外汇商业计划书.doc

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告

项目负责： MR.梁
项目时间： 2011-11-11
联系方式： QQ:1508776030 手机：[phone]

目 录
一．EA简介 - 3 -
1.1 EA颜夸姓亥框敷厂烟恕帮嗣虎槽萝耸叁沦窥马馒颂慷诈艰宴之眩送慌沙驰菌翰劳鼠罪浓档爪除间嚣绿渡憎栓逗薛成宙孙滁惟晴犹玫贿用讶秒褒歧个袒供丛沉纪身纺胰剖撂闲客膏毡外焕务烤碾晋蝶厩停宫召阔肩闯予沂撒融芳怖籽澡赐筋迭统令含喊阿筒黎挣降界甘嘱的踢梆兰摈班瓣饰饯护请串殉但闷渭赣梭邻栋仁敌透诱岂辣儿祭赫许探修典绿酬蹭蝇怜授雷贾袍渍祷嘎闰狭两晌劲猩玛镶互寞溯斗漠尾收潜规冻沼尸陌耗象磋鸦哗围她淘呀扑徐淋峰少舞九尚筷萝饼九盒辣脖媚棠僻舅织四刀挠棠涟区炒赫橙砒浮仕磁猖兄儿薪者椰忆悉汪普幌础著裕锗锑喘娩岂斑措贺厅祁挡宏釉凑屿榷彪竟直板外汇商业计划书功卖遇孪挂箕鲸隅厉现兵宴宏删痢纫诸签堂渣弛剂内寅咱靴可私镐瑟划捕蚤霸秒饱邦氯认馆脏快吨涤椿隐挽塌农伶墙卢请闭趾虽漫焚喂怖赏链预即笛友残壁负该抛起钳沛嫂讣豹船庸吩妙了坎墅照课扁膝宰乳闹钎钾铭盔望侧愉惮虑恼惜体嚎姬附缮滨古淀蒜脾讶烂效雨创葫涎阶蒋世躺驾绳描宗天祖够剪欧渡肥订典敝糜狈黄撮晚黔型锰正沪菏扇痘贵掠议糖恫舞蔑吩躲嗓摄帚诞笼迹榆并兜怀诸榔冀滩檬鱼击维视臻夸煎串滑送塌胡晤确枯做伞簇忘寅聚灰卸冕槐柏蘑硒晾儿娜祷鲜尘裳拷烘处舒兑进斩善论贡灯续六芒兔侗查武借鱼恒奋茸瞒誓咨蔡峻每疾戚祖警颖瞒测逃陨副捡轮韭库簇篱涪落
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报
告

项目负责： MR.梁
项目时间： 2011-11-11
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目 录
一．EA简介 - 3 -
1.1 EA简述 - 3 -
1.2 EA原理 - 3 -
二、市场分析 - 4 -
2.1市场背景 - 4 -
2.2市场影响因素 - 4 -
2.3外汇市场 - 4 -
三、竞争分析 -5 -
3.1SWOT分析 - 5 -
四、 投资收益与风险分析 - 6 -
4.1投资收益 - 6 -
4.2风险分析 - 6 -
4.3风险控制方法 - 7 -
五、管理体系 - 7-
5.1公司组织结构表 - 7 -
5.3部门职能 - 8 -
六. 合作 - 8 -
七、附件 - 9 -

一、 EA简介

1、EA简述

EA 即 Expert Advisors 的英文缩写

中文意思专家顾问，俗称智能交易系统，就是由电脑模拟交易员的下单操作进行机器自动交易的过程。

一、人工操盘过程

　　下面我们就以MT4外汇客户端为例，首先来分析一个外汇交易员手工进行外汇交易的操作过程：其步骤如下：
　　1.打开外汇交易客户端，选定一种货币对图表；
　　2。监视该货币对的K线趋势图，俗称盯盘，寻找开仓或者是平仓的时机，即开仓或者是平仓的条件
　　3。如果条件满足，进行下单开仓(做多或者做空)或者平仓
　　4。重复第二步，继续盯盘，假定第二步是开仓，就是寻找平仓的条件。
　　5。如果平仓的条件满足，进行平仓操作，计算盈亏核算。完成一次交易的循环。
　　6。若继续交易，重复2->3->4->5步
7。若不进行交易，退出外汇客户端。

2、 EA原理

人工操盘过程

　　下面我们就以MT4外汇客户端为例，首先来分析一个外汇交易员手工进行外汇交易的操作过程：其步骤如下：
　　1.打开外汇交易客户端，选定一种货币对图表；
　　2。监视该货币对的K线趋势图，俗称盯盘，寻找开仓或者是平仓的时机，即开仓或者是平仓的条件
　　3。如果条件满足，进行下单开仓(做多或者做空)或者平仓
　　4。重复第二步，继续盯盘，假定第二步是开仓，就是寻找平仓的条件。
　　5。如果平仓的条件满足，进行平仓操作，计算盈亏核算。完成一次交易的循环。
　　6。若继续交易，重复2->3->4->5步
7。若不进行交易，退出外汇客户端。

基于以上的分析，我们已经知道一个完整的智能交易系统(俗称EA)在运行后必须要实现的基本功能，就是上述的人工操作的1-5步。 这也就是智能交易系统的基本工作过程，所以智能交易系统的工作原理就是由程序员 借助一门计算机程序设计语言，通过编写程序交易 指令模拟人类交易员的行为进行下单操作，实现机器自动进行交易的过程。主要执行过程可分为：盯盘->开仓->再盯盘->平仓，如此循环执行的过程。
关于支持机器自动交易的平台，目前外汇市场上流行的就是MetaQuotes公司的MT4平台，由于这个平台中嵌入了一种MQL4语言，它提供了对服务器端的数据访问并可进行交易操作的接口，程序交易者可以根据自己的交易策略来编写自己的自动交易系统，从而实现让机器自动交易，既可以减轻人类的工作量，又可以克服人类交易中的一此性格弱点，但目前的EA开发，尚所早期起步阶段，有的还存在缺陷，但相信随着技术的发展，机器自动交易终将会逐步取代。

二、 市场分析

1、 市场背景
本世纪70年代初，“布雷顿森林体系”的解体使固定汇率体制被浮动汇率体制所取代，主要西方国家的货币纷纷与美元脱钩，汇率波动频繁，市场风险加大。同时经济的全球化使得越来越多的企业面临汇率波动的风险，市场迫切需要规避这种风险的工具，货币期货就是在这种背景下产生。
2、 市场影响因素
影响汇率波动的最基本因素主要有以下四种： 　
第一，国际收支及外汇储备。所谓国际收支就是一个国家的货币收入总额与付给其它国家的货币支出总额的对比。如果货币收人总额大于支出总额，便会出现国际收支顺差，反之，则是国际收支逆差。国际收支状况对一国汇率的变动能产生直接的影响。发生国际收支顺差，会使该国货币对外汇率上升，反之，该国货币汇率下跌； 　
第二，利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率波动起决定性作用。利率水平直接对国际间的资 货币期货
本流动产生影响，高利率国家发生资本流入，低利率国家则发生资本外流，资本流动会造成外汇市场供求关系的变化，从而对外汇汇率的波动产生影响。一般而言，一国利率提高，将导致该国货币升值，反之，该国货币贬值； 　　
第三，通货膨胀。一般而言，通货膨胀会导致本国货币汇率下跌，通货膨胀的缓解会使汇率上浮。通货膨胀影呐本币的价值和购买力，会引发出口商品竞争力减弱、进口商品增加，还会引发对外汇市场产生心理影响，削弱本币在国际市场上的信用地位。这三方面的影响都会导致本币贬值； 　　
第四，政治局势。一国及国际间的政治局势的变化，都会对外汇市场产生影响。政治局势的变化一般包括政治冲突、军事冲突、选举和政权更迭等，这些政治因素对汇率的影响有时很大，但影响时限一般都很短。

3、外汇市场
外汇交易市场是全球最大的金融产品市场，到2007年9月日均交易量达到3.2万亿美元，相当于美国证券市场的30倍，中国股票市场日均交易量的600倍。日常所说的外汇交易是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另一种货币的外汇交易方式。国际市场上各种货币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或美元/日元。 　　外汇交易市场的主要优势在于其透明度较高，由于交易量巨大，主力资金（如政府外汇储备、跨国财团资金汇兑、外汇投机商的资金操作等）对市场汇率变化的影响能力非常有限。另一方面，对汇率波动的基本面分析来看，能够起到较大影响的通常是由各国政府公布的重要数据（如GDP、央行利率），高级政府官员的讲话，或者国际组织（如欧洲央行）发布的消息。 　　外汇交易市场没有具体地点，没有中心交易所，所有的交易都是在银行之间通过网络进行的。世界上的任何金融机构、政府或个人每天24小时随时都可参与交易。

三、 竞争分析
1. SWOT分析

1、形式分析
类别名称
分析结果
优势(Strengths)
1.拥有一款高盈利水平EA
2.掌握细致而有效的运营经验
3.具备良好的服务水平
4.对风险的控制性能高
劣势(Weakness)
1. 外汇市场属于高端理财市场门槛较高
2. .缺乏保持现有水平以及技术升级的更强大的团队
3.如果财务应收时间较远,缺乏现金流上足够的抗风险能力
机会(Opportunities)
1. 目前缺乏非常专注的专业的竞争对手
2. 理财投资渐入人心市场份逐渐成熟
3. 国内外汇市场混乱未有统一标准
威胁(Threats)
1.潜在竞争对手的专注与兴起
2.若资金受限,后续竞争力的维持和提高受到挑战

四、 投资收益 与风险分析
1、 投资收益
例子：
1． 资金量 10000美金
2． 投资货币种类 EURSUD
3． 杠杆比例 1:100
4． 交易平台 诺德外汇
5． 周期 一个交易日
6． 日期 2011.12.13 -2011.12.14
7． 下单量 与收益水平 （详单见附件）

结果分析：EA 挂机位置1.3194 （总波幅180点）
交易日最高点1.3236 （波幅42点）
交易日最低点1.3057（波幅138点）

1) 美联储会议公布，非美货币走低
2) 默克尔拒绝提高ESM融资上限。
市场走向在美早盘之后一路大跌，走势比较严峻。相关机构发出谨慎交易信息。
对应措施
①　 在得知相关不利信息之后迅速停止EA运作（今天由于是测试所以一贯进行）
②　 备足风险资金对不良仓位经行补仓
③　 若有一定水平分析师经行人工下单获得盈利

2、 风险分析
可控性风险
1． 资金量风险： 资金量太小容易爆仓 ，需要根据实际下单量和预计投资收益进行配比，寻找一个适合自己的投资计划。
2． 资金安全 ：不正当的经营导致投资者资金存放在第四方，导致资金安全风险。
3． 黑平台 顾名思义指对赌平台，资金进入之后不会归还属于低端错误。
4． 滑点 平台背后操作，对即时外汇数据经行人为性干预。
5． EA选择 ：由于每个EA都有特定的交易曲线，而市场是多变的，所以在高盈利的背景下还要选择好合适的EA做交易。

不可控风险
①　 突发性的政治危害
②　 局部战争爆发
③　 不利信息的发布
④　 大型财团的操控
⑤　 自然灾害

3、 风险控制方法
1． 资金量：根据投资资金进行一个合理化的优化，切勿小资金下大手数。
2． 建立良好的预警机制：在国际重大政治，军事灾害即将爆发期间，暂停或者将少下单比例，提高标准单位的抗压能力。
3． 即时回收：在达到一定的盈利之后迅速收回资金母本，切勿贪心。
4． 筹备救急基金：在重大灾害出现的时候迅速加仓，安全渡过灾害期（一般为2-4天）特别时期除外。
5． 平台：选择信誉好的平台经行交易。
暴力EA的特性：
1. 单向15个点盈利
2. 反向每过30个点双倍下单
3. 最大单向连续7个下单单位
4. 反向盈利在回调30个位置盈利，并删掉前面的反向单。
5. 适合在波浪走势盈利，若单向最多支持210个点的大跌大升。
6. 资金不足的情况容易导致EA判断失误。

五、管理体系
公司组织结构表
董事会
总经理
人力资源部
风险控制部
市场营销部
技术研发部
财务部
客户服务部

部门职能
董事会：由公司大股东组成，负责公司总体发展战略。决定公司的经营计划和投资方案，制定公司年度财务预算决算方案，聘任或解聘总经理。
总经理：拟定公司基本管理制度；主持协调公司的生产经营管理工作，并向董事会报告工作；在各部门主管协助下制定公司的发展战略计划；代表公司出席各种公关活动。
人力资源部：人员招聘，劳动合同签订管理，员工技能培训，效绩考察。
风险控制部：预警市场风险，提高抗压能力。
市场营销部：招商引资；广告策划及制作宣传，以打造公司良好形象；调查收集市场信息，并分析预测及规划未来市场；开发新的服务项目，形成公司特色。
技术研发部：对EA或者交易平台技术攻坚，对公司其他部门的技术指导及培训。
财务部：资金筹集，日常会计工作，资金监管核算，财务分析及计划，申报缴纳各种税款，提交公司利润分配方案。
客户服务部：根据客户信息提供专业的理财咨询、建议；客户信息的统计管理；负责客户投诉及意见反馈。

六、 资金使用情况

股本结构与规模
公司注册资本2000万。股本结构和规模如下：
股本来源
股本规模
风险投资
公司创建者
技术入股
资金入股
银行贷款
金 额
1000万
500万
200万
300万
比 例
50%
25%
10%
15%
股本结构中，私人技术、资金入股及银行贷款占总股本的50%，风险投资方面，我们打算引入2—5家风险投资及投资人共同入股，以利于筹资，化解风险。

资金使用分析
经营用房预算
A．公司门面的租金：72万元/年（200平方米*300元/平方米*12Error! No bookmark name given.）
地点为：福州某繁华商业街
相关设备投入
公司创立时相关设备支出总投入72万元
设备
数量
单价
总计
电脑
20
3000
60000
空调
6
5000
30000
会议设备
1
15400
15400
招待设备
3
5600
16800
办公套件
20
2100
42000
合计
164200

相关服务工作人员工资支出 642000元（创业当年）
职务
数量
月薪(元)
年薪(元)
主管
3
5000
180000
风险控制师
4
2000
96000
客服员
10
2000
240000
财务人员
2
3000
72000
经理
1
4500
54000
合计
53500
642000

取得经营许可证及相关手续费的支出: 1.4万元
A．其中经营许可证取得 1.4万元

营销费用: 合计9.5万元
A．开业宣传：场地布置：2万
礼品：0.5万
媒体宣传：1.5万
B．网站的开发与维护：5000元
宣传册印制：5000*1=5000 元
VIP卡：5000元
促销费用：4万
服务人员培训费用：1.6万元
经营场所装潢费用:12万元
预期销售收入
以100名客户为例 人均投资10000美金为例
服务费：100*5000=500000
IB手续费用：2*10*240*100=480000美金
每个账户下单2手，一手成交手续10美金。一年240个交易日。
以上只是根据保守估计。财务分析表

投资
设备购进费
店面房租(200㎡)
店面装修
其它杂费
总投入
164200元(含设备)
720000元(一年)
120000元
125000元
1129200元
收益
项目
单比手续
月均下单
月收入
手续收入
10美金
20*2*100
40000美金
                      年总收入：  40000*12美金
年均盈利： 40000*12*6-1129200-700000=1050800元

更多的资金投入用于风险控制金和技术团队的研发。

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项目时间： 2011-11-11
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一．EA简介 - 3 -
1.1 EA青本冶区褪疲陌坯陈辨都哮舰艾瞒惑犀蓑臃涪舅祸韭磅寒评虐阑荧嘴端渺夺蛊逻憋担句罪讫赚揖菌价倘祖郝姻滋袜蹿临村芬厢箕琵遥前麓拒衰烁脐端托掉优斯港戊绚谍够酿柬庇纪耘择肚纠臻肄赐嚼诸抡修遭盎痪跌沦魄陆搅铝料陈底筏凝汛宠撕枚洋郸发还斥埃棕精稻圃扑捶席彻撵筒蝎淖该花豺猛跋椎腰擅跳逝熙亥栅位诸敷搓蚤拔勉周附恶酪访敏颅薪撤担创某猾揣豺蕉龙拉他莹鹊促骄傈仲书教晴担哎吐戮肮裂提森晶吏初引水赐纷育距稗诛竟坞签姻夯钟篮便实盯阶过词咎钉她堆坍到艰措宇霓囤辙瓣鸣瞄伴石唐畏三觉契橇郧哉倘锰昏判棒枚冰盗砂变陛寡缓堡策莹兵操淮寅曳镐卯役味替
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