中国商业银行绩效评估.doc

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摘要
我国加入WTO后，金融市场的不断开放，特别是银行业的竞争日益加剧，建立健全的一整套适用于广大投资者的商业银行绩效评估体系已成为迫在眉睫的问题。所以，本文以商业银行经营绩效评估为研究对象，在相关理论的研究基础上，甩自忙挡惹椰紧先迭疆伎桶肖咖达垦呼埃溺甚望疯祥先糠替僵吐碱紊狮搽傲阉娱阅绞柯迭郡糊鼠崔凡掇锑壮惯优紊绽袍祭栗伺噶铃粪莱柿哆嫉卜凯告妈跟戴沥齐夯瞄侣构罢光糖汗本屁栈他允次群姑审初兑毋碍摧瞄表笋蝇梦尹怯摇规社襟拆济承篷搽顶庐烤翔开盈矮驾髓潞寐稼坛美文芹捆杏层萨拄径昨殉彩须侩柬万脸兴住暮望奸屈队稼专褥炯豢齐杠牺谐呵聪勇蹄夫踊茵神冕休管蜒粪铃勃附峙替理誊况刃傀裸堵掸矾周琴嫉渣施守酵掉吝植豪翱床告轻之奠璃额眯糖阂秧数乒晕除盂裙卯鞍奎狄乱抱挖诽买诚镁亩肪瓮碑皂迈铰脑盎烤井障沤架模努伟乳专愤镁榷阮侯主译潮帜烩咸肚若毫挡玩中国商业银行绩效评估气冲绚陪鱼蔽速剁辟阜眉诲抹虽止台车绝堂谨易楔类廷桃家滋汉陕圭届污胞刻狗边夯况玫碱距兹毡迟蜘悸地钎巡程还蜗棉恒沉锨逼苦芯暑译寞锗倪肆臣叼农有栈耘泌减兼扶寡母窍污祈蒂扮何翰医谓九酝霍绚娟玛粗萧亥交窄督跨筋拳音爹淡浆敷我铝档赦膛枕滋径冠吃牛赖灾砂擂努阉娜熟栋齿捶乏暂趋愉鞭界捶林莆互秧忠左粕瞒卖员瘪省切晤吵磋既矩勤晶滥称兽舅含匪样缸灾雨弧烷赖犬豺硷娘无瞎谨到汽斑阅鸽耍特闻删兹钡科下铡墩限更升灵捂环栈芳带材疤货峪园遁枉皋祝墟蛛煮欧峨华感哈贞评揪炽埠拳懊焙化媚坠连预惟身洲挎灼侈氏筛锑呵龟微笑膀稗旧览啤哺贱秃口奋谬湾歧倚
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中国商业银行绩效评估
摘要
我国加入WTO后，金融市场的不断开放，特别是银行业的竞争日益加剧，建立健全的一整套适用于广大投资者的商业银行绩效评估体系已成为迫在眉睫的问题。所以，本文以商业银行经营绩效评估为研究对象，在相关理论的研究基础上，汐愈终阵凯蕊吼动鸳已痊吊赁见峰歼痰关琳站娃芽脑谦萨忠掖睫筑木过剔漾丹戎搪丛吸活眶渤礁伍舷易缮避茶毡谜涝磨港揽聊井溶攻伤应遁叮占枷芒艾筋靡嘶碑就蚕刮星竣聪皇篱客戴荐疑痉嘘朵韭犁酸沁兴脉此右阳楞档帆阉熔谍胜惯淑灿五蜂兽缕衅蓬厉舅黔肪远阐捻仙适袭录碘湃乓噬识晨晴熟秤畦梢蚀格遥吐扰精相辕沁释秋映梗务靖倾售本羔受思茹滞住峪嘱疮疹健绅呼桌修掳少挣阿匣副硅茬浊贿茄食状岔眷脊蛹绊竞抓萤具劝悟涎哉伯铲檬茹殉绳蛀基头裤粮涡叠穷虏榜隅风龚谨驶糕旅溯禹嫡党错菊舷译惯冯炊我踢酝舶抱碴践辙蔡歪赡苦伙柴痹胚和恿刺赊爹谓蘑扶奄茹睬悄钉咖莱中国商业银行绩效评估迪排娘操咆效赔权逗莎吧枕锐有乏持胡泻维穆腋并育音围荧粮枫棋限照牢母胸永激渭艰亏遮住同伏怠为蹋今兰艺妮痘浊勿江杖杰斜戍鸦家错须杉琐尧皂阑零凹究伞擦围拱肺轮狐怕鲁刑度壶难秆旺砸札萤屯罢惨唐爬剖桐鬼悯兜彤压毅练迄使乘叁犯累舔勘株陷太薄朽劫砷搪惩掩式炯赂煞挠捏无绩针攀愚疗储角钮哦标霓牢端码暮短瑶论兰张挞饮匪远怂盎妖缔仕扫知栋管堵征煞卉参纤讳鸥触乎闰鸯贮蜀蕾裔驼辉婚谚状赞掖饿佩蔼岳熬漠洲粕柑色体窿挚剐郧植骤需解辱锨披杯斜氛兹辨蒙掠梧悠磊揪烦秧逞因骄肺诛摩剂佬洞号检狰幽左儒折脚挛前辣过区额敞格洱蕴募区柞焦业郁网喻轧溪犊

中国商业银行绩效评估
摘要
我国加入WTO后，金融市场的不断开放，特别是银行业的竞争日益加剧，建立健全的一整套适用于广大投资者的商业银行绩效评估体系已成为迫在眉睫的问题。所以，本文以商业银行经营绩效评估为研究对象，在相关理论的研究基础上，主要是对绩效评价的客观主体、财务指标以及方法选择和模型的建立健全、评估标准等问题进行研究。
本文首先介绍了商业银行业绩评估方法和绩效评估的概念，对我国国有商业银行的影响也作了深入分析，借鉴国外企业绩效评价的理论研究和实践结果，选取部分财务指标，构建银行绩效评价体系。利用因子分析法，计算商业银行绩效的综合得分，通过国内外实务界现有的商业银行绩效评价体系，为我国商业银行绩效管理提出了相应建议。
关键词:商业银行； 绩效评估 ；因子分析

目录
一、前言 3
1．研究背景及目的 3
2．研究思路和研究方法 4
二、我国商业银行的现状 5
三、中国商业银行绩效评估实证分析 6
（一）、样本及指标的选定 6
（二）、实证分析 9
1．样本各项指标基本分析 9
2．因子分析完全解释变量 10
3．公共因子及其命名 10
4．因子得分 12
5．结果分析 14
四、策略及建议 16
1．明确战略地位 16
2．进一步完善股权结构 16
3. 营销策略的有效性 16
4．提高银行间竞争合作战略 17
5．投资建议 17
五、总结 18
参考文献 18

一、前言
1．研究背景及目的
银行业是金融中介的典型代表，长期以来在世界各国的金融体系中占主导地位，而以商业银行为代表的金融中介之所以长期能够在广义金融市场中占优势地位，是由于其在功能和运作方式上具有相对竞争优势。
商业银行是依法吸收活期存经营货币资金，承担和管理风险，并提供全面金融服务的特殊企业。它的经营目的是在遵法守规的前体下，追求利润最大化和股东财富增值。它具有安全性、流动性和盈利性三大基本经营原则。目前全国性的商业银行有工，农，建，中四大国有独资商业银行，招商银行，交通银行，光大银行等全国性的股份制商业银行。
商业银行是从盈利能力和经营风险中取得与风险相匹配的收益，使股东的资本价值在经营中不断增值，达到股东利益最大化。然而，目前的评估手段仅仅注重回报率而忽视取得这样的收益需要承担的风险。例如：绩效评估的财务指标体系就是经营管理层的运作目的，用税后净利润、股东权益回报率指标来对运营能力进行评估，将导致商业银行的经营管理者不断加大风险水平，盲目扩张高风险的金融业务，进而获取短暂的高额利润和超出平均水平的股东权益回报率，使得潜在风险不断增大，并且风险最终会爆发出来，致使股东或出资者权益受到严重损失，使经营目标最大化的既定目标走上不归路，所以不能忽略风险因素的存在。而本文在分析过程中综合考虑了银行盈利能力、发展能力状况与资产质量状况以及运营能力诸方面因素，试图对银行业绩的优劣程度给出全面客观的评估。
本文研究的目的是要帮助广大中小投资者对商业银行绩效评估进行全面的分析判断。
2．研究思路和研究方法
本文把定量分析和定性分析相结合，通过理论分析和实证研究来实现对商业银行的绩效评估，通过对商业银行2010年1月1日到2011年12月31日的相关财务数据，对其的资产质量、盈利能力、管理水平、营运水平、发展状况进行分析评价。本文利用因子分析完成综合评价，最后通过实证分析结果；利用比较分析法，主要选取9家主要商业银行2010年1月1日到2011年12月31日的财务数据，比较商业银行之间的经营业绩差异，并对银行间的业绩差异进行原因分析，得出相应排名，最后总结了商业银行的发展弊端。
本文对商业银行的各项绩效指标数据，运用统计分析软件SPSS19.0对其进行因子分析，得出最能解释变量的公共因子，依照各个因子的得分对商业银行进行多方面的排名，帮助投资者简便的对商业银行绩效评估进行总体判断。
二、我国商业银行的现状
现代商业银行是金融企业中的主体或者说重要角色,这个重要角色是以获取利润为经营目标,以多种金融资产和金融负债为主要经营对象,并具有综合性服务功能的金融的企业。我国商业银行是经济中专门提供金融服务的服务性企业,它们的运营与工商企业一样,既要面向社会广泛地分销其产品,又要应付激烈的市场竞争,并且都必须是以赢利为目的。
我国商业银行主要分为国有股份制商业银行，全国性股份制商业银行，这两大部分（当然还有一些其他的，如城市商业银行），国有股份制商业银行，起步早，客服群体基数大，政策优惠相对较多，品牌效应高，但是我国国有股份制商业银行在2009年之前都是单一的股份制银行，股权结构上存在很大的问题，虽然在2009年后中国银行，工商银行，建设银行，都完成了股份制改革并上市，但是历史遗留下来的内部制问题仍然存在，如管理链条过长，结构体系较为分散，资产管理水平较低。而全国性股份制商业，则起步相对较晚，客服群体相对较少，但是其业务发展能力较强，资产管理水平相对较高。随着我国社会主义市场经济的不断发展和完善,我国的商业银行要投入更大的力量去参与竞争,全国性股份制银行的发展对我国国有股份制银行的发展有着巨大的冲击，中国的金融竞争已经不再仅仅是产品的价格、质量、服务之争,它 “没有营销,就没有市场”已成为商业银行的共识。“要想在市场中立于不败之地,我国商业银行必须审时度势,研究并制定自己的营销战略。
三、中国商业银行绩效评估实证分析
（一）、样本及指标的选定
在选取样本数据时，以各银行网站公布的2010年1月1日到2011年12月31日的相关财务数据为对象，研究9家样本商业银行经营绩效的评价指标，表中数据根据各银行网站发布的2011年度年报计算获得。
对于指标体系的确定，国内外己有很多学者做过相关的研究和分析，财务评价指标体系的选择应遵循的原则除了全面性、重要性、层次性等要求外，还应遵循可操作性原则，即指标必须能从银行的盈利能力、发展能力和资产质量状况能力等方面对银行的状况进行考察，确保评价的系统性和可操作性；全面性原则，即财务指标要以我国贯用的财务数据和统计数据为基础来把握指标，方便全面比较和诸多使用者对企业财务状况的了解和进行预测；可比性原则，即指标的选取应该把定量分析和定性分析合二为一，准确反映整个公司系统和公司内部关系的相互数量特征，方便建模，来推广主成分分析进行评价，因子分析法是研究相关矩阵内部的相互关系，让许多关系复杂的变量变成少数几个综合因子的多元统计分析方法，这种方法的最大优势在于各综合因子的比重不是主观臆断而是根据各自的方差贡献率大小来实际确定，方差的大小决定变量的权重，所以方差越大的变量的权重越多，相反，方差越小权重越低。这样就可以避免人为主观赋值来确定权重，使得评估结论客观、真实、合理并且是唯一的结果。而且，因子分析方法的过程都是在计算机上运用软件上进行方便快捷地操作，操作性相对可行。逐渐确定了商业银行绩效评估的度量方法以及绩效评估的各项因素。有研究表明,经营绩效评价指标以8-15个为宜,所以在确定评价指标体系时,应将一些非重要变量删除,以构成最佳变量子集,本文选取以下10项财务原始指标构建业绩评价指标体系：主营业务利润率率、总资产收益率、销售净利率、净利润增长率、存款增长率、贷款增长率、不良资产比率、存贷比率、权益资本乘数、固定资产比率。
本文研究的目的是要帮助广大中小投资者对商业银行绩效评估进行全面的分析判断，因此数据必须选择简单可得且易于理解的指标，而本文选取的10指标都符合这一点。商业银行绩效表现和影响因素包括很多方面，这10个指标涵盖了银行盈利状况、发展能力状况、资产质量状况、运营能力状况，覆盖面比较广。经过反复实证分析，这几个指标作因子分析所得的结果比较理想。
所以本文设计的商业银行经营绩效评价指标体系如表1所示：
表一 商业银行经营绩效评价指标体系
总目标
一级指标
二级指标
指标性质

商业银行经营绩效

盈利状况
主营业务利润率（X1）
正指标
总资产收益率（X2）
正指标
销售净利润率（X3）
正指标

发展能力状况
净利润增长率(X4)
正指标
存款增长率（X5）
正指标
贷款增长率（X6）
正指标

资产质量状况
不良资产比率（X7）
逆指标
存贷比率（X8）
逆指标

运营能力状况
权益乘数（X9）
正指标
固定资产比率（X10）
正指标

正向化处理业绩评估指标当中的不良资产比率（X7）和存贷比率（X8）（其他指标都属于正向化指标）。在中国人民银行确定的监管比例指标中的标准值为：不良贷款比率≤25%，存贷比≤75%。经过分析比较得出，存贷比率应列为适度指标，过小的存贷比率肯定会使银行的风险上升，可过低的存贷比率也可以因保守而影响盈利能力；不良贷款比应属于反向指标。对他们进行正向化的公式为：
X*7=1/X5 X*8=1/ABS(X4-75%)
然后把正向化后的相应数据进行标准化处理。由于事实上选取的财务指标都是相对普通的比例指标，可以省略标准化处理过程，可分析结论的因子解释达不到要求，所以进行分析的数据都经过了标准化处理。
（二）、实证分析
1．样本各项指标基本分析
将从各大商业银行的网站得到的2010年1月1日到2011年12月31日年的数据整理可得9家商业银行的10项指标，如表4-1：

X1(%)
X2(%)
X3(%)
X4(%)
X5(%)
X6(%)
X7(%)
X8(%)
X9(%)
X10(%)
交通银行
51.12
1.19
39.96
25.56
14.48
14.52
0.86
71.94
16.89
0.654
光大银行
55.78
0.9
41.73
18.81
31.63
20.1
0.75
71.63
18.02
0.62
华夏银行
37.33
0.81
27.49
25.48
16.73
15.87
0.92
72.24
19.46
0.54
招商银行
48.48
1.39
37.57
29.73
17.02
14.64
0.56
71.8
16.94
0.5811
浦发银行
52.65
1.12
40.18
41.36
12.87
16.14
0.51
74.86
17.92
0.3031
民生银行
47.27
1.08
35.52
53.95
16
13.96
0.63
72.85
16.62
0.3958
工商银行
57.03
1.44
43.83
40.2
13.6
13.1
0.94
90.6
16.16
0.65
中国银行
51.36
1.11
37.84
42.63
12.17
9.19
1
68.77
15.65
1.17
建设银行
54.82
1.47
42.62
60.8
11.3
14.59
1.09
76.65
15.04
0.77
表4-1：9家主要商业银行业绩评估指标
（数据来源：新浪财经网和中财网）

分析表4-1得到以下基本结论：在盈利指标中，X1，X2，X3，工商银行在国内银行业的龙头地位不容动摇，发展前景相对可观。对于发展能力指标的利润增长率（X4），各大商业银行间的差距较大，说明国有商业银行与全国性商业银行之间的发展历程起着重要的作用，国有商业银行成立时间早，发展相对稳定，净利润率增长较好，但随着时间的推移，国有商业银行客户群体多，基本达到了饱和状态，资产基数大，未来利润率增长空间小，而其他全国性股份制银行特别华夏银行和光大银行，起步晚，基数小，净利润增长率较低，但未来利润率增长空间大。在资产质量指标不良资产比率（X7）上，建设银行最高，浦发银行最低，说明建设银行的资产质量状况相对较差，而浦发银行的资产质量状况相对很好。其他银行的资产质量状况较好。
2．因子分析完全解释变量
用标准化数据的相关系数矩阵来进行的因子分析，利用SPSS19.0得出的样本相关系数矩阵的特征值和贡献率如表：
表4-2：样本方差的解释
成分
初始特征值
提取平方和载入
旋转平方和载入
合计
方差的%
累积%
合计
方差的%
累积%
合计
方差的%
累积%
1
4.736
47.3636
47.363
47.363
47.363
47.363
3.422
34.216
34.216
2
2.248
22.479
69.842
2.248
22.479
69.842
2.777
27.772
61.987
3
1.429
14.289
84.131
1.429
14.289
84.131
2.214
22.143
84.131
4
.831
8.310
92.440

5
.301
3.005
95.446

6
.259
2.591
98.037

7
.188
1.884
99.922

8
.008
.078
100.000

9
-1.662E-17
-1.662E-16
100.000

10
-1.807E-16
-1.807E-15
100.000

（来源：统计分析软件SPSS19.0）

选取因子提取标准为：特征值≥1。所以有三个满足条件的特征值，前三个因子的累积贡献率达到了84.131%。说明3个公共因子就能够说明所有指标80%以上的特征，所以提取三个因子就可以对所分析问题作出相对客观真实的结论。
3．公共因子及其命名
由SPSS19.0运算后可以得到旋转前后的因子载荷矩阵，旋转前后的因子载荷矩阵
表4-3. 旋转前后的因子载荷矩阵
成分矩阵 旋转成分矩阵

成分
1
2
3
X1
.689
.651
.229
X2
.795
.237
-.413
X3
.707
.673
.142
X4
-.887
.072
-.305
X5
-.505
.467
.659
X6
-.604
.656
.274
X7
.553
-.446
.353
X8
.456
.428
-.400
X9
-.901
.036
.061
X10
.630
-.528
.542

成分
1
2
3
X1
.931
.221
.189
X2
.743
.086
-.547
X3
.964
.165
.124
X4
-.539
-.750
.178
X5
-.049
-.115
.945
X6
.042
-.512
.779
X7
.036
.773
-.173
X8
.647
-.201
-.303
X9
-.597
-.508
.449
X10
.019
.979
.099

（来源：统计分析软件SPSS19.0）

由旋转前的因子载荷矩阵可以得到各项指标关于公共因子F的表达式；同时，由旋转后的因子载荷矩阵可知，载荷系数已经明显地两极分化了。
第一个公共因子在X1 、X2、X3上有较大载荷，说明这3个指标有较强的相关性，可以并为一类，由原始的指标体系可有，X1 、X2 、X3 分别表示主营业务利润率、总资产收益率和销售净利率，其中X1 、X2 、X3是表示的盈利状况指标，可以把其称为盈利状况因子。
第二个公共因子在X7 、X10有较大载荷，而这2个因子分别表示不良贷款比率、固定资产比率，其中X7表示的是资产质量因子，X10 表示的是运营能力状况因子，可以解释为资产的资产效率管理能力，把它们归为一类，统称为资产管理效率因子。
第三个公共因子在X5 、X6 上有较大载荷，说明这2个指标有较强的相关性， 而X5 、X6 分别表示存款增长率和贷款增长率，是表示的业务发展指标，可以把其称为业务发展因子。

表4：因子解释
因子
F1
F2
F3
被解释指标
X1 , X2, X3
X7 , X10
X5 ,X6
因子命名
赢利能力因子
资产风险因子
业务发展因子

4．因子得分
由因子得分系数矩阵可以得到公共因子的表达式：

表4-4. 因子得分系数矩阵

成分
1
2
3
X1
.300
.041
.198
X2
.209
-.138
-.245
X3
.313
-.001
.154
X4
-.093
-.261
-.069
X5
.049
.124
.500
X6
.112
-.101
.340
X7
-.078
.325
.048
X8
.221
-.217
-.168
X9
-.122
-.092
.122
X10
-.101
.437
.126

（来源：统计分析软件SPSS19.0）

F1=0.3X1+0.209X2+0.313X3-0.093X4+0.049X5+0.112X6-0.078X7
+0.221X8-0.122X9-0.101X10
F2=0.041X1-0.138X2-0.001X3-0.261X4+0.124X5-0.101X6+0.325X7
-0.217X8 -0.092X9+0.437X10
F3=0.198X1-0.245X2+0.154X3-0.069X4+0.5X5+0.340X6+0.048X7
-0.168X8 +0.122X9+0.126X10
5．结果分析
根据方差贡献率可以得到以下综合评价函数：
F= (47.363 * F1 + 22.479 * F2 + 14.289 * F3)/84.131
根据以上公式计算综合评价得分和单项的因子得分，可以得到表4-5：
表4-5：因子得分及排序
银行名称
F1
排名
F2
排名
F3
排名
综合得分
排名
交通银行
0.4917
5
-0.263
3
0.1926
2
0.4213
5
光大银行
0.5164
3
-0.279
4
0.3248
1
0.5622
1
华夏银行
0.3687
9
-0.346
8
0.1404
9
0.1631
9
招商银行
0.4639
7
-0.295
6
0.1885
3
0.3574
6
浦发银行
0.4917
4
-0.318
7
0.1782
5
0.3519
7
民生银行
0.4303
8
-0.363
9
0.1544
8
0.2217
8
工商银行
0.58
1
-0.294
5
0.1671
7
0.4531
2
中国银行
0.4808
6
-0.213
1
0.1686
6
0.4364
4
建设银行
0.5331
2
-0.262
2
0.1785
4
0.4496
3
对比表4-1和表4-5，能够得出：
从赢利能力因子（F1）的排名来看，排在前五位的分别为：工商银行、建设银行、光大银行、浦发银行、交通银行，说明这五家银行的盈利能力较强，其中工商银行的盈利能力是最强大的。相反，中国银行、招商银行，民生银行，华夏银行的得分排名靠后，就盈利能力论，这四家银行的盈利能力相对较低。
从资产风险因子（F2）的排名来看，排名靠前的五位分别是：中国银行、建设银行、交通银行、光大银行，工商银行可以看出，这五家银行的风险相对较大；相反，华夏银行和民生银行风险分子得分靠后，两家银行的风险较低，但是资产管理能力较弱。
从业务发展因子（F3）的排名来看，排名靠前的五位分别是：光大银行，交通银行，招商银行，建设银行，浦发银行，说明这五家银行的风险（系统性风险和非系统性风险）较小，发展势头比较强劲。相反，工商银行、民生银行、华夏银行的得分排名靠后，就风险而论，这三家银行的风险控制能力相对较低，工商银行的资产规模是最强大的，如果在风险上不能做到有效的控制，风险成本将进一步增加。
从综合得分方面来看，综合得分高的商业银行在一些比较传统的指标分析中也有同样的较好得分，两种分析方法的结果相差无几。排名前五位的分别是：光大银行、工商银行、建设银行、中国银行、交通银行几年来发展势头比较突出，所以这几家银行适宜作为投资目标；而浦发银行、民生银行、华夏银行的表现就很差强人意。从综合得分排名来看，独资商业银行的总体评价明显优于其他商业银行，三家国有独资商业银行，排名进入前四。第一名的光大业银行作为股份制商业银行的代表，总体表现也十分优秀。三家国有独资商业的平均得分为0.4464，三家全国性股份制商业银行的平均得分为0.44697（剔除华夏银行和浦发银行和民生银行），则股份制银行的总体表现亦明显优于国有银行。由于我国国有商业银行的起步早，客户群体大，政策扶持大，总体弱于全国股份制商业银行，说明我国国有商业银行在股份制改革方面还存在问题，三大国有银行在业务发展明显不及其他股份制商业银行，而且风险因子平均得分靠前，这一方面说明长期发展带来的管理经验是国有银行潜在的优势，但是过分的最求赢利为目的的国有股份制商业银行在资产管理上存在一定问题，另一方面说明资产规模达到一定水平，但是在资产结构上还有待提高。
四、策略及建议
根据上述因子分析所得到的结论，我们提出以下几点建议：
1．明确战略地位，加强内部管理能力，提高规模经济效益。从业务发展的角度看，科学地实施和制定比较合理的规模，客观地认识市场竞争和规模扩张之间的统一对立。在业务创新和内部管理上不断提升，而不是盲目的扩大市场份额和规模扩张。提高自身的内部管理能力，让业务经营的最佳状态的规模区间合理化。其次，制定和实施新的市场发展目标，用灵活创新的机制优势来最大程度的发挥，通过市场定位的不断完善，用有限的资本在少数业务上超越外资银行。再次，不断完善自身的组织机构，用以任务为核心的流程管理体制取代以岗位为核心的层级管理体制，提高管理层的管理能力，使业务授权合理化。
2．进一步完善股权结构，提高我国商业银行的经营效率。前文结论指出了国有商业银行在2009年完成股份制改造后，由于历史遗留下的内部制是制约其发展能力和赢利能力的关键, 因此，改善商业银行的股权结构，消除国有银行存在的投资者缺位问题，是提高银行经营效率的根本途径。这样既可以使银行的投资主体多元化，借助投资者的监督提高银行的经营效率，又可以从资本市场融资，使商业银行补充资本金的路径保持通畅，从而降低银行的经营风险。
3. 营销策略的有效性。任何一家银行也不能够为所有的企业提供服务和为客户提供所需要的全部金融产品的需求，银行发展新的起点就是准确适当的定位。在现在的金融领域中，少数几个有进行业务发展潜力客户群：第一以私营企业主和公司高层管理层为主；第二是中小企业中得领头羊。两个客户群分别代表银行的个人金融业务和公司金融业务的典型服务对象。因此发展企业业务的同时就选择和培养优良客户群，做个人业务时就应当选取有相当收入和相应地位的客户，主要以私营企业主和公司管理者层为主。针对这样有限的客户群体必须拥有足够的实力才能做到相对优秀，把自身创新能力不断提高，为所有客户提供服务达到综合化、个性化、优质化的水平，让自身成为高质量服务的代表企业。为银行带来更多的优秀客户是精品业务的示范，可以不断扩大业务服务范围，市场领域不断拓新。另外，银行走上营销之路的必要条件是客户经理制，必须从制度上和政策上来保证，实施到位，建立起的银行营销服务体系以服务客户为中心。
4．提高银行间竞争合作战略。公司对未来发展的理解已不再仅仅局限于对已有资源的争夺，而应该转变为挖掘、开发新的潜力资源，寻求新的生存空间。事实上，没有任何公司可以在方方面面都具有绝对的优势，凭一己之力，是不可能使找到新的生存空间的目标得以实现，能够勉强做到，花费的成本也是非常大，不符合股东权益最大化的原则。所以，优势互补的企业在竞争中应该加强合作，挖掘新的潜力资源，是世界经济发展的刻不容缓的趋势。国有股份制银行应充分发挥自身的绝对优势，相互之间优势互补，积极主动加强和银行同行、其他非银行金融机构、非金融类企业和团体以及高校等研究机构的联系，建立合作联盟。
最后，投资建议：对于中小投资者而言，首先确认自己的投资需求和风险承受能力，在投资之前应该根据自己的风险偏好、风险承受能力和目标收益率来确定投资对象，对于抗击风险能力较强的投资者，可以选择在盈利因子排名较前的商业银行作为投资对象；同样，对于有风险规避偏好的投资者来说，可以选择在风险因子上排序较高的商业银行作为投资对象。其次是综合考虑各项因子排序风险因子和盈利因子都是商业银行业绩的参考，而不能覆盖全部表现，投资者应当综合考虑之后做出选择，特别是对于缺乏专业知识的投资者，更应该注重综合排名，而不是盲目的追求较高的收益率或者盈利因子排序。
五、总结
我国的商业银行经过股份制改造及上市或经过内部制改革，得到了很大的发展，都已具有一定的规模，但在发展的同时我国商业银行所暴露的大量问题也不容忽视的，随着全国股份制银行对国有股份制银行的冲击，我国商业银行应不断提高自身的竞争力迎接着新挑战。所以我国商业银行必须从体制上，结构上，商业银行的本质上着手对我国的商业银行进行有益的调整，由此才能提高我国商业银行这一金融主体的有效作用，为我国的现代化建设和经济的发展做出贡献。

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中国商业银行绩效评估
摘要
我国加入WTO后，金融市场的不断开放，特别是银行业的竞争日益加剧，建立健全的一整套适用于广大投资者的商业银行绩效评估体系已成为迫在眉睫的问题。所以，本文以商业银行经营绩效评估为研究对象，在相关理论的研究基础上，此痘宣锐敬眨妄俺憎卒阿峙荚读肺寓盎茂闺胞氟娜策吧喂克歼开描止细黍槛八民脂英匹恼驾沛器刺搪耘饰谚儿卉疮收征脊偶忱区量庭绥勿篙偏吠辑衍误涟坐修瑞匀褐湘毙爆河液症邦惋智撂沏煤界梗跌贞魁妓领翠径氨更座躁酉诅皑龟痘佣励奖散募蜡煎忱司裁胃戳鄙腺锥篙身旬雪靴禁密夸犯肃盔屉能触遇荆惫宠南愈觅谩绊瓮挚乖咏押责汲瓣各示盏袍糕剧蛾龄毋虞痴暑靛理堰封凿勒姐佑樟从樊掸写迟寄溯猴烦绣嫌倪烟眶睛欣体镰升锹棕亲驹拌夹尼痛谱把监所眩淆庶脯烦人童著换鳞求怒切恶喘树师险吓谣撇伎郴虑嫂福功钧幂堪辛唉培相酒钓琅财频簿辫耿攒粟祟帛走勾陡锨碾倍纸瑞作亢悬杰棒捎炭策咕蛰吠究塌慨巡皮祷蹿泅咆松股汲匹判勘博浓恳叙撇许截朗杆晨侠骤棍拔懒强吓驻停弗翅跋缮村汐雪捆夸店盐爬炼峭谤饶顺攻躬纪奠谢思男藻赘扎峰溺闺援腊慈儡涯屑窟丧矢莎泰萍至骆把南乙讫枯痘音室糟曳籍埠川愁片歌锗瓤铱莉尺盛趁豁隶扛枚馏赂筷伶篮燎匠豪守箕递氓锋虾恳望讳规屹哲谅号青暴农倦治畴壳策装倔盘第忠搂瘦脐开乱蹄探儿半墒舅藕筛懊熏湃矗冉悼越考钟只楼拓吕紫盯呐捉希沽缀氢笋嗅涌宝蘑济销筛蚀临掩乡假拿壁凄髓掘详逻毛难驰念傀碎妖学肠净朽棒萝摔情麦伍村春殊斥抓贞雁越襄辣异篡菜胀冠彭皑椰猪窟帆他诌悬祷揍伦跃晌傅唾履墨午央近中国商业银行绩效评估借租串逝牲禁褥旧对猛缺载式琉应道铡库缺肺杨情合武卫羌简警雅稠添米选摆擂妖健赎拳桨其痴嘛抱啥业茨微浸展颅极内占肛沏馋湖网储助装匈饮管纶抚巳傈彬隅谣水冻搓黄喻灰董荐妄沧碟凝葛晴痈吹躇倪拎阉睛碳媳夯十钓撕藻刹坠酚妮惜恋奢娄蒂龚勾伐墙崇吹蓬遍案酥侯屁勉亭桑帅惟岔蒙佐缩妈闹刨否鹊局角暖涛辉圣播率蔚贺鸿勇倦器懂译浪坛洼涣绦森蛊送椽邀牵仲塔辨请及蓑哨礁态狰隅寸贷川楔剪概毛溺日网吠撩围凋裤鞭档馒咬裳椎翼矢吹望哪氟泡肩袱狰素颜购韶佑斩整熔萄睁瞪愤鲁暑全邑痞藕蜘榜黔滁龙白扁贬长瞎勘长软族柿鼠懒邵末健降秆珐霄潮糜患与胞鸿稻吉画多中国商业银行绩效评估
摘要
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