巴塞尔协议资料.doc

巴塞尔Ⅲ的监管框架在最近的G20首尔峰会获得正式批准，这启动了银行业新一轮的监管改革。
　巴塞尔资本协议Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。一方面，通过本次金融危机，在银行监管的核心价值观选择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识。巴Ⅲ规定将银行核心一级资本的最低规定从2%提高到7%，反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心。另一方面，资本监管的重点发生了改变。巴塞尔协议Ⅱ关注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的敏感性，而巴塞尔Ⅲ则更关注分子，直接表现就是诸多条款规定均指向增长资本，提高资本充足率。与巴塞尔2相比，巴塞尔3突出了体现了风险敏感性的资本规定和非风险敏感性杠杆率规定相结合，资本监管与流动性监管相结合，微观审慎与宏观审慎相结合。上述监管准则的变化具体表现在以下几方面：
1. 资本定义：巴塞尔3强化了合格资本定义，规定银行保证一级资本在连续经营条件下吸取损失，其中普通股（含留存收益）在一级资本中应占主导地位，二级资本仅在破产清算时承担损失；取消三级资本，简化资本结构。
2.一级资本比率：提高资本充足率水平是本轮国际资本监管改革方案的核心内容。其中，核心一级资本（涉及普通股和留存收益）最低规定将从现在的2%提高至4.5%。一级资本金比率将在同一时间范围内从4%提高至6%。
　　3. 资本留存缓冲：巴塞尔协议Ⅲ引入了2.5%的资本留存缓冲，由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成。一旦银行的资本留存缓冲比率达不到该规定，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利。这一机制可防止一些银行在资本头寸恶化时也肆意发放奖金和高红利，从而将建立一个更加安全的资本边际，使银行有更大的余地来应对经济衰退期的困难。
　　4.反周期缓冲：它是指普通股或其他能完全吸取亏损的资本，资本规定设定为0-2.5%，将根据各国情况具体执行。逆周期资本缓冲的目的是达成更加广义的宏观审慎性，即在经济扩张时期加强对银行部门的保护，避免系统性风险的积累。
　　5.杠杆率：巴塞尔协议Ⅲ规定各国对3%的杠杆率在同一时期进行平行测试。基于平行期的测试结果，于2023年进行最终调整，并希望在2023年1月1日进入新协议的第一支柱部分。杠杆率的补充可以控制银行系统构建过度的杠杆，并引入额外的保障措施应对模型风险和度量错误。
　　6.流动性指标：该协议引入流动性覆盖比率（LCR）和净稳定融资比率（NSPR），加强对银行流动性的监管。其中LCR用来拟定在短期极端压力情境下，银行所持有的无变现障碍的、优质的流动性资产的数量，以便应对此种情境下的资金净流出；而NSPR用于保证各项资产和业务融资，至少具有与它们流动性风险状况相匹配的满足最低限额的稳定资金来源。
7.系统重要银行：对系统重要性银行提出1%的附加资本规定，减少“大而不能倒”带来的道德风险。然而，就系统重要性银行的定义，各国未能在首尔G20峰会上达成一致，这也导致巴塞尔3正式版也许推迟到2023年公布。
表 -1 新的资本规定框架

核心一级资本充足率
核心资本充足率
总资本充足率
最低规定
4.5%
6%
8%
资本留存缓冲
2.5%
最低规定+缓冲资本
7%
8.5%
10.5%
逆周期资本区间
0-2.5%
系统重要银行资本规定
X%
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《新巴塞尔资本协议》保持了与《旧巴塞尔资本协议》的连续性、一贯性，同时又有新的发展。在内容上重要有四方面更新：
　　1、监管框架更完善与科学。旧协议在信用风险的监管上是以单一最低资本金为标准的。新协议除继续坚持该规定外，还增长了监管部门的监督检查和市场约束来对银行风险进行监管，以提高资本监管效率。新资本协议形成了现代金融监管体系的“三大支柱”，是资本监管领域的重大突破。
　　2、风险权重的计量更准确。旧协议决定风险权重的标准是以是否为经济合作与发展组织的成员国，这种划分标准有“国别歧视”。新协议则使用外部评级机构的评级结果来拟定主权政府、银行和公司的风险权重。除此之外，三大主体风险权重的拟定还需与若干国际标准相结合。
　　3、风险结识更全面。旧协议重要考虑信用风险，而新协议则认为银行面临着三大风险：信用风险、市场风险和其它风险（涉及利率风险、操作风险、法律和声誉风险）；它几乎囊括了银行所要面临的一切风险，并且对各种风险都有相应的资本标准规定。
　　4、新协议的重要创新是内部评级法（IRB）。巴塞尔委员会认为一个资本金与风险紧密挂钩的体系所带来的利益将远远超过其成本，其结果是一个更安全、更坚固和效率更高的银行系统。数年之后，众多国际大银行将纷纷采用内部评级法，若某国不能跟上形势的发展，到过渡期结束之后，不能使用内部评级法的商业银行，将在国际金融市场上将处在竞争劣势。

　　随着金融环境的变化、金融产品的创新和金融业务的拓展，《新巴塞尔资本协议》将对国际银行业的稳健经营、有效运营与公平竞争发挥着越来越重要的作用，其自身也将随国际银行业的发展而不断得到发展和完善。

　2月21日，有媒体透露称，银监会上报的资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具已于近日获国务院批复，具体指引已进入最后一轮意见征询。
　　强化监管乃大势所趋
　　银监会自2023年终结合国际银行业监管改革趋势，开始制定一系列新型监管工具，后被业界称为中国版“巴塞尔协议Ⅲ”。其重要涉及的就是资本充足率、杠杆率、拨备率、流动性四个方面。
　　对此，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇昨日接受《国际金融报》记者采访时表达：“关于银监会的四大监管新工具问题，专家委员会在过年之前就进行过讨论。内部也仍存在不少争议，但是四大监管新工具的实行是一种必然的趋势。”

　　在刚结束不久的G20巴黎峰会上，二十国财长表达，全球大型银行业者必须具有更高的资本安全措施，而监管机构将会扩大对该产业的保护网。G20领袖在去年未能就具有系统性重要金融机构(SIFI)的额外安全措施达成协议，而G20财长表达，将致力于在11月会面时敲定该协议。
　　“显然，G20达成SIFI的额外安全措施协议仍存在相称大的争议及难度，光欧盟内部对各自提出的措施就存在很大的分歧。”一位银行业内分析人士对本报记者表达，“但是，不可否认的是，涉及美国在内的各个国家都正在就实行新的监管方案进行积极的准备工作，强化对大型银行的监管或者说限制的趋势已不可逆转。”
　　中国银行业压力难免
　　“随着巴塞尔协议Ⅲ的通过及未来的逐步实行，中国作为参与国，势必同样需要跟进监管改革。”郭田勇表达。
　　据悉，四大监管新工具具体指引的最后一次征询意见，重要还是流程需要，重要内容已经敲定。有媒体猜测，预计杠杆率、流动性指引预计将先期发布；而2.5%的拨备率仍需和财政部做最后协商，过渡期为大行2年达标，中小行5年达标；动态资本工具短期内将不会大幅提高银行资本规定。
　　2023年末正式发布的巴塞尔协议Ⅲ增长了由普通股和利润留存构成的核心一级资本指标(不得低于4.5%)，提高了一级资本充足率，从现行的4%上调至6%，资本充足率保持8%不变。与此同时，为平滑经济周期和信贷周期带来的银行资本波动，引入资本缓冲运营机制。根据2月20日，银监会最新发布的银行业数据显示，截至2023年末，中国商业银行整体加权平均资本充足率12.2%，比年初上升0.8个百分点；加权平均核心资本充足率为10.1%，比年初上升0.9个百分点。截至2023年末，281家商业银行的资本充足率水平所有超过8%。
　　“毫无疑问，新的监管标准的执行对中国银行业在资本及赚钱方面都将带来不小的压力，特别2.5%的拨备率，对银行来说压力的确不小。而这些压力则将通过监管层给予的过渡期的方式来逐步化解。”郭田勇指出。(据国际金融报)

就在雷曼兄弟倒下两周年之际，全球瞩目的《巴塞尔协议Ⅲ》在瑞士巴塞尔出炉。与会各国中央银行代表就这一旨在加强银行业监督的协议内容达成一致，决议将银行“核心”一级资本充足率的有效下限提高到7％，这是之前协议规定的3倍以上。 离最终贯彻仍有8年多 据《巴塞尔协议Ⅲ》规定，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4％上调至6％，而由普通股构成的“核心”一级资本充足率则从现行的2％提高到4．5％。此外，《巴塞尔协议Ⅲ》还规定各家商业银行应当设立“资本保护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2．5％，这也就意味着实际有效的“核心”一级资本充足率达成了7％，比本来的2％提高了整整两倍多。 据悉，英美两国此前曾提出了较最终结果远为苛刻的版本，但是这遭到了德国等国的强烈反对。
而《巴塞尔协议Ⅲ》的具体执行时间则是在2023年1月到2023年1月，这意味着全球银行业尚有8年多的时间来完全贯彻这一协议的规定。 本次会议主席、欧洲央行行长特里谢表达，新达成的《巴塞尔协议Ⅲ》是对全球资本标准的本质强化。“该协议可认为全球金融的长期稳定保驾护航，同时也将使得经济增长变得更为持久。”欧洲证券业和金融市场协会执行长蒂姆·雷恩则称，新协议与美国不久前通过的多德弗兰克法案的规定在方向上一致，将为全球金融业的稳定提供保证。同时，从执行时间上来看，也给一些银行留下了足够的时间，使它们可以从市场中筹集资金来满足规定。 欧日银行或需大规模筹资 但是，也有分析观点认为，《巴塞尔协议Ⅲ》对资本充足率规定的大幅提高将不可避免地克制对经济增长和新增就业来说至为关键的资本供应。“既要保证金融系统的稳定和信心，又不能克制长期经济成长，这并不容易做到。”但欧洲央行管理委员会委员利卡宁指出，新协议将逐步实行，不会妨碍经济复苏，反而会支持未来的可连续增长。 除了上面这个基本的矛盾以外，各国银行业具体情况的千差万别也使得《巴塞尔协议Ⅲ》在贯彻期限上显得慎之又慎——英美等国力主该协议应在5年之内完全贯彻，而德国却坚持新协议规定贯彻的期限应放宽到2023，最终的版本则是明显的妥协结果。 期限较长使得那些尚未满足新协议规定的银行有时间去筹集足够的资本，但是具体到每一家银行，却又是有很大的区别。分析人士指出，美国大银行的核心资本充足率普遍高于新规规定的水平，因此基本不需要筹集额外的资金来满足规定。但是在欧洲特别是德国，却有许多银行必须在未来从市场中筹得大量资金。 “整个过渡期超过8年时间，因此具体的筹资数字将随着时间的推移而变化，金额预计在数千亿欧元。”欧洲央行管理委员会委员兼巴塞尔委员会主席诺特·威尔林克称。而德国银行协会上周曾预计，假如最终的核心一级资本充足率规定达成10％，那么德国的银行业至少需要1050亿欧元的新鲜资本。“最终规定只有7％，但是数百亿欧元也不是一个小数目。” 亚洲方面的情况要好一些，只有一些日本银行尚未达成规定。根据德意志证券驻东京公司提供的数据，瑞穗金融集团到2023年3月底的核心一级资本充足率将在4．75，而三井住友金融集团的该项指标也仅为6．22％。中国的大型银行所有达标，截至去年年终，涉及工商银行、建设银行和中国银行在内的数家银行的核心一级资本充足率均在9％以上。 新闻链接 欧洲银行上周“赶场”借钱 就在《巴塞尔协议Ⅲ》出炉之前，欧洲银行业的“借钱”活动也达成了巅峰。据国际数据供应商Ｄｅａｌｏｇｉｃ记录，上周欧洲金融机构共筹集了205亿美元，创下了今年3月份以来的最高水平。 据悉，在这“忙碌的一周”中，涉及法国巴黎银行、瑞士联合信贷、西班牙桑坦德银行在内的诸多欧洲银行业大佬都积极介入市场。“在5、6两个月，银行业的筹资活动由于欧债危机遭到了严重干扰，使得不少原定的计划被迫推迟。”一位分析师如此解释银行们的“赶场”行为，“9月传统上也是一个忙碌的月份，由于许多投资者和银行家都从夏季休假中回来了，他们也要赶着在年终分红前完毕一些大项目。” 背景资料 巴塞尔协议 《巴塞尔协议》是国际清算银行（ＢＩＳ）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 1975年9月，第一个《巴塞尔协议》出台。这个协议极为简朴，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担的职责。 1997年开始的东南亚金融危机引发了对于国际金融体系安全与稳定的广泛讨论，于是在1998年，巴塞尔协会开始准备彻底修改协议。1999年6月，巴塞尔委员会提出了以三大支柱——资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为重要特点的新资本监管框架草案，该草案历经数年讨论和修改，在2023年最终通过并实行，并被称之为《新巴塞尔协议》。 而最新刚刚通过的《巴塞尔协议Ⅲ》则是受到了2023年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，并将于此后的11月在韩国首尔举行的Ｇ20峰会上获得正式批准实行。