递增递减的成本
混合成本分析：
回归直线法：利用历史资料、利润上最为精准、计算过程繁琐
工业工程法：在没有历史数据或历史数据不可靠，或需要对历史成本分析结果进行验证时
【考点二】本量利分析
（一）本量利分析基本模型及其假设
产销平衡假设

相关范围假设
期间假设、业务量假设（在一定期间、一定业务范围内）
模型线性假设
固定成本不变
变动成本与业务量线性相关（变动成本不变）
销售收入与销售量线性相关（单价不变）
品种结构不变假设

（二）本量利分析
息税前利润=边际贡献-固定成本
=单位边际贡献×销量-固定成本
=（单价-单位变动成本）×销量-固定成本
=销售收入-变动成本-固定成本
边际贡献=制造边际贡献-变动销售管理费用
=销售收入-产品变动成本-变动销售管理费用

边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价
变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价
产品单价由单位边际贡献与单位变动成本之和：边际贡献率+变动成本率=1，即销售收入由边际贡献与变动成本组成；

（一） 保本分析
保本量（盈亏零界点销售量）=固定成本/单位边际贡献
保本额（盈亏零界点销售额）=固定成本/边际贡献率
安全边际=销售额-盈亏临界点销售额
盈亏零界点作业率=保本额/销售额=保本量/销售量
安全边际率=安全边际/销售额=安全边际量/销售量
息税前利润=安全边际×边际贡献率
销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率

（二） 多品种下保本分析
加权平均边际贡献率为各产品边际贡献率以销售额为权重加权平均或加权平均边际贡献率=各产品边际贡献/各产品销售收入
总保本额=固定成本/加权平均边际贡献率
某产品保本额=保本额×某产品销售收入/各产品销售收入
某产品保本量=某产品保本额/某产品单价

（三） 保利分析
保利量=（固定成本+税前目标利润）/单位边际贡献
保利额=（固定成本+税前目标利润）/边际贡献率

【考点三】敏感性分析
（一）敏感性分析
1、敏感分析作用
确定影响项目经济效益的敏感因素；
计算敏感因素变化导致经济效益变动的范围，减少或消除把不利因素改善投资效果；
比较敏感性大小，选择敏感性程度小的项目；
通过对最有利或最不利的经济效益变动范围的分析，预计可能出现的风险程度，并实施控制或替代方法。
2、敏感分析方法
敏感程度法：目标值变化百分比/变量变动百分比
最大最小法：使净现值为0的每个变量的临界值
3、敏感分析局限性：
现实世界中各变量为联动，而分析中仅一个变量发生变化；
只测算变量变化对于净现值的影响，未提供变量变动的可能性；
（二）利润敏感性分析
1、利润敏感性计算
参数发生多大变化使盈利转为亏损：最大固定成本和变动成本以及最低销售量和销售单价；
各因素对利润的影响程度：敏感性系数=利润变动百分比/因素变动百分比；
特别地，利润对销售量的敏感系数即为经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润=1/安全边际率；
利润对固定成本的敏感系数的绝对值与息税前利润的乘积为固定成本；
2、利润敏感性分析
销售价格及销售数量的利润敏感系数为正；固定成本和单位变动成本的利润敏感系数为负；
绝对数值越大利润对该因素的敏感程度越高；
企业扭赢为亏或确保不亏损即为利润变动百分比为-100%；
在利润敏感性分析图中，利润线与纵轴夹角越小敏感性越大；