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基于DEA模型对商业银行效率的研究

刘科

摘要：本文以四大国有商业银行和6家股份制商业银行为研究样本，利用DEA中的C2R模型对2010--2014年中国商业银行的经营效率进行了实证分析。结果表明，尽管2010-2014年商业银行的整体效率有提高趋势，但仍不尽如人意。工行、平安、招行、浦东、中行表现相对突出，其它银行还有待提高。股份制商业银行的效率普遍高于国有银行。
关键词：银行效率；DEA模型；效率评价
：F832
文献识别码：A
：1001-828X（2016）036-000279-02
一、文献综述
银行作为我国金融市场中重要的中介机构，保持高效、优质的运行对于保证金融市场的良好运行有着重要的作用。截至2015年末，我国银行业金融机构法人机构共有4262家，其中本外币资产总额为199.3万亿元，商业银行总资产为155.8万亿元，占银行业资产总额的78.2%。由此可见，商业银行经营效率的高低直接关系着国民经济的发展。1991年深圳发展银行成功上市，随后，我国多家商业银行陆续上市。上市后这些商业银行的效率如何，国有商业银行和股份制商业银行的运行效率又有哪些差异，这是本文所探究的问题。
纵观我国国内对商业银行效率的研究，刘星、张建斌（2010）采用DEA模型对我国14家大型的商业银行的效率进行了研究，他将效率分为利润效率和成本效率，结果发现这些银行的成本效率显著的高于利润效率，而在影响效率的因素中银行的规模，不良贷款率和效率成反比，而存贷款比率、盈利能力还有市场集中度和效率成正比。唐善才（2012）对我国14家大型商业银行2003-2009年的数据在DEA模型和曼奎斯特指数的基础上进行了分析，研究结果表明随着银行的上市，这些商业银行的效率有了一定程度上的提高，其中经济波动、产权结构和金融危机并没有对经营效率产生太大的影响。时乐乐、赵军（2013）为了研究国有控股银行的非国有控股银行的区别，对我国16家上市银行2006-2010年的数据进行了DEA效率分析，他发现国有控股银行有着更高的经营效率，资产品质、安全性、盈利能力和流动性是影响银行效率的重要因素。本文以四大国有商业银行和6家股份制商业银行为研究样本，利用DEA中的C2R模型对2010-2014年中国商业银行的经营效率进行了实证分析。
以上模型为C2R模型，我们假定模型中0为DMU的有效值，为DMU投入要素的集合，为DMU产出要素的集合，为相对于决策单元重新构造一个有效决策单元组合种第j个决策单元的组合比利，s-，s+为松弛变量，分别表示第个决策单元的投入向量和产出向量。模型的经济含义为：（1）当θ=1，且s-=s+=0时，称该决策单元DEA有效，也就是说在所有的决策单元中，该决策单元的投入所得到的产出是最大化的；（2）当0=1且s-≠0或s+≠0时，称该决策单元为弱DEA有效，换言之，我们可以通过减少s-投入来保持和原来一样的产出，也可以保持投入不变而得到s+的产出；（3）当θ<1时，该决策单元为非DEA有效。
三、指标选取
在进行DEA模型分析之前，我们要选取投入和产出的指标，而在指标选择的方法上主要由生产法、中介法和对偶法三种。生产法是将银行作为金融产品的生产者，也就是对银行投入资本和劳动力产出是存款账户数和贷款笔数。中介法则是认为银行是将储蓄转换为投资的中介机构，其中存款、劳动和资本为投入，贷款和利润则作为产出。对偶法是生产法和中介法的结合，它最大的特点是即将存款作为投入又将存款作为产出。
结合以上三种方法我们将银行的投入定义为：
1.劳动力成本。主要由工资总额和福利费组成。
2.存款总额。
3.其它各种投入，如土地、建筑物等。本文用各银行的固定资产净值代替。
4.不良贷款率。本文添加了不良贷款率来作为测度我国商业银行风险的指标。
5.资产收益率。资产收益率=利润/总资产。
同时将商业银行的产出定义为：
1.银行利税额。由于银行的税收负担并不一样，并且我们更加关心银行的创利能力，因此，本文采用利税总额作为产出，而不是将净利润作为产出。
2.贷款总额。理论上讲，输出和输入指标选取的越多，DEA模型的计算结果也会越精准，但是考虑到数据的可得性，本文选取了5种投入和2种产出，这样得结果虽然会导致模型的精度降低，但是结果在一定程度上仍然可以为我们提供一种趋势。
本文所采用的数据都是通过各个银行的财务报表种摘录而来，本文选取了国内10家上市银行2010-2014年的数据，其中深圳发展银行于2012年合并为平安银行。
四、结果与比较
采用以上投入产出数据，得出结果如下表，从表中可以看出2010-2014年间有多家银行的经营效率为1，这说明这些银行处于由这些银行组成的经济系统的生产前沿面上，我们可以称这些银行是DEA有效的。从表中我们可以看出2010年至2014年间十家商业银行中至少有七家银行的效率值为1，这说明我国上市银行的效率还是差强人意的，其中农行和华夏银行五年间都小于1，其中农行效率值甚至一度下降。而平安银行、工商银行、中国银行以及浦东银行五年间效率值一直为1，说明这几家商业银行是DEA有效
从以上分析可以看出，全国股份制商业银行的经营效率大部分保持良好，而国有控股的商业银行的效率经常低于非国有的商业银行。对出现这种情况的原因进行分析，可能是因为：一是国有控股银行中存在国有制问题，如公司治理不完善、组织能力不足、创新能力差等方面；二是国有控股银行会由于国家方面的原因出现不以效益为主导因素而进行规模性的扩张，来均衡全国各个地区的网店布局和全国各个地区经济发展之间的差异，这也在一定程度上影响了银行的经营效率。
五、结语
本文用c2R模型对2010-2014年10家中国商业银行的经营效率进行了实证分析，结果表明，五年间我国商业银行的整体效率有提高的趋势，其中工行、平安、招商、浦东和中行表现较为突出，其它商业银行都有待提高。而且国有商业银行的效率明显落后与股份制商业银行。两者之间的效率差异存在多种原因，但是我們不能否认，产权因素是其中的一个重要因素，因为事实证明了，多元产权结构的股份制商业银行在效率商比国有商业银行更领先。
虽然世界各国之间的银行有着不同的发展模式，但是商业银行由国有向股份制改革是不变的趋势。因此，对国有商业银行的股份制改造，最终实现产权的多元化是趋势所向。随着多元化的产权而来的，必然是精简机构和裁汰冗员，也会更加注重自身的盈利能力。可以说，产权制度的改革是国有商业银行提高竞争力和经营效率的的首要策略，加快银行业的改革，健全现代产权制度，增强竞争力以迎接国际化挑战已是当务之急。

-全文完-